Лимон на чай

03 мая 2023 16:22

Представим, что в США настанет дефолт. Какой актив вырастет?

Страсти вокруг госдолга США нарастают. Америка должна почти $31,4 трлн — то есть размер задолженности приближается к предельному. Тут и до дефолта недалеко.

Поясню, где тут связь. Власти США устанавливают лимит госдолга — сколько денег правительство может занять на нужды. Если Штаты набрали слишком много долгов, то брать новые нельзя, нужно расплачиваться по старым.

Если нет денег — дефолт. Кредитный рейтинг США ухудшится, стране будет сложнее привлекать инвестиции, вырастет безработица, а это только усилит кризис.

Времени у американских чиновников на решение проблемы мало. Глава Минфина США Джанет Йеллен считает, что дефолт уже может наступить в июне 2023 года.

Что будет с рынками

В случае реального дефолта начнётся паника. Акции, облигации, доллар — всё повалится. Нервозность может перекинуться и на другие рынки.

Как долго это продлится? Вопрос хороший. Склоняюсь, что недолго: у США сильная экономика, выстоят. К тому же Америке могут помочь другие страны: доллар используется в международных резервах, и никто не захочет списывать сбережения.

Зато вот на фоне общей паники может выстрелить биткоин. По крайней мере, так считают в Insider. Мол, для инвесторов биткоин — тихая гавань. В случае дефолта США криптовалюта может сделать аж +70%.

У меня есть позиция в биткоине, и, конечно, рост был бы очень кстати. Хотя в дефолт США верю слабо. Уже 80 раз потолок госдолга повышали, что мешает в этот раз повысить?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 мая 2023 16:02

Россия начнёт накапливать запасы валюты, а не проедать их?

Bloomberg сообщает, что в мае Россия начнёт покупать иностранную валюту. В среднем, по мнению издания, правительство будет покупать по $200 млн в юанях ежемесячно, о чём скоро объявит «Минфин». Деньги пойдут в Фонд Национального благосостояния.

Главная причина покупок — рост цен на российскую нефть. Доходы стабилизировались, деньги от продажи ресурсов хлынули в бюджет. К тому же власти поменяли формулу расчёта налогов с крупных компаний, что может принести дополнительные ₽600 млрд.

Помним: это только мнение Bloomberg

В статье издание ссылается на внутренние источники и исследования; официальных заявлений или намёков от чиновников не было. Так что придётся верить Bloomberg на слово.

Если эта новость правда, то будущие покупки юаней вряд ли повлияют на курс рубля — ведь сумма небольшая. Но тут больше про символизм, мол, «экономика выстояла, можем не тратить, а накапливать резервы». И это несмотря на санкции и дефицит бюджета в ₽2,4 трлн за первые месяцы 2023.

Всё это, конечно, если Bloomberg не запостил фейк. В правдивость новости хочется верить, но всё же лучше дождаться официальных заявлений от «Минфина»)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

28 апреля 2023 14:53

«Яндекс», Fix Price и X5 Group отчитались. Чьи акции интереснее?

Сразу 3 российских компании опубликовали отчёты за 1-й квартал 2023 года: Fix Price, X5 Group и «Яндекс». Выделю основные моменты:

1. Fix Price. Выручка увеличилась на 5,2% год к году, а LFL-продажи снизились на 5,1%. Это при том что в 2022-м цифры были куда более впечатляющие.

Основная причина — эффект высокой базы. Простыми словами, отчёт Fix Price за 2022-й был мощным, и его сложно превзойти в 2023-м.

Тем не менее Fix Price есть куда расти: в 2023 году компания планирует открыть 750 магазинов (+13%). Ну и ставка на программу лояльности и онлайн-продажи оправдывается.

2. X5 Group. Выручка ритейлера выросла на 15%, чистая прибыль — аж на 288%. Растут онлайн-доставка, средний чек в магазинах, показатели дискаунтеров «Чижик».

Отдельный плюс: X5 Group нарастила EBITDA и рентабельность по сравнению с прошлым кварталом. Из минусов: ставка на сеть дискаунтеров «Чижик» скажется на рентабельности группы в перспективе.

3. «Яндекс». Общая выручка IT-гиганта выросла на 54%. Скорректированная прибыль подросла до ₽2,6 млрд, и это учётом, что начало 2022 года «Яндекс» закрыл с убытком в ₽8,1 млрд.

Результаты впечатляющие. Растут основные направления бизнеса, и это показатель — «Яндекс» развивается несмотря на кризис.

Так кто из них интересен для покупки

В той или иной степени — все. Только по разным причинам:

— «X5 Group» интересна как защитная компания: продукты питания нужны всегда, даже в кризис.

— Fix Price привлекает тем, что его бизнес-модель актуальна для сложных времён.

— «Яндекс» подкупает лидирующими позициями в отрасли, стремительном росте бизнеса.

👉С командой готовим выпуск на YouTube-канале «Лимон на чай», где подробно поговорим про эти и другие российские акции. Про риски тоже расскажем.

Ролик выйдет в воскресенье. Так что lemonfortea/videos">подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить — будет много пользы :)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 апреля 2023 18:11

​6 российских акций с потенциалом роста в долгосроке

О самых интересных российских компаниях рассказываем в новом ролике — смотрите по этой ссылке. Таких выпусков будет несколько, поэтому подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить!

Лимон на чай

25 апреля 2023 14:20

«Сбер», «Новатэк» и «Лукойл» выплатят дивиденды. А что «Газпром»?

Одни из самых популярных компаний среди инвесторов, «Сбер», «Новатэк» и «Лукойл», готовы выплатить в сумме ₽1,3 трлн за 2022 год.

Теперь все ждут дивиденды от другого любимчика инвесторов — «Газпрома».

Шансы на выплаты есть. Но большими ли они будут?

В акциях «Газпрома» — мрак. Котировки упали в 2 раза за год, даже последний дивидендный гэп не закрылся. В такой ситуации приободрить настрой инвесторов могут дивиденды.

Причём шансы увидеть выплаты от «Газпрома» есть, ведь он — госкомпания. Российскому бюджету нужно восполнить дефицит, и дивиденды от газового гиганта могут помочь залатать дыры.

Но вот не думаю, что это будут большие дивиденды. «Газпром» не может продавать сырьё на европейском рынке. Ему нужно перестраивать потоки в другие страны, например, Китай, а это капитальные расходы. Кроме того, на «Газпрома» повесили доп. налоги…

Выплатить то на этот раз смогут, но вот будущие дивиденды вызывают сомнения. На рекордные выплаты как в прошлый раз точно не рассчитываю, скорее либо ничего не выплатят, либо немного.

Так или иначе, уже в мае решится судьба дивидендов «Газпрома». Допускаю, что акции компании могут вести себя неадекватно на ожиданиях решения.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

21 апреля 2023 10:04

​Российские акции с доходностью от 8 до 13% дивидендами

Всё больше российских компаний стали выплачивать дивиденды. Если в моей прошлой подборке было 4 компаний, то теперь, по данным БКС, 24.

Самые доходные из них собрал в табличку. Там как и популярные («Сбер», «Лукойл»), так и менее известные («Красноярскэнергосбыт», «Пермэнергосбыт») компании.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 апреля 2023 14:25

Нейросети — друг инвесторов или технология для трейдеров?

У Bloomberg вышла статья про ChatGPT. Внутри пересказ двух исследований, как нейросеть справляется с анализом данных в инвестировании.

Так вот ChatGPT успешно справилась со всеми испытаниями. Вот что умеет популярная нейросеть:

1. Определять настроения ФРС США. ChatGPT проанализировала выступления американского регулятора и определила, что чиновники думают про перспективы экономики. С выводами нейросети согласились экономисты.

2. Прогнозировать, как заголовки в СМИ повлияют на поведение акций. ChatGPT определила, является ли тот или иной заголовок хорошей, плохой или неактуальной новостью для акций компаний.

Грубо говоря, нейросеть понимает: если вышла плохая новость про компанию, то её акции могут просесть. Или наоборот.

Если хотите почитать исследования без пересказа Bloomberg, то вот ссылки:

— Can ChatGPT Forecast Stock Price Movements? Return Predictability and Large Language Models

— Can ChatGPT Decipher Fedspeak?

Материалы на английском. Можно поставить расширение-переводчик для браузера, например, DeepL и скопировать текст из PDF-ки в отдельный документ. Для понимания сути этого достаточно.

Что думаю про успехи ChatGPT

Похоже, теперь нейросети могут из новостей, твитов и выступлений делать торговые сигналы. Более того — они научились «чувствовать» нюансы и контекст того или иного события.

Но, как по мне, эти успехи ChatGPT годятся для краткосрочной торговли. Как их можно применить в долгосрочном инвестировании — пока не знаю.

При этом в самой технологии вижу потенциал. Из нейросетей может получится отличный помощник для инвестора: показать важные новости, помочь с поиском информации, проанализировать большой массив данных.

И всё же слепо следовать за рекомендациями нейросетей я бы не стал, даже если технология станет мега-продвинутой. Как минимум потому, что они не учитывают психологию людей. По крайней мере, пока.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

18 апреля 2023 15:14

Ещё одна причина обратить внимание на акции нефтяников

В начале апреля страны ОПЕК+, в том числе Россия, объявили об сокращении добычи нефти. В сумме страны альянса будут добывать меньше на 1,6 млн барр. в сутки.

На этом фоне нефть пошла вверх. Например, Brent в моменте подскочила на 6%. Нефть из России — туда же: по данным Международного энергетического агентства (МЭА), средняя цена российских сортов выросла на 20% за месяц.

Кроме общего роста в мире, нефть из России дорожает из-за конкуренции между компаниями в Китае и покупателями из Индии. При этом скидки с февраля по апрель сократились за счёт роста спроса.

Всё это делает нефтяной сектор интереснее

Рост цен российской нефти выгоден для наших нефтяников. Кроме того, это позитивно и для нашего рынка, в котором доминируют нефтедобывающие компании.

На этом фоне прикупил акции «Татнефти». У компании много триггеров для роста: скупают активы, дивиденды объявят, состояние бизнеса стабильное.

Про «Татнефть» и в целом про нефтяников выпускали обзор на YouTube-канале «Лимон на чай». Смотрите по этой ссылке — подробно рассказали, почему этот сектор интересен для инвестирования.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

14 апреля 2023 20:04

Пополнение на «Мосбирже»: скоро сможем инвестировать в биотехов

Компания Genetico хочет выйти на биржу 25 апреля. Это биотех, который занимается исследованиями и разработками в области генетики.

Genetico направит деньги инвесторов на развитие в России, выход на зарубежные рынки, регистрацию тест-систем, а также на создание препаратов.

Стартовая цена: ₽17,88. Заявку на участие в размещении акций можно подавать с 12 апреля.

Это будет первое IPO на «Мосбиржу» в 2023-м году. К тому же компаний, связанных с медициной, в России станет на одну больше.

Что привлекает в Genetico

Перспективность. По прогнозам, мировой рынок генетического тестирования достигнет $15,8 млрд к 2030 году (в 2020 году: $7,5 млрд).

В России этот рынок, по данным «Смарт Консалт», растёт по 15-20% в год и достигнет ₽5 млрд к 2025 году.

Также нам обещают дивиденды. По словам руководства, инвесторы Genetico могут рассчитывать на часть прибыли. Но придётся подождать 2-3 года.

Да и в целом положительно отношусь к биотехам: это история и про технологии, и про полезное дело для человечества.

Что смущает в Genetico

Убытки. Последний доступный отчёт Genetico — за 2021-й год. Тогда выручка выросла на 10%, а вот прибыли не было, одни убытки. И за 2020-й год тоже.

За весь 2022-й отчётности нет. Так что неизвестно, как Genetico справилась с трудностями прошлого года.

Пока подожду конкретики и изучу то, что есть в сети. Как минимум нужно глянуть детали размещения, дождаться отчёт за 2022-й, посмотреть интервью с руководством.

Но даже если и решусь на покупку акций Genetico, то 100% на небольшую сумму. Биотехи — это дело волатильное. Их акции могут выстрелить на сотни процентов, если у компании успехи в исследованиях. Верно и обратное.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

12 апреля 2023 13:11

​От 44 до 197%. От каких акций ждём взлёта стоимости?

В рамках школы «Лимон на чай» ведём командный портфель. Всеми сделками делимся с учениками.

Львиная доля портфеля — акции американских и российских компаний. Также покупаем облигации и ETF, но реже.

Сейчас в портфеле 51 компания. Из них выросли в цене 38, оставшиеся 13 в минусе. Суммарная доходность инвестиций: 37%.

Топ бумаг с наибольшим % роста показал на скрине. Больше всего выросли акции «Белуги» и Hibbet Sports (+50%), а также «Абрау Дюрсо» (+44%).

Какие планы по портфелю

Пока будем держать — многие акции не достигли целевой цены. Например:

— по «Белуге» таргет ₽6 358 в перспективе 18-24 месяцев (+44 к текущей цене).

— по «Сберу» таргет ₽642 в перспективе 24-36 месяцев (+197% к текущей цене).

— по «ФосАгро» таргет ₽10 398 в перспективе 12-18 месяцев (+45% к текущей цене).

Одна из вероятных причин для продажи: ухудшение перспектив. Например, против какой-то компании введут санкции или в отрасли начнётся кризис.

Также можем подбирать перспективные акции на просадках.

Как раз вчера рынок РФ неплохо так понервничал на фоне новостей об электронных повестках. Будете что-то подбирать?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 апреля 2023 11:51

Продаю биткоин и крипту, которую покупал в ноябре. Почему?

Последний раз закупался криптой в ноябре, писал об этом на канале. С тех пор Bitcoin вырос на 76% ($17к → $30к). Некоторые монеты дали похожую доходность. За 6 месяцев результат отличный, поэтому решил зафиксировать прибыль.

Хотя есть отдельные монеты, цена которых осталась прежней. Вот тут писал полный список, что покупал. Первый раз покупал их в апреле и такие же монеты в ноябре.

Те монеты, что выросли на 70% и больше — продаю. Те, что дали меньший результат — продолжаю держать. Ожидаю рост в ближайшие недели на фоне падения доминации биткоина.

Вижу два дальнейших сценария развития событий. На каждый есть план действий:

1. Биткойн и другая крипта начнёт падать. На этом снижении куплю монеты на те деньги, которые у меня остались про запас + которые заработал на этом росте.

2. Биткоин и другая крипта пойдёт вверх. Ничего страшного, есть ещё позиции — первую часть монет покупал, когда биткоин стоил по $37к, их держу и продолжаю держать.

То есть в любом случае будет позиция по крипте. Разница лишь в том, что если крипта пойдёт вверх, то меньше заработаю. Если подешевеет, то смогу купить больше монет на заработанные деньги.

Да, идеальный вариант — крипта падает, а я скупаю монеты по дешёвке. Но в целом оба сценария устраивают.

P.S. Из интересного — есть монеты, которые с тех пор не выросли в цене. Так и болтаются на уровне, когда покупал в ноябре. А есть монета, которая выросла на 200%. Пишите в комментах предположения, что это за монета 😉

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

07 апреля 2023 13:33

​Где в России самые большие зарплаты?

По данным «Росстата», средняя зарплата в России выросла за год на 12,4%, до ₽63 тыс.

Больше всего сейчас получают работники в сфере добычи нефти и газа (₽161 тыс. в месяц), а также специалисты из сферы воздушного и космического транспорта (₽142 тыс. в месяц).

Быстрее всего растут зарплаты растут в производстве компьютеров и электронных изделий (+25,8%), а также в госуправлении и военной безопасности (+22,7%).

Если вас не устраивает зарплата, смотрите бесплатный вебинар «Как получать дополнительный доход от 50 тыс. в месяц» по этой ссылке: @lemonsforteabot

80% информации на вебинаре — об инвестировании. Вы узнаете, как получать дополнительный доход, даже если инвестировать несколько тысяч в месяц.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

05 апреля 2023 16:21

Сколько будет стоить рубль к концу года?

Почитал два мнения по поводу стоимости рубля к концу года:

1. Власти ждут рубль по ₽77 за доллар. Но этот прогноз ещё на уровне обсуждений. Многое зависит от стоимости нефти, а тут полная неразбериха.

2. В SberCIB ждут рубль по ₽75 за доллар. В апреле 2023, по мнению аналитиков, рубль может дойти до ₽80 за доллар. Но не больше этого, дальше будет крепчать.

Думаю, так и будем болтаться в диапазоне ₽70-80 за доллар

Эти прогнозы выглядят правдоподобно. Дальнейшее и более сильное падение рубля маловероятно — в таком случае повысится риск ускорения инфляции.

Чтобы помешать росту цен, правительство может ограничить отток иностранного капитала или продавать юани.

Да и в целом правительству выгоден рубль по ₽70-80 за доллар. А рычаги управления у чиновников есть.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

03 апреля 2023 13:13

Нефть растёт на +5%. Пора затариваться акциями нефтяников?

Вчера страны-участники ОПЕК и Россия снизили добычу нефти на 1,6 млн бар/сутки. Это много: где-то 1,5-1,7%% от мирового потребления.

Реакция рынка предсказуема: нефть подорожала на 5%, до $84. Индекс «Мосбиржи» растёт на 1%, дорожают акции наших нефтяников.

О том, что Россия сократит поставки нефти, было известно. Ранее РФ сократила добычу до марта, теперь продлила до конца 1-го полугодия 2023.

Что было неожиданно, так это что ОПЕК поддержат Россию и объявят о сокращении нефти.

Зачем ОПЕК присоединились к России? Думаю, готовятся к рецессии в мире.

Поясню. Во время кризиса, как правило, потребление нефти в мире снижается. При обычных темпах добычи «чёрного золота» цены будут дешеветь.

В таких условиях логичный шаг — снизить добычу. Так можно устаканить стоимость нефти во время кризиса.

Занятно, что это всё расходится с планами Штатов. Американцам нужно пополнить запасы нефти, а тут рост стоимости Brent из-за снижения добычи.

Белый дом уже выступил против снижения нефти ОПЕК+. Как они ответят на действия «нефтяного картеля» — посмотрим.

Затариваться ли акциями нефтяников?

Тут двоякая история… С одной стороны, если глобальной рецессии не будет, то на рынке образуется дефицит нефти. Тогда и цены уйдут вверх.

Как пример: Goldman повысил прогноз по Brent с 90 до $95 в 2023 году и с 97 до $100 в 2024 году.

Это выгодно для России. Нефтяные компании получат больше прибыли, а бюджет пополнится доходами от налогов.

Но вот с другой стороны, если рецессии всё-таки БЫТЬ, то цены на нефть будут под давлением.

В ОПЕК+ не дадут Brent совсем обвалиться, но и безумного роста в условиях кризиса ждать не стоит.

Так что к покупкам акций нефтяников отношусь скептически. Пока что. Сам сектор интересен, но, похоже, будут гораздо более «вкусные» цены.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

30 марта 2023 14:50

Китайские акции не такие уж и безопасные?

Как сообщает РБК, «СПБ Биржа» предупредила брокеров: более 60 акций Китая и Гонконга хранятся в недружественных странах.

Выходит, что их также могут попасть под блокировку, как это было с американскими и европейскими ценными бумагами.

Полный список «опасных» акций «СПБ Биржа» не опубликовала. Если верить РБК, то известно лишь о 34 компаний с рисками блокировки. Вот часть из них:

1. China Construction Bank,
2. PetroChina,
3. Sinopec Shanghai Petrochemical,
4. Shanghai Fudan Microelectronics Group,
5. China Coal Energy,
6. PICC Property and Casualty Company.

Ещё одна подстава: неизвестно, в каких именно «недружественных» странах хранятся китайские акции.

Я в неприятном осадке. Был рад запуску торгов китайскими акциями, но подметил: конкретики, где они хранятся, нет. Ну а теперь всё стало ясно.

Что делать, если вы держите такие акции

Вспомним: ЦБ запретит с 1 октября неквалам бумаги дружественных стран, если они хранятся в недружественных государствах.

Непонятно, что будет с китайскими акциями, хранящихся в «недружественных» странах, после 1 октября. Скорей всего, нельзя будет их купить, только держать или продать.

На это намекают предыдущие запреты ЦБ на иностранные акции. Тогда новичкам тоже запретили их покупку, можно держать или продать.

По сути, до 1 октября остаётся наращивать позиции в акциях Китая, пока есть возможность, либо держать. Похоже, продать сможем когда угодно.

Важно. Китай — по-прежнему интересный рынок для инвестирования и диверсификации портфеля.

Но в свете последних событий назвать его «безопасным» уже не выйдет. Хорошо, хоть теперь мы понимаем риски.

Одна надежда: что «СПБ Биржа» успеет перевести китайские акции в дружественные страны до 1 октября. Площадка говорит, что над этим работает.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

02 мая 2023 18:11

​7 российских акций, к которым стоит присмотреться

Продолжаем говорить об акциях с наибольшим потенциалом роста — смотрите видео по этой ссылке!

Лимон на чай

29 апреля 2023 15:44

Вам написали и представились менеджером «Лимона на чай»? Осторожно, это мошенники

Подписчики предупреждают, что им пишет какой-то парень и представляется менеджером команды «Лимон на чай». Дальше начинает втюхивать.

Только вот ни я, ни моя команда не пишем подписчикам первыми. Общаемся только если вы сами начали переписку, например, если запустили нашего бота.

Жалобу на мошенника кинули, но пока без результата, а в поддержке Телеграма молчат.

Вот контакт мошенника: @Davidinvest. Просьба: если вам напишет он или кто-то другой с похожими предложениями, то нажмите на кнопку «Пожаловаться».

Лимон на чай

27 апреля 2023 13:44

5 причин, почему купил акции «Татнефти»

Акции нефтяной компании «Татнефть» снижались с 2020 года. Началось всё с падения цен на нефть, а продолжилось на фоне геополитических потрясений.

Однако с начала 2023 года котировки «Татнефти» стали расти. Недавно прикупил акции компании, и вот по каким причинам:

1. Хороший, надёжный бизнес. Средний темп роста выручи — более 9%. Чистый долг отрицательный. На счетах «Татнефти» подушка безопасности свыше ₽153 млрд. Запасов нефти хватит на 30 лет.

Активы «Татнефти» расположены в России, при этом компания ведёт проекты за рубежом, а не только в РФ.

2. Отличные финансовые результаты за 2022-й год. Выручка выросла на 19%, чистая прибыль — на 44%. Причины: цены на нефтепродукты оставались высокими, а объёмы продаж росли.

3. Платит дивиденды. «Татнефть» платит не менее 50% от чистой прибыли 3 раза в год. За 2022-й год уже выплатили 2 раза в сумме ₽40 на акцию. Сегодня объявили о дивидендах за 4-й квартал 2022 по ₽27 на акцию.

Не вижу предпосылок, что компания перестанет платить дивиденды. «Татнефть» стабильно платит много лет, вот даже в 2022-м платили.

4. Стоит недорого. По мультипликаторам «Татнефть» оценена недорого. Например, P/E — 3, а P/S — 0,6.

Что такое мультипликаторы, зачем нужны и как помогают оценивать бизнес компаний — изучайте бесплатный мини-курс «Классика инвестирования в 3-х уроках» в нашей базе знаний: @lemonsforteabot

5. Покупает проекты, выходит на новые рынки. «Татнефть» вынужденно продала шинный бизнес в 2022-м году. Но уже в марте 2023 купила финскую Nokian Tyres. Так «Татнефть» получит выручку от уже действующих проектов.

Кроме того, «Татнефть» выкупила турецкую сеть заправок Aytemiz Akaryakıt. По сути, она создала для себя новый рынок сбыта нефтепродуктов, дизеля и бензина.

Считаю, что всё это позитивно для компании, которая развивает более маржинальные источники доходов, чем просто продажа сырой нефти.

Риски тоже есть

Например, падение цен на нефть или сокращение продаж. Также «Татнефти» нужно перестраивать логистику, искать новые рынки сбыта, а это расходы.

Несмотря на риски вижу в «Татнефти» перспективы. Купил по средней цене ₽401. Буду держать до ₽600, а там посмотрим, может, оставлю. Дивиденды то платит)

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

26 апреля 2023 15:44

Страховка на сумму ₽2,8 млн, налоговые вычеты и софинансирование накоплений. Что ждёт наши пенсии?

Власти работают над программой долгосрочного инвестирования россиян. Минфин и ЦБ разработали целый законопроект о добровольных сбережениях, уже скоро его могут одобрить.

По задумке чиновников, россияне смогут по желанию отнести деньги в негосударственные пенсионные фонды. Те, в свою очередь, будут инвестировать накопления будущих пенсионеров в ОФЗ и другие ценные бумаги.

Вот что известно про новую программу долгосрочных накоплений

1. Формировать сбережения можно за счёт регулярных взносов, а также созданных ранее накоплений.

2. По этой программе можно оформить ежегодный налоговый вычет до ₽52 тыс. в год как у ИИС, а также получить от государства до ₽36 тыс. ежегодно.

3. Срок инвестирования — от 15 лет; пользоваться программой смогут россияне от 18 лет.

4. Ограничений по стартовой сумме нет, как и лимита на инвестирование. Единственное: страховка распространяется на сумму до ₽2,8 млн.

4. Государство не возьмёт с вас налог на доход от инвестирования по этой программе.

5. Забрать деньги раньше срока получится, но не больше той суммы, которая указана в договоре с НПФ. Также придётся вернуть деньги, полученные от государства.

6. Будут ситуации, когда можно забрать инвестиции без потери льгот и пени. Например, оплата дорогого лечения участника программы.

Как вам такой инструмент?

Лично мне не очень. Заморозить деньги на 15 лет в НПФ — так себе идея. Хотя бы потому, что их эффективность вызывает сомнения. В 2022 году НПФ показали доходность в 5% годовых. Официальная инфляция — 12%.

При этом НПФ будут брать по 0,6% от средней суммарной стоимости средств россиянина. Переменное вознаграждение, которое пока неизвестно как будут считать, — до 15% дохода от накоплений.

Ну и опять же: похоже, нас готовят к отмене пенсий. Писал об этом ещё в 2018 году и всё больше убеждаюсь. Как будто правительство говорит: «Копите себе на старость сами».

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

24 апреля 2023 13:45

Что интересного произошло за прошедшую неделю

Собрал топ ключевых новостей, по моему мнению, за прошедшую неделю:

— «Прайм»: «Татнефть» выходит на новый рынок. Власти Турции разрешили компании купить местную сеть АЗС Aytemiz Akaryakıt из более чем 570 автозаправок.

Отличная новость для меня, держателя акций «Татнефти». Нравится, как развивается компания, к тому же вышли на новый рынок сбыта. Браво!

— Bloomberg: китайские нефтеперерабатывающие заводы бьют рекорды по объёму переработки нефти.

КНР восстанавливается после пандемии; потребление нефти растёт. Из-за чего местные нефтеперерабатывающие заводы бьют рекорды производительности.

Это позитив для наших нефтяников. Китай — один из крупнейших импортёров российской нефти (привет, «Роснефть»).

Так ещё недавно вышла новость от Reuters: Индия и Китай покупают российскую нефть дороже $60.

Поэтому точно рано хоронить нашу нефтянку. Хотя да: работа на практически один рынок ничего хорошего в себе не несёт.

— ТАСС: ЦБ РФ ждёт роста экономики по итогам года. Регулятор улучшил прогнозы: если раньше ожидали падения на 1-4%, то теперь — рост на 1%.

Похоже, краткосрочно экономика точно справилась с шоками и показывает хорошие результаты. Как будет в перспективе — посмотрим.

— «Коммерсант»: с начала 2023 экспорт российского бензина вырос почти на 40%. Производство выросло на 5%, а запасы на НПЗ и нефтебазах составили более 2 млн тонн.

До санкций Россия была основным поставщиком дизтоплива в Европу, но в феврале ЕС ввёл эмбарго и на этот продукт.

Новость хорошая, особенно, что переработка нефти растёт. Год назад мало кто такое мог прогнозировать. Тут, кстати, опять «Татнефть» и «Лукойл» в бенефициарах.

Вот такие вот новости за неделю. Поддержите огоньком 🔥, если вам зашёл такой формат постов!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

20 апреля 2023 16:01

Как Сбербанк пережил 2022 год?

По окончании 2022 года Сбер может выплатить акционерам рекордные дивиденды по ₽25 на акцию. Это ₽565 млрд. Акционеры Сбербанка — государство и 1,5 миллиона россиян.

Если акционеры Сбера на годовом общем собрании, которое состоится в эту пятницу, одобрят эту сумму дивидендов, для рынка это будет позитивный сигнал. Напомним, что в прошлом году один крупный игрок уже объявлял выплату дивидендов, однако решение совета директоров не поддержало собрание акционеров.

Как банку удалось так успешно пережить 2022 год, расскажет Герман Греф перед началом собрания акционеров. Трансляция будет доступна в канале Сбера 21 апреля в 10:00. Сохраните этот пост, чтобы не пропустить. Это полезная информация для каждого.

О чем расскажет Греф:
- какие антикризисные меры и новые нестандартные решения принял Сбер
- как перестроил свои бизнес-модели
- какое будущее ждет банк в ближайшее время.

Лимон на чай

19 апреля 2023 15:33

ЦБ проясняет: как будет работать цифровой рубль

Прочитал на сайте Центробанка статью с ответами на вопросы по цифровому рублю. Делюсь кратким пересказом основных, на мой взгляд, моментов.

Что такое цифровой рубль?

В России есть две формы денег: наличные и безналичные. Скоро в дополнение к ним появится ещё и третья форма — цифровая.

Такие рубли будут храниться в цифровых кошельках, главный держатель — Центральный Банк России. Он же и будет выпускать цифровой рубль.

Обязательно ли им пользоваться?

Выбор за вами. Если кто-то переведёт вам цифровые рубли, то вы можете перевести их к себе на счёт в банке и при желании снять.

Наличка тоже никуда не денется. В обороте будут находиться и наличные, и безналичные, и цифровые рубли.

А разве это не криптовалюта?

Не-а. У криптовалюты нет единого эмитента и не существует единого центра, который нёс бы обязательства по ней, в отличии от цифрового рубля.

Сколько у человека может быть цифровых кошельков?

Один. Открыть цифровой кошелек и пользоваться им можно будет через приложение банка.

При этом кошелёк не привязан к какой-то конкретной компании. Так что если ваш банк закроется, то вы не потеряете доступ к цифрорублям.

Можно ли снять наличку с цифрового кошелька и как переводить деньги?

Да, для этого нужно перевести цифровые рубли на счёт в вашем банке. Затем можно как обычно обналичить. Перевести цифрорубли можно по номеру телефона.

Кредиты, кешбеки, проценты в цифровых рублях будут?

Не-а. Цифровой рубль — средство для проведения платежей и переводов. Он не предназначен для сбережений или кредитования.

Когда заработает цифровой рубль?

Конкретных дат запуска цифрового рубля нет. Пока его тестируют; всё-таки это масштабный проект со множеством участников.

Стало яснее? Мне не особо… Как минимум, хочу узнать: как выпуск цифрового рубля повлияет на денежную массу в стране, не пойдёт ли инфляция вверх?

Буду следить за новостями вокруг цифрового рубля. Хоть ЦБ прояснил основные моменты, но всё равно много вопросов осталось:)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

17 апреля 2023 12:01

Cколько заработали победители чемпионата инвесторов?

«Тинькофф Инвестиции» в 2022 и начале 2023 провели Российский инвестиционный чемпионат. Это было крупнейшее подобное мероприятие Европы с более чем 250 тыс. участников.

Главный призовой фонд: ₽100 млн. «Тинькофф» распределили эту сумму среди инвесторов, показавших лучшие результаты.

Средняя доходность у победителей чемпионата вышла крутой:
— Инвесторы с портфелем от ₽1 млн: +88%,
— До ₽1 млн: +94%,
— До ₽500 тыс.: + 180%,
— До ₽100 тыс.: +146%,
— До ₽50 тыс.: +309%.
И всё это в сложный 2022-й. А один инвестор удивил всех и заработал на фондовом рынке +766% (!). Хотел бы узнать, как он получил такой результат)

Считаю, что подобных мероприятий должно быть больше. Они повышают интерес к финансовой грамотности в целом и к инвестированию в частности.

Ещё одна польза: они мотивируют. Когда на горизонте маячит прибыль от сделок и призовой фонд в миллионы рублей, стараться, учиться и показывать себя хочется больше)

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

13 апреля 2023 16:05

2 основных причины, почему прикупил акции «Полюса»

В прошлый раз вскользь упомянул, что купил акции «Полюса». Обещал поделиться причинами покупки, и вот они:)

У «Полюса» временные проблемы, но перспективы подкупают

В 1-м полугодии объём продаж золота и выручка снизились на 19%. Во 2-м полугодии уже выросли на 40% и 30%.

Увы, успехи в 2-м полугодии не помогли «Полюсу». Отчёт за весь 2022-й вышел слабым: те же объёмы продаж и выручка упали за год на 11% и 14%.

В 2023-м году показатели должны вырасти. «Полюс» намерен наращивать производство и восстановить объёмы продаж, а цены на золото растут.

К тому же «Полюс» — по-прежнему компания с низкой себестоимостью добычи и крупнейшими запасами золота в мире.

Тут ещё руководство намекает на дивиденды. Выплаты, скорей всего, будут небольшими, но сам факт дивидендов обрадует.

Золото будет расти, а акции «Полюса» — отличный вариант инвестирования в драгметалл

Жду, что золото будет расти в средне- и долгосрочной перспективе. Всё-таки обстановка нестабильная ; нет намёков, что скоро мир успокоится.

В такие времена покупка золота — логичная идея. И я предпочитаю инвестировать в драгметалл через акции золотодобытчиков:

1. Так получаю не только привязку к цене золота, но и ещё долю в компании, по сути я становлюсь совладельцем бизнеса.

2. При этом зайти или выйти из акций золотодобытчиков проще. Выбрал перспективную компанию — купил, пересмотрел планы — продал.

С физическим золотом сложностей больше: есть банковские спреды, слитки и монеты нужно хранить, ухаживать, искать покупателя…

Да, штука субъективная. Мне ближе инвестирование в золото через акции золотодобытчиков, и «Полюс» — мой фаворит.

Ну а что дальше? Планы простые: буду держать «Полюс». Купил на долгосрок и продам только если перспективы компании серьёзно ухудшатся.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

11 апреля 2023 18:42

​Какие акции купить, чтобы заработать на росте нефти?

Почему у нефтяных компаний есть все шансы на рост — рассказываем в подробном ролике по этой ссылке!

Лимон на чай

10 апреля 2023 15:59

Инвесторы закупаются золотом. Почему это происходит и что будет дальше

В России настоящая золотая лихорадка. Вот без преувеличения. Только посмотрите:

— «Сбер» продал за год 18 тонн слитков. Это в 18 раз больше, чем в 2021 году. ВТБ вообще продал 30 тонн золота.

— Россияне также покупают монеты. ПСБ продал 70 тыс. монет, ВТБ — 5 тысяч.

— Объём торгов сложными инструментами на золото тоже растёт. Например, объём торговли фьючерсами и опционами на «Мосбирже» за I квартал вырос на 88% (!).

Судя по всему, россияне затариваются золотом на фоне санкций, ограничений на доллары и евро, а также общей неопредёленности в экономике.

Ну и различные «плюшки» по типу отмены НДС на золотые слитки и монеты, а также другие льготы сыграли свою роль.

Золотая лихорадка по всему миру, не только в России

По данным World Gold Council, в 2022 году физлица по всему миру купили 1217 тонн золота — максимум с 2013 года.

Мировые Центробанки тоже не отстают. Только за февраль 2023 они купили 52 тонны драгоценного металла. Такой гигант как Китай — в том числе.

На фоне массовых скупок золото улетело выше $2000 за унцию, но потом цены скорректировались.

Основные причины роста интереса к золоту в мире: кризис в банковской сфере, инфляция и общая неопределённость в мировой экономике.

Что будет с золотом дальше

Сейчас поведение драгметалла во многом зависит от действий ФРС США, развития кризиса в банковском секторе Америки и ЕС, да и в целом от уровня инфляции в мире.

Тут сложно назвать конкретные цены на год, и уж тем более — от года и больше. Но одно знаю точно: пока мы живём в условиях турбулентности в мировой экономике, у золота есть все шансы на рост.

И да, не жду бурного роста котировок драгметалла на 10-15 и 20%, даже если случится всё самое плохое. Золото не такой инструмент, чтобы взлетать на десятки процентов, оно работает на длительной дистанции.

Для меня ценовые уровни по $1900-2100 за унцию золота к концу года выглядят вполне реальными. Это 3-7% доходности от текущей стоимости драгметалла.

Сам инвестирую в золото через фондовый рынок. На днях прикупил акции «Полюса».

Если интересно, почему, ставьте «👍», сделаю разбор причин покупки!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

06 апреля 2023 12:36

Баффетт ставит на Occidental Petroleum. Пора и нам вкладываться в нефтянку?

Уоррен Баффетт нарастил долю в Occidental Petroleum (что-то типа нашего «Лукойла»), до 23,6%.

Гуру начал скупать акции нефтяника ещё в феврале 2022 года. Теперь Баффетту принадлежит около 211,7 млн бумаг Occidental Petroleum на $12,6 млрд.

В августе 2022 Баффетт получил от властей США разрешение на покупку до 50% акций Occidental. То есть доли гуру в компании есть куда расти.

Мы видим, куда идут большие деньги. Это наталкивает на мысли

Легендарный инвестор ставит на Occidental Petroleum. Он собрал вокруг себя профессионалов своего дела, они не просто так скупают нефтянку уже год.

Тут ещё у «Лукойла» вышел классный отчёт за 2022-й год: выручка выросла +20,3%, чистая прибыль — на 24,2%. Судя по всему, всё у них идёт неплохо.

В «БКС Инвестициях» публикуют прогнозы, мол, «Лукойл» выплатит за 2022-й по ₽500, а это в сумме с прошлой выплатой (₽256) почти 16% годовых.

Всё это наводит на мысли, что нефтянка — интересная ставка на средне- и долгосрок!

С командой уже готовим подробный ролик на эту тему, выйдет уже скоро. Следите за новостями на канале 🙂

Тем временем давайте обсудим, что думаете про нефтяные компании?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

04 апреля 2023 15:51

Для российского рынка пока всё складывается удачно

В воскресенье страны ОПЕК+ объявили о снижении добычи нефти. Из-за чего «чёрное золото» марки Brent стало расти.

Обычно рубль укрепляется при росте цен на нефть. Но в этот раз наоборот слабеет. Скорей всего, виной тому сразу два фактора:

1. Налоговый период закончился. Ранее экспортёры для уплаты налогов продавали валюту и покупали рубли, что поддерживало нашу валюту.

2. Импорт растёт, а экспорт снижается. Россия закупается товарами и сырьём больше, чем продаёт. Для таких сделок нужна валюта, а это ослабевает рубль.

Может, рубль слабеет по другим причинам. Но как ни крути, всё это кстати для российских экспортёров: чем дешевле рубль, тем больше они зарабатывают. Так тут ещё и нефть растёт.

Отдельный «приятный бонус» от происходящего в мире получают наши золотодобытчики. Золото выросло до $2000 на фоне ослабления доллара.

Как видите, пока всё складывается удачно для нашего рынка. Рубль слабеет, нефть и золото дорожают. Всегда бы так!

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

31 марта 2023 09:05

Лёд тронулся: конец доминированию доллара близок?

Китай и Бразилия подписали соглашения об отказе от доллара и переход на расчеты в юанях при торговле.

Кроме того, страны будут расширять поставки продовольствия, сырья и даже более сложных с точки зрения производства товаров.

В прошлом году товарооборот Китая и Бразилии достиг рекордных $150 млрд. И, похоже, будет расти.

Всё это — удар по доллару

Переход Бразилии и Китая на расчёты в юанях подрывает гегемонию доллара в мире.

Кроме того, Саудовская Аравия и Китай могут торговать нефтью за юани, а также страны БРИКС хотят создать свою валюту.

Ну и вишенка на торте: в Forbes считают, что БРИКС в сентябре объявит о вступлении Саудовской Аравии в союз.

Думаю, доллар теряет роль мировой валюты на фоне банковского кризиса и геополитической напряженности. Страны переходят на другие валюты для торговли между собой.

Но всё же о полной потери доминирования доллара говорить ещё рано; баксы по-прежнему важны для мировой экономики.

Тут скорее важно то, что действия саудитов, Китая и Бразилии постепенно меняют привычный баланс сил в пользу других валют.

В общем, в уникальное время живём!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

Лимон на чай

29 марта 2023 14:44

На какие российские акции инвесторы ставят на понижение

На акциях можно зарабатывать не только на росте цены, но и на падении, например, открыть шорт.

Не буду углубляться в механизм, главное: инвестор должен быть уверен, что цена акции пойдёт вниз. Иначе можно понести убытки.

В БКС провели исследование и выяснили настроения инвесторов насчёт российских акций.

Вот ключевые выводы:

— Юрлица (фонды, брокеры, компании) ставят на падение акций ВТБ, «Полиметалла», «Яндекса» и «Газпрома».

— При этом физлица (обычные инвесторы) наоборот ставят на долгосрочный рост «Газпрома», ВТБ, «Яндекса».

— Юрлица верят в долгосрочный рост «Сбера». А физлица готовы ставить на падение котировок банка.

— Физики любят «Газпром» гораздо сильнее: 68% ставит на долгосрочный рост. При этом юрлица настроены скептично: 76% ставят на продажу.

Что получается

По акциям ВТБ, «Яндексу», «Полиметаллу» и особенно «Газпрому» возможен рост волатильности. Слишком уж разные мнения среди инвесторов.

По «Сберу» возможна коррекция. Физики ставят на падение акций в больших объёмах, чем юрлица, уверенных в росте котировок.

Но это всё больше про спекуляции. Если вы инвестируете на долгосрок, то смотреть на эти колебания смысла нет: они были, есть и будут.

Такие исследования как у БКС важны для поиска момента для входа в акцию, особенно в краткосрочных сделках.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»