16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Мы с Олег Кузьмичевым
Работали на дизеле
Он поехал покататься
А у нас Мадуро спи*дили
С Новым годом всех 👍🚀
Похолодало что-то
Зима Близко
Подводим итоги 2025 года на фондовом рынке сегодня в 20:00 пока все режут салаты
Ошибки, прошлые прогнозы и планы на 2026 год, философия и доходность - обсудим ВСЁ.
Позвал всех Олегов на телепередачу тире стрим
Так же подарки в виде книг раздавать будем лучшим работягам из чата
ТАСС: АУКЦИОН ПО ПРИВАТИЗАЦИИ АЭРОПОРТА ДОМОДЕДОВО СОСТОИТСЯ В НАЧАЛЕ 2026 ГОДА - СИЛУАНОВ
Прикольно, IPO будет после национализации
Нормально там сырье разносит сегодня
Говорят безумные китайцы все разогнали, даже какой-то фонд на серебро торговался с премией 60% к тому, что внутри. Но госвласти пофиксили лудоманов (или спасли покупающих на хаях)
Веселое закрытие года и не менее интересное открытие 2026 года нас ждёт.
Трамп принес волатильность, а принесет ли мир - узнаем достаточно скоро
С тгк14 аккуратно - мультивселенная Кузьмичевых предупреждает
Читать полностью…
Запись тут https://vk.com/video-228865952_456239078
Таймкоды (лучше щелкать внутри вк):
00:00:06 Введение
00:01:57 Геополитические новости
00:02:51 Импорт автомобилей и курс рубля
00:04:37 Дисконт на нефть
00:06:21 Уральская сталь и ВДО гэмблинг
00:07:20 Арктик СПГ-2 и газовозы
00:08:20 Алроса и алмазы
00:09:18 КТК и американская нефть
00:10:03 Мечел и плавающая ставка
00:11:38 Интервью Потанина и отчёт ВТБ
00:12:38 Ситуация с ЕМЦ и Мордашовым
00:13:28 Рост капитализации Ростелекома
00:15:16 Прогнозы по Норникелю
00:16:14 Рынок металлов и нефти
00:17:06 Табличка и акции
00:20:07 Обмен акций и заблокированные резервы
00:21:20 Сценарии для Русагро
00:22:05 Объяснение принципа равной доходности для всех типов акций ВТБ
00:24:50 Перспективы покупки ДВМП
00:30:13 Ситуация с «ЮГК»
00:31:12 Рынок стали
00:32:38 Перспективы банков
00:34:21 Облигации ТГК-14
00:35:15 Диасофт и Магнит - всадники апокалипсиса 2025 года
00:37:48 Стримы и интервью
00:38:47 Транснефть подросла
00:39:43 Риски инвестиций в «Лукойл»
00:42:02 Рынок недвижимости
00:43:57 Токенизированные акции
00:46:17 Перспективы банков на горизонте 5 лет
00:48:16 Норникель
00:53:32 X5 и Магнит
00:53:37 Мартин Иден
00:57:17 Сравнение ВТБ и Дом.РФ
01:00:28 Завершение
Спасибо за активность 👍💪
Стрим для работяг и заводчан тут через 10 минут https://vkvideo.ru/video-228865952_456239078
Читать полностью…
Финальная телепередача тире стрим в этом году с итогами сегодня в 21:00 - чтобы нормально разогнать депозит до 1 января (еще есть 2 дня)
Вопросы, предложения в комментарии 👇
За картинку спасибо @marketPENA
Скоро Новый год, но итоги года и планы на иксы в 2026-м подведём в отдельном выпуске 31 декабря
🗣 Интервью Владимира Потанина (Президент компании Интеррос - мажоритарный акционер Норникеля и ТБанка)
👉 Все наши инвестиции работают в России
👉 25-й год был достаточно сложный, России удалось снизить инфляцию до 6% (надежно)
👉 Замедление нашей экономики это плата за финансовую стабильность - для бизнеса это было понятное и предсказуемое действие
👉 Ставка ЦБ РФ 16-21% запретительная с точки зрения долгосрочных инвестиций и развития стартапов
👉 Наш ВВП по ППС на 4-м месте и выглядит выйгрышно, этот показатель более народный - поэтому с инфляцией мы боремся в первую очередь
👉 Важно смотреть на спред между инфляцией и ставкой - сейчас он 10% и это очень большой разрыв и он подлежит сокращению. При инфляции 4% ставка ЦБ РФ может быть 6-7% - приемлимая ставка для долгосрочных инвестиций
👉 ЦБ РФ ориентируется еще и на инфляционные ожидания, они сейчас все еще по-прежнему высоки пока их не собьют
👉 Лучше ожидать хороших новостей, чем жить в страхе плохих
👉 Собственные средства должны превалировать в инновации и стартапы, банковский кредит здесь играет вторичную роль. Почему не вкладываются эти деньги? Есть резерв в создании инвест климата, который стимулировал бы это развитие
👉 Источника долгосрочного финансирования немного - кроме государства и нескольких крупных компаний больше никого нет. Почти нет пенсионных денег и денег страховых компаний для развития фондового рынка
👉 Повышение налогов, закрытие внешних рынков, санкции - все это влияет на инвест климат в РФ для внутреннего инвестора
👉 Закон жизни - более современные уклады в жизни перераспределяют стоимость, доход и внимание к новым отраслям. Поэтому Интеррос основные инвестиции сейчас делают в IT сектор
👉 Норильский никель улучшает извлечение металла за счет новых технологий
👉 Норникель - снижение производства в 2025 году это временное явление, в целом содержание в руде постепенно снижается, причем руды мы добываем сейчас больше в 1,5 раза чем 15 лет назад
👉 К 2028 году по плану горных работ Норникель выходит на более богатые руды + запустили шахту "Глубокая" сейчас, 2 км в глубину
👉 К 2030 году ждем прирост +20% по производству руды в Норникеле
👉 Ни один серьезный план Норникель не отменил, но многие планы сдвинул вправо
👉 Как существует дисконт на российскую нефть, так и у нас есть издержки продажи наших металлов (видимо тоже дисконт?)
👉 В ближайшее время (2026 год) перейдем к выплате дивидендов, за 2025 год вряд ли заплатим. При этом дивиденды не будут такими высокими, как прежде
👉 Мне как руководителю предприятия лучше оставить все деньги внутри, долг хорошо бы сократить. Хотя 500 тысяч акционеров конечно ждут какие-тоо дивиденды
👉 Для экспортеров крепкий рубль плохо, для охлаждения инфляции - крепкий рубль хорошо. Излишне крепкий рубль стимулирует импорт и снижает интерес развивать экспортные отрасли
👉 90+ руб за доллар сейчас более адекватен для развития экономики страны, но я не сторонник искуственного регулирования валюты
👉 В Китае не собираемся строить заводы, пытаемся использовать "лишние" для своей руды
Хорошее интервью, 40 минут Вам сэкономил!)
Благодаря сегодняшнему росту - халат всепациентов оставляем пылиться в шкафу до 2026 года (индекс +0,4% за эту неделю)
👉 Металлы норм ракетят, говорят они ракетили вчера на китайских биржах, пока джоны праздновали рождество. Топ маги рынка даже взяли на мосбирже вчера фьючики и унизили арбитражеров, почему мне никто не написал((
👉 Палладий опять +10% с платиной, вот уж волатильность веселая конечно. Замочат всех спекулянтов скоро
👉 Миркойны (аэрофлот, Спбкухня, юнипро) раллируют сегодня на встрече Трамп-Зел в воскресенье, возможно что-то будет все же к новому году?
👉 Транснефть близка к 1400, отличная история вышла (год назад по косарю отдавали вроде еще и дивиденд был). Разумных инвесторов и подписчиков поздравляем-с
👉 ЮГК опять в качелях, там Минфин хочет выделить теплицу с попугаем, которую я видел в челябинске (видимо). Хрень какая-то, качели нормальные у спекулянтов
👉 ЕМЦ делает допку - непонятно, что там внутри, но говорят, что Мордашов
Всем хороших предновогодних выходных, скоро будет суета в магните и ленте, главное затариться заранее
"Бюджет РФ в 2025г получил чуть больше 1,1 трлн руб в виде дивидендов, что касается 2026 года - то планы по цифрам примерно такие же — замминистра финансов Моисеев"
С учетом небольшого роста дивидендов сбера (бюджет получит 415 млрд руб против 395 в этом году) - кажется без дивидендов втб не обойтись, правда payout наверно ближе к 35% будет, хотя многое зависит от резервов и скорости снижения ставки цб РФ (плюс регулирование могут ослабить)
Большим донором дивов в бюджет является транснефть (~160 млрд руб), некоторые почему-то ошибочно учитывают Роснефть, но Роснефть платит в Роснефтегаз, а вот он уж платит...по разному.
Ждём развязки, хорошо, что есть люди, которые понимают ценность дивидендов для госкомпаний, а не только вечный капекс (иногда вникуда)
Вот это я понимаю мужицкие див гэпы на пол капитализации, а не процентик-два
Брать конечно не буду дырку от бублика
Работяги Газпрома пашут на благо акционеров даже 2-го января
Двойной размер оплаты труда в выходные никто не отменял 💪
Желаю всем успехов и здоровья, больше времени проводить с семьей и близкими людьми. Заниматься любимой работой, быть порядочными и честными, несмотря на то, что таких людей меньшинство.
Каждому получить загаданный подарок под ёлочку и не забывайте мечтать, как в детстве 👍
С наступающим Новым годом, друзья!
Через пару минут поновогойдим тут https://vkvideo.ru/video-228865952_456239079
Быстро уложимся - всего 70 слайдов
Нормально поулыбались
"С оплатой улыбкой Сбера массовые косяки. Терминалы высматривают улыбки сзади стоящих в очереди и списывают у них деньги."
Еще можно предупредить, что сегодня последний день для продажи/покупки активов с целью оптимизации налоговой базы
В чем суть? Если у вас есть налог за 2025 год + есть убыточные позы, можно его "перенести на следующий год, сделав определенные действия с убыточными позами на бирже"
Вроде это не супер одобряется налоговой, но кто запрещает делать сделки туда-сюда с магнитом, по фибе торгуем же все внутри дня
P.S. на иисах нет смысла этим заниматься, если что
Я почему такой злой был, потому что эмитенты подарки не дарят, как всем инфоцыгам
Но сегодня пришёл подарочек от Норникеля, не зря конспекты делал получается, надеюсь кружка из палладия или платины
Кушнер и Уиткофф таки за столом, ждём результатов встречи
Читать полностью…
Нормально поторговали все-же на прошлой неделе
Читать полностью…
🐾Коты знают всё про оферты, следят за дефолтами, и честно разбирают новые размещения в облигациях. Заслужили доверие, показывая публичные стратегии 📈автоследования в Пульсе, выступая на 🔥конференции Smart-Lab, и 🎤проводя эфиры
Честные разборы:
🍷 Винлаб (ждём оценку)
🛢 LidOil (обходим стороной)
🏦 Московская биржа
🏗 Glorax
👛 Европлан
🚚 Монополия + Update до тех.дефолта
🚕 Делимобиль
🏧 М.Видео +бонус
⛽ Евротранс
🏘️ Эталон (топ идея на сегодня)
Много других компаний здесь👈
Подборки облигаций:
👉 портфель бабули
🐟 флоатеры для неквалов
👻 портфель самоубийцы (не повторять)
Топовые посты:
👉что будет с ключевой ставкой в 2026? (фундамент тут👈)
👉страховая компания своими руками
👉почему доллар скоро по 100?
😡Black-лист эмитентов
Присоединяйся к нашему комьюнити! Тут действительно интересно 🤝 друзья Олега - наши друзья
#ВП
"Депутат ГД Аксаков рассчитывает на появление исламского банка в РФ в 2026 году."
А кто в курсе - зачем он и будет ли его IPO?
Следующая неделя либо peacedeal, либо санкции получается
Готовы ко всему 🫡
"Трамп встретится с Зеленским в воскресенье — Axios"
3 инвест идеи от каждого 😇😎😏 на 2026 год
Одобряем-с
Царский рубль! Как же мы все разбогатели за 2025 год в долларах
"За последние 12 месяцев укрепление рубля было самым сильным как минимум с 1994 года, пишет Bloomberg. По данным агентства, российская валюта вошла в пятерку самых доходных мировых активов, уступив лишь платине, серебру, палладию и золоту.
Ключевым фактором укрепления рубля издание называет резкое снижение спроса на иностранную валюту в России на фоне санкций. Дополнительную поддержку российской валюте оказали продажи иностранной валюты и проводимая Банком России жесткая денежно-кредитная политика — высокая ключевая ставка повысила привлекательность рублевых активов для населения, указывает Bloomberg."Читать полностью…