Лимон на чай

23 декабря 2022 11:05

Сколько % годовых можно заработать на ОФЗ?

Продолжаю серию постов про ОФЗ. В прошлый раз поговорили, почему гособлигации интересны для инвестора. Теперь — сколько % можно заработать на ОФЗ.

Минфин РФ выпустил облигации с разными купонными доходностями. Причём чем больше срок инвестиций, тем больше доходность:

— на 3 года: 8,3%
— на 5 лет: 9,3%
— на 7 лет: 9,9%
— на более чем 10 лет: от 10%

Как я уже писал, номинальная стоимость облигаций ₽1000. Но зачастую они продаются дешевле, например, при покупке через брокера. На вторичном рынке цена будет другой.

В чём кайф: так можно заработать дважды. Купить за ₽900 на вторичном рынке, дождаться срока погашения, получить ₽1000 + проценты по купонам за всё то время, пока вы держали облигацию.

Но это не всё. У ОФЗ есть несколько типов купонов: с постоянным, переменным и индексируемым. Звучит непонятно, но сейчас станет яснее.

С постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)

Это облигации, которые приносят стабильные проценты. Купили ОФЗ с купоном в 10% — будете получать эти 10% стабильно до срока погашения.

Главный риск ОФЗ-ПД: рост процентных ставок от Центрального банка. В этом случае цены купленных облигаций будут снижаться.

С переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК)

Платежи по таким облигациям меняются как в большую, так и в меньшую сторону. Всё зависит от ставки RUONIA, динамику которой можно глянуть на сайте ЦБ.

Главные риски ОФЗ-ПК: снижение процентных ставок. В этом случае доходность облигации с переменным купоном снизится.

С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)

С помощью таких облигаций инвестор может защититься от роста цен. Купон у ОФЗ-ИН фиксированный (2,5% годовых), но вот номинал увеличивается на официальный размер инфляции.

Главный риск ОФЗ-ИН: риск продолжительного снижения роста цен. В этом случае инвестор получит отрицательный доход на инвестиции.

Остался ещё один пост про ОФЗ. В следующий раз расскажу про режим выплат купонов по гособлигациям.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 декабря 2022 15:58

Для 59% россиян 2022-й прошёл успешно. Верим или нет?

Сервис «Работа.ру» провёл исследование среди россиян, как они оценивают уходящий 2022-й год. В целом, данные получились позитивными:

— Для 59% россиян 2022 год стал успешным.

— 27% участников опроса повысили доходы.

— Ещё 25% сменили работу.

— 24% получили повышение зарплаты.

— 22% опрошенных освоили новую профессию.

— 15% нашли подработку.

Эта статистика навела шороху в клубе инвесторов «Лимон на чай». Одни участники считают, что результаты необъективны, а другие — готовы поверить.

Интересно сравнить цифры. Голосуйте в анонимном опросе, как прошёл 2022-й год для ваших финансов.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 11:02

Что выбрать, если нужен стабильный доход, а рисковать не хочется?

В таком случае выбор небольшой: остаётся нести деньги на депозит или покупать облигации федерального займа (ОФЗ).

Сам предпочитаю ОФЗ. Главный кайф: доходность выше депозитов. Например, средняя ставка вкладов в топ-10 банках РФ — 7%. Доходность ОФЗ, в свою очередь, даже выше официальной инфляции — 8-10%.

При этом риски инвестирования в ОФЗ минимальны

ОФЗ выпускает Минфин РФ. Покупая такие облигации, вы, по сути, даёте в долг государству. ОФЗ не «лопнут», ведь они обеспечены имуществом России.

Кроме того, у гособлигаций есть ряд «плюшек»:

— Подходят для инвесторов с любым кошельком. Цена одной ОФЗ обычно колеблется в районе ₽1000.

— Предсказуемый денежный поток. Деньги по облигациям приходят, как правило, два раза в год. А случаев, когда Минфин пропускал выплаты, ОФЗ не было.

— Можно вложиться на разный срок. Государство выпускает ОФЗ со сроком погашения от 1 года до 20 лет.

— Гибкий режим выплаты купонов. ОФЗ есть как с фиксированном доходом, так и переменным, который зависит от ситуации в экономике.

Так что ОФЗ могут стать решением для тех, кто ищет надёжный и предсказуемый доход. Всегда рекомендовал обратить на них внимание, а в кризис — тем более.

P.S. Заметил одну штуку: за 5 лет как веду «Лимон на чай» не было подробных постов про ОФЗ со всеми нюансами.

Что ж, исправляюсь. Позже напишу о видах ОФЗ, сколько здесь можно заработать с примерами и какие есть риски. Актуальная тема в кризис.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

15 декабря 2022 14:51

Расскажите, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Сам уже более 6 лет использую MoneyWiz. Одна из главных причин, почему выбрал её — было приложение для компьютера. К тому же подкупили удобство и функционал программы.

Уверен, что сейчас появились приложения лучше и интереснее. Поделитесь в комментариях, какой программой для учёта финансов пользуетесь?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 декабря 2022 13:28

Власти взялись за наши пенсии. Копим на старость сами?

Ещё в 2018-м писал: с государственными пенсиями есть проблемы. Система с трудом находит деньги на выплаты нашим бабушкам и дедушкам, а в будущем ситуация ухудшится.

На фоне этого чиновники затеяли реформы. Например, подняли пенсионный возраст, ввели понятие «самозанятый», а также подталкивают людей самим заботиться о старости.

Так вот ещё Минфин и ЦБ опубликовали программу долгосрочных сбережений россиян:

— По их задумке граждане будут копить себе на пенсию. Увеличить размер выплат получится за счёт инвестирования в ценные бумаги.

— Сформировать пенсию можно из собственных взносов, материнского капитала, а также благодаря замороженной накопительной части пенсии.

— Появятся некие «операторы», которые будут инвестировать накопления россиян в ОФЗ, корпоративные облигации и акции российских компаний.

Также будущие пенсионеры получат ряд «плюшек»: страховку сбережений на сумму до ₽2,8 млн, налоговые вычеты и помощь от государства в накоплении пенсии до ₽36 тыс. в год.

Вроде звучит круто

Предложение Минфина и ЦБ мне нравится. Привлекают страховка накоплений по типу банковских вкладов и наличие вычетов как у ИИС типа «А».

Только непонятно, как будет работать эта схема. И главное: не станет ли она заменой государственной пенсии?

Чиновники говорят, что новая пенсионная схема будет добровольной. Типа так: «Пенсии-то платить будем, но скромные. Хотите больше — копите сами».

Но есть опасения, что ввод добровольных накоплений — первый шаг к отмене государственных пенсий. И к этому надо готовиться.

Впрочем, детали узнаем уже в первой половине 2023 года. Судя по всему, власти не будут затягивать этот вопрос)

А вы как думаете, нас готовят к отмене государственных пенсий или нет?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 декабря 2022 11:02

В России бум на золото. 6 вариантов, как купить драгоценный металл

По словам Минфина, россияне в 5 раз чаще интересуются золотом, а до конца 2022 спрос вырастет аж в 8 раз.

В целом, логика в этом есть. Золото интересно само по себе, а во время полной неопределённости — тем более.

👉Подготовили обзор основных способов, как инвестировать в золото. Изучите его, если планировали купить драгоценный металл.

Забрать обзор можно по ссылке: @lemonsforteabot

Лимон на чай

07 декабря 2022 13:03

ВТБ кинул инвесторов с облигациями?

Вчера ВТБ «обрадовал» отменой выплат по субордам. Напомню, это специальные облигации, которые могут выпускать только банки, причём зачастую без срока погашения.

Так вот ВТБ приостановил платежи по 13 субордам. Банк обещает платить проценты в будущем, но когда это будет — неизвестно.

Почему ВТБ приостановил выплату и законно ли это

Вкратце: законно, а отказ сигнализирует о проблемах ВТБ. Теперь подробнее.

Главная «прелесть» субордов: если у компании проблемы, то она имеет право не платить проценты инвесторам. Это не будет дефолтом.

И отказ ВТБ платить по субордам — сигнал о проблемах:

— У банков есть норматив по достаточности капитала. Простыми словами, хватит ли имущества или денег, чтобы покрыть возможные потери.

— Суборды привязаны к этому нормативу. Если он опускается ниже определённого уровня, то выплаты по таким облигациям приостанавливается.

— Видимо, ВТБ в норматив не укладывается. Виной тому санкции, которые были введены против финансового сектора РФ.

Чтобы убедиться, верно ли рассуждаю, полез читать условия выпусков субордов ВТБ. Среди тонны текста и витиеватых формулировок нашёл подтверждение.

Похоже, ситуация у ВТБ сложная. Причём масштаб проблем оценить не можем: банк не публикует отчётность.

Ещё видел мнения, что отказ от выплат по субордам связан с покупкой «Открытия». Мол, нужны деньги для сделки. Вполне может быть.

Но меня в истории с субордами ВТБ интересует другое: не сигнал ли это, что в экономике РФ проблемы?

Такой вопрос напрашивается сам собой. ВТБ — второй по значимости после «Сбера» банк. И раз компания принимает такие решения, то 100% что-то идёт не так.

Как думаете, что происходит на самом деле?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 декабря 2022 16:33

Китай готовит подставу для США?

Обещал интересную новость, и вот она: 7 декабря глава КНР Си Цзиньпин приедет в Саудовскую Аравию. На саммите главы государств подпишут различные соглашения.

Но главная интрига в другом. КНР и Саудовская Аравия могут обсудить торговлю нефтью за юани. И это супер-горячая новость, от которой многое зависит.

Почему это важно

Китай покупает более 25% нефти, которую экспортирует Саудовская Аравия. Если саудиты перейдут на расчёты в юанях, то это будет серьёзный удар по Америке и долларовой системе.

Кроме того, такой шаг продемонстрирует сближение Саудовской Аравии с её партнёрами в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Символично, что Джо Байден провалил встречу с саудитами, и страны ни о чём не договорились. А сейчас Си Цзиньпин едет туда с огромной делегацией.

В общем, в среду ждём интересных новостей🔥

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 декабря 2022 10:11

Подписчики подсказывают по налоговому резидентству

В прошлом посте рассказал, что инвестор потеряет льготы по ИИС, если перестанет быть резидентом РФ. Подписчики дополняют:

— Налоговая служба не узнает, если вы перестали быть резидентом. Если сами не запаритесь с этим вопросом, статус налогового резидента РФ не потеряете. Проверено.

— Есть ощущение, что если человек начинает эту суету, тогда по цепочке запросов налоговая и начинает выставлять соответствующий статус, а если не париться, то и им дела нет.

— Если сильно накосячить (под уголовку попасть, например), то могут проверить и пересчитать всё. А так сама налоговая не почешется, утрата налогового резидентства — это ваша привилегия, чтобы за вами налоговая бегала)

Что получается. Да, формально инвестор потеряет право на льготы по ИИС, если перестанет быть резидентом России.

Но, судя по опыту подписчиков, налоговая не узнает о потере резидентства. Тогда и пользоваться льготами по ИИС можно без проблем.

Это не повод забить и надеяться, что пронесёт. Но в любом случае учесть опыт других полезно)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

30 ноября 2022 15:20

В декабре на нефтяном рынке начнётся веселуха

Котировки нефти штормит из стороны в сторону. Виной тому ухудшение обстановки с COVID-19 в Китае, а также геополитика.

Cчитаю, что это только начало, и впереди самое интересное. Всё указывает на то, что основной движ на нефтяном рынке начнётся в декабре:

— 4 декабря состоится встреча ОПЕК+. На нём страны-участницы альянса могут обсудить, что делать с добычей: оставлять, наращивать или сокращать.

Единства мнений, какой шаг сделает ОПЕК+, нет. Склоняюсь к тому, что сохранят добычу. Но поживём-увидим.

— 5 декабря заработает эмбарго против России. До этого времени Запад должен договориться, по какой цене готов покупать российскую нефть.

Страны ЕС до сих пор не могут согласовать потолок цен. Времени осталось мало; если Запад не договорится, то это нанесёт удар по энергорынку.

При этом Россия не будет поставлять нефть в страны, поддержавшие потолок цен. Так что эмбарго в любом случае приведёт к росту котировок, вопрос лишь в том, на сколько большим будет этот рост.

— А вот США выгодно, когда нефть дешевеет. Допускаю, что в декабре Штаты попытаются повлиять на нефтяной рынок в свою пользу.

Американцы уже не против, чтобы Пакистан поставлял российскую нефть. А до этого смягчили санкции против Венесуэлы.

Я перечислил только геополитические факторы. А ведь проблемы в Китае, крупнейшем потребителем нефти, никуда не делись.

Если подвести итог:

ЗА рост нефти: последствия эмбарго Запада и возможное снижение добычи от ОПЕК+.

ПРОТИВ роста нефти: действия США, проблемы в Китае и возможное увеличение добычи от ОПЕК+.

Подождём или погадаем на кофейной гуще?

От событий на нефтяном рынке зависят перспективы российских нефтяников. Поэтому жду декабря, слежу за новостями и лишь затем буду делать выводы.

Но никто не запрещает погадать на кофейной гуще :) Как по мне, последствия эмбарго против России перевесят другие факторы, и нефть пойдёт вверх.

А как вы думаете, что будет с ценой нефти: рост, падение или спокойствие?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 ноября 2022 17:38

​​Топ-5 российских акций с максимальными рисками

От каких компаний лучше держаться подальше — смотрите в видео по этой ссылке!

Лимон на чай

25 ноября 2022 17:23

Как получить скидку от ₽40 до ₽60 тыс. на обучение инвестированию?

Специально для тех, кто давно хотел, но не мог решиться: с командой даём возможность изучать инвестирование прямо сейчас по самой крутой цене.

До 29 ноября включительно возьмём 100 человек на основные программы:

— первые 20 учеников получат скидку 60%;
— следующие 21-50 учеников — скидку 50%;
— 51-100 ученикам — скидка 40%.

Смотрите сами, насколько это выгодно:

— Например, годовая программа «Премиум» стоит ₽100 000.

— Оплатите в числе первых 20 человек — стоимость для вас будет ₽40 000.

— Разницу в ₽60 000 можно отправить на счет брокера, начать инвестировать и отбивать стоимость обучения!

— Даже если успеете оплатить в числе последних — в вашем распоряжении будет ₽40 000, которые всё ещё можно грамотно вложить и начать получать доход.

Принимайте решение сейчас — пожалуй, это лучшее предложение нашей школы в этом году.

Лимон на чай

25 ноября 2022 10:27

​Сколько % можно заработать на облигациях в юанях?

Облигации в юанях — новый инструмент на российском рынке. Первым запустил такие бумаги «Русал» летом 2022 года. Дальше за ним последовали другие компании.

По данным Rusbonds, на «Мосбирже» есть 9 облигаций в юанях номиналом по ¥1000 тыс. Какие именно, что с доходностью и надёжностью — вывел на таблицу.

Теперь вкратце про компании, у которых есть облигации в юанях:

— РУСАЛ. Производитель алюминия и глинозёма.

— «Металлоинвест». Производит железо и сталь.

— «Полюс». Лидер российской добычи золота.

— «Роснефть». Одна из крупнейших в России нефтедобывающих компаний.

— «Сегежа Групп». Перерабатывает лес, производит бумагу и пиломатериалы.

— «Южуралзолото» (ЮГК). Добывает и продаёт золото; все активы группы находятся в России.

Кого выбрать?

Мне интересны облигации от «Роснефти». Все компании из списка так или иначе пострадали от санкций.

Но что подкупает в «Роснефти»: у неё одна из самых низких себестоимостей добычи нефти в мире; есть диверсификация выручки по регионам.

Кроме того, финансовые показатели растут даже в кризисном 2022. Долговая нагрузка небольшая:

А какие компании, у которых есть облигации в юанях, интересны вам?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

23 ноября 2022 12:30

О чём этот канал? С чего начать новичку?

Меня зовут Евгений Коваленко. На фондовом рынке с 2017 года. В «Лимоне на чай» рассказываю о проверенном веками классическом инвестировании:

— Почему важно быть долгосрочным инвестором и какие инструменты использовать;
— Как сделать из инвестирования приятное хобби и зарабатывать больше, чем на депозите: 20-30-40% в год;
— Как анализировать бизнес, на что смотреть при выборе акций и облигаций;
— Как избежать ловушек и лохотронов вроде финансовых пирамид, на которые попадаются 90% новичков.

Вести блог помогает мой коллега Илья Радченко, экономист, практикующий инвестор и ведущий нашего YouTube-канала.

Подписывайтесь на «Лимон на чай» — будем становиться богатыми вместе.

Погрузитесь в инвестирование с помощью базы знаний «Лимон на чай»

С командой собрал наши обучающие материалы в одном месте. Внутри — мини-курсы, вебинары, заметки, полезные инструменты. Всё то, что поможет инвестировать и зарабатывать больше.

— Простыми словами, без заумных терминов. Только то, что применяем сами;
— Честно. Говорим про все риски и про то, как их уменьшить;
— Без воды и нудной теории. Делимся секретами и фишками, которые можно тут же применить.

Изучите базу знаний, и вы поймёте, как работают финансы, фондовый рынок, бизнес и стоит ли вообще этим заниматься.

👉Всё это — бесплатно и для всех желающих. Переходите по ссылке и прокачивайте навыки инвестирования: @lemonsforteabot

Лимон на чай

21 ноября 2022 16:27

​Что российскому инвестору покупать в декабре?

У каких российских акций есть потенциал роста — смотрите в этом видео!

Лимон на чай

22 декабря 2022 11:15

​Что будет, если вы отложите инвестирование и не начнёте в ближайшее время?

Знакомьтесь, это мой друг, Денис Петров. А рядом с ним его собака породы хаски по кличке «Джесси».

В 2017 году предложил Денису инвестировать вместе. Мол, это интересно и полезно, да и вдвоём не так страшно.

Денис отказался. Он сказал: «Начну больше зарабатывать — начну инвестировать. Ну а так вложу 300-400$, что получу, копейки?».

Прошло более 5 лет. Как думаете, Денис начал инвестировать?

Не-а. Причём Денис каждый год находит причины, почему не стоит это делать:

— 2017: «тут нужен капитал, толку начинать с маленькой суммы».
— 2018: «доходы у меня выросли, но и расходов стало больше. Денег нет».
— 2019: «ушёл с работы, сейчас напряги с деньгами».
— 2020: «не лучшее время для старта из-за COVID-19».
— 2021: «готов инвестировать, но рынки на максимуме».
— 2022: «мир рушится, какое вообще инвестирование?».

Я же инвестировал несмотря ни на что. Регулярно покупал ценные бумаги и за 5 лет с полного нуля сколотил капитал в 6 млн ₽.

Мораль: не ждите идеального момента, чтобы инвестировать

Денис ждал, когда «сойдутся звёзды». Но идеального момента не существует, а на его ожидание уходит драгоценное время.

Вместо этого инвестируйте небольшие суммы (3-5-15 тыс. ₽), но регулярно. Так научитесь распоряжаться деньгами, а капитал будет постепенно расти.

Также постоянно прокачивайте навыки инвестирования. В этом поможет «База знаний» от «Лимона на чай»: @lemonsforteabot

Внутри бесплатные курсы, вебинары, полезные материалы. В общем, всё, что упростит вам инвестирование.

Возвращаясь к Денису. Мне почти удалось склонить друга к инвестированию. Ему понадобилось 5 лет, чтобы к этому прийти. И это время стоило капитала минимум в 3 млн ₽.

Когда показал Денису пост, чтобы он дал согласие на публикацию истории в канале, он только сказал: «Грустненько...», и посмеялся.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 декабря 2022 17:55

​От 12 до 30%. Какие компании выплатят неплохие дивиденды в 2023?

Узнаете в новом видео на YouTube-канале «Лимон на чай». Смотрите ролик по этой ссылке и подписывайтесь на канал — впереди ещё больше полезностей :)

Лимон на чай

16 декабря 2022 15:48

​Какие активы подорожали в трешовом 2022?

Потихоньку подвожу итоги года и анализирую, какие активы выросли. Так вот, за год подорожали нефть, газ и недвижимость в РФ.

Ну а в целом — полный треш. Акции США, РФ и Китая в минусе, биткоин рухнул на 44%. Даже традиционно надёжное золото упало на 1,3%.

Больше инфы в инфографике под постом. И да: выбирал только основные активы, актуальные для России. Понятное дело, что на деле их куда больше.

Что буду покупать в 2023 году

На фоне хаоса 2022 года действовал осторожно: в основном покупал серебро и золото. В рисковые идеи вкладывал лишь небольшую часть денег.

К 2023 году много вопросов. Как будет развиваться конфликт РФ и Украины, что с экономикой США и ЕС, нападёт ли КНР на Тайвань — это лишь то, что приходит в голову первым.

Так что вкратце план на 2023: быть консерватором. Серебро, активы со стабильными выплатами и небольшими рисками (по типу ОФЗ) — вот им отдам предпочтение.

Кроме того, возможно отведу небольшую часть денег на российские акции, если там будут дивиденды.

А у вас какие планы на 2023 год? Будете инвестировать или пока на паузе?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 декабря 2022 08:39

Этот год нарушил планы и стратегии многих инвесторов

Столкнувшихся с беспрецедентным обесценением своих портфелей и блокировкой принадлежащих им иностранных активов. Геополитические риски, санкции, волатильность цен, высокая инфляция – фондовому рынку в 2022 приходится непросто.

Но существует мнение, что кризис для фондового рынка – это зачастую и время больших возможностей.

Так ли это?

На онлайн-конференции «Фондовый рынок сегодня – кризис или новые возможности?», сегодня это обсуждают мои коллеги: Евгений Коган, Кира Юхтенко и другими инвест. эксперты

Рекомендую подключиться. А задать свои вопросы вы можете на сайте ВТБ Регистратор, а также в мобильном приложении «Акционер»

Лимон на чай

12 декабря 2022 17:01

Последние новости дают понять: мир меняется на наших глазах

Встреча лидеров КНР и Саудовской Аравии, о которой писал в прошлый раз, закончилась. Государства подписали инвестиционные сделки на $50 млрд.

Но главное: Си Цзиньпин заявил, что КНР намерен торговать ресурсами со странами Персидского залива в юанях.

Тут важно понимать: конкретики пока нет. Государства только ведут переговоры о переходе на торговлю в юанях.

Причём считаю, что из стран Персидского залива как минимум Саудовская Аравия может согласиться на предложение КНР:

А. У саудитов огромные валютные резервы, в долларах в том числе.

Б. После того, как Запад заморозил запасы России, они задумались: «Точно ли хорошая идея хранить сбережения в долларах?».

Переход на расчёты в юанях — логичный шаг для саудитов в таких условиях. Но посмотрим.

Вот что известно на 100%: 2022-й год войдёт в учебники истории

Саудиты выбрали Китай в качестве партнёра, а не США. И теперь могут строить новую финансовую систему с юанем во главе.

Причём эта финансовая система может выглядеть привлекательно для других стран:

— Инфляция в Китае невысокая, страна восстанавливает экономику и гибко подходит к отмене ковидных ограничений.

— А в США и ЕС высокая инфляция, им пророчат рецессию уже в 2023-м году.

В общем, в уникальное время живём. Привычный баланс сил меняется на наших глазах. «Вот тогда-то всё и началось», — примерно так будут писать в учебниках про 2022-й.

Но это моё виденье происходящего. А что думаете вы, каким будет новый миропорядок?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

08 декабря 2022 12:01

​Как Saxo Bank играет в угадайку и причём здесь «Черные лебеди»

У Saxo Bank есть традиция: в декабре публиковать прогнозы на следующий год. Прогнозы выглядят нереалистичными и местами даже безумными.

Вот и на 2023-й год Saxo Bank «наванговал» всякое:

— Миллиардеры вложат $1 трлн в энергетику. Владельцы крупного бизнеса на свои деньги создадут проект, который будет решать проблему дефицита электроэнергии.

— Президент Франции Эмманюэль Макрон уйдёт в отставку. Политик покинет пост, чтобы основать образовательный стартап.

— Золото подорожает до $3 тыс. за унцию. Инвесторы ринутся скупать драгоценный металл на фоне роста цен по всему миру.

— Евросоюз сформирует вооруженные силы. Страны ЕС вложатся в оборону из-за конфликта России и Украины.

— Одна из стран запретит производство мяса к 2030 году. Как минимум одно государство заявит о планах отказаться от мяса животных в пользу растительного.

— Великобритания проведёт референдум по отмене Brexit. Страна захочет вернуться в Евросоюз на фоне проблем в экономике.

— Усиление повсеместного контроля над ценами. Правительства разных стран будут контролировать цены, чтобы инфляция не била по экономике и обществу.

— ОПЕК+, Китай и Индия будут использовать в торговле новую резервную валюту. Доверие к доллару упало, поэтому страны захотят использовать в расчётах другую валюту.

— Курс японской валюты взлетит до 200 иен за доллар. Проблемы в Японии приведут к падению курса национальной валюты. Но к концу года ситуация стабилизируется.

— Запрет «налоговых гаваней» уничтожит прямые и венчурные инвестиции. В мире остались зоны, где компании уклоняются от налогов. В будущем правительства закроют эти дыры.

Верить Saxo Bank или нет?

Взглянем на факты. Из 10 прогнозов Saxo Bank на 2022-й год полностью сбылся один. Три — с натяжкой.

До этого он угадал со взлётом биткоина в 2017, а в 2014 спрогнозировал, что Великобритания выйдет из ЕС.

Банк публикует невероятный прогноз в надежде, что он сбудется. Так Saxo Bank ищет «чёрных лебедей» — внезапное событие, которое всё перевернуло.

Раньше такие прогнозы забавляли. Но, чёрт возьми, в такое время живём, что и в это можно поверить.

👉Давайте представим, что будет в 2023 году, какие у вас прогнозы?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 декабря 2022 12:27

​Что вообще происходит на российском рынке?

«СПБ Биржа» и «Мосбиржа» подвели итоги ноября. Для нас это возможность изучить основные тренды российского рынка.

У «Мосбиржи»:

— Инвесторов становится больше. Число физлиц с брокерскими счетами выросло на 480 тыс., до 22,6 млн.

— Количество активных инвесторов не меняется. В ноябре 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,1 млн человек, столько же было в октябре.

— Популярность ИИС продолжает расти. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) увеличилось до 5,7 млн (+51,9 тыс. за ноябрь).

— «Газпром» и «Сбер» по-прежнему в топе популярности. Акции компаний остаются в лидерах по интересу среди инвесторов.

— Торги акциями всё больше состоят из физлиц. Доля обычных инвесторов в торгах российскими компаниями выросла с 79% в октябре до 80% в ноябре.

У «СПБ Биржи»:

— Объём сделок по иностранным акциям за месяц вырос. В ноябре этот показатель увеличился на 42% по сравнению с октябрём 2022.

— Но по сравнению с прошлым годом падает. Объём сделок по иностранным акциям рухнул на 92% по сравнению с ноябрём 2021.

— Активных инвесторов становится больше. Количество активных счетов инвесторов увеличилось на 17,2%, до 205 тыс.

— Объём торгов акциями из Гонконга растёт. Показатель вырос на 75% по сравнению с октябрём.

Что в итоге

Круто, что интерес к фондовому рынку растёт даже в кризис. Но при этом активных инвесторов не становится больше. Счета вроде и открывают, а дальше этого дело не идёт.

Также в этой статистике увидел проблемы для площадок:

А. «Мосбиржа». Рынок акций в РФ на 80% состоит из физлиц. Исчезновение крупных игроков сулит проблемами для площадки; жить только благодаря физлицам сложно.

Б. «СПБ Биржа». Обвал объёмов торгов иностранными акциями на 94% — серьёзный удар по бизнесу площадки. По сути, «СПБ Биржа» лишилась главного источника доходов.

Так что да, интерес к инвестициям растёт — это кайф. Но, похоже, в акциях «СПБ Биржи» и «Мосбиржи» пока ловить нечего.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 декабря 2022 13:41

Всё, нефтяное эмбарго заработало. Нужно ли его бояться?

Ну вот и вступило в силу нефтяное эмбарго. Полного запрета на российскую нефть нет: страны ЕС и G7 лишь установили порог цен в $60 за баррель.

При этом ОПЕК не торопится вмешиваться, а Россия находит пути для обхода санкций. Посмотрим, какую тактику выбрали участники нефтяных войн:

— Тактика ЕС и G7: тестировать эмбарго. Потолок цен несерьёзный: российская нефть Urals и так стоит в районе $60. Судя по всему, Запад решил не рубить сплеча, а протестировать механизм работы санкций и увидеть последствия.

— Тактика ОПЕК: ждать. За день до вступления в силу эмбарго альянс не стал менять объёмы добычи нефти. Видимо, страны ОПЕК смотрят за поведением цен нефти и будут действовать по ситуации.

— Тактика РФ: строить флот. Ещё задолго до вступления в силу эмбарго Россия стала к нему готовиться. Как сообщает Financial Times, РФ накопила танкерный флот из 109 судов, чтобы обходить санкции.

Логика ОПЕК, ЕС и G7 понятна. «Выкинешь» Россию с рынка — устроишь хаос в мировой экономике и выстрелишь себе в ногу. Поэтому пока альянс и Запад отошли в сторону и не предпринимают резких движений.

Россия же, как по мне, делает удачную ставку на свой флот. Если раньше нашу нефть перевозили Греция, Мальты и Кипр, то теперь мы будем это делать сами.

Так ли страшно нефтяное эмбарго?

Моё мнение: краткосрочно от эмбарго для нас ни горячо, ни холодно. Россия готовилась к эмбарго: закупалась танкерами, договаривалась с Азией, запустила страхование судов.

Зато долгосрочно появятся проблемы. По факту Россия будет продавать нефть Китаю, Индии и Турции. Попасть в зависимость от 3 покупателей — не самая хорошая история.

Но нужно понимать, что потолок цен — штука гибкая. Запад уже заявил, что в будущем будет его пересматривать. Не исключаю, что потолок цен повысят или вовсе отменят.

Что ещё обнадёживает: лазейки у санкций есть. Например, Венгрия выбила для себя поблажки. Может быть, через неё российская нефть будет поступать в Европу.

Так что настроен к эмбарго скептически. На бумаге всё выглядит красиво, но есть сомнения, что санкции заработают в точности на 100% как задуманы.

Есть ещё одна мега-интересная новость, которая выйдет 7 декабря. О ней расскажу в следующем посте. Как думаете, про что я?)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 декабря 2022 11:02

Если уехал/уеду из России, то что будет со льготами по ИИС?

Всё зависит от того, потеряете ли вы статус резидента РФ после отъезда за границу или нет. Напомню:

1. Налоговый резидент РФ — тот, кто находится в России в сумме от 183 дней за 12 месяцев.

2. Налоговый нерезидент РФ — тот, кто находится в России в сумме менее 183 дней за 12 месяцев.

Грубо говоря, если с ноября 2021 по ноябрь 2022 вы провели за границей в сумме 185 дней, то всё, вы — нерезидент. Именно в сумме, не подряд.

Чтобы вернуть статус резидента, нужно провести в России от 183 дней в течение 12 месяцев.

Налоговая сможет узнать о смене резидентства от работодателя, таможенной службы или от вас, если вы декларируете доходы по форме 3-НДФЛ.

Нет статуса резидента — нет налоговых льгот по ИИС

Закон говорит: льготы по ИИС работают только для резидентов РФ. Если инвестор потерял этот статус, то и пользоваться «плюшками» таких счетов не сможет.

При этом если инвестор вернул себе статус резидента, то и пользоваться полезностями ИИС может как раньше.

Кроме того, есть нюансы в зависимости от типа вычета:

— ИИС типа А, налоговый вычет. Чтобы получить вычет за год, нужно быть резидентом на конец этого года.

Например, если в 2022 провели за границей менее 183 дней, то в 2023 получите вычет за прошлый год. И так далее.

Если в 2023 потеряли статус резидента РФ, то в 2024 льготу не получите.

— ИИС типа Б, освобождение от налогов. Для этого нужно быть налоговым резидентом на момент вывода денег, закрытия счёта и на 31 декабря того года, когда вы закрываете ИИС.

Например, открыли ИИС типа Б в 2021 — сможете закрыть с использованием льготы лишь в 2024. И нужно будет обладать статусом резидента на момент закрытия счёта.

Что остаётся для нерезидентов?

Можно воспользоваться льготой «Перенос убытков прошлых лет». Например, в 2022 инвестор получил убыток в ₽50 тыс. В 2023 — прибыль ₽60 тыс.

В этом случае инвестор может учесть убыток 2022 при уплате налогов за 2023. Так он заплатит меньше с прибыли. В нашем примере это ₽1 300 (13% от ₽60 тыс. - ₽50 тыс.)

Ну а так остаётся не проводить за границей больше 183 дней в году. Или возвращаться в Россию, находиться тут более 183 дней и снова пользоваться льготами.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 ноября 2022 13:30

Whoosh выпустит акции: покупаем или проходим мимо

Российский сервис аренды самокатов задумал выйти на биржу. На первый взгляд, это интересная новость для инвестора:

1. У компании сильные позиции. Whoosh — лидер аренды самокатов с долей на российском рынке в 46%. У сервиса 11 млн клиентов.

2. Показатели бизнеса растут. Например, выручка в 1-м полугодии выросла на 163%, а рентабельность по EBITDA выше 50%.

3. Есть точки для роста. Whoosh увеличит присутствие в текущих локациях и рассматривает возможность выхода в 73 новых городах.

4. Дивиденды и прописка в России. Компания проведёт IPO на «Мосбирже». К тому же у Whoosh есть дивидендная политика.

Но если копнуть глубже, то вопросов к Whoosh хватает. Главное: непонятно почему сервис решил выйти на биржу сейчас.

Эффективней всего проводить IPO на пике роста рынка. Так проще привлечь деньги под нужды компании.

В кризис провести IPO сложнее. Что и происходит сейчас: рынок падает, новостной фон негативный, а инвесторы осторожничают.

По перспективам Whoosh тоже есть вопросы:

А. Увидим прибыль компании только в сезон? Самокаты убирают зимой, а выставляют ближе к лету. В дождь на них тоже особо не покатаешься.

Б. Что с капитальными затратами? У Whoosh 82 тыс. самокатов, их все надо обслуживать. Кроме того, технику нужно менять на новую, а это тоже расходы.

В. Будет ли вообще бизнес аренды самокатов? Самокатов всё больше, ДТП с ними — тоже. Если власти примут очередные поправки в ПДД, то это ударит по бизнесу Whoosh.

Г. А вдруг владельцы захотели выйти в кэш? Например, привлекут деньги, а спустя пару лет уйдут с биржи, выкупив акции по низким ценам. А инвесторы останутся с носом.

Вердикт

С выходом Whoosh на биржу всё туманно. К тому же примеров успешных IPO в России мало.

Так что обойду акции Whoosh стороной. По крайней мере, с такими вводными данными.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 ноября 2022 13:39

«Яндекс» разделят на две части. Шеф, всё пропало?

Наша IT-компания зарегистрирована в Нидерландах. Зарубежная прописка «Яндекса» создаёт риски для бизнеса в условиях санкций.

Руководство нашло решение проблемы: создать юрлицо в России. По сути, планируют разделить «Яндекс» на две части:

1. Российский под управлением Кудрина. Этот «Яндекс» получит ключевые направления: рекламный бизнес, электронную коммерцию, доставку. Управлять им будет Алексей Кудрин, бывший руководитель Счётной палаты.

2. Иностранный под управлением Аркадия Воложа. Создатель «Яндекса» будет развивать за рубежом проекты с потенциалом: беспилотные автомобили, облачные сервисы, EdTech.

Инвесторы с опаской отнеслись к этой новости: котировки IT-компании падали на 5%.

Считаю, что пока рано паниковать

Опасения инвесторов понимаю. Как показывает история, государство — не самый эффективный акционер.

Только вот новость о разделении «Яндекса» — это лишь предложение руководства. Вполне может быть, что до этого не дойдёт.

Даже если и дойдёт, то «Яндекс» останется с основными проектами и продолжит зарабатывать в России. Попутно избавится от неэффективных направлений.

К тому же интеграция с государством обезопасит «Яндекс», а новое руководство может «пропихнуть» идею с дивидендами.

Да и в целом не сторонник мнения, что управленец из государства — 100%-й конец. Положительные примеры есть: Герман Греф, под управлением которого развивается «Сбер».

Важно и другое: что получат простые акционеры «Яндекса»? Воздух?

Тут непонятно. Про судьбу акций в планах компании ничего не сказано. Есть риск, что инвесторы получат долю в бизнесе иностранного «Яндекса» с неэффективными проектами.

Но повторюсь: паниковать рано. Ждём план от руководства и особенно — разъяснений о дальнейшей судьбе акций «Яндекса».

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

25 ноября 2022 14:11

А вы знали, что «Лимон на чай» — это ещё и онлайн-школа?

В 2018 году запустил с командой комплексную программу обучения. На данный момент выпустили более 360 000 инвесторов из 43 стран.

Отзывы подтверждают — с нами реально инвестируют и получают доходность.

Школа растёт и улучшается. Вот что входит в обучение:

— Модуль «Фин.привычки».
— Клуб инвесторов.
— Вводное обучение по криптовалюте.
— 52 урока по инвестированию на российском и зарубежном рынках.
— Оповещение о сделках с криптовалютой и рекомендации по сделкам с акциями и облигациями.
— Еженедельные эфиры с экспертами. по криптовалюте и фондовому рынку.
— Работа над вашим портфелем в мини-группе.
— Персональные консультации по налогам.
— Индивидуальные консультации со мной и экспертами курса.

🔥Cейчас есть возможность начать обучаться со скидкой

В честь «Чёрной пятницы» до 29 ноября включительно возьмём 100 человек со скидками 40-60%.

Уже 7 человек оплатили обучение по вкусным ценам. Так что успейте забронировать скидку прямо сейчаc!

Лимон на чай

24 ноября 2022 13:18

Что я думаю про покупку юаня?

После санкций Запада Россия всё больше смотрит в сторону Китая. На этом фоне популярность юаня в РФ растёт:

1. Страна уходит от доллара с евро и больше торгует с Китаем.

2. Инвесторы выбирают юань, поскольку за хранение долларов и евро приходится доплачивать.

3. Российские банки тоже скупают юань, потому что запустили новые вклады

4. Выходят новости, власти РФ могут ослабить рубль с помощью юаня.

Так что не исключаю, что юань окрепнет в ближайшем будущем. Уровни по ₽11-12 в 2023-м году за китайскую валюту кажутся реальными.

Выходит, что пора скупать юань?

Не всё так гладко. Китайские чиновники могут не дать юаню слишком крепнуть. Они действуют в зависимости от потребностей экономики.

Грубо говоря: нужно, чтобы китайские товары покупали чаще — ослабят. Захотят нарастить закупки у иностранцев — укрепят.

У меня нет инсайдеров среди властей КРН, поэтому остаётся гадать, какой шаг они сделают.

Кроме того, в Китае есть свои проблемы. Чего стоят локдауны по стране, из-за которых страдает экономика КНР.

Считаю, что вместо «покупать ли юань» лучше спросить «а для чего это делать». Тут какие могут быть варианты:

— Открыть вклад под пускай и небольшие, но всё же проценты? Допустим.

— Взять российские облигации в юанях? Для диверсификации портфеля годится.

— Разнообразить валютные сбережения? Да, окей.

Покупать юань только из-за на надежды на рост +20% и более я бы пока не стал.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 ноября 2022 13:23

​Как один фейк обрушил нефтяной рынок

Вчера The Wall Street Journal напугала инвесторов. Мол, ОПЕК и Саудовская Аравия увеличат добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки.

В результате нефть Brent падала на 5%, пострадали фьючерсы. Досталось и нефтяным компаниям: например, акции «Газпром Нефти» упали на 7%.

Вскоре выяснилось, что новость от WSJ — это фейк. Саудовская Аравия сообщила, что увеличивать добычу нефти они не планируют.

Сегодня всё окей, словно ничего и не было. Инвесторы успокоились; Котировки Brent восстановились, как и акции нефтяных компаний.

Благодаря этой истории можно сделать 3 вывода:

— Люди слишком эмоционально реагируют. В октябре ОПЕК решило сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки. Нефть едва отреагировала. А тут якобы «увеличат» на 500 тыс., и всё, паника, обвал.

— Cлухи влияют на мир. Огромный рынок упал на 5% из-за одной новости. Инвесторы сбрасывали активы, возможно себе в убыток. Люди могли серьёзно пострадать от вброса WSJ.

— Нельзя верить на слово даже проверенным изданиям. У The Wall Street Journal более чем вековая история и миллионы читателей. Как видите, это не спасает от фейков.

Как защититься от вбросов?

Не торгую по новостям и не суечусь. Пришёл на фондовый рынок на долгий срок; мне нет дела до сиюминутных колебаний.

К тому же меньше читаю новости. Если вышло что-то важное, то перепроверяю, жду подтверждений, и лишь затем меняю инвест-стратегию.

Простые и банальные правила, но они спасают от таких историй как с фейком от The Wall Street Journal.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

21 ноября 2022 12:45

​Что там по доходности вкладов в юанях?

Глянул, какие проценты предлагают банки РФ по вкладам в юанях. Без рисков можно заработать до 1,5% годовых. Есть вклады с доходностью и до 2%, но это в менее надёжных банках.

Из всех приглянулись только вклады от «Тинькофф», ВТБ и «Альфа-Банка». Доходность: 1,2-1,5% годовых. В других банках либо проценты меньше, либо минимальная сумма для открытия больше. Или всё вместе.

Цифры, мягко говоря, небольшие. Поэтому отношусь к вкладам в юанях как способу припарковать деньги или диверсифицировать накопления по валютам.

Вклады — не единственный способ заработать в юанях

Российские компании стали выпускать облигации в китайской валюте. Там уже можно заработать до 4% годовых. В 2 (!) раза больше, чем по депозиту.

Ставьте «👍», если хотите, чтобы я сделал разбор облигаций в юанях: кто выпускает, на какой срок и что по надёжности.

Если нужен обзор перспектив юаня — ставьте «🤔». Либо «🔥», если хотите и то, и то)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»