Лимон на чай

18 июля 2023 16:27

Акции НКХП выросли на 90% за 2 дня. Что происходит?

Акции Новороссийского комбината хлебопродуктов (НКХП) подскочили на 90% за 2 дня (₽788 → ₽1489). Объём торгов также установил исторический максимум — ₽2,25 млрд.

Главная причина разгона: закончилось соглашение между Россией, Украиной, Турцией и ООН о вывозе зерна из черноморских портов. Инвесторы поставили на то, что НКХП сможет на этом заработать.

Также на рост котировок могли повлиять неплохие данные от компании за 1 полугодие 2023:

— Объёмы экспорта зерна выросли на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, до 3,2 млн тонн.

— Выручка компании выросла на 25%, до ₽28,6 млрд.

— Чистая прибыль выросла на 32%, до ₽4,7 млрд.

В итоге мультипликатор P/E у НКХП сейчас 20 (!) — явный сигнал, что акции перегреты. А ведь кто-то покупает за эти деньги…

Ничего удивительного в этой истории нет

НКХП — акция из третьего эшелона. То есть бумага с небольшим объёмом торгов. Среди таких акций быстрые взлёты и падения привычное дело, поскольку их проще разогнать.

Если посмотреть динамику акций второго и третьего эшелона с начала года, то доходности там бешенные: КСК взлетела на 312%, «Соллерс» — на 283%, «Красный Октябрь» — на 272%. Та же НКХП выросла на 415%.

Когда видишь такие цифры, то сразу думаешь: «А где я был раньше?». Да вот только для покупки нужно больше причин, чем боязнь упустить шанс заработать:)

Что ловить в этом НКХП — пока не знаю. Далеко не факт, что отмена зерновой сделки 100% положительно скажется на доходах компании. Кто знает, может, вообще сейчас наверху договорятся и продлят сделку?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 июля 2023 17:31

❗️Через 30 минут стартует эфир с Натальей Смирновой

Будем говорить про инвестирование в кризис, перспективы рубля и экономику. Подключайтесь к эфиру, стартуем в 19:00!)

🗣Эфир пройдёт прямо здесь, в телеграм-канале «Лимон на чай». Заварите чай с лимоном, берите вкусняхи и приходите)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 июля 2023 15:00

Инвестирование в Китай стало безопаснее. Или нет?

Ещё прошлым летом «СПБ Биржа» запустила торги акциями компаний из материкового Китая и Гонконга. Преподносили это всё как безопасную альтернативу западным рынкам.

Однако потом «РБК Инвестиции» выяснили, что китайские акции на «СПБ Бирже» хранятся в «недружественных» странах. Серьёзная причина, чтобы воздержаться от покупок таких активов.

На днях СПБ Биржа сообщила, что теперь хранит китайские активы в «дружественных» странах. Пока перенесли только ETF на Гонконг. Но до конца года обещают перевести все 115 китайских активов в безопасные места.

Причём из перенесённых ETF мне приглянулся Shares Core MSCI Asia ex Japan ETF. Он позволяет инвестировать сразу в три страны Азии: Китай, Индию и Южную Корею.

Переоценивать эту новость не стоит

Главное: опять непонятно, где это именно находятся эти «дружественные» депозитарии, в каких странах? И не станет ли так, что новые депозитарии станут вдруг «недружественными»?

Но даже если с этим всё ок, то другие риски инвестирования в Китай остались:

1. Китай — это отдельная страна со своими нюансами ведения бизнеса и отчётностей.

2. Давить на котировки китайских акций могут как действия местных властей (помним историю с TAL Education Group), так и политика США.

Хотя в целом Китай как новая возможность мне нравится. Тут тебе и рынок перспективный, и инвестиции в другой валюте, и дополнительный выбор. Кроме того, теперь китайские активы могут покупать неквалы.

Готовы ли вы вкладывать в китайские активы, ну или же «Сбер», «Газпром» и «Яндекс» — наше всё?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 июля 2023 16:09

«Полюс» объявил мутный выкуп акций. Что здесь не так?

Золотодобытчик «Полюс» объявил о выкупе своих акций. Условия мощные: хотят выкупить по цене ₽14 200, при этом рыночная цена куда меньше (₽10 770). После таких новостей акции «Полюса» в моменте подскочили на 14%.

Что меня тут смущает

1. «Полюс» выкупит 29,99% акций. Интересно, что ранее семья владельцев компании передала ООО «Акрополь» долю как раз в 29,99%. Конспирология, но очень похоже на то, кто-то хочет выйти из «Полюса» с нехилой прибылью.

Вполне может быть, что вскоре «Полюс» объявит байбек завершённым, а всю эту схему придумали, чтобы не обваливать акции. Так как если ООО «Акрополь» объявил о продаже доли, то котировки «Полюса» обвалились бы.

2. Так или иначе, но в предложении смогут участвовать акционеры, владеющие акциями на 7 июля 2023. Купили вчера после объявления о выкупе — вы в пролёте.

3. Для выкупа своих акций «Полюсу» придётся залезть в долги, так как своих денег не хватает. Долговая нагрузка вырастет, что ставит под вопрос возможность будущих дивидендов.

Что делать

Покупать акции ТОЛЬКО ради байбека точно не стоит. Похоже, обычным инвесторам ничего с этого не перепадёт. Ну и продавать акции «Полюса», если вы в неё верите, тоже не стоит.

Эффект от байбека для «Полюса» стоит оценивать позже. Нужно понять, будет ли руководство погашать купленные акции или нет. Если погасят, то новость о выкупе акций нейтральная для «Полюса».

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

07 июля 2023 15:43

Как себя чувствует финансовый сектор РФ и стоит ли в него инвестировать

Глава «Сбера» Герман Греф считает, что проблем в финансовом секторе не будет. Мол, банки всегда подстраиваются под экономическую ситуацию.

Греф добавил, что банки в 2023 заработают много денег. Что интересно: ЦБ тоже прогнозируют рост прибыли сектора, даже выше уровней 2021 (₽2,3 трлн).

Когда видишь, что с начала года банковский сектор уже заработал ₽1,4 трлн, в такие прогнозы поверить можно. Неужели будут большие дивиденды?)

Что там по отчётам

Судя по последним данным, финансовый сектор чувствует себя неплохо. Возьму отчёты трёх моих фаворитов:

— «Сбер». Кредитный портфель банка с начала года вырос на 4,5%. Чистый процентный доход в 1-м квартале вырос на 22,4%, до ₽517,1 млрд.

Рентабельность капитала — 24%, с прибылью проблем нет. Ещё вижу позитив в том, что после перерыва «Сбер» стал публиковать прогнозы и отчёты.

— TCS Group. Кредитный портфель за три месяца 2023 вырос на 11%, до ₽683 млрд. Чистая прибыль выросла в 11,5 раза год к году и на 58% в сравнении с 4 кварталом 2022.

Кроме того, глава TCS Group заявил о возможной смене прописки бизнеса с иностранной на другую, что может оказать поддержку акциям.

— «Мосбиржа». С декабря 2022 брокерских счетов стало больше на 3 млн, теперь их 26 млн шт. Активность частных инвесторов с марта выросла на 11%.

Все рынки «Мосбиржи» показали положительную динамику по объёму операций. Общий объём торгов в июне 2023 вырос на 32,4%.

В целом, финансовые компании РФ — интересная инвест-идея. Они зарабатывают в России, что хорошо в условиях санкций.

Но есть нюанс. Такие компании зависят от российской экономики. Чем быстрее она восстанавливается, тем лучше себя чувствует сектор.

Если ставите на рост российской экономики, то можно выбрать финансовые компании РФ для покупки. Например, те же «Сбер», TCS Group и «Мосбиржа».

Вообще есть идея сделать подробный ролик про финансовый сектор РФ на нашем YouTube-канале. Поставьте 🔥 под постом, если вам нравится эта идея)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 июля 2023 14:31

Что мешает накопить на подушку безопасности и как начать откладывать

Глянул статистику от сервиса «Зарплата.ру». Они узнали, как у 2 300 россиян обстоят дела с подушкой безопасности.

Такие вот получились результаты:

— Треть респондентов (30%) сказали, что смогут прожить на отложенные деньги месяц;
— Ещё 29% опрошенных сообщили, что их накоплений хватит на два-три месяца;
— На срок от трёх месяцев до полугода сбережений хватит у 12% респондентов;
— На полгода-год — у 10%;
— Более года без работы смогут продержаться 8%;
— При этом у 11% вообще нет подушки безопасности на случай потери работы.

В идеале подушки безопасности должно хватать хотя бы на 3-6 месяцев без работы. Как правило, этого времени хватает, чтобы найти новый заработок.

Но то, что как минимум у 60% опрошенных есть накопления на 1-3 месяца, уже неплохо. Всё лучше, чем ничего.

Почему сложно копить на подушку безопасности?

Ответ на этот вопрос нашёл в прошлогодних результатах исследования «СберСтрахование». Тогда 37% опрошенных не могут копить из-за импульсивных трат. Другие причины — нет мотивации и системного подхода.

В целом, ожидаемо. Отсутствие системы приводит к тому, что деньги утекают, а накоплений нет.

👉Для решения проблемы мы командой запустили курс «Где взять деньги на инвестирование». Проходите его бесплатно в нашей базе знаний: @lemonsforteabot

Курс полезен и для тех, кто не собирается инвестировать. Как минимум разберетёсь с тем, что подъедает ваш бюджет, и сможете грамотнее управлять своими деньгами.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 июля 2023 18:44

​Топ 7 лучших российских акций для покупки в июле

У каких российских акций наибольший потенциал роста — смотрите в этом видео!

Лимон на чай

30 июня 2023 17:53

​Рубль за год упал на 60%. Точно ли это лучший способ хранить сбережения?

С начала мая рубль упал на к доллару 12%. Сегодня (по официальному курсу) за 1 бакс придётся отдать ₽89,2, за евро — ₽97,5, юань — ₽12,2. Всего за год российская валюта потеряла к доллару около 60%.

Рубль падает сразу по нескольким причинам. Первое: экспорт снижается на фоне санкций, при этом импорт растёт. Это значит, что спрос на рубли становится меньше, а на валюту — больше.

Кроме того, закончился налоговый период, в ходе которого экспортёры продавали валюту и покупали рубль. К тому же цены на нефть снизились, а отток капитала ускорился, что тоже сказывается на курсе рубля.

Тут ещё важно понимать, кому это выгодно и невыгодно. Так вот экспортёрам, которые зарабатывают в валюте, слабый рубль на руку, однако для экономики РФ чревато ростом инфляции.

Что будет дальше

ТАСС сообщает, что ослабление рубля практически подходит к концу, и в июле доллар вновь может вернуться в район ₽80-85, евро — ₽90-92, юань — ₽11,4-11,8.

Надеюсь, так и будет. Да и ЦБ вряд-ли позволит рублю сильно ослабеть: всё-таки рост цен не входит в планы регулятора. А если рубль продолжит падать, то не исключаю, что регулятор поднимет ставку на следующем заседании.

(Однако инструментов управления курса рубля у ЦБ остаётся всё меньше и меньше…)

Кстати, тут ещё видел статистику от SuperJob: 60% россиян считают рубль лучшей валютой для хранения сбережений. И это при том, что доллар и евро серьёзно так выросли за год.

Что тут могу сказать. Во-первых, хранить всё в рублях — точно не вариант. По возможности стоит покупать разную валюту, чтобы снизить риски.

Во-вторых, деньги надо инвестировать. Как это эффективнее делать — узнаете в бесплатном мини-курсе «Классика инвестиций в трёх уроках». Проходите его по этой ссылке: @lemonsforteabot

Лимон на чай

29 июня 2023 08:55

​🔥Через 5 минут начнётся главная конференция про Телеграм, залетайте

В 10:00 по МСК стартует главная конференция про Телеграм. 12 опытных спикеров, множество инсайтов, советов и крутых идей, как зарабатывать в популярном мессенджере.

Будьте готовы к массе полезной информации. И не забудьте открыть блокнот или заметки для конспектов — мыслей и советов будет много.

👉Чтобы подключиться к эфиру, переходите по этой ссылке

Буду ждать именно вас, мою крутую аудиторию, которая накинет интересных вопросов в чатик🤝

Лимон на чай

27 июня 2023 15:15

Заработать ₽6,5 млн на продаже ника в Телеграм — насколько это реально?

Не нашёл такого на рынке — решил провести свою, первую онлайн-конференцию от влиятельных экспертов по Телеграм.

Событие будет легендарным:

— 12 спикеров, которые владеют крупнейшими каналами и агентствами;
— 2 дня информации, которая раньше была недоступна общественности;
— и миллион инсайтов, кейсов, советов, которые вы сможете внедрить в свои проекты.

Сам радуюсь от того, что всё получилось организовать. И это уже не мечта, а реальное мероприятие, которое пройдёт 29 и 30 июня🔥.

Приоткрою занавесу тайны и расскажу про одного спикера

На конфе выступит Владимир Силаев: владелец проектов Minimalism, Streetmoscow, создатель более 20 тг-каналов и основатель телеграм-агентства.

Владимир уже давно делает деньги в Телеграм. Он даже смог поднял 6,5 миллионов рублей с продажи юзернейма.

Как Владимиру это удалось, можно ли это повторить в 2023-2024 гг., а также другие инсайты, кейсы и советы от спикеров — всё будет на конференции.

👉 Регистрируйтесь по этой ссылке: @conf1telegram_bot

Конференция пройдёт в YouTube, так что будет удобно посмотреть с телефона, компьютера или планшета.

Самому уже не терпится выступить, а также подробнее узнать подходы и техники других админов тг-каналов👌

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

23 июня 2023 09:15

​Как зарабатывать ₽100 тыс. в месяц на своём канале? Узнаете на конференции про Telegram

Сейчас организую самую большую онлайн-конференцию про Telegram. Админы и владельцы крупнейших каналов («Москвач», «Конь на работе», Minimalism, «Пиши Касука» и др.) поделятся кейсами и инструментами по созданию бизнеса в мессенджере.

Кто активно следит за «Лимоном на чай» — я тоже выступлю) Расскажу, как за 6 лет системного развития канала заработал >157 млн рублей и раскачал блог до 185к подписчиков.

Что вы узнаете на конференции:

— Выход на 100 000 рублей в месяц без аудитории, бюджета и продукта.
— Как писать рекламные посты, которые увеличивают конверсии в 2-3 раза.
— Как инфоповоды снижают стоимость подписчика с 70 рублей до 15 рублей.
— Запуски на стабильные 700%+ от вложенных денег в рекламу.

📍 Конференция пройдёт 29 и 30 июня, вход бесплатный. Место проведения: YouTube-трансляция.

Для участия нужно только зарегистрироваться по этой ссылке: @conf1telegram_bot

Поддержите меня и приходите на конференцию — это первое крупное мероприятие с топовыми авторами Telegram-каналов🔥

Лимон на чай

21 июня 2023 20:22

Какие сектора российского рынка растут летом?

Прочитал интересную статистику у БКС на Смарт-Лабе. Они проверили, как ведут себя акции различных секторов летом.

Согласно исследованию, чаще всего летом росли следующие сектора: IT, химический, строительный и потребительский. Самыми слабыми оказались: телекоммуникации, электроэнергетика, нефтегазовый и финансовый.

В БКС считают, что именно к этим секторам можно присмотреться для покупки летом.

Статистика — штука, конечно, полезная. Но будет ли всё так на этот раз?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

19 июня 2023 16:11

Как заработать 8 млн $ на новом рынке с нуля за год. Сотрудничество с Тинькофф и анализ работы сотрудников

Все это в новом выпуске подкаста. Свежач0к для вас

А ещё вы узнаете:

— Кейс с воркшопа, в котором ребята рассказали про опыт создания за год компании-лидера в сфере образования Индонезии с выручкой в 8 млн $.
— Новый подход к отслеживанию задачек сотрудников — на сервисе, который имеет ещё кучу функций для аналитики.
— Совет директоров, свежий формат работы от бизнес-сообщества Реформа.
— Кейс с сотрудничеством с «Тинькофф» и почему он провалился.
— Формирование идеи и запрос на её реализацию у профессионала
— Необычный способ по повышению продуктивности.

Каждый выпуск получается лучше предыдущего, так что обязательно рекомендую послушать!

Все выпуски подкаста доступны тут: https://pc.st/1681990963

Лимон на чай

15 июня 2023 09:19

Страховать ИИС не будут. И о каком возврате доверия к инвестициям идёт речь?

Ещё с 2017 года ходили слухи, что средства на ИИС могут быть застрахованы по аналогии с банковскими вкладами. Простыми словами: если с брокером что-то случится, то инвесторы смогут получить компенсацию до ₽1,4 млн.

За 6 лет чиновники лишь приняли соответствующий законопроект в первом чтении. Ну а вчера Госдума и вовсе его отклонила — не смогли прийти к единому мнению.

Очень жаль…Страхование сбережений на ИИС было бы кстати в условиях, когда доверие россиян к фондовому рынку пошатнулось. Тем более, что регулярно слышу от властей «Надо сделать инвестирование популярнее».

Остаётся надеяться, что чиновники проработают механизм защиты денег хотя бы к запуску нового ИИС-3. Всё-таки речь про инвестиции на долгий срок, от 10 лет минимум, и механизм защиты сбережений 100% нужен.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 июня 2023 17:08

«Минфин» обломал российских нефтяников. Что делаю с акциями «Татнефти» на этом фоне

Власти РФ пообещали нефтяным компаниям налоговый вычет 20% из уплаченных налогов с 2024 года. Что-то вроде нашего ИИС тип «А». Такая льгота помогла бы нефтяникам уменьшить налоговую нагрузку.

Теперь чиновники решили повременить с льготой. В «Коммерсанте» пишут, что «Минфин» предлагает перенести срок вступления вычета в силу на три года. По подсчётам, эта мера может сохранить ₽460 млрд.

Причина переноса: властям нужно пополнить бюджет. Расходы растут, а доходы падают, в казне дыра на ₽3 трлн. Поэтому собирают деньги всеми возможными способами, и тут уже не до вычетов для нефтяных компаний🤷‍♂️

Кого затронет предложение «Минфина»

Так или иначе — всю нефтяную отрасль. Перенос льготы скажется на эффективности бизнеса нефтяников. Но тут важный момент: эффект для компаний будет разный.

Поясню. Изначально льготу могли получить выработанные (или зрелые) месторождения. Так что «масштаб трагедии» зависит от того, какая доля зрелых месторождений в добыче у конкретной компании.

В БКС считают, что пострадают больше всего «Лукойл», «Сургутнефтегаз» и моя фаворитка «Татнефть»🥲. Зато вот «Роснефть» и «Газпром нефть» предложение «Минфина» затронет меньше всех.

Что буду делать на фоне этих новостей

В моём портфеле есть акции «Татнефти». Покупал по ₽401, сейчас стоят ₽478, так что инвестиция выросла на 19%. Пока продавать не буду, намерен держать дальше! Хочу дивы, да и в дальнейший рост верю.

Подкупает, что у них происходит трансформация бизнеса, теперь они не только добывают нефть. Например, в марте купили производителя шин, а ещё купили турецкую сеть автозаправок.

Похоже, «Татнефть» стремится стать не просто добытчиком нефти и продавать сырую нефть, а большую часть прибыли получать с переработки.

👉Про «Татнефть» и другие нефтяные компании записывали с командой выпуск на YouTube-канале. Смотрите ролик по ссылке, если хотите погрузиться в этот сектор!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

17 июля 2023 16:27

Доллару конец или нет: что в Insider думают про дедолларизацию

Доллар — главная валюта на планете. По данным МФВ, почти 60% международных резервов хранится в баксах, а на их долю приходится 88% всех торговых операций в мире.

Однако в последний год много разговоров про дедолларизацию. И тут интересно узнать, что думают про эту тему в американском издании. Прочитал статью в Insider и делюсь с вами кратким пересказом!

Кто больше всех «топит» за дедолларизацию

В первую очередь, Китай. Он продвигает юань в международной торговле, чтобы защитить себя. Также страны БРИКС заявили о желании создать общую валюту, которая будет конкурировать с долларом.

Главная причина отказа от доллара: политика. Кроме того, за последние несколько десятилетий экономика развивающихся стран стала сильнее, а значит, у них меньше поводов зависеть от доллара и ФРС.

Как будет происходить отказ от доллара и к чему может привести

В Insider пишут, что в 2003 на доллар приходилось примерно две трети мировых резервов, но сейчас эта доля снизилась до 47%, что гораздо ниже оценки МВФ в 60%.

Издание отмечает, что вероятный вариант развития событий — частичная дедолларизация, которая будет происходить в течение нескольких десятилетий. Да и сам факт разговоров об этом показывает настроения в мире.

Рядовые американцы не почувствуют прямого эффекта от дедолларизации. Но вот на компаниях из США это скажется. Кроме того, отказ от доллара ударит по геополитическим позициям Америки.

Какая валюта может стать альтернативой доллару

Юань — главный кандидат на новую резервную и торговую валюту. Однако переход на юань будет трудным. Ему могут помешать регулирование наличности с материка, а также экономические проблемы Китая.

Причём неясно даже, хочет ли Пекин, чтобы его валюта взяла на себя роль резервной.

Если подвести итоги

В Insider пишут, что слухи про скорую «катастрофу для доллара» преувеличены. Тем не менее, тенденции заметны. Причём китайский юань может стать альтернативой доллару, однако есть ограничения.

А что вы думаете про мнение Insider? Считаете, что мир будет отказываться от доллара или нет?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 июля 2023 15:35

Как вы относитесь к цифровому рублю?

Всё, цифровому рублю быть: в этот вторник Госдума приняла соответствующий закон. Уже в августе новый вид валюты начнут тестировать клиенты и сотрудники 15 банков.

Напомню, цифровой рубль — это третья форма национальной валюты. Выпускать её будет Банк России, он же будет контролировать систему.

Власти обещают, что цифровой рубль будет как обычный, его можно даже завещать и наследовать. Единственное: нельзя открыть вклад и получить кредит, как и проценты на остаток.

Цифровой рубль — штука неоднозначная. Впервые написал про него года три назад, и с тех пор вышло много подробностей. А моё неоднозначное отношение к этой идеи осталось:

— С одной стороны, идея выглядит удобной. Например, цифровым рублём можно расплачиваться без интернета, да и комиссий за перевод не будет.

— С другой стороны, все данные будут храниться, по сути, у государства. Если оно посчитает ваши действия подозрительными, то заблокировать деньги могут в два счёта.

А как вы к относитесь к цифровому рублю, будете ли пользоваться?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 июля 2023 16:22

​Что будет с рублём и есть ли смысл сейчас инвестировать?

Я к вам с крутой новостью) В эту пятницу проведу эфир на канале «Лимон на чай». Поговорим про инвестирование и экономику.

Ведущий: Илья Радченко, экономист, квалифицированный инвестор, консультант по фондовому рынку и автор роликов на YouTube-канале «Лимон на чай».

Наш гость: Наталья Смирнова, независимый финансовый аналитик с 20-летним опытом, лауреат международных премий и член экспертной группы по финансовой грамотности ЦБ РФ.

В формате дружеского разговора обсудим много чего интересного:

— Есть ли драйверы у российского рынка?
— Что будет с рублём?
— Как инвестору диверсифицировать портфель?
— Нужно ли сейчас вообще инвестировать?

Дата и место эфира: 14 июля, 19:00. Встречаемся прямо тут, в Телеграм-канале «Лимон на чай».

Вы также можете задать вопросы, и мы их выберем и ответим на эфире! Пишите их в комментариях под этим постом👇

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

10 июля 2023 10:15

Есть вопрос? Задавайте в комментариях — ответим на нашем YouTube-канале

В мире столько всего происходит каждый день. Наверняка у вас накопились вопросы про мировую и российскую экономику.

Вы можете задать свой вопрос под этим постом. Выберем самые интересные и ответим в специальном ролике на YouTube-канале «Лимон на чай».

Оставляйте вопросы в комментариях👇Кто знает, может, именно вы попадёте в ролик )

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 июля 2023 16:28

Точно ли покупка российских экспортёров на фоне падения рубля — это отличная идея?

И снова про рубль, который бьёт новые антирекорды. Доллар стоит уже ₽91, евро — ₽100. Это чревато серьёзными последствиями для экономики.

О причинах падения рубля я уже писал ранее, теперь о том, что можно прикупить на фондовом рынке РФ на фоне падения рубля.

Но сперва узнаем реакцию российских властей

Сегодня на Финансовом конгрессе ЦБ глава регулятора Эльвира Набиуллина сказала:

«ЦБ готов проводить валютные интервенции, если возникнет риск для финансовой стабильности, — но сейчас его нет».

Вскоре и Кремль прокомментировал падение рубля. Вкратце: за ситуацией следят, но похожее было уже много раз, и всё это спекуляции, не более.

В прошлый раз, когда рубль доходил до ₽89 за доллар, я писал, что власти вряд-ли дадут ему упасть ещё больше. Но, похоже, их всё устраивает🤷‍♂️

Что думаю насчёт покупки российских экспортёров

В целом, это логичная идея. Экспортёры зарабатывают в валюте, поэтому рост доллара и евро им только на руку.

Причём мне тут нравятся 4 компании:

— У «Алросы» 85% экспортных поставок,

— «Роснефть» интересна за счёт поставок по ВСТО и налаженному экспорту в Азию,

— У «Сегежи» на экспорт приходится почти 75% поставок, да и долг практически полностью номинирован в рублях,

— «Лукойл» к тому же ещё и интересная дивидендная история.

Только ждать 5-10-15% роста за пару месяцев тут не стоит. Пока котировки экспортёров почти не реагируют на рост доллара. Видимо, дело в перекупленности рынка РФ, который итак отрос за год.

Реакция экспортёров если и будет, то позже и из-за другог. Слабый рубль усилит их финансовые показатели в будущем. И, к слову, скажется на дивидендах.

Ну а так лучше взять сразу несколько акций, выигрывающих от падения рубля. Кроме того, смотреть в сторону нерублёвых активов — вот это будет совсем идеально.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

04 июля 2023 11:56

​Биткоин стоит больше $31 000. Покупаем или продаём?

Биткоин — один из самых доходных активов в 2023 году. С июня по июль крупнейшая криптовалюта выросла на 14%, а с января — аж на 88%. Теперь за 1 биткоин придётся отдать чуть выше $31к.

Главная причина ралли на рынке криптовалют: инвесторы ждали, что ФРС США будет снижать ключевую ставку. На такой шаг регулятор мог пойти на фоне проблем в банковском секторе и снижения инфляции.

По-простому, низкая ставка сделает гособлигации США менее доходными. Инвесторы станут активнее покупать американские акции и биткоин. И лишь ожиданиях снижения ставки фондовый рынок и криптовалюты растут.

Ну а в июне биткоин пошёл вверх после того, как BlackRock подал заявку в SEC на выпуск спотового фонда биткоин-ETF. На фоне этого настроения криптоинвесторов также улучшились.

Что делать: покупать или продавать

Покупать я бы не советовал. Покупать надо было, когда на крипторынке была паника. Но уверен, будет ещё снижение, на котором можно взять биток.

Если вы задумывались о продаже биткоина, то, возможно, лучше это сделать сейчас. Допустим, покупали крипту в начале года, когда цены были около $20 000. Рассмотрите сейчас возможность зафиксировать часть позиции.

Я, например, это делал пару месяцев назад, когда биткоин уже приближался к цене в $30 000.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 июля 2023 16:17

Комиссии «Сбера», защита пенсий и отчётности компаний. Что поменялось в России с 1 июля

Новый месяц — новые правила. В субботу вступил в силу целый ряд законов, изменений и поправок, которые повлияют на нашу жизнь. Собрал 5 из них:

— Власти ограничили работу микрофинансовых организаций

С 1 июля МФО будут начислять по новым займам сроком до года не более 0,8% от общей суммы долга в день. А размер переплаты со всеми процентами, неустойками и штрафами не превысит 130% от займа.

По-прежнему конские условия, и лучше с МФО не связываться, но хотя бы ограничили сумму переплат 🤷‍♂️

— Общаться с налоговой можно через «Госуслуги»

Для этого нужно направить в налоговую уведомление, что вы хотите получать и отправлять документы через «Госуслуги».

Единственное: придётся получить усиленную неквалифицированную электронную подпись, чтобы подписать это уведомление.

— Пенсионные накопления под защитой

Негосударственные пенсионные фонды не смогут перевести накопления в другой фонд без вашего согласия. А если всё-таки перевели, то можно потребовать перевод в прежний НПФ.

— «Сбер» теперь изменит комиссии за переводы

Если переводите на карты других банков или МФО, то придётся заплатить 1,25% от суммы перевода. Минимум возьмут ₽30, а максимум — ₽150.

Что хорошо: переводы со «Сбера» на карту «Сбера» до ₽50 тыс. останутся бесплатными, как и через Систему Быстрых Платежей (СБП).

🔥Ну и главное изменение для инвесторов

Ещё весной 2022 года власти разрешили компаниям не публиковать отчётности или публиковать в урезанном виде. Из-за этого инвесторам стало сложнее оценить состояние бизнеса.

Поблажка для бизнеса действовала до 1 июля 2023 года. И власти решили её не продлевать, что означает: отчётности возвращаются!)

И это позитивная новость. Сначала компании после паузы стали платить дивидендами. Теперь вот отчётности станут публиковать, что сделает инвестирование прозрачнее.

Неужели всё восстанавливается?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 июня 2023 15:23

«Магнит» выкупит долю бизнеса у иностранцев. Почему от этого выигрывают ВСЕ

События вокруг «Магнита» продолжают разворачиваться. В мае «Мосбиржа» неожиданно перенесла акции ритейлера с первого котировального списка в третий. А уже в начале июня в «Магните» начались перестановки.

Потом пошли новости, что руководство выкупит 10% акций у иностранных инвесторов по ₽2215 за штуку. Это на 50%, чем рыночная цена, но иностранцы всё равно готовы выйти из «Магнита», пусть даже за полцены.

Вчера «Магнит» поделился планами выкупить уже 30% акций у иностранных инвесторов за те же ₽2215/штуку. Компания потратит на это ₽67,2 млрд. Деньги на выкуп у «Магнита» есть, да и с долговой нагрузкой всё окей.

Кейс «Магнита» и вправду хороший

Мне кажется, в выигрыше окажутся все:

1. Иностранные инвесторы наконец-то выйдут из замороженных активов.

2. «Магнит» решит проблему, которая мешала эффективно управлять компанией.

3. Российские инвесторы получат рост котировок и ясность, что «Магнит» не покинет биржу.

4. Также другие российские компании, видя кейс «Магнита», могут последовать этому примеру.

Ну и хотя бы становится понятней, что происходит в компании и почему они молчали так долго.

Кто знает, может, теперь и к дивидендам могут вернуться?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 июня 2023 14:54

Что теперь думаю про акции чёрных металлургов

Где-то год назад писал, что обхожу стороной акции чёрных металлургов. Вкратце: их перспективы туманны, и инвестору в такое время стоит поискать более надёжные инвест-идеи.

А что сейчас, появилось ли что-то позитивное?

Да, есть три фактора, которые заставили меня по-другому посмотреть на сектор:

1. Экономика Китая восстанавливается после пандемии. Это может привести к росту спроса на сталь. «Северсталь» уже вышла на этот рынок и там продаёт свою продукцию.

Тут не всё так сладко: доходность поставок в Китай невысокая. КНР покупает только самый простой вид продукции из металла, что приносит не так много денег. Ну и Китай сам по себе крупный производитель стали.

2. Цены на сталь в РФ догоняют мировые. Российские цены на сталь в 1-м квартале 2023 выросли на 24%. Это всё равно меньше мировых, но, по прогнозам, разрыв будет сокращаться.

Отдельный плюс: «Минстрой» хочет, чтобы девелоперы строили дома на основе стальных каркасов. Это приведёт к росту спроса на сталь и её стоимости, что выгодно для металлургов.

3. Наши металлурги — самые эффективные в мире. В среднем по миру, у металлургов нагрузка не превышает 80%, к тому же многие европейские игроки на рынке живут благодаря госсубсидиям.

А наша большая тройка — «Северсталь», ММК и НЛМК — редко простаивает: загрузка у них на уровне 100%. Кроме того, себестоимость невысокая за счёт снижения расходов, например, на логистику, а также дочерних предприятий.

Если и брать акции российских металлургов, то какие?

Мне нравится «Северсталь»: руководство прогнозирует сильные результаты за 2-й квартал 2023, планирует вернуться к публикации отчётностей по МСФО, а также намекает на дивиденды.

Хотя всё равно осторожно отношусь к акциям металлургов. Скептицизма за год у меня стало меньше, но не готов покупать их на большую долю. Если и прикуплю, то точно не на большую сумму.

Напишите в комментариях, покупали ли вы акции металлургов, когда те падали? И если да, то каких?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 июня 2023 14:53

​Один важный урок для инвесторов, про который напомнили эти безумные выходные

Даааа, вот это были выходные. Давно таких эмоциональных горок не было: утром шок, страх и непонимание, а вечером «это что вообще было?».

Не буду говорить про причины мятежа ЧВК «Вагнера» и как развивались события: уверен, что за новостями все пристально следили в субботу.

Посмотрим на ситуацию со стороны фондового рынка и валюты:

1. В пятницу вечером прям перед шухером началась коррекция. Индекс «Мосбиржи» падал на 1,7-2%. В субботу рынок (и слава Богу!) был закрыт.

2. Однако на внебиржевых торгах акции падали. Например, «Сбер» терял 8%, «Татнефть» — 10%, «Норникель» — 4%.

Дошло до того, что «Тинькофф» даже приостановил внебиржевые торги на выходных.

3. Досталось и валютам. Банки устанавливали курс доллара на уровне ₽95-98. В Москве в некоторых обменных пунктах можно было купить баксы так вообще по ₽200.

Кроме того, цены на авиабилеты взлетели, особенно на прямые рейсы. Прямым рейсом до Стамбула можно было долететь за ₽130 тыс.

А что сегодня?

Да пока ничего серьёзного не вижу. Валюты продолжают отступать от локального максимума. Доллар опускался ниже ₽85, евро — ниже ₽93.

Утром индекс «Мосбиржи» отыгрывал пятничное падение. Однако после новостей о том, что уголовка против главы ЧВК ещё не закрыта, упал на 1,2%.

Да и то. Не похоже это на серьёзный обвал и «начало конца» на фондовом рынке РФ.

Если вспомнить, то российский рынок и не такое переживал: с февраля 2022 он вырос на 34% (₽2056 → ₽2760). А после 21 сентября на 28% (₽2156 → ₽2760).

👉В целом, вижу лишь одну пользу для инвестора от ситуации с мятежом: вспомнить, что не нужно инвестировать (как действовать) на эмоциях.

Только представьте: люди сливали акции на внебиржевых торгах, скупали билеты в условный Ереван за ₽200 тыс., а бунт «Вагнера» закончился ничем.

Тут как раз кстати YouTube-канале «Лимон на чай» вышел ролик про долгосрочное инвестирование. Советую глянуть, чтобы не продавать акции на эмоциях.

Ну и ещё нужно перестать «думскроллить» — бесконечно прокручивать ленту, боясь пропустить что-то важное. Действительно стоящая новость везде просочится.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

22 июня 2023 12:10

Почему НЕ стоит забывать про золотые слитки

Наткнулся на пост Евгения Когана, который увидел в Media Dome Тинькофф в Питере шоколадки в виде слитков золота. Коган ожидает дальнейшего роста цен на золото, как только в США вновь начнутся разговоры о снижении ставок. Тут точно готов с ним согласиться.

Лично я долгое время игнорировал классический вариант покупки золота — в виде слитков. Предпочитал ETF и акции золотодобывающих компаний.

Да вот только события 2022 года вновь напомнили, что трындец может произойти даже с относительно надежными активами:

— Акции золотодобывающих компаний падали вместе со всем рынком.

— Популярные ETF на золото оказались заморожены из-за санкций.

Так может зря игнорировал золотые слитки?

Слитки не отнимут, не заблокируют санкциями, НДС на драгметалл отменили, а прикупить сейчас золотишко можно в два клика, привезут хоть домой. Тем более цена золота привязана к доллару. А это защита от снижения нашего родного курса, что и наблюдаем в последние дни.

Не призываю бежать покупать слитки, тем более, что там есть особенности по типу хранения. Но и забывать про такой способ покупки золота точно не стоит. Вот только хранить его советую не под матрасом, а в отдать на ответственное хранение. Золото — мягкий металл, любая царапина и его стоимость будет таять, как шоколад.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 июня 2023 12:55

​Вышла новость-пушка от «Самолёта». А вы успели купить акции девелопера?

«Самолёт» купит одну из крупнейших строительную компанию Московского региона — ГК МИЦ. Компании уже подписали соглашения, правда, сделку ещё не согласовали российские власти.

Ну а если «Самолёт» всё-таки купит ГК МИЦ, то получит более 50 компаний, также земельный банк, проекты, права на интеллектуальную собственность и т.д. В общем, выкупят всё, и на это девелопер потратит более ₽40 млрд.

Новость хорошая. Благодаря сделке «Самолёт» расширит земельный банк, усилит позиции на рынке Москвы и Московской области, выйдет на объём строительства в 4,2 млн квадратных метров.

Нашёл график, и согласно ему, «Самолёт» приближается к самому крупному застройщику Москвы. К посту прикладываю.

Единственная «ложка дёгтя»: нужно посмотреть, как увеличится долговая нагрузка компании.

Но в целом, ситуация скорее позитивная. «Самолёт» не отменял выкуп акций, а также делает очень интересные покупки.

Поздравляю тех, кто покупал «Самолёт» по ₽2500 и ниже (себя тоже 😅)! Но даже сейчас по-прежнему считаю, что компания оценена не так дорого.

А вы покупали акции «Самолёта»? И что вообще делаете с бумагами компании?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

16 июня 2023 16:43

Я совершил ошибку, купив акции «Татнефти» и «Лукойла»?

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что мировой спрос на нефть резко упадёт в течение следующих пяти лет. Виной тому переход на электромобили и другие экологически чистые технологии.

Мне, купившему акции «Лукойла» и «Татнефти», прогнозы МЭА интересны! И (неожиданно) со мнением агентства согласен на 100%. Удивлю вас ещё и скажу, что раньше не любил нефтяной сектор: считал, что он уйдёт в прошлое как угольные компании.

Мир идёт к возобновляемым источникам энергии. Китай — крупнейший в мире рынок электромобилей. В Европе даже в маленькие города не заехать, если вы на машине с ДВС. Доходит до того, что компании прямо анонсирует, что откажутся от классических двигателей, например, General Motors.

Сейчас возобновляемая энергия стоит дорого. Но в будущем всё поменяется: ископаемых ресурсов будет всё меньше, и затраты на их поиски и добычу вырастут. При этом технологии развиваются быстро, что сделает производство «зелёной» энергии дешевле.

Так ошибся ли с покупкой нефтяных компаний

Прикупил акции «Лукойла» и «Татнефти», так как инвест-идей на рынке РФ мало. Эти компании мне действительно нравятся, и считаю их хорошей ставкой.

Да и нефть со счетов пока списывать рано: на развитие «зелёных» технологий потребуются годы, если не десятилетия. Но в перспективе да, её роль будет постепенно уходить в прошлое.

Ну и тот же «Лукойл» развивает «зелёную» энергетику, например, строят ветроэлектростанции. У них прям на сайте есть программа по развитию альтернативных источников энергии.

Про эти риски знаю, поэтому купил акции нефтяных компаний на небольшую часть портфеля. Так, 5-6% от суммы инвестиций. Диверсификация всё-таки!

И кто знает: может, нефтяные компании в будущем сменят роль и станут крупными производителями «зелёной» энергетики?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 июня 2023 14:39

Новое IPO на «Мосбирже»: что думаю про CarMoney, которая хочет выйти на биржу

С появлением новых компаний на фондовом рынке сейчас не густо. За полгода на «Мосбирже» было только одно пополнение — Genetico провела IPO.

Всего в 2023-м году выйти на биржу могут 10 компаний, но только одна из них заявила о готовности к размещению — финтех-сервис CarMoney.

Вчера была трансляция с основателем компании. Советую послушать — много интересного узнал про нюансы залогового бизнеса CarMoney и зачем им нужно публичное размещение: https://www.youtube.com/watch?v=IqQ-JY3xllk

Чем занимается и зачем хочет выйти на рынок

CarMoney появилась в 2016 году. Компания выдаёт деньги, но отличается от классических МФО. Главное отличие: деньги выдают под залог авто, при этом машина и ПТС остаются у клиента (кстати, на эфире акционер акцентировал внимание на том, почему выбрали эту форму бизнеса).

До 2019 года CarMoney активно вкладывалась в развитие, что сказалось на её показателях, например, в 2018 чистый убыток составил ₽243 млн. Но уже в 2019 году чистая прибыль была ₽144 млн, в пандемийном 2020 сервис заработал ₽206 млн, а по итогам 2021 увеличил прибыль на 17%.

В 2022 году результаты были ещё лучше:

— Выручка CarMoney составила ₽2,7 млрд.

— Чистая прибыль выросла на 66% по сравнению с предыдущим годом, до ₽403 млн.

— Средний чек автозайма вырос на 15% год к году, до ₽277 тыс.

Кредитным организациям важно соответствовать нормативу достаточности регуляторного капитала. Для финтех-сервиса CarMoney это единственное ограничение активного роста.

Поэтому CarMoney хочет выйти на биржу, чтобы увеличить размер собственного капитала. Ну и, конечно, чтобы потом нарастить долю на рынке обеспеченных займов.

Буду ли участвовать в этом IPO

В целом, компания интересная:

1. Объём выданных займов, по данным ЦБ, стабильно растёт. Например, в 1-м квартале 2023 года показатель вырос на 23% по сравнению с 1-м кварталом 2022.

2. Также растёт объём выданных онлайн-микрозаймов. Это особенно хорошо для CarMoney: 85% займов она выдаёт онлайн, только 15% приходится на агентскую сеть.

3. CarMoney первой поняла, как работать с залоговыми займами со ставками на уровне между банками и МФО. Ещё раз: практически все МФО работают без залогов. CarMoney cтала первой, кто выдаёт деньги под залог авто. И это направление активно растёт, а конкуренции мало.

Ну и вишенка на торте: СarMoney сделала основные инвестиции в технологии, и сейчас она продвинутый финтех. Так что масштабирование возможно без роста затрат.

Однако решение ещё не принял. Пока изучаю компанию, взвешиваю все «за» и «против». В любом случае, надо дождаться информации о параметрах размещения, чтобы принять окончательное решение об участии.

Вообще, конечно, здорово, что на бирже появляются новые компании, особенно в такое время. Надеюсь, не последнее IPO в этом году)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

09 июня 2023 16:11

Инвесторы могут получить три акции российского Софтлайна за одну расписку Noventiq

О ком речь? На российском фондовом рынке в IT-секторе скоро появится новый игрок - компания Софтлайн, образовавшаяся в результате разделения бизнеса Softline Holding PLC на российский и международный. За рубежом остался Noventiq, а в России - Софтлайн. У российской компании сильный кейс с прицелом на разработку собственных решений, которых на российском рынке после ухода западных игроков сильно не хватает.

Сейчас российский Софтлайн нигде не торгуется, а на Мосбирже обращаются ГДР Noventiq, которые были выпущены еще до разделения Softline Holding PLC. При этом в феврале этого года Софтлайн объявил о своем намерении приобрести публичный статус. А недавно нынешний основной акционер Софтлайна объявил, что рассматривает возможность предложить обмен расписок Noventiq, которые обращаются на Московской бирже, на акции Софтлайна после приобретения компанией публичного статуса.

Что случилось сейчас?

Сегодня акционер Софтлайна объявил о возможном варианте обмена, согласно которому держатели ГДР Noventiq смогут получить по три акции Софтлайна за каждую расписку при выполнении условий. Этот вариант обмена, очевидно, в приоритете для компании.

Обмен будет проходить в три этапа. На первом этапе держатели расписок Noventiq получат по одной акции Софтлайна на каждую ГДР.

На втором этапе, через 12 месяцев, держатели получат еще по одной акции на расписку, но при условии, что на брокерском счете обменивающего есть столько акций Софтлайна, сколько было обменено на первом этапе.

Заключительный этап обмена, который начнется через 24 месяца после завершения первого, даст возможность инвестору получить еще одну, уже третью акцию Софтлайна на расписку Noventiq, но опять же при выполнении описанных ранее условий.

Таким образом

Софтлайн, очевидно, очень скоро выйдет на Мосбиржу. При этом инвесторы, которые ранее вкладывались в международный бизнес Softline Holdings PLC, ничего не потеряют, а только заработают.

Политика компании ориентирована на поддержание интересов миноритариев - это видно и по компенсации, которую инвесторы получили после разделения бизнеса - каждый держатель ГДР Noventiq получил еще 0,6 бумаги.

И теперь владельцы этих расписок смогут обменять имеющиеся бумаги на акции Софтлайна по выгодному коэффициенту, таким образом заработав до 2-5х на горизонте 2-5 лет в случае приобретения бумаг с момента IPO по ~525 рублей.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»