Лимон на чай

07 марта 2023 12:33

Как собрать портфель, который будет приносить доход даже в кризис?

Приглашаем на вебинар про инвестирование. Поговорим, какие активы принесут доходность в кризис, сделаем обзор экономической ситуации и ответим на вопросы.

Ведущий вебинара: Илья Радченко

— действующий инвестор с 2017 года;
— два квалификационных аттестата ФСФР 1.0 и 5.0;
— ведущий YouTube-канала «Лимон на чай»;
— «прожаривает» портфели инвесторов в инвест-клубе «Лимона на чай».

Вебинар пройдет 7 марта в 19:00 по МСК.

❗️Количество бесплатных мест ограничено

Выделим всего 200 мест. Так что не упустите шанс и бронируйте место по ссылке: @lemonsforteabot

Лимон на чай

06 марта 2023 14:44

«ФосАгро» — идеальный кандидат на долгосрочную покупку?

Мой коллега Евгений ждал анонса дивидендов от «ФосАгро» и снижение основных показателей в 4-м квартале.

В целом, так оно и вышло. Выручка «ФосАгро» в 4-м квартале снизилась на 14%, до ₽110 млрд. EBITDA так вообще упала на 28%, до ₽44,5 млрд.

Такие результаты вышли у «ФосАгро» на фоне роста цен на сырье, инфляции, повышения НДПИ на добычу в 2 раза.

Зато вот результаты за весь 2022 и дивиденды порадовали

— Выручка выросла до ₽569 млрд (+35,4%).
— EBITDA увеличилась до ₽257 млрд (+34,4%).
— Чистая прибыль взлетела до ₽184 млрд (+42,4%).

Но главная новость-пушка — дивиденды. Руководство «ФосАгро» рекомендовало выплатить инвесторам по ₽465 на акцию (доходность 6,9%).

Мы с командой в «Лимоне на чай» ждали меньше, в районе ₽150-250 на акцию, а тут такая неожиданная новость.

Если «ФосАгро» одобрит такие дивиденды, то за весь 2022 может выйти по ₽1283 на акцию (18% доходности).

Отдельный позитив: «ФосАгро» думает над постройкой комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и в Волхове.

Компании не хватает собственных мощностей по производству аммиака, поэтому часть сырья она закупает на внутреннем рынке.

Постройка новых заводов может закрыть потребность в аммиаке.

Что в итоге

Как по мне, «ФосАгро» — одно из лучших решений на российском рынке! Тут и про дивиденды история, и про развитие, и про отсутствие санкций.

Держите или докупаете эту компанию в свои портфели?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 марта 2023 16:11

​Что ждёт рынок нефти и акции наших нефтяников?

Всё самое важное о перспективах нефтяного рынка — смотрите видео по этой ссылке!

Лимон на чай

01 марта 2023 14:29

Как заработать 50% в год на крипте, не вкладываясь в неё

В «Финаме» работают над фондом, связанным с криптовалютой. Запуск в процессе, но, похоже, скоро увидим новый инструмент инвестирования.

Информации, как будет работать этот фонд, мало. Вот что известно:

1. «Финам» создаст фонд и соберёт ₽500 млн от инвесторов.

2. На эти деньги откроют ООО, купят оборудование для майнинга, оплатят электроэнергию и прочие расходы.

3. Это ООО будет сдавать в аренду оборудование для майнинга другим фирмам. Стоимость аренды привяжут к цене биткоина.

Таким вот образом инвесторы фонда смогут зарабатывать на крипте, даже не вкладываясь в неё напрямую.

По словам создателей фонда, доходность майнинга при текущих ценах на биткойн ($23–25 тыс.), оборудование и курс валюты может достигать 50%.

Неплохо-неплохо. Но есть нюансы

— Крипто-фонд будет закрытым, то есть зайти или выйти из него сложнее, чем из обычных фондов.

— Минимальная сумма для инвестирования: ₽300 тыс. Плюс надо быть квалом.

— Есть риски, связанные с регулированием майнинга в РФ. Если власти введут ограничения на «добычу» крипты, то фонд пострадает.

— Да и само оборудование быстро устаревает/портится, а значит, рано или поздно фонду придётся потратиться по-крупному.

Хотя идея сама по себе крутая. Инвестировать в крипту напрямую сложно. А тут считайте готовое решение. Да и новый инструмент на рынке — это плюс.

Будет интересно дождаться технических нюансов этого фонда и посмотреть, всё ли там окей.

Вы бы в такой фонд вложились?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 февраля 2023 13:48

Не переживайте, «Тинькофф» справится. А вот насчёт «СПБ Биржи» не уверен

Случилось то, чего мы боялись: брокер «Тинькофф» всё-таки попал под санкции ЕС.

Теперь что мы имеем:

— «Тинькофф» приостановил торговлю иностранными ценными бумагами через «СПБ Биржу». Акции наших компаний можно покупать или продавать без ограничений.

— Проводить операции в евро нельзя, только вывести деньги. Другая валюта доступна как раньше.

— Так ещё и «МосБиржа» приостановила торги 15 фондами под управлением «Тинькофф Капитал».

Проблема масштабная. У «Тинькофф Инвестиций» более 11 млн клиентов. Ещё 2 млн вложились в их фонды.

В моменте акции «Тинькофф» падали на 13%. Но вскоре инвесторы успокоились, и котировки снизились лишь на 4,5%.

В «Тинькофф» подготовились к этому и уже решают проблему

Брокер переводит активы клиентов в неподсанкционное хранилище. Обещают завершить работу в течение 1-3 недель. Затем торги возобновятся.

Важно понимать, что активы инвесторов не заблокированы, а лишь заморожены на время переноса в другую компанию.

В «Тинькофф» говорят, что они обо всём договорились заранее, поэтому думаю, что перенос пройдет быстро и без проблем.

Вот что меня напрягает, так это судьба «СПБ Биржи»

Акции площадки падают вслед за «Тинькофф». Санкции против брокера, который делал основные обороты на «СПБ Бирже», угроза для самой биржи.

Причём я даже не понимаю, продолжит ли «Тинькофф» сотрудничать с «СПБ Биржей» после запуска торгов иностранными акциями или нет.

Но в любом случае площадка пострадает от санкций ЕС против «Тинькофф»:

А. Либо она полностью перестанет работать с «Тинькофф Инвестиции» и потеряет важного брокера.

Б. Либо продолжит работать с «Тинькофф», но обороты торгов иностранными акциями будут падать на фоне ещё бОльшей тревожности инвесторов.

Так что, похоже, доходы «СПБ Биржи» пострадают наверняка, вопрос лишь в масштабах.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

21 февраля 2023 12:36

Подвожу итоги выступления Путина. Есть что-то важное для инвестора?

Завершилось послание Путина Федеральному собранию. Инвесторы опасались негатива по типу второй волны мобилизации или закрытия границ.

Ничего из этого в ходе выступления Путин не объявил. И в целом всё прошло спокойно.

Тем не менее важные заявления президент сделал. Вот что привлекло моё внимание:

— «Экономика России выстояла». Страна справилась со всеми вызовами и вернулась к экономическому росту, чего на Западе не ждали.

— «Работники ОПК получат льготы». Они смогут взять жильё в аренду по ставке ниже рыночной; плату возьмёт на себя государство.

— «Россия вложится в инфраструктуру». Правительство будет развивать порты Чёрного и Азовского морей, а также выстраивать маршруты внутри страны.

— «Надо стимулировать приток денег россиян на фондовый рынок». Конкретики тут нет, Путин отметил, что важно создать условия для граждан вкладывать деньги.

— «Будем делать долгосрочные инвестиции привлекательнее». Например, Путин предложил повысить страховку для добровольных пенсионных накоплений до ₽2,8 млн.

— «Необходимы решения для привлечения капитала в IT-бизнесы». Нужно поддержать размещение акций на фондовом рынке, включая налоговые льготы для инвесторов и бизнеса.

Российский рынок в ходе выступления Путина даже окреп. В моменте индекс «Мосбиржи» рос на 2,4%.

Фондовый рынок сейчас такой, что даже отсутствие негатива — хороший знак для инвесторов. Путин выступил, ничего страшного не объявил, уже хорошо.

Увы, но расслабляться всё ещё рано

Остались новые санкции против России; ждём их 24 февраля. Также Си Цзиньпин представит план Китая по деэскалации конфликта РФ и Украины.

Будет интересно посмотреть за реакцией рынка РФ и мирового сообщества на эти события.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

17 февраля 2023 08:59

То +100%, то -30%. Как остановить pump & dump в акциях РФ?

В акциях малопопулярных компаний РФ происходит какая-то дичь. Например, «Красный Октябрь» вырос на 350%, а вскоре упал на 27%.

Одна из причин аномального роста — расцвет стратегии pump & dump. Грубо говоря, инвесторы по сговору разгоняют цену акций, а потом сливают на пиках.

Для стратегии pump & dump сейчас идеальные условия. Крупных игроков на рынке РФ стало меньше, иностранцев нет.

По сути, сейчас наш фондовый рынок держится на обычных инвесторах (80%). К тому же среди них много новичков.

И это проблема. Крупных денег на рынке нет, инвесторы на эмоциях — значит, жди резких движений в отдельных акциях.

Да, Центробанк, «Мосбиржа» и брокеры вмешиваются в дело, если видят манипуляции на рынке. Но отследить и предупредить всё они не могут.

Что можно сделать

1. Самое очевидное — качать финграмотность. Чем больше у инвестора опыта и знаний, тем меньше шансов, что им можно будет манипулировать.

Интересно, но я и команда уже потихоньку вносим вклад в прокачку финграмотности:) Например, запустили бесплатного бота: @lemonsforteabot

Внутри есть мини-курс по инвестированию. Пройдите его — узнаете, какие компании стоит покупать, а какие нет.

2. Не менее очевидное (по крайней мере, для чиновников) — запретить нахрен малопопулярные акции. Они уже думают «Может, разрешить такие акции после сдачи теста?».

Как по мне, идея так себе. Если усложнить доступ к малопопулярным акциям, то компании тысячу раз подумают, а стоит ли им выходить на биржу.

Кроме того, есть ещё меры, как не допустить pump & dump на рынке РФ. Например, привлекать крупных инвесторов к инвестированию в наши акции.

Но на фоне всей геополитической неразберихе эту меру гораздо труднее воплотить в жизнь, чем 1 и 2.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

15 февраля 2023 08:11

​Компании выплатят ₽3,7 трлн дивидендами, иностранные акции возвращаются, а также другие важные новости

Запускаем новостные обзоры. Кратко и по существу о важном в экономике и фондовом рынке — смотрите по этой ссылке.

Новый формат зашёл подписчикам: комментарии положительные, лайков много. Только YouTube не хочет продвигать видео.

Накидайте в комментариях под роликом свои варианты, почему так происходит и как это исправить :)

Лимон на чай

13 февраля 2023 16:02

Покупать ли акции Globaltrans, которые выросли на 27%

Акции Globaltrans растут с начала года на 27%. Напомню: компания занимается перевозкой грузов в полувагонах и цистернах.

Разберу плюсы и минусы Globaltrans, а затем поделюсь мнением, что делать с акциями компании.

Что крутого есть у Globaltrans

— Выигрывает от переориентации поставок на Восток. Россия наращивает поставки и закупки на Востоке. Например, товарооборот между РФ и КНР в 2022 году вырос на 30%.

Это всё на руку перевозчикам по типу Globaltrans.

— Цена аренды вагонов растёт. За год она выросла более чем в 2 раза. Это намекает на сильный отчёт от Globaltrans весной.

— Санкционные риски минимальны. Globaltrans мало рискует пострадать от санкций, поскольку основная деятельность сосредоточена в России.

— Есть крупные клиенты. Например, «Роснефть», «Газпром нефть», «Северсталь», ММК, ТМК, «ЕВРАЗ».

Отдельный плюс: Globaltrans может получить ₽7,3 млрд от властей в виде компенсации за потерю вагонов в Украине. Но не всё так гладко.

Что меня настораживает в Globaltrans

Главное: компания прописана за рубежом. Это мешает ей выплачивать дивиденды и получить компенсацию за изъятые вагоны.

Да, Globaltrans хочет «переехать» в Россию, но никакой конкретики пока нет. Решение проблемы может затянуться.

Ещё один «косяк»: Globaltrans зависит от стоимости аренды полувагонов. И если она пойдёт вниз, то доходы могут пострадать, как это было в 2020 году.

Да и просто есть неприятные моменты. За 5 лет доля Globaltrans в перевозках снизилась с 8,3% до 7,6%. А рост инфляции приведёт к новым издержкам.

Что делать с акциями Globaltrans

Краткосрочно можно рискнуть на небольшой % от портфеля в надежде на сильный отчёт весной + решение вопроса с дивидендами.

Зато вот насчёт покупки на долгий срок сомневаюсь. Настораживающих моментов много, и они все серьёзные.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 февраля 2023 14:55

+65-170-350% за пару дней. Что происходит в российских акциях

В последнее время как минимум 5 малопопулярных акций стали резко расти:

— Угольная компания «Белон» (BLNG) выросла на 117% за 1 день, а потом упала на 30%.

— Акции «Мостотреста» (MSTT) за 3 дня выросли на 170%, вскоре упали на 35%.

— Фабрика «Красный Октябрь» (KROT) выросла на 350% за 7 дней, потом упала на 27%.

— «Ашинский металлургический завод» (AMEZ) взлетел на 65% за 2 дня, и пока не собираются падать.

— «Челябинский кузнечно-прессовый завод» (CHKZ) вырос на 100% за 1 день, потом упал на 30%.

Ну что ж, это особенность акций второго и третьего эшелона — компаний, который менее популярны среди инвесторов. Они могут резко расти и падать.

Сам такие акции больше не покупаю. Ещё в начале пути пытался краткосрочно заработать на скачках цен, но выходило так себе)

Мне ближе инвестирование на долгосрок. Анализируешь компании, сравниваешь, выбираешь лучшую, покупаешь и ждёшь.

Узнать больше про этот подход можно в нашем боте. Внутри мини-курсы, вебинары, полезные инструменты. Залетайте — это для всех и бесплатно: @lemonsforteabot

Предостерегаю от быстрорастущих акций

В большинстве случаев фундаментальных причин для роста на 50-60% в сутки нет. Чаще всего это либо инсайдеры, либо разгон цен.

Да, когда видишь такое, начинаешь думать «А не упускаю ли я прибыль?». И если это единственный мотив купить эту акцию, то лучше воздержаться.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

07 февраля 2023 14:22

Власти продадут ¥15 млрд. Что ждёт рубль?

Дефицит бюджета России в январе составил ₽1,8 трлн. Это — 60% от годового плана, и всего лишь за месяц.

Ещё в декабре был дефицит на ₽2,3 трлн, Теперь ₽1,8 трлн в январе. Тренд, мягко говоря, не самый приятный.

Причин на то несколько: падение цен на российскую нефть, сокращение поставок газа, резкий рост расходов бюджета.

Как будут латать дыры в бюджете

Чиновники залезут в ФНБ. В частности, будут продавать юани на сумму в рублях по ₽160 млрд в месяц или ₽9 млрд в день.

Всё это — в рамках бюджетного правила. Если нефтегазовые доходы превышают базовый уровень, то власти покупают юани. Если ниже, то продают.

Посчитаем, на сколько хватит юаней. Всего на начала года в ФНБ ¥310 млрд. В январе продали ¥5 млрд, ещё ¥15 млрд — продадут в феврале.

Выходит, что запасов юаней хватит примерно на 1,5 года. И это если нефтегазовые доходы страны будут ниже базового уровня ежемесячно.

На сколько всего хватит запасов из ФНБ — вопрос хороший. По словам Минфина, в кубышке активов на ₽9 трлн, из них ликвидных на ₽6 трлн.

Если предположить, что дефицит бюджета будет каждый месяц по ₽1,7 трлн, то запасов ФНБ хватит на 3-4 месяца. Мрачновато.

Что будет с рублём, если власти продают юани

Да пока ничего. Увеличение продаж юаней не окажет существенного влияния на курс рубля, так как ₽160 млрд в месяц — небольшой объем для рынка.

Другое дело, что в перспективе против рубля сыграют санкции и вызванные ими падение доходов бюджета.

Также вышел указ президента: компании-поставщики не обязаны продавать валютную выручку. А это ещё один аргумент в пользу роста доллара.

Пока мне кажется реальным курс по ₽72-75. Но в обвал до 90-100 за доллар при текущих вводных не верю.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 февраля 2023 13:44

Нейросети на хайпе. Есть ли тут польза для инвестора

Только посмотрите, что могут нейросети: написать и перевести текст, создать простой код, найти информацию, сгенерировать идеи, фотки, видео.

И это ещё далеко не полный список. Постоянно появляются новые фишки. В общем, нейросети — перспективный инструмент.

Нейросети могут стать помощником для инвестора

Главное преимущество нейросетей: они строят модели данных и делают прогнозы гораздо быстрее человека.

Из недостатков: нейросети не учитывают предпочтения. Например, Chatbot рекомендовала Баффетту акции Pepsi. А гуру эту компанию не любит и предпочитает Coca-Cola.

Ещё одна загвоздка: нейросети не могут в чувства и эмоции, которые играют большую роль на фондовом рынке. Важность «чуйки» списывать нельзя.

Так что нейросети станут помощниками для инвесторов: найти информацию, провести анализ, сравнить компании и т.п. Но всё равно решение за людьми.

Инвестировать в нейросети можно. Но косвенно

1. На российском рынке — «Яндекс». IT-гигант создаёт аналог нейросети ChatGPT, который умеет писать тексты и отвечать на вопросы.

2. На американском рынке — Alphabet и Microsoft. Первая владеет долей в создателе ChatGPT, а вторая вложит $400 млн в развитие другой нейросети.

Технология интересная. Нейросети развиваются быстро и могут стать помощником для человечества в целом и инвесторов в частности.

Забавно, что это всё походит на «Терминатора» или «Матрицу»: крутая технология развивается, а потом решает стереть человечество с лица земли.

Придём ли мы к тому, что было в «Терминаторе» или «Матрице»?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 февраля 2023 11:06

Осторожно! Мошенники в «Инвестор продаёт»

Вкратце: канал «Инвестор продаёт» теперь нам не принадлежит. Сейчас его ведут скамеры. А теперь к деталям.

Что за «Инвестор продаёт» и откуда там мошенники

В 2020 году с командой создали телеграм-канал «Инвестор продаёт». Публиковали новости, инфографики, готовили инвест-обзоры.

Развивали канал отдельно от «Лимона на чай». Но периодически проводили совместные эфиры и публиковали ссылки на друг друга.

В конце 2022 решили перестать вести «Инвестор продаёт» и передать его другим людям.

Последний пост в «Инвестор продаёт» команда «Лимона на чай» подготовила 16 декабря. Начиная с 20 декабря там выходит контент от нового владельца.

Поначалу всё было окей, посты как посты. А с 30 января начался треш, с которого вся команда «Лимон на чай» в неприятном осадке:

1. Дмитрий, новый владелец канала, написал, что ведёт его с 2020 года. А это откровенная ложь.

2. Вскоре стали выходить мутные посты в духе «Принесите деньги — я раскручу ваш депозит». И теперь канал на 100% состоит из скам-постов.

Важно. Ни я, ни моя команда больше никакого отношения к «Инвестор продаём« не имеем. То, что сейчас там выходит — это контент мошенников.

Мы не привлекаем деньги подписчиков, чтобы раскрутить депозит и принести 200-300% прибыли. Будьте аккуратны и не ведитесь на скам.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

31 января 2023 08:04

Оптимист МВФ vs пессимист Центробанк РФ. Чьё мнение вам ближе?

Мировой валютный фонд (МВФ) улучшает прогнозы. Организация считает, что мировая экономика в 2023 году вырастет на 2,9% (ранее: 2,7%). В 2024 — ещё на 3,1%.

Также МВФ ждёт роста США на 1,4% (ранее: 1,0%), еврозоны на 0,7% (ранее: 0,5%), Китая на 5,2% (ранее: 4,4%).

И главное: в России всё тоже будет неплохо. Наша экономика вырастет на 0,3% (ранее: -2,3%). В 2024 году и вовсе окрепнет на 2,4%.

Такие прогнозы оптимистичнее официальных от российских чиновников. Например, Центробанк РФ ждёт спада экономики в 2023 году от 1 до 4%.

Если поверить данным от МВФ, то сейчас — самое время закупаться просевшими иностранными и российскими акциями.

👉Напишите в комментариях, в чьи прогнозы готовы поверить: от МВФ или от ЦБ РФ?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 января 2023 10:05

​Ну что, вкладываемся в Индию?

World Population Review: Индия — самая густонаселённая страна в мире, больше Китая (1,417 млрд vs 1,412 млрд). Причём в ООН ожидали, что это случится позже, а нет.

Более того — по подсчётам того же ООН, отрыв Индии от Китая по численности населения к 2050 году превысит 300 млн человек.

Рост населения Индии — буст для фондового рынка

Уже в 2022 году индийские акции показали один из лучших результатов среди крупнейших в мире фондовых рынков.

В перспективе рост населения станет драйвером для котировок компаний из Индии: больше людей → больше прибыль бизнеса → акции растут.

Можем ли мы на этом заработать

На «СПБ Бирже» есть 3 акции из Индии, но они хранятся на западных депозитариях. А это риск столкнутся с блокировками.

Безопасней всего покупать индийские акции напрямую. Но у нас нет такой возможности; «СПБ Биржи» лишь планирует добавить акции Индии в 2023.

«Вкладываться ли в индийский бизнес после этого?» — вот и я задумался.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 марта 2023 17:22

​5 инвест-идей для покупки в марте

Разбираем лучшие китайские и российские акции в новом видео — смотрите по этой ссылке!

Лимон на чай

03 марта 2023 09:56

Выдыхаем и ждём итогов заседания Совбеза

Заметили, как чуть ли не каждую неделю появляются поводы для паники? На этот раз без исключений: выходили новости о диверсиях в Брянской области.

СМИ и телеграм-каналы быстро подхватили эту тему

Мол, Путин в ответ собирает экстренное совещание Совбеза, объявят режим контртеррористической операции на границе с Украиной или даже войну.

Власти начали успокаивать людей: экстренного совещания не будет, президент проведёт заседания Совбеза 3 марта, но это по плану.

Чего ждать от этого заседания?

Мне кажется, ничего не будет. Сегодняшнее заседания Совбеза — запланированное. Такие мероприятия президент проводит регулярно.

Гадать, объявят ли КТО или даже войну, смысла нет. Если власти действительно пойдут на серьёзный шаг, то для нас это будет неожиданностью.

Да и вспомните, как нагнеталась паника перед посланием Путина Федеральному собранию. А прошло всё спокойно; индекс «Мосбиржи» даже рос на 2,4%.

Поэтому предлагаю не паниковать, дождаться итогов заседания и лишь затем делать выводы.

P.S. Если заседание Совбеза пройдёт без резких заявлений, то рынок РФ может отскочить. В нынешних реалиях отсутствие негатива — уже позитив.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 марта 2023 12:48

Дивиденды от «ФосАгро»: быть или не быть

Жду сегодня от «Фосагро» отчёт за 4-й квартал 2022 года. Компания хотела опубликовать данные ещё 17 февраля, но перенесла на 2 марта.

Но главное: попутно вместе с отчётом «ФосАгро» может опубликовать решение по дивидендам.

Шансы увидеть выплаты от «ФосАгро» большие

А) «ФосАгро» уже делилась прибылью с инвесторами в 2022 году, когда многие другие компании это не делали.

Например, производитель удобрений выплатил ₽780 на акцию за 1-е полугодие и по ₽318 за 9 месяцев 2022. Доходность: 11% и 5% соответственно.

Б) В предыдущие кварталы «ФосАгро» показывала сильные результаты на фоне роста стоимости удобрений:

— Выручка за 9 месяцев выросла на 57%.
— Прибыль за это же время увеличилась аж на 88%.

В) Против «ФосАгро» не вводили санкций — в мире всего 2 крупных производителя удобрений: РФ и Китай. И то КНР в основном тратит их на себя.

Вопрос в том, какие на этот раз будут дивиденды

Похоже, меньше, чем прошлые. Причина — под конец года удобрения упали в цене на 15% (по сравнению с 3-м кварталом). Но всё равно выше, чем в 2022

Снижение цен на удобрения скажется на результатах «ФосАгро» за 4-й квартал 2022. Вполне реально, что компания объявит более скромные выплаты.

Если перенесут решение о дивидендах, но хотя бы опубликуют отчёт за 4-й квартал 2022, то посчитаю размер вероятных выплат.

Пока можем глянуть предварительные оценки. В ИБ «Синара» ждут дивиденды от «ФосАгро» по ₽179 (3% доходности), в ВТБ — ₽290 (4,3% доходности).

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 февраля 2023 14:22

​Статистика: рынок РФ растёт после серьёзных обвалов. Что на этот раз?

Прикрепил к посту статистику по индексу «Мосбиржи». Как показывают данные, через год после сильных падений на рынке РФ происходит ещё более сильный рост.

Например, в кризис 2008 года рынок РФ упал на 39%. Но уже в следующем году вырос аж на 121%.

В 2022-м индекс» Мосбиржи» упал на 43%. Теперь вот растёт с января 2023 на 5%.

Что поможет рынку РФ вырасти по итогу 2023 года

Из более-менее вероятного: возврат крупных компаний, например, «Сбера», к выплате дивидендов.

Из менее вероятного: улучшение геополитической обстановки, например, окончания или хотя бы НАМЁКИ на окончание конфликта России и Украины.

Что может помешать рынку РФ вырасти по итогу 2023 года

Может, санкции? Тут не уверен — на последние 2 пакета ограничений от Запада инвесторы толком не отреагировали:

— 16 декабря 2022 ЕС вводит 9-й пакет санкций. Индекс «Мосбиржи» падает на символические 0,2%.

— Юбилейный пакет санкций вышел 25 февраля 2023. По итогу 27 февраля индекс «Мосбиржи» рынок на 1,5%.

А может, допуск нерезидентов к торгам? Да, вполне возможно. Но при условии, что наши власти решатся на такой шаг.

Как по мне, инвесторы привыкают жить в условиях геополитической неспокухи. Всё, что могло произойти самого плохого, уже произошло.

Что же ещё может случиться такого, из-за чего рынок РФ упадёт по итогу 2023 года? Поделитесь в комментариях, а то надо знать, к чему готовиться :)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 февраля 2023 14:35

Дорогие акции «Норникеля» станут доступнее. Вкладываемся?

Металлург заявил о планах провести сплит своих акций, то есть «раздробить» их на несколько штук.

Кайф сплита в том, что после него бумаги компании становятся дешевле. А значит, доступнее для инвесторов.

У того же «Норникеля» акции стоят ~₽14 тыс. И это притом, что средний портфель инвестора в РФ — ₽100 тыс.

Покупать ли акции «Норникеля» после сплита

Вокруг «Норникеля» негатива хватает. У компании растут капитальные затраты (CAPEX). В 2023-м году показатель вырастет на 10%: с ₽4,3 до ₽4,7 млрд.

Кроме того, ходят слухи, что «Норникель» сократит дивиденды в 4 раза. Правда, руководство сегодня заявило, что всё это фейки.

Но вот в долгосроке «Норникель» — интересная ставка. Компания уникальна в своей отрасли: добывает палладий, никель, платину, медь, кобальт и др.

С таким набором добываемых металлов мало кто может посоревноваться. Только, пожалуй, бразильская Vale S. A.

Что ещё круто: «Норникель» планируют разрабатывать литиевые месторождения. Это важно — литий используется для производства батарей.

Грубо говоря, покупаешь «Норникель» — вкладываешься во все самые топовые металлы, которые нужны миру, особенно в «зелёной» энергетике.

Так что после сплита «Норникель» станет ещё привлекательнее для инвесторов с небольшим кошельком.

Только вот «Норникель» лишь заявил о планах провести сплит. Точное решение предоставят позже. Как и решение выплатить дивиденды.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 февраля 2023 12:55

​Вы акционер «Газпрома»? Ловите хорошую новость

«Газпром» — одна из популярнейших акций в портфелях российских инвесторов. Поэтому делюсь новостью, которая может быть вам интересна.

По прогнозам Международного энергетического агентства, на страны Азии будет приходиться 51% от всего энергопотребления в мире.

Данные вывел на инфографику. Обратите внимание: доля ЕС и США в потреблении энергии снижается (в процентном соотношении), а Азии — растёт.

Казалось бы, а при чём здесь «Газпром»?

Алексей Миллер, глава «Газпрома», сказал: компания будет диверсифицировать поставки. А именно — строить новые маршруты в Азию.

Ориентация на Восток выглядит целесообразно. Помним, что в 2025 году больше 50% энергопотребления будет именно в Азии.

К тому же экономики стран этого региона растут быстро, как и количество людей там.

То есть с одной стороны «Газпром» потерял рынок Европы, но при этом стремится выйти на другой, и не менее интересный.

Сейчас вокруг «Газпрома» сплошной негатив: котировки падают из-за геополитики, инвесторы настроены пессимистически.

Но в перспективе для «Газпрома» открываются новые возможности; компании есть куда развиваться.

Как вы думаете, может, рано ещё ставить крест на «Газпроме»?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

16 февраля 2023 14:15

​Рынок РФ тряхануло. Как с командой действуем

Индекс «Мосбиржи» вчера упал на 3%. Виной тому новостной фон: санкции, инфляция, выступление Путина, созыв в ООН…

Хотя вот сегодня рынок РФ отрастает. Но не похоже, что это надолго.

Что с командным портфелем, какие у нас планы

Помимо моих личных инвестиций, с командой «Лимон на чай» ведём портфель для учеников. Делимся сделками и поясняем, что купили, почему и тд.

Сейчас доходность портфеля: +13%. Не так много, но для кризиса вполне неплохо.

Сработали базовые и очевидные законы инвестирования:

— Диверсификация тащит. В командном портфеле разные акции с разбивкой по секторам и странам, также покупали валюту, облигации и ETF.

— Ждуны выигрывают. В кризис продолжали инвестировать, покупали акции и другие активы не смотря ни на что.

Дальше — всё по-прежнему: не паникуем и следуем стратегии. Помним, что просадки — часть цикла. Такое было раньше и будет ещё дальше.

Интересные активы покупаем на просадке. Продаём только если перспективы отдельных активов поменялись или цена достигла цели.

Глянуть, что в портфеле, можете по этой ссылке. Через 2 дня доступ закроем: всё-таки там информация с закрытых ТГ-каналов курса:)

А у вас какие мысли, как настрой? Продаёте всё, ждёте или инвестируете?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 февраля 2023 13:27

«Тинькофф» привлекает бизнес к инвестированию. В чём нам кайф с этого?

Тинькофф Инвестиции запустили платформу «Инвестиции для бизнеса» на базе Тинькофф Бизнеса. Теперь компании могут просто и быстро инвестировать на бирже.

Пока Бизнесу доступны для покупки лишь биржевые овернайты: это краткосрочный депозит на одну ночь.

В перспективе добавят торговлю валютой, облигациями, акциями, фондами, а также кучу других плюшек, например, отдельный торговый терминал и автоматизацию отчетности.

Что это значит для нас?

«Тинькофф» начал развивать своего брокера в 2017-2018 гг. Сделали ставку на удобное приложение и клёвые фишки. Уже потом другие брокеры стали подражать «Тинькофф».

Теперь вот «Тинькофф» взялись за брокерские услуги для юрлиц. Вспоминая их опыт с физлицами, есть надежда, что им удастся перенести его и на сервис для бизнеса.

Мне как инвестору и предпринимателю это интересно:

— Компаниям есть куда припарковать деньги. Удобных брокеров для бизнеса не так много.

— На рынок придут новые деньги. Простота новых сервисов подтолкнёт бизнес освоить новые инструменты для управления ликвидностью.

— Больше крупных игроков на рынке → больше возможностей для роста российского рынка.

Придется ли по вкусу отечественному бизнесу решение - увидим.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 февраля 2023 15:02

Куда сейчас инвестирую свое время и деньги

Помимо покупки отдельных акций я уже несколько месяцев развиваю другой телеграм канал. Тут об этом не пишу, потому что это канал про инвестирование

Но по сути вложение в канал это тоже инвестиция, потому что с помощью каналов я зарабатываю даже больше, чем от классического инвестирования. Чтобы вы понимали цифры — доходность на собственные вложения (не включая использованные кредиты) вышла больше 2000% за 6 лет

Накидайте огня, если хотите иногда видеть посты и о таком способе инвестирования, как собственный телеграм канал

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

08 февраля 2023 15:09

Хотите снова инвестировать в иностранные акции?

Ещё летом 2022 пошли слухи, что «СПБ Биржа» и брокеры создадут биржу в Казахстане. Мол, чтобы россияне смогли торговать иностранными акциями.

А на днях «СПБ Биржа» и Freedom Holding всё-таки создали в Казахстане биржу ITS. Она будет работать независимо от российских компаний.

С помощью ITS инвесторы из стран СНГ и EMEA получат доступ к более 2000 инструментов с крупнейших рынков мира.

В теории, мы получаем доступ к акциям разных государств дружественную страну.

Но не всё так гладко

1. Непонятно, что с регулированием. ITS — не совсем обычная биржа. Это платформа, к которой могут подключаться брокеры, банки, хедж-фонды, управляющие компании.

У таких площадок в целом всё как у обычных бирж, но вот регулирование слабее.

2. Есть риск санкций. Чем больше россиян ломанётся инвестировать через ITS, тем больше будет давление Запада.

Как биржа будет с этим справляться, не будет ли повторной заморозки активов российских инвесторов как с «СПБ Биржей» — вопрос хороший.

Что дальше

Наши брокеры в целом готовы подключиться к ITS, но прогнозы давать не торопятся.

Сама площадка, скорей всего, подключит российских брокеров не сразу. И не исключаю, что придумают ограничения, чтобы не раздражать Запад.

В общем, результат скоро увидим: запуск ITS может состояться через 1-2 месяца. Хотя тут всё зависит от регулятора Казахстана, который должен выдать лицензию.

А вы как относитесь к этой затее?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 февраля 2023 16:11

​Китай обгонит США по росту экономики и фондового рынка?

Какое будущее ждёт нашего экономического союзника и стоит ли вкладываться в акции компаний из КНР — смотрите видео по этой ссылке!

Лимон на чай

03 февраля 2023 14:07

Намёк на рецессию: 3 гиганта из США опубликовали слабые отчёты

Сегодня крупные компании из США выкатили отчёты. Результаты техгигантов, в целом, так себе:

1. Apple. Выручка упала на 5,5%, до $117,2 млрд. Чистая прибыль — на 13,4%.

По словам Тима Кука, виной тому сильный доллар, производственные проблемы в Китае, а также общая макроэкономическая среда.

2. Amazon. Выручка выросла на 9%, до $149,2 млрд. А вот чистая прибыль обвалилась на 98%, до $0,3 млрд.

Показатель резко рухнул из-за уменьшения стоимости акций автомобильного стартапа Rivian, в который инвестировала Amazon.

Кроме того, компания отразила в отчётности большой объём расходов, связанный с объявленными сокращениями.

3. Alphabet (Google). Выручка выросла немного, на 1%, до $76 млрд. Чистая прибыль упала куда заметнее: -34%, до $14 млрд.

Причина — сокращение рекламных бюджетов. Почти 80% дохода у Alphabet приходится на рекламу.

Что это значит

Проблемы в экономике Штатов никуда не делись. Что видно по отчётам американских гигантов, которые буксуют и сдают позиции.

Всё это — ещё один намёк на рецессию в США, о которой писал ранее.

Похоже, 2023-й год для американского рынка будет сложным. А тот оптимизм, который мы с вами видим, ненадолго.

Не нагоняю тучи, но от покупки американских акций пока воздержусь.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

01 февраля 2023 15:10

Запасаемся кофе: сегодня важная ночь для рынка

Начало года было бодрым. В январе многие активы росли: биткоин +38%, золото +5%, NASDAQ +12%, рынок РФ на 3,3%.

Для инвесторов поводом для «пора вкладываться» стали ожидания мягкой политики от ФРС США. Мол, регулятор плавно повысит ставку или даже снизит.

Да и в целом отсутствие серьёзного негатива подтолкнуло инвесторов активней покупать рисковые активы.

Как будет дальше — узнаем уже скоро

Сегодня в 22:00 пройдёт заседание ФРС США. На нём американские чиновники объявят, что будут делать с ключевой ставкой.

Аналитики говорят, что ФРС поднимет ставку на 0,25%. Если эти прогнозы верные, то бурной реакции рынка не жду.

Другое дело, если ФРС поднимет ставку на 0,5%. В этом случае по американскому рынку пройдёт волна распродаж.

Также буду следить за выступлением главы ФРС. Интересно послушать, как он оценивает ситуацию в Штатах и какие планы у регулятора.

Если глава ФРС намекнёт, что цикл повышения ставок завершается, то все рисковые активы вырастут.

И это ещё не всё! С 1 по 3 февраля выйдут данные по экономике США:

1. Отчёт по рынку труда за январь. Он покажет, насколько рынок труда силён в условиях роста ключевых ставок.

2. Отчёт по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Это важный индикатор состояния экономики США. .

Решение по ставке, выступление главы ФРС, отчёты по экономике… Слишком много важных событий, от которых зависит поведение акций, биткойна, золота.

Ох, чую, ночка будет бессонной :) А утром погружусь в разбор полётов и буду следить за реакцией рынка.

А вы как считаете, на сколько ФРС США поднимет ставку?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

30 января 2023 16:04

2 маркера, что компанию лучше обходить стороной

У меня есть два основных критерия, что с той или иной компанией вообще не связываться или как минимум — быть осторожнее:

1. Зарубежный рынок — основной. Хрестоматийный пример: «ВСМПО-Ависма». Львиную долю продукции компания поставляет на зарубежные рынки, в основном на Запад.

В условиях санкций это создаёт риски для самой «ВСМПО-Ависма». Airbus, крупнейший покупатель продукции компании, уже заявил о планах отказаться от российского титана.

2. Компании из 2 и 3 эшелона. У «Мосбиржи» есть что-то типа рейтинга акций по объёму торгов:

— в первом эшелоне популярные и надёжные компании,
— во втором уже чуть более рисковые акции,
— в третьем находятся малопопулярные компании.

Покупка акций из второго и третьего эшелона всегда была рисковой затеей, а сейчас — уж тем более.

Вот с такими компаниями действую осторожно или вообще не связываюсь. Конечно, есть и другие критерии отбора, но эти — первостепенные.

А какие маркеры, что компанию нужно обходить стороной, есть у вас?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 января 2023 13:22

Вижу пользу для российского рынка от новой инициативы властей

Как сообщают «Известия», правительство РФ хочет привлечь инвесторов из дружественных стран на российский рынок.

Вот какие меры предлагают чиновники:

— Снизить налоги на доходы для дружественных инвесторов с 30 до 13%.
— Позволить иностранному бизнесу размещать облигации и акции на нашем рынке.
— Упростить инвесторам из дружественных стран проверку и регистрацию для торговли на рынке.

В теории, нам эта инициатива только на пользу. Основной плюс: инвестору будет легче найти покупателя/продавца.

Ещё один плюс: инвест-идей станет больше. Разумеется, если иностранный бизнес решит размещать акции и облигации на рынке РФ.

Как будет на практике и начнут ли дружественные инвесторы вкладываться в российские акции — посмотрим.

Кстати, а что там с недружественными инвесторами?

Напомню: они владеют 74% российскими акциями. Огромная цифра; считай, весь рынок на них держится. Но пока они не участвуют в торгах.

Думаю, кто захочет — пойдёт на хитрость. Случаи, когда недружественные инвесторы через дружественные страны выходили на рынок РФ, по словам наших чиновников уже были.

Ну а если российские власти действительно введут льготы для дружественных инвесторов, то число «хитростей» от недружественных вырастет.

В общем, капитал всегда найдёт лазейку, главное — желание :)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»