Лимон на чай

21 октября 2022 12:16

+30% дивидендами. Порадует ли «Лукойл» такой щедростью?

Прочитал мнение, что «Лукойл» может выплатить по ₽1312 на акцию в 2023-м году. На минуточку: сейчас акции компании стоят ₽4380. То есть дивидендная доходность — аж 30 (!) годовых.

Откуда вообще такие цифры. Мол, в этом году «Лукойл» отменил дивы за 2021-й в размере ₽530. Причём компания пошла на такой шаг не из-за трудностей с бизнесом, а из-за технических проблем.

По мнению аналитиков, уже максимум в начале 2023 «Лукойл» решит эти проблемы. Так что есть все шансы увидеть дивиденды за 2021-2022 гг. В этом случае размер выплат может составить в сумме ₽1312 на акцию.

Что ещё интересно: ряд телеграм-каналов разгонял тему с дивидендами «Лукойла». Якобы руководство уже в октябре анонсирует выплаты, причин для переноса решения нет, а дивы будут большими.

Если «Лукойл» всё-таки одобрит дивиденды, то это будет позитивом для рынка РФ, а для инвесторов — возможность заработать +30%. Но исключать разгон акций нельзя.

Что думаете про дивы «Лукойла», вброс ли это или всё и вправду так заманчиво? Может, видели пруфы, что компания выплатит так много?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 октября 2022 16:10

Как на наших глазах меняется мировой порядок

Наследный принц Саудовской Аравии выразил желание присоединить государство к международному объединению БРИКС. Напомню: в союз входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР.

Новость интересная. Особенно на фоне того, что саудиты хотят снизить добычу нефти несмотря на требования Запада.

Если сейчас в БРИКС есть страны с не самыми выдающимися экономиками, то в будущем в него хотят попасть Египет, Турция, Аргентина, Иран. Теперь ещё Саудовская Аравия.

Допустим, одно или несколько из этих государств вступят в БРИКС. В результате получим новый союз, который объединит в себе самые разные ресурсы:

1. Энергетические,
2. Полезные ископаемые,
3. Редкие металлы,
4. Продовольствие.

Кроме того, бОльшая часть населения планеты тоже проживает в странах-кандидатах на вступление в БРИКС.

То есть налицо явная смена мировых порядков. Как вам такие тенденции?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 октября 2022 12:17

Показываю пример консервативного портфеля на этот кризис

Принцип простой: покупать активы с минимальными геополитическими рисками. Нельзя допустить, чтобы вашу инвестицию заморозили из-за санкций.

Поэтому стоит сделать акцент на акции и облигации из РФ. На иностранные компании не рекомендую отводить много денег.

Вот как консервативный портфель может выглядеть:

Российские облигации: 70% от портфеля

Фишка в том, что они дают предсказуемый доход, а рисков немного. Что тут можно взять:

1. ОФЗ. Преимущественно гособлигации с погашением через 10-15 лет — по ним доходность сейчас 9-10% годовых. Например, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238.

2. ОФЗ-ПК. Это облигации с плавающим купоном, который меняется в зависимости от ключевой ставки. Например, ОФЗ-ПК 29010 и ОФЗ-ПК 29007.

3. Корпоративные. Нужно выбирать облигации от надёжных компаний, например, «Сбер» или «Газпром».

Акции российских компаний: 20-25% от портфеля

Стоит выбрать компании из защитных секторов (ритейл, связь и энергетика), которые зарабатывают внутри России. Это, например, Beluga Group, X5 Group, Интер РАО, МТС и «Детский мир».

Также можно купить чуть более рисковые акции РФ: Headhunter, Positive Technologies, «Яндекс», Globaltrans, «ФосАгро» и «Акрон».

Акции иностранных компаний: 5-10% от портфеля

1. США. Оборонка на госзаказах, производители еды, а также продуктовый ритейл. Почему — писал подробнее в этом посте.

2. КНР. Например, CK Hutchison, которая занимается розничной торговлей, логистикой и телекоммуникациями. Также интересна HKEX, одна из крупнейших биржевых площадок мира.

Привычную валюту не стал включать: есть проблемы вроде комиссий, возможных санкций, а также непоняток с перспективами рубля.

Вот такой получается портфель. Как думаете, что можно ещё добавить, может, драгоценные металлы и юани?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 октября 2022 13:37

Диверсификация решает всё. Показываю на примере BELUGA GROUP

BELUGA GROUP продавала свой алкоголь не только внутри России, но также за рубежом. Это было частью стратегии компании: создавать как можно больше источников дохода.

Да вот только из-за геополитики пострадали отгрузки BELUGA GROUP в другие страны. Поэтому компания решила продать международные права на свои бренды за $75 млн.

Это плохо для инвесторов?

Думаю, нет:

— Доля экспортных продаж в выручке BELUGA GROUP не превышает 4% от общих. Так что их остановка не сильно повлияет на результаты бизнеса.

— BELUGA GROUP продала только международные права на свои бренды. Права на торговую марку в России сохранятся.

— Компании удалось провернуть сделку по цене выше той, которую ей рекомендовали независимые оценщики.

— Ну и вишенка на торте: у BELUGA GROUP появятся дополнительные деньги, которые она может пустить на дивиденды.

Теперь BELUGA GROUP сконцентрируется на российском рынке. Будет развивать сеть магазинов «Винлаб», расширять портфель брендов разных ценовых категорий, а также представлять продукцию зарубежных партнёров.

Что получается

BELUGA GROUP зарабатывала как внутри России, так и за рубежом. Теперь из-за независящих от компании проблем пришлось свернуть одно из направлений. При этом сам бизнес не особо пострадает.

Это ещё раз доказывает мысль: диверсификация решает всё. Чем больше у компании разных источников дохода, тем меньше она рискует, если с одним из них что-то произойдёт.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»