Лимон на чай

07 февраля 2023 14:22

Власти продадут ¥15 млрд. Что ждёт рубль?

Дефицит бюджета России в январе составил ₽1,8 трлн. Это — 60% от годового плана, и всего лишь за месяц.

Ещё в декабре был дефицит на ₽2,3 трлн, Теперь ₽1,8 трлн в январе. Тренд, мягко говоря, не самый приятный.

Причин на то несколько: падение цен на российскую нефть, сокращение поставок газа, резкий рост расходов бюджета.

Как будут латать дыры в бюджете

Чиновники залезут в ФНБ. В частности, будут продавать юани на сумму в рублях по ₽160 млрд в месяц или ₽9 млрд в день.

Всё это — в рамках бюджетного правила. Если нефтегазовые доходы превышают базовый уровень, то власти покупают юани. Если ниже, то продают.

Посчитаем, на сколько хватит юаней. Всего на начала года в ФНБ ¥310 млрд. В январе продали ¥5 млрд, ещё ¥15 млрд — продадут в феврале.

Выходит, что запасов юаней хватит примерно на 1,5 года. И это если нефтегазовые доходы страны будут ниже базового уровня ежемесячно.

На сколько всего хватит запасов из ФНБ — вопрос хороший. По словам Минфина, в кубышке активов на ₽9 трлн, из них ликвидных на ₽6 трлн.

Если предположить, что дефицит бюджета будет каждый месяц по ₽1,7 трлн, то запасов ФНБ хватит на 3-4 месяца. Мрачновато.

Что будет с рублём, если власти продают юани

Да пока ничего. Увеличение продаж юаней не окажет существенного влияния на курс рубля, так как ₽160 млрд в месяц — небольшой объем для рынка.

Другое дело, что в перспективе против рубля сыграют санкции и вызванные ими падение доходов бюджета.

Также вышел указ президента: компании-поставщики не обязаны продавать валютную выручку. А это ещё один аргумент в пользу роста доллара.

Пока мне кажется реальным курс по ₽72-75. Но в обвал до 90-100 за доллар при текущих вводных не верю.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 февраля 2023 13:44

Нейросети на хайпе. Есть ли тут польза для инвестора

Только посмотрите, что могут нейросети: написать и перевести текст, создать простой код, найти информацию, сгенерировать идеи, фотки, видео.

И это ещё далеко не полный список. Постоянно появляются новые фишки. В общем, нейросети — перспективный инструмент.

Нейросети могут стать помощником для инвестора

Главное преимущество нейросетей: они строят модели данных и делают прогнозы гораздо быстрее человека.

Из недостатков: нейросети не учитывают предпочтения. Например, Chatbot рекомендовала Баффетту акции Pepsi. А гуру эту компанию не любит и предпочитает Coca-Cola.

Ещё одна загвоздка: нейросети не могут в чувства и эмоции, которые играют большую роль на фондовом рынке. Важность «чуйки» списывать нельзя.

Так что нейросети станут помощниками для инвесторов: найти информацию, провести анализ, сравнить компании и т.п. Но всё равно решение за людьми.

Инвестировать в нейросети можно. Но косвенно

1. На российском рынке — «Яндекс». IT-гигант создаёт аналог нейросети ChatGPT, который умеет писать тексты и отвечать на вопросы.

2. На американском рынке — Alphabet и Microsoft. Первая владеет долей в создателе ChatGPT, а вторая вложит $400 млн в развитие другой нейросети.

Технология интересная. Нейросети развиваются быстро и могут стать помощником для человечества в целом и инвесторов в частности.

Забавно, что это всё походит на «Терминатора» или «Матрицу»: крутая технология развивается, а потом решает стереть человечество с лица земли.

Придём ли мы к тому, что было в «Терминаторе» или «Матрице»?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 февраля 2023 11:06

Осторожно! Мошенники в «Инвестор продаёт»

Вкратце: канал «Инвестор продаёт» теперь нам не принадлежит. Сейчас его ведут скамеры. А теперь к деталям.

Что за «Инвестор продаёт» и откуда там мошенники

В 2020 году с командой создали телеграм-канал «Инвестор продаёт». Публиковали новости, инфографики, готовили инвест-обзоры.

Развивали канал отдельно от «Лимона на чай». Но периодически проводили совместные эфиры и публиковали ссылки на друг друга.

В конце 2022 решили перестать вести «Инвестор продаёт» и передать его другим людям.

Последний пост в «Инвестор продаёт» команда «Лимона на чай» подготовила 16 декабря. Начиная с 20 декабря там выходит контент от нового владельца.

Поначалу всё было окей, посты как посты. А с 30 января начался треш, с которого вся команда «Лимон на чай» в неприятном осадке:

1. Дмитрий, новый владелец канала, написал, что ведёт его с 2020 года. А это откровенная ложь.

2. Вскоре стали выходить мутные посты в духе «Принесите деньги — я раскручу ваш депозит». И теперь канал на 100% состоит из скам-постов.

Важно. Ни я, ни моя команда больше никакого отношения к «Инвестор продаём« не имеем. То, что сейчас там выходит — это контент мошенников.

Мы не привлекаем деньги подписчиков, чтобы раскрутить депозит и принести 200-300% прибыли. Будьте аккуратны и не ведитесь на скам.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

31 января 2023 08:04

Оптимист МВФ vs пессимист Центробанк РФ. Чьё мнение вам ближе?

Мировой валютный фонд (МВФ) улучшает прогнозы. Организация считает, что мировая экономика в 2023 году вырастет на 2,9% (ранее: 2,7%). В 2024 — ещё на 3,1%.

Также МВФ ждёт роста США на 1,4% (ранее: 1,0%), еврозоны на 0,7% (ранее: 0,5%), Китая на 5,2% (ранее: 4,4%).

И главное: в России всё тоже будет неплохо. Наша экономика вырастет на 0,3% (ранее: -2,3%). В 2024 году и вовсе окрепнет на 2,4%.

Такие прогнозы оптимистичнее официальных от российских чиновников. Например, Центробанк РФ ждёт спада экономики в 2023 году от 1 до 4%.

Если поверить данным от МВФ, то сейчас — самое время закупаться просевшими иностранными и российскими акциями.

👉Напишите в комментариях, в чьи прогнозы готовы поверить: от МВФ или от ЦБ РФ?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 января 2023 10:05

​Ну что, вкладываемся в Индию?

World Population Review: Индия — самая густонаселённая страна в мире, больше Китая (1,417 млрд vs 1,412 млрд). Причём в ООН ожидали, что это случится позже, а нет.

Более того — по подсчётам того же ООН, отрыв Индии от Китая по численности населения к 2050 году превысит 300 млн человек.

Рост населения Индии — буст для фондового рынка

Уже в 2022 году индийские акции показали один из лучших результатов среди крупнейших в мире фондовых рынков.

В перспективе рост населения станет драйвером для котировок компаний из Индии: больше людей → больше прибыль бизнеса → акции растут.

Можем ли мы на этом заработать

На «СПБ Бирже» есть 3 акции из Индии, но они хранятся на западных депозитариях. А это риск столкнутся с блокировками.

Безопасней всего покупать индийские акции напрямую. Но у нас нет такой возможности; «СПБ Биржи» лишь планирует добавить акции Индии в 2023.

«Вкладываться ли в индийский бизнес после этого?» — вот и я задумался.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

25 января 2023 13:54

А вот это интересно: БРИКС хотят создать свою валюту

БРИКС — это союз из Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР. На долю этих государств приходится 30% территорий Земли и 42% населения планеты.

Слухи, что БРИКС могут создать единую валюту, пошли ещё после кризиса 2008 года. С тех пор эта тема время от времени мелькала в новостях.

Но в 2022 году новости о единой валюте для БРИКС выходили активнее. А теперь вот с таким предложением выступил президент Бразилии.

Что единая валюта даст БРИКС

Так государства уйдут от доллара и евро при расчётах. В итоге получат больше экономических свобод, а также снизят инфраструктурные и финансовые риски.

Ещё косвенный «профит» от своей валюты — политические очки. Единая валюта помогла бы БРИКС заявить о себе как о серьёзном мировом игроке.

Увидим ли мы единую валюту у БРИКС

Не жду, что это случится скоро. Создать единую валюту для столь разных экономик — задача сложная.

В Финаме так вообще считают, что на создание валюты у БРИКС уйдёт 30 лет. Так что кто знает, может, увижу новости об успехе лишь когда мне будет за 60)

Да и на уровне концепции интересуют ответы на эти вопросы:

1. На основе чего будет создана единая валюта? Возьмут ли они за основу валюту какого-либо государства из БРИКС или создадут другую?

2. Кто будет тем центром, который будет печатать деньги для БРИКС?

3. Как центробанки государств, входящих в БРИКС, будут работать между собой?

4. Изменятся ли требования для вступления в БРИКС?

Пока нет никакой конкретики, как это всё будет выглядеть, только предположения.

Признаюсь: факт разговоров о валюте для БРИКС уже интересен. Особенно на фоне возможного перехода Китая и саудитов на юани при торговле нефтью.

«Лёд тронулся, и доминированию доллара хана?» — такие мысли сразу лезут в голову, когда читаешь подобные новости.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

23 января 2023 15:27

Биткоин вырос на 38%. Конец криптозимы?

С начала января биткойн вырос на 38% ($16 000 → $22 000). Основных причин на то две:

1. Инфляция в США замедляется. Для инвесторов это сигнал: «пора покупать рисковые активы».

2. На рынках сдержанный оптимизм. Нефть, золото, акции — в последнее время всё растёт, включая биткоин.

Негативных новостей нет, аппетит к риску у инвесторов вырос. Такие вот «Тепличные» условия для криптовалют в целом и биткоина в частности.

Увы, но это, похоже, временно

Как по мне, рост биткоина — это «отскок дохлой кошки». Отрасль ещё не оправилась от всех потрясений, которые на неё свалились.

Хуже того: рецессия в США становится всё реальнее, о чём готовим подробное видео на YouTube-канале «Лимон на чай».

Вкратце: ФРС будет и дальше поднимать ставки в 2023-м году. А рисковые активы, включая криптовалюту, могут упасть на этом фоне.

Не исключаю, что увидим биткоин и по $30 тыс. Но до полного восстановления (а это, на минуточку, $60 тыс. за монету), ещё далеко.

Что делаю я

Ещё в ноябре направил часть от выделенных денег на крипту; брал биткоин по $17 тыс. Пока ничего с ним не делаю, а если надумаю продавать — напишу об этом отдельный пост.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 января 2023 13:47

Путин разрешил компаниям забить на «недружественных» акционеров

У многих российских компаний есть крупные акционеры из других стран. Но из-за санкций такие инвесторы не участвуют в жизни бизнеса.

Это создаёт проблемы. Компании не могут быстро принимать важные решения, в том числе и по поводу дивидендов.

И, похоже, решение найдено. Владимир Путин разрешил компаниям до конца года не учитывать голоса совладельцев из «недружественных» стран.

Новость важная. Поблажка позволит компаниям быстрее принимать решения, развиваться и платить дивиденды.

Загвоздка в том, что не все компании РФ подпадают под указ Путина. Известно о таких требованиях к бизнесу:

1. Компания работает в сфере энергетики, машиностроения и торговли,

2. Другие страны ввели санкции против владельца бизнеса,

3. Иностранцам из «недружественных» стран принадлежит доля в бизнесе не более 50%,

4. Объём выручки за прошлый год превышает ₽100 млрд.

Чем эта новость полезна для инвестора

Списка компаний, которые выигрывают от этого указа нет. А значит, придётся догадываться самостоятельно.

Так вот «Магнит», ТКГ-1 и «Юнипро» формально попадают под все требования указа. Шансы, что увидим дивиденды от них, увеличиваются, но посмотрим.

P.S. Эх, ввели бы такой указ раньше, да расширили на ритейлеров, так и может и не надо было «Детскому миру» уходить с биржи.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 января 2023 11:04

Какие акции российских компаний интересны на 2023 год?

Аналитики «Финама» в обзоре на 2023 год рекомендуют присмотреться к 5 российским компаниям.

Коротенько расскажу о причинах, почему эти акции могут быть интересны:

1. «Полиметалл». Добытчик драгметаллов сохранил объёмы производства и восстанавливает продажи. Кроме того, «Полиметалл» намерен сменить «прописку» и вернуться к дивидендам.

2. «Норникель». Бизнес компании практически не попал под санкции. Что ещё здорово: цены на металлы растут, а это на руку «Норникелю».

3. «Новатэк». Компания вкладывается в производство СПГ, интерес к которому растёт. Кроме того, цены на газ стабильно высокие, а «Новатэк» платит дивиденды.

4. «Башнефть». Ключевая идея: дивиденды. «Башнефть» может выплатить инвесторам ₽188 или +27,8%, в основном благодаря росту стоимости нефти в 1-м полугодии.

5. «ФосАгро». Ведущий производитель и экспортёр удобрений снимает все сливки с роста цен на продукцию. Попутно с этим может выплатить 12% дивидендами в 2023 году.

Причём мне особенно нравится «Новатэк». Запад закупается нашим СПГ, а «Новатэк» — крупнейший поставщик сжиженного газа. Подробней о компании недавно высказывался мой коллега Илья Радченко.

НО! «Финам» — не единственные, кто поделился инвест-идеями на 2023 год. С командой сделали разбор перспективных акций по мнению «Доход.ру».

Ролик выйдет уже скоро, так что следите за обновлениями на канале🔥

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

16 января 2023 15:20

Запад закупается нашим СПГ. Кто снимет с этого все сливки?

СПГ — это сжиженный природный газ, который можно доставлять до покупателей, например, по морю на танкерах.

Запад ввёл санкции на российские уголь и нефть, а вот на закупку СПГ никаких ограничений не вводил.

Более того: Евросоюз затаривается нашим сжиженным газом. Так, ЕС нарастил импорт российского СПГ в 3-м квартале 2022 на 89%.

В будущем объёмы закупок из РФ будут расти. Странам ЕС нужно подготовиться к зиме 2023-2024 гг., а новые объёмы СПГ появятся к 2025 году.

Как минимум до тех пор Западу придётся закупаться российским СПГ. Видимо, поэтому санкций против нашего сжиженного газа нет и не планируется.

Угадайте, кто от этого выиграет?

Правильно: «Новатэк», крупнейший экспортер СПГ из России. Компания снимает все сливки с роста интереса к сжиженному газу.

Что ещё показательно: заводы «Новатэка» в 2022 году нарастили поставки в ЕС на 13%. Так что жду сильного отчёта, ну и роста акций заодно.

К слову, «Газпром» тоже хочет урвать кусок пирога от всей этой движухи вокруг СПГ. Как считаете, получится ли у него потеснить «Новатэк»?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 января 2023 13:32

Дивиденды от «Сбера»: быть или не быть

Вчера «Сбер» вышел в лидеры роста. По итогу дня акции банка выросли на 5%.

Одна из причин — ожидание отчёта за декабрь, который может появиться уже на этой неделе. Также инвесторы ждут сигналов о дивидендах.

Есть ли шансы увидеть дивиденды от «Сбера»

Да, и неплохие. Главный фактор: дела у банка идут на поправку. Например, за 11 месяцев 2022 «Сбер» заработал ₽175 млрд. Хороший результат для кризиса.

Также глава «Сбера» Герман Греф намекал на возврат к дивидендам в 2023. А в бюджет РФ на 2023-й заложены выплаты от госбанков.

«Сбер» — №2 по популярности у инвесторов. Выплаты от такого гиганта, даже небольшие, приободрят рынок.

Да и сам по себе жест будет символическим. Мол, смотрите, у нас не всё так плохо, готовы делиться прибылью.

Что может обломать дивиденды

В ноябре в СМИ пошли новости: «Сбер» может досрочно вернуть «Минфину» кредит на ₽150 млрд. А это, на минуточку, львиная доля прибыли за 2022-й год.

Решение по досрочному возврату кредита нет. Да и пока это только слухи. Но полностью со счётов этот риск я бы не списывал.

Ну или на худой конец отчёт «Сбера» за декабрь 2022 выйдет слабым, а про дивиденды руководство ничего не скажет.

В любом случае, надеюсь, что дивам быть. Тем более, шансы есть. А интрига может разрешиться на этой неделе.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 января 2023 15:15

​Дефолтов по облигациям становится больше. Как подстраховаться?

«Ведомости»: в 2021 году 7 компаний не выплатили проценты по 11 облигациям, причём в 2022 — 15 и 31. Рост в два раза.

Похоже, дела у бизнеса идут туго. Допускаю, что в 2023 году дефолтов по облигациям будет больше на фоне экономических трудностей.

Как себя обезопасить

— Присмотреться в сторону государственных облигаций. Риск, что Россия или отдельный регион обанкротится, меньше, чем бизнес.

— Выбирать облигации с высоким кредитным рейтингом. Агентства по типу АКРА и Эксперт РА оценивают компании и выставляют им оценку.

Выше оценка — выше надёжность. Например, рейтинг ААА получают самые надёжные облигации, а BBB — чуть менее и так далее.

— Обходить стороной ВДО. У таких облигаций низкая надёжность, но зато большие проценты. Покупка ВДО и раньше была рисковой идеей, а сейчас — тем более.

Где искать облигации

Я ищу по такой схеме:

1. Иду на «Смартлаб» в раздел «Облигации». Там смотрю, какие бумаги мне нравятся по доходности, регулярности выплат и сроку погашения. Сохраняю их в отдельный список.

2. Проверяю их надёжность на «Доход.ру». В идеале — чтобы у облигации был рейтинг выше BBB. Если ниже или вообще его нет, то лучше такую бумагу не покупать.

Главная задача инвестора на 2023 год — максимально снизить риски, даже в облигациях. Пускай процент будет меньше, зато спать будете спокойнее.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 15:22

3 вывода после двух пережитых кризисов

Начал инвестировать в 2017 году, и даже не представлял, что меня ждёт вскоре. Через 3 года начался кризис 2020 года, а в 2022 — ещё один.

Оба этих кризиса помогли мне сформулировать три вывода:

1. Нет смысла гадать, что будет дальше. Никто не знает будущего; «чёрный лебедь» всегда приходит неожиданно.

Прогнозы — штука полезная, но для общего понимания, куда мы движемся.

2. Не стоит искать «дна». Угадать, когда рынки достигнут минимумов, чтобы зайти, сложно. Вероятней всего, упустите возможность заработать.

У меня так было в 2020 году. Рынок достиг дна в марте, и я ждал новое падение. Только рынок всё рос и рос, а я думал «Да это отскок дохлой кошки».

В итоге всё равно пошёл покупать акции, но уже не по таким вкусным ценам.

3. Есть долгосрочная стратегия — придерживайся. Инвестора могут сбить с пути паника на рынках и мрачные прогнозы. Но я понял, что лучше и дальше следовать своей стратегии.

Держу в голове эту мысль: «Когда всё плохо, все начнут говорить, что будет ещё хуже. Когда хорошо — будут кричать, что дальше ещё лучше».

Фишка в том, что правда где-то по середине. Вот как-то так)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 декабря 2022 15:10

Власти скупят юань в национальную копилку. Ждём обвала рубля?

Государство 18 лет копит на чёрный день в Фонд национального благосостояния. Деньги берёт от излишек нефтяных доходов.

В основном, власти покупали в ФНБ доллары и евро, а также драгоценные металлы. Но с весны 2022 национальная «кубышка» не пополняется.

Теперь же чиновники вновь станут откладывать про запас с 1 января 2023 года. Главное условие: нефтяные доходы России должны превысить ₽8 трлн.

Например, если Россия продаст нефти на ₽8,8 трлн, то ₽0,8 трлн пойдут в кубышку. Если меньше или равно ₽8 трлн, то пополнять ФНБ не будут.

Что ещё важно: Минфин готов закупать юани на излишки денег. И если государство начнёт затариваться китайской валютой, то рубль ослабнет.

Но найдут ли власти деньги на закупку юаней?

Согласно бюджету на 2023-2025 гг., Россия заработает на продаже нефти в среднем по ₽8,5 трлн в год. Цифры укладываются в новое бюджетное правило.

Но сможет ли РФ ежегодно зарабатывать на нефти больше ₽8 трлн — вопрос хороший. На фоне санкций и продаж в Азию со скидками доходы бюджета могут просесть.

И даже если и заработаем больше ₽8 трлн в год, то точно ли чиновники купят юани на излишки денег, а не потратят на покрытие дыр в бюджете?

Именно поэтому отношусь к новому бюджетному правилу скептически. В моём портфеле юаня нет. И на фоне этих новостей планы не поменялись.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

27 декабря 2022 17:01

​​«Почта России», вино и средства от похмелья. Что здесь общего?

Сейчас онлайн-продажа алкоголя в России запрещена законом. А теперь российские чиновники пойдут на поблажки и в виде эксперимента разрешат продажу отечественных вин в интернете.

Новости об этой задумке властей выходят с 2020 года, и вот что сейчас известно:

— Эксперимент проведут с 1 ноября 2023 по 2026 гг. в отдельных регионах страны.
— Сотрудники почты доставят заказ минимум в течение 24 часов и только после подтверждения возраста покупателя.
— Также к эксперименту могут подключить маркетплейсы, а не только «Почту России».

Как думаете как такой эксперимент скажется на акциях алкогольных компаний?

И напишите в комментах есть ли на бирже акции компаний, которые производят средства от похмелья, ведь на их стоимости это тоже может отразиться

Лимон на чай

06 февраля 2023 16:11

​Китай обгонит США по росту экономики и фондового рынка?

Какое будущее ждёт нашего экономического союзника и стоит ли вкладываться в акции компаний из КНР — смотрите видео по этой ссылке!

Лимон на чай

03 февраля 2023 14:07

Намёк на рецессию: 3 гиганта из США опубликовали слабые отчёты

Сегодня крупные компании из США выкатили отчёты. Результаты техгигантов, в целом, так себе:

1. Apple. Выручка упала на 5,5%, до $117,2 млрд. Чистая прибыль — на 13,4%.

По словам Тима Кука, виной тому сильный доллар, производственные проблемы в Китае, а также общая макроэкономическая среда.

2. Amazon. Выручка выросла на 9%, до $149,2 млрд. А вот чистая прибыль обвалилась на 98%, до $0,3 млрд.

Показатель резко рухнул из-за уменьшения стоимости акций автомобильного стартапа Rivian, в который инвестировала Amazon.

Кроме того, компания отразила в отчётности большой объём расходов, связанный с объявленными сокращениями.

3. Alphabet (Google). Выручка выросла немного, на 1%, до $76 млрд. Чистая прибыль упала куда заметнее: -34%, до $14 млрд.

Причина — сокращение рекламных бюджетов. Почти 80% дохода у Alphabet приходится на рекламу.

Что это значит

Проблемы в экономике Штатов никуда не делись. Что видно по отчётам американских гигантов, которые буксуют и сдают позиции.

Всё это — ещё один намёк на рецессию в США, о которой писал ранее.

Похоже, 2023-й год для американского рынка будет сложным. А тот оптимизм, который мы с вами видим, ненадолго.

Не нагоняю тучи, но от покупки американских акций пока воздержусь.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

01 февраля 2023 15:10

Запасаемся кофе: сегодня важная ночь для рынка

Начало года было бодрым. В январе многие активы росли: биткоин +38%, золото +5%, NASDAQ +12%, рынок РФ на 3,3%.

Для инвесторов поводом для «пора вкладываться» стали ожидания мягкой политики от ФРС США. Мол, регулятор плавно повысит ставку или даже снизит.

Да и в целом отсутствие серьёзного негатива подтолкнуло инвесторов активней покупать рисковые активы.

Как будет дальше — узнаем уже скоро

Сегодня в 22:00 пройдёт заседание ФРС США. На нём американские чиновники объявят, что будут делать с ключевой ставкой.

Аналитики говорят, что ФРС поднимет ставку на 0,25%. Если эти прогнозы верные, то бурной реакции рынка не жду.

Другое дело, если ФРС поднимет ставку на 0,5%. В этом случае по американскому рынку пройдёт волна распродаж.

Также буду следить за выступлением главы ФРС. Интересно послушать, как он оценивает ситуацию в Штатах и какие планы у регулятора.

Если глава ФРС намекнёт, что цикл повышения ставок завершается, то все рисковые активы вырастут.

И это ещё не всё! С 1 по 3 февраля выйдут данные по экономике США:

1. Отчёт по рынку труда за январь. Он покажет, насколько рынок труда силён в условиях роста ключевых ставок.

2. Отчёт по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Это важный индикатор состояния экономики США. .

Решение по ставке, выступление главы ФРС, отчёты по экономике… Слишком много важных событий, от которых зависит поведение акций, биткойна, золота.

Ох, чую, ночка будет бессонной :) А утром погружусь в разбор полётов и буду следить за реакцией рынка.

А вы как считаете, на сколько ФРС США поднимет ставку?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

30 января 2023 16:04

2 маркера, что компанию лучше обходить стороной

У меня есть два основных критерия, что с той или иной компанией вообще не связываться или как минимум — быть осторожнее:

1. Зарубежный рынок — основной. Хрестоматийный пример: «ВСМПО-Ависма». Львиную долю продукции компания поставляет на зарубежные рынки, в основном на Запад.

В условиях санкций это создаёт риски для самой «ВСМПО-Ависма». Airbus, крупнейший покупатель продукции компании, уже заявил о планах отказаться от российского титана.

2. Компании из 2 и 3 эшелона. У «Мосбиржи» есть что-то типа рейтинга акций по объёму торгов:

— в первом эшелоне популярные и надёжные компании,
— во втором уже чуть более рисковые акции,
— в третьем находятся малопопулярные компании.

Покупка акций из второго и третьего эшелона всегда была рисковой затеей, а сейчас — уж тем более.

Вот с такими компаниями действую осторожно или вообще не связываюсь. Конечно, есть и другие критерии отбора, но эти — первостепенные.

А какие маркеры, что компанию нужно обходить стороной, есть у вас?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 января 2023 13:22

Вижу пользу для российского рынка от новой инициативы властей

Как сообщают «Известия», правительство РФ хочет привлечь инвесторов из дружественных стран на российский рынок.

Вот какие меры предлагают чиновники:

— Снизить налоги на доходы для дружественных инвесторов с 30 до 13%.
— Позволить иностранному бизнесу размещать облигации и акции на нашем рынке.
— Упростить инвесторам из дружественных стран проверку и регистрацию для торговли на рынке.

В теории, нам эта инициатива только на пользу. Основной плюс: инвестору будет легче найти покупателя/продавца.

Ещё один плюс: инвест-идей станет больше. Разумеется, если иностранный бизнес решит размещать акции и облигации на рынке РФ.

Как будет на практике и начнут ли дружественные инвесторы вкладываться в российские акции — посмотрим.

Кстати, а что там с недружественными инвесторами?

Напомню: они владеют 74% российскими акциями. Огромная цифра; считай, весь рынок на них держится. Но пока они не участвуют в торгах.

Думаю, кто захочет — пойдёт на хитрость. Случаи, когда недружественные инвесторы через дружественные страны выходили на рынок РФ, по словам наших чиновников уже были.

Ну а если российские власти действительно введут льготы для дружественных инвесторов, то число «хитростей» от недружественных вырастет.

В общем, капитал всегда найдёт лазейку, главное — желание :)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

24 января 2023 15:35

Обогнать инфляцию в 2023-м: сказка или реальность

Я к вам с постом на дискуссионную тему)

В 2022-м рынок РФ упал на 43%, а инфляция выросла на 12%. В такое сложное время сохранить капитал или уйти в небольшой минус уже подвиг, уж какое там «обогнать инфляцию»…

Зато в 2023-м году всё может быть иначе. Последние отчёты компаний вселяют в меня надежду:

— X5 Group. Чистая выручка ритейлера выросла в 2022-м на 18%, до ₽2,6 трлн. Продажи без учёта новых магазинов — на 10,8%. Средний чек вырос на 7%, до ₽469.

— «Акрон». Компания нарастила производство минеральных удобрений на 3%, а азотных — на 8%. При этом цены на удобрения выросли в 1,5-2 раза, что могло компенсировать убытки из-за укрепления рубля.

— «Новатэк». Поставщик газа нарастил добычу на 3%. А поставки СПГ в Европу выросли на 13,5%. Всего продажи газа на международных рынках выросли за 2022 на,6,8%.

— «Норникель». У добытчика цветных металлов вырос объём производства никеля на 13%, меди на 6%, палладия на 7%, платины — на 2%.

— «Сбер». В декабре банк получил ₽125,5 млрд чистой прибыли (+40% к декабрю 2021). Всего по итогу года «Сбер» не только не ушёл в убыток, но даже получил ₽300 млрд в виде прибыли.

Что получается

Не всё так плохо. На фондовом рынке есть компании, которые зарабатывает несмотря на сложную обстановку.

Да и новости о планах вернуться к дивидендам, пускай и небольшим, тоже подбадривают.

Именно поэтому словосочетание «Обогнать инфляцию на фондовом рынке» в 2023-м для меня не звучит так фантастично, как в 2022-м.

А что думаете вы, сможем ли мы выйти на доходность выше инфляции благодаря российским акциям?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 января 2023 12:45

​«Мне 30, и у меня 2 кредита». Узнали себя?

По данным НКБИ, больше всего кредитов у людей в возрасте от 25 до 30 лет: в среднем, 2,6. Россияне от 30 до 40 лет недалеко от них ушли: 2,4 кредита.

Мой канал в основном читают люди от 25 до 40 лет. Хочу понять вашу ситуацию, действительно ли вы взяли как минимум два кредита?

Голосуйте в анонимном опросе ниже.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 января 2023 15:48

​Топ надёжных акций, которые покажут значительный рост

Какие компании РФ переживут сложные времена — разбираем в новом видео по этой ссылке!

Лимон на чай

17 января 2023 12:49

Запустили базу знаний от «Лимона на чай». Прожарим?

С командой сделали для вас бота с бесплатными материалами по инвестированию: @lemonsforteabot. Внутри — курсы, вебинары и инструменты.

Хотим узнать, что хорошо/плохо/как можно улучшить. Пишите мне в личку, буду рад любым идеям и мнениям: @lemonbaron

Лимон на чай

13 января 2023 14:19

4 намёка на рост золота в 2023 году

Золото — традиционно защитный актив. Только вот в тяжёлом 2022 оно не спасло инвесторов: драгметалл упал в цене на 0,6%.

Весь год ФРС США повышала ключевую ставку. Доходности американских гособлигаций выросли, интерес к доллару тоже. А вот золоту, наоборот, упал.

Что намекает на рост золота в этом году

1. ФРС США может перейти к мягкой политике. Инфляция в Америке замедляется: в ноябре цены выросли на 7,1%, а уже в декабре — на 6,5%.

Это даёт надежду: ФРС в 2023 году перейдёт к мягкому повышению ставок. Тогда и стоимость золота вырастет.

2. Геополитические и экономические вызовы остались. Всё то, за чем мы следили в 2022 году, актуально и в 2023. Что делает золото интересным способом инвестирования.

3. Мировые Центробанки закупаются золотом. В 2022 году Центральные банки ряда стран купили 673 тонны золота. Не исключаю, что тренд продолжится из-за геополитических штормов.

4. Популярность золота у россиян растёт. Российские банки продали рекордные 57 тонн слиток драгметалла. Интерес к золоту подогрели отмена НДС и НДФЛ для инвесторов.

Но и риски для золота всё-таки есть

1. Продолжение агрессивной политики ФРС США. Если цены в Штатах резко пойдут вверх, то американский регулятор будет действовать жёстко. В этом случае жду снижения котировок золота.

2. Восстановление мировой экономики. Читал мнения, что ближе к концу года мировая экономика начнёт восстанавливаться.

Если оно так, то это негатив для золота. У инвесторов вырастет аппетит к риску; они скорей предпочтут высокорисковые активы, например, акции, а не золото.

Всё же сигналов о росте золота в 2023 году больше, поэтому для меня это наиболее вероятный сценарий. А вы как думаете?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 января 2023 14:33

Преступные схемы, суд, конфискация акций. Что происходит с ДВМП?

Страсти вокруг Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) разгораются. Суд конфисковал все акции компании у её владельцев.

История мутная. По официальной версии, главные акционеры ДВМП нарушали законы, им приписывают чуть ли не создание ОПГ.

Акции ДВМП забирать у обычных инвесторов не будут. Доля владельцев (92,4%) перейдёт в «Росимущество», а затем попадёт на торги. На бизнесе это не скажется.

Главная интрига — кто станет новым владельцем

Ведь от этого зависит стратегия развития компании, подход к инвестпрограмме и дивидендам.

Скорей всего, государство оставит себе контролирующий пакет акций, а другую часть продаст на рынке.

Поясню. ДВМП — лакомый кусочек. Порты компании важны для России: через них идёт торговля с азиатскими странами.

Государству нужно строить новые терминалы, вкладываться в развитие, а с частным бизнесом договориться сложнее.

И скажу прямо: государство-акционер — не самый плохой вариант. Ведь теперь ДВМП получит инвестиции, новые заказы, поддержку бизнеса.

А интересна ли ДВМП для инвестирования?

Cама по себе — да. ДВМП занимает ключевую позицию в растущем товарообороте с Азией.

Но на фоне всех этих событий неизвестно, что ждёт акции компании. Вижу как минимум два сценария развития событий:

А. Государство сделает ДВМП частной, акции пропадут с биржи. Наподобие того, что было с «Детским миром».

Б. Судебные тяжбы, разбирательства, поиск нового владельца и продажа акций затянутся надолго. А эта неизвестность будет давить на котировки ДВМП.

Так что лучшая идея — дождаться развязки, и лишь затем принимать решение.

Я пока не знаю, как относится к этой истории. Вроде есть положительные нотки для инвесторов. Но всяких «если» хватает. Да и факт, что государство подминает бизнес, напрягает.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 января 2023 17:55

​Топ-7 российских акций на 2023 год

Какие компании РФ вырастут в 2023 году — смотрите в видео по этой ссылке!

Лимон на чай

30 декабря 2022 15:08

Ловите намёки на рост золота в 2023 году. Но с одним «но»

Financial Times: за 2022-й Центробанки по всему миру закупили 673 тонны золота. Это — рекорд с 1967 года.

Впереди сложный 2023-й год. Так что допускаю, что тренд на закупку золото Центробанками продолжится.

Кроме того, подстегнуть интерес к золоту могут ФРС США и другие регуляторы. Если ключевые ставки снизятся, то депозиты и облигации станут менее доходными. Тогда инвесторы предпочтут вложиться в золото.

И это при том, что добыча драгметалла падает. Как сообщают в Crescat Capital, мировое производство золота падает с 2019 года. И нет предпосылок для роста.

По итогу 2022 золото подешевело на 1%. Но в будущем из-за проблем с добычей и росте интереса к защитным активам цены должны пойти вверх.

Вот обещанное «но»

Главная угроза для золота — замедление мировой экономики и повышение ставок от Центробанков. В этом случае инвесторы предпочтут облигации США или депозиты, а не драгметаллы.

Уже вложился в золото и серебро, о чём писал раньше. Посмотрим, как эта ставка оправдает себя в 2023 году.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 декабря 2022 11:01

А как вы выберете: зарабатывать раз в год или каждый месяц?

В предыдущих постах рассказал про выгоду ОФЗ, а также сколько % на них можно заработать.

Теперь осталась последняя тема: режим выплаты купонов. А он у ОФЗ весьма гибкий:

— Чаще всего государство платит проценты инвесторам 2 раза в год или
ежеквартально.

— Купоны по ОФЗ-ПД выплачиваются каждые 6 месяцев.

— Купоны по выпускам ОФЗ-ПК, размещаемым с августа 2019 года,
выплачиваются раз в квартал.

— При продаже ОФЗ до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения облигацией.

Вместо итога

ОФЗ — интересный инструмент для инвестора. Можно купить их и не трогать годами, а можно и торговать, благо ликвидность позволяет.

Доходность ОФЗ выше банковского вклада, а риски небольшие.

Сколько денег отвести на ОФЗ. Рассказывал в посте «Показываю пример консервативного портфеля на этот кризис». Спойлер: 70% от портфеля.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 декабря 2022 13:14

Как думаете, ещё увидим новогоднее ралли?

Зачастую в конце года на фоне праздников американские акции растут. Но осталась последняя неделя декабря, а индекс S&P 500 за месяц упал на 6,5%.

Напишите в комментах своё мнение — увидим ещё последний «рывок» роста? 😀

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»