8460
Админ: @CryptoRoma Торгую и веду данный канал с 2017 года.
👨💻 Про децентрализованные домены
Платформа Ethereum Name Service (ENS) перед переходом Ethereum на новый алгоритм работы сети продемонстрировала резкий рост количества созданных адресов, которое на момент написания статьи превысило 2,5 млн. по данным Dune Analytics (первоисточник). Сервис представляет собой распределенную систему доменных имен, построенную на блокчейне Ethereum. ENS предназначен для перевода сложных идентификаторов в Web3 читаемые домены, которые затем регистрируются в блокчейне #ETH. Это могут быть адреса криптокошельков, хэши и метаданные.
Регистрируемое в Ethereum Name Service доменное имя связано с блокчейн-адресом владельца и является невзаимозаменяемым токеном, что дает возможность управления правами собственности на домен. Платформа работает по аналогии с «системой доменных имён» (Domain Name System), которая сопоставляет IP-адрес с удобным адресом сайта. Таким образом, когда пользователь хочет перейти на веб-страницу, он можете ввести доменное имя, а DNS позаботится о том, чтобы перевести его в соответствующий IP-адрес и передать его на сервер.
Главное отличие между ENS и DNS заключается в их базовой архитектуре. ENS построен на базе блокчейна Ethereum — децентрализованной сети, которую не контролирует ни один центральный орган. При этом ENS заменяет системы с ручным управлением и контролем автоматизированными смарт-контрактами на основе виртуальной машины Ethereum (EVM).
Нужно отметить, что ENS — не единственный сервис, предлагающий доменные имена. В июле месяце конкурент Ethereum Name Service — платформа Unstoppable Domains достигла оценки в $1 млрд. после раунда финансирования Серии A в $65 млн. С 2018 года Unstoppable Domains зарегистрировала более 2,5 млн. криптодоменных имен, тогда как в октябре 2020 года было всего 300 тыс. Выручка компании за прошлый год — порядка $80 млн.
Также в начале августа стартовал аукцион по продаже децентрализованных доменов от сервиса TON DNS, за первую неделю были открыты торги по 8 тыс. доменных имён, из них было выкуплено более 2 тыс. доменов на общую сумму в 2 392 002 Toncoin, что эквивалентно $2,86 млн. Самым дорогим выкупленным доменом стал wallet.ton, который был продан за 215 250 Toncoin ($258 тыс.). На втором и третьем месте располагаются домены casino.ton и bank.ton, которые были проданы за 200 000 ($240 тыс.) и 157 500 Toncoin ($189 тыс.) соответственно.
Результаты аукциона TON DNS впечатлили Павла Дурова, и он заявил об планах интеграции соответствующего маркетплейса в Telegram. Это создаст новую платформу, на которой владельцы имён смогут передавать их заинтересованным сторонам в защищённых сделках, при этом право собственности будет записано в блокчейне с помощью смарт-контрактов, наподобие NFT. Другие элементы экосистемы мессенджера, включая каналы, стикеры или смайлики, позже также могут стать частью этой торговой площадки.
Таким образом, в индустрии набирает обороты тенденция с предоставлением доступа к децентрализованным доменам. В чем причина этого явления? Дело в том, что платформы подобные Ethereum Name Service значительно упрощают взаимодействие с блокчейном для рядового пользователя, например, предоставляя короткий и удобный адрес формата *.eth для перевода средств на кошелек, ассоциированным с этим доменом.
При этом децентрализованный домен обладает большей функциональностью, чем традиционный DNS, потому что он может использоваться не только для маршрутизации платежей, но также для создания децентрализованных веб-сайтов и приложений, которые контролируют только их владельцы. Поскольку блокчейн-домены существуют в децентрализованных сетях, это позволяет приложениям, связанным с соответствующими доменами, использовать смарт-контракты для решения своих задач.
Ещё одно преимущество своего адреса в блокчейне — это устойчивость к цензуре, т.к. децентрализованный домен не может быть заблокирован третьей стороной. Большая функциональность и удобство использования подобных доменов лежат в основе растущего на них спроса, а увеличение числа их владельцев свидетельствует о приближении полноценного Web3.
Как вам материал?
👨💻Принудительная конвертация стейблкоинов на Binance в #BUSD.
Начиная с 29 сентября 06:00 (по Киев/Москва), Binance будет конвертировать #USDC, #USDP и #TUSD в #BUSD в соотношении 1:1, пользователи площадки и всех её сервисов будут торговать с консолидированным балансом в Binance USD(первоисточник). Также биржа удалит список пар для спотовой торговли с этими стейблкоинами и сформирует новые торговые пары с #BUSD, все услуги, включая размещение ордеров, хранение и кредитование вышеуказанных стабильных монет, будут остановлены.
Представители Binance подтвердили, что в ближайшее время не планируется автоматическая конвертация стейблкоина Tether (#USDT), однако при необходимости список стабильных монет может быть изменен. Отмечу, что прекращение торговли #USDC «не является временной мерой». Официальное объяснение от биржи гласит, что новая инициатива призвана повысить ликвидность для пользователей. Тем не менее изменения не затронут вывод средств: клиенты платформы по-прежнему смогут снимать средства в этих стейблкоинах.
Стейблкоины играют важную роль в функционировании криптовалютного рынка, обеспечивая необходимую ликвидность для осуществление торговых сделок, а общая капитализация стабильных монет на сегодняшний день составляет $151 млрд. по данным Coingecko. Новость отражает нарастающее ужесточение конкуренции между компаниями-эмитентами, выпускающими монеты, привязанные к курсу доллара. Очевидно, что Binance решила побороться за большую долю рынка, на текущий момент доминация #BUCD составляет 12,9% от всего капитализации стейблкоинов.
Примечательно, что за последний год капитализация #USDC совершила значительный скачок, увеличившись с $21,6 млрд. в сентябре 2021 года до $52 млрд. в сентябре текущего, доля этой монеты от всего рынка стейблкоинов равна 34,4%, т.е. это главный конкурент #USDT (#USDC все больше наступает на пятки самой популярной стабильной монете #USDT). В то же время новая инициатива Binance изменит расстановку сил, ослабив USD Coin (#USDС), эмитентом которого является компания Circle Internet Financial планировавшая выход на IPO в этом году.
По моему мнению, в первую очередь нововведение окажет влияние на доминацию #USDС, уменьшив востребованность этого стейблкоина, что в свою очередь расчистит дорогу для стабильной монеты Binance. Вторым немаловажным моментом является то, как крупнейшая в мире криптовалютная биржа действует в соответствии своими интересами, не особо считаясь с мнением своих пользователей.
Такой односторонний подход к изменению сложившегося на торговой площадке порядка вещей приведет к утрате доверия среди клиентов компании. Игнорирование интересов инвесторов не лучшая стратегия для сохранения и увеличения пользовательской базы, думаю, что определенная часть трейдеров покинет платформу в связи её нарастающей непредсказуемостью.
По факту данная ситуация наглядно показывает все минусы централизации, как на уровне функционирования одной организации, руководство которой единолично принимает важные решения, так и на уровне всей отрасли, когда крупный монополист в силах оказывать влияние на всю криптовалютную индустрию, в теории стремящуюся к децентрализации.
Binance, безусловно, столкнется с негативом и уходом пользователей, что в итоге должно сподвигнуть руководство биржи на определенную демократизацию механизма принятия решений, например, в виде предварительного голосования пользователей по обсуждаемым вопросам.
А вы как считаете, правильно ли сделала Binance? 🤔
Обещал материал? Публикую 🧐
👨💻Чем грозит наступление рецессии в экономике США для криптовалютного рынка?
Биткоин пережил несколько кризисов на финансовых рынках за свою историю, но ни разу не сталкивался с наступающей рецессий в крупнейшей экономике мира. Согласно классическому определению, рецессия в экономике — это устойчивое и значительное снижение темпов экономического роста, которое длится месяцами или даже годами.
В подавляющем большинстве случаев значительный спад экономической активности ведёт к массивным падениям индексов на бирже, что только усиливает безработицу — на этом круг замыкается. При этом экономический спад в США с большой вероятностью приведет еще и к спаду экономики в других странах.
Примечательно, что по итогам апреля-июня 2022 года ВВП США сократился на 0,9% относительно первого квартала. С учетом падения показателя на 1,6% в январе-марте экономика вошла в состояние технической рецессии, однако широкий рынок сильно не отреагировал на данный факт негативом. Основная причина в том, что есть некоторая вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС, т.к. более агрессивная стратегия ведомства может навредить ВВП. Однако, пока что в ближайшей перспективе борьба с инфляцией по-прежнему остается приоритетной задачей регулятора.
В каком-то смысле остановить повышение процентных ставок может только реальная угроза рецессии, т.к. в такой ситуации ФРС, как минимум, придется взять паузу, а то и повернуть процесс вспять. Соответственно нормализация инфляции также будет способствовать смягчению денежно-монетарной политики. Например, отчет по инфляции в США за июль месяц показал снижение её значения ниже прогнозируемых аж на 0,2%, что привело к позитиву на широком рынке и способствовало увеличению стоимости биткоина.
Таким образом, замедление темпов роста процентной ставки и снижение уровня инфляции будет способствовать восстановлению как фондового, так и криптовалютного рынков в краткосрочной перспективе. Вопрос в том, какие варианты развития ситуации могут последовать за этим?
Важно также всегда рассматривать и быть готовым в том числе к негативному сценарию, т.к. наступление реальной рецессии окажет существенное влияние на широкий рынок. В этом случае ликвидность в первую очередь будет изыматься из высокорискованных активов крупными фондами, что приведёт к падению капитализации криптовалютного рынка, т.к. цифровые активы, по-прежнему, остаются в большей степени средством для спекуляции.
На начальном этапе криптовалюты постигнет та же участь, что и большинство ценных бумаг. На этом фоне будет происходить банкротство слабых игроков и распродажи рухнувших активов. При этом будет падать и покупательная способность национальных валют, что подтолкнет людей к поиску вариантов сохранения своих накоплений. А уже на поздних этапах крипта может сыграть свою роль.
В этом плане у крипты не всё так плохо, как это было раньше. Для многих одним из вариантов сохранения накоплений могут стать именно цифровые активы, особенно принимая во внимание тот факт, что криптовалютный рынок значительно вырос, и множество стран разрабатывают регулирование сферы, вместо того, чтобы просто запрещать криптовалюты. Это косвенно указывает на принятия цифровых активов и будущее развитие отрасли.
Главный вывод — в краткосрочной перспективе, если отталкиваться от теории рецессии, вполне вероятно увидеть восстановление криптовалютного рынка до выборов в сенат США (ноябрь 2022 года). Дальше уже надо смотреть по ситуации и быть готовым к негативному варианту развития событий, т.к. наступление рецессии в первой экономике мира отправит криптовалюты на коррекцию (но не в такую сильную, как это было бы в 2017 году — сейчас крипта не такая серая, как ранее).
В любом случае, важно следить за макроэкономическими показателями и соблюдать риск-менеджмент.
Как вам материал? 🤔
Будьте осторожны, данный проект под названием Композитный Человек, является мошенническим.
Помимо того, что это мошенник, он еще и воровал обучающие материалы у Александра (Coin Trade).
👨💻Следующий материал планирую написать про причины роста решений для масштабирования второго уровня.
Обсудим текущие проблемы масштабируемости на примере Ethereum и рассмотрим L2-решения в других сетях.
👨💻 Следующий материал планирую написать про взлом кроссчейн-протокола Nomad.
Поговорим о самом протоколе, об уязвимостях Nomad и в целом про безопасность сектора DeFi.
Следующий материал планирую написать про ликвидный стейкинг 👨💻
Ликвидный стейкинг ассоциируется, в первую очередь, с Lido Finance, через который можно отправить #ETH в контракт Ethereum 2.0 и получить взамен токены #stETH.
Должен получится интересный материал. Будет полезен многим.
Следующий материал планирую написать по теме кроссчейн-мостов 👨💻
Для тех кто не знаком с этим понятием, попробую объяснить простым языком и раскрыть тему.
А те кто уже в курсе — дополнят свои знания.
DeFi 2.0 😏
Децентрализованные финансы (DeFi) являются одним из самых быстрорастущих направлений криптовалютной индустрии, однако по мере развития DeFi стали очевидны структурные недостатки этого сектора — нестабильность ликвидности, эксплойты смарт-контрактов, низкая масштабируемость и высокие комиссии и зачастую централизация. В рамках поиска решений обозначенных проблем стали создаваться протоколы DeFi 2.0.
DeFi 2.0 — это совокупность проектов и используемых ими технологий, направленных на решение проблем DeFi 1.0. Существующая инфраструктура децентрализованных финансов, включающая лендинговые протоколы, децентрализованные биржи и платформы для майнинга ликвидности, стала основой, на которой DeFi 2.0 строят свои сервисы.
К децентрализованным протоколам нового поколения относятся по крайней мере несколько десятков проектов, среди них — Alchemix, Tokemak, Abracadabra Money, Olympus DAO и многие другие. Большинство представителей DeFi 2.0 начали функционировать в течение 2021 года.
Пулы ликвидности пользуются популярностью в DeFi-сфере, позволяя поставщикам ликвидности зарабатывать на комиссиях, которые им оплачивают пользователи платформы за совершение обмена активами. Однако если соотношение между ценами токенов меняется, поставщики ликвидности рискуют потерять деньги — это так называемые непостоянные убытки.
Протоколы DeFi 2.0 предлагают решение данной проблемы в виде услуги страхования за определенную комиссию либо за счет создания односторонних пулов ликвидности. Такой подход стимулирует притоки капитала в протоколы децентрализованных финансов и оказывается выгодным для пользователей, участников, а также пространства DeFi в целом.
В традиционной модели майнинга ликвидности поставщики активов вознаграждаются с помощью нативного токена DeFi-протокола, что хорошо работает в краткосрочной перспективе. При этом дополнительная эмиссия токенов, выступающих платой поставщикам ликвидности, снижает его стоимость в долгосрочной перспективе, что рано или поздно влияет на доходность платформы и увеличивает риск вывода капитала на другую.
Протоколы нового поколения стараются решить эту задачу за счет создания резервного фонда или казначейства, которые используются для заработка в популярных DeFi-приложениях. Также с помощью казначейства проекты DeFi 2.0 предоставляют «ликвидность как услугу» (Liquidity as a Service, LaaS) другим сервисам, что направлено на привлечение дополнительного дохода и уменьшения давление на токен проекта.
При этом большинство протоколов DeFi 2.0 использует модель DAO для управления своими платформами, что в теории способствует большей децентрализации по сравнению со своими предшественниками.
Несмотря на свои преимущества представители DeFi 2.0 имеют риски, свойственные децентрализованным финансам, включая человеческий фактор, ошибки и уязвимости в смарт-контрактах и возможность манипуляции с ценами активов из-за некорректной работы ценовых оракулов. В частности смарт-контракты, не прошедшие должный аудит, уже становились причиной серьезных финансовых потерь в DeFi 2.0.
DeFi стремятся к демократизации финансовых технологий, передавая инструменты управления в руки обычных пользователей, и это начинание получает свое логическое продолжение в протоколах нового поколения.
В то же время проекты DeFi 2.0 призваны стимулировать рост децентрализованных финансов в будущем за счет решения проблем, связанных с существующими моделями DeFi, таких как непостоянные потери, снижение доходности и низкая масштабируемость. Кроме того, решения DeFi 2.0 могут ввести реальную децентрализацию при предоставлении услуг.
Полагаю, что стандартизация аудита кода платформ, а также развитие услуг страхования децентрализованных протоколов станут катализаторами роста сферы децентрализованных финансов и уменьшит риски, связанные со взломом проектов. Развитие данной инфраструктуры будет способствовать привлечению новых пользователей в отрасль, за счет этого выиграют все стороны на рынке.
Как считаете, какие еще недостатки есть у DeFi 2.0? 🧐
Есть ли будущее у NFT-игр? 🧐
Игровая индустрия находится в процессе постоянного развития и применения новых технологий для разнообразия игрового процесса, на стыке приложений Web3, игр и финансов образовалась сфера, которая носит название GameFi.
GameFi — это совокупность блокчейн игр, в которых геймеры могут накапливать внутриигровые активы в форме NFT или токенов проектов в процессе игры.
Представители GameFi масштабируют базу своих геймеров с помощью игровой модели Play-to-Earn («играй чтобы заработать», P2E), увеличивая спрос на токены благодаря их использованию в игровой механике, например, для совершенствования игрового персонажа или игровых артефактов.
Наряду с классическими видеоиграми игроки могут владеть персонажами, домами, питомцами и другими игровыми артефактами. Однако важным отличием NFT-игр является то, что в GameFi эти активы представляют собой невзаимозаменяемые токены, зарегистрированные в блокчейне, что в теории позволяет игрокам устанавливать официальное право собственности на свои активы и полностью контролировать их.
Предметы из виртуального мира можно продавать на NFT-маркетплейсах, а заработанную криптовалюту обменивать на другие активы на торговых площадках. Таким образом, дополнительной мотивацией для игрока может стать финансовое вознаграждение.
Стоит отметить, что сектор GameFi стал одним из драйверов развития NFT-индустрии. При этом в 2021 году большая часть продаж на OpenSea и других маркетплейсах приходилась на коллекционные токены вроде CryptoPunks, Bored Apes Yacht Club и других, а в первом квартале 2022 года их обошли игровые NFT — 4 млн. против 2,7 млн.
Примечательно, что предложение новых игровых NFT растет медленнее, чем в 2021, это означает, что пользователи в основном перепродают активы уже существующих популярных игр, и интерес к ним сохраняется. Причинами такого положения вещей можно считать два основных фактора, во-первых, это большое число участников рынка — почти миллион активных кошельков взаимодействуют с блокчейн играми, во-вторых, это относительно высокая ликвидность игровых активов.
Несмотря на названные преимущества, у представителей GameFi есть и свои недостатки. Так например, некоторые P2E-проекты требуют приобретать NFT или криптоактивы перед началом игры, при этом иногда порог входа может быть запредельным для большинства участников. Ярким примером является блокчейн игра Axie Infinity, на пике её популярности для вступления в игровой процесс требовалось потратить порядка $1,5 тыс.
Вторым важным моментом можно считать не до конца продуманную токеномику большинства блокчейн игр, которые просто спекулируют новой технологией в маркетинговых целях. В рамках игровой экономики токен проекта должен пользоваться спросом у геймеров, давать конкретные преимущества в виртуальном пространстве.
Оптимистично настроенные аналитики Crypto.com утверждают, что индустрия блокчейн игр доберется до отметки в $50 млрд. к 2025 году. Нужно отметить, что предпосылки для этого имеются, сектор GameFi находится на раннем этапе своего становления и уже привлекает крупные инвестиции от венчурных фондов.
При этом у NFT-игр есть свои особенности, дающие им преимущество над традиционными компьютерными и мобильными играми в случае сбалансированной игровой экономики. Представители GameFi дают возможность для практического использования NFT, позволяя игрокам быть настоящими владельцами внутриигровых предметов. Таким образом, пользователь может получать дополнительный доход, играя в любимые игры.
Однако пока имеющиеся блокчейн-игры на рынке сыроваты. Графика и геймплей оставляют желать лучшего...
Но, безусловно, GameFi продолжает оставаться одной из быстроразвивающихся отраслей криптовалютной индустрии, попутно популяризуя технологию NFT, т.к. многие пользователи постигают концепции токенизации именно через игры. При условии работы над ошибками, я считаю, что P2E-проекты в будущем смогут увеличить свое присутствие на мировом рынке компьютерных игр.
Кстати, как вы считаете, могут ли в ближайшее время появиться блокчейн-игры с хорошим геймплеем и графикой? 🤔
Что такое Web 3.0 и как он связан с блокчейном и криптой?
Зачастую многие блокчейн платформы в описании своего профиля в социальных медиа или на официальной сайте называют свои проекты приложениями Web3 (Web 3.0), не раскрывая суть данного понятия. На самом деле нет общепринятой формулировки «последней версии сети», но можно выделить отличительные черты, которыми она предположительно будет обладать.
Кратко вспомним эволюцию Web. Тим Бернерс-Ли — создатель первого веб-сайта охарактеризовал Web 1.0 как сеть «только для чтения», потому что другого взаимодействия пользователей со страницами не происходило. Сайты представляли собой персональные страницы, тематические форумы и онлайн-каталоги магазинов.
Следующий этап — Web 2.0, эпоха веб-платформ и социальных сетей, на которых пользователь стал не только потребителем, но и создателем контента. Веб-гиганты этого периода вроде Google, Amazon и Apple контролируют облачные сервисы, крупные вычислительные центры и данные о миллионах пользователей.
На этом же этапе появляются первые проблемы, связанные с концентрацией вычислительных мощностей в руках ограниченного числа компаний. Помимо уязвимости конфиденциальных данных, хранимых на сторонних серверах, для злоумышленников, к данным пользователей доступ имеет третья сторона, использующая их в своих интересах.
Концепция Web 3.0 появилась еще в 90-е годы. Бернерс-Ли назвал ее семантической паутиной, т.е. подразумевалось, что одним из составных элементов новой архитектуры сети должен был стать перевод всего сетевого контента, написанного на человеческом языке, в машиночитаемую форму.
Можно сказать, что Web3 предполагает активное использование Искусственного интеллекта (ИИ), что дает широкие возможности для персонализации пользовательского опыта. Надо отметить, что подобный принцип лежит в основе бизнес-моделей многих крупных веб-платформ, включая Netflix, Amazon и Youtube. Хотя с точки зрения организации они остаются централизованными, поэтому в интернет-сообществе растет запрос на децентрализацию и конфиденциальность данных пользователей.
К основным признакам Web3-приложений можно отнести такие атрибуты как блокчейн, децентрализованные системы хранения данных, DAO, экономика с использованием криптовалют, «Интернет вещей», суверенная идентичность, метавселенные и технология NFT.
По крайней мере часть данных сетевого приложения нового поколения должна хранится в блокчейне, то есть быть децентрализована. При этом развитием продукта или платформы занимается не столько собственник, сколько распределенное сообщество, управляющее параметрами проекта с помощью децентрализованной автономной организации (DAO).
Понятие метавселенной также тесно связано с Web3. Простыми словами метавселенная — это соединение физической, дополненной и виртуальной реальности в общем онлайн-пространстве. Различные цифровые объекты из виртуального пространства при этом могут принадлежать пользователям, с закрепленным на них правом собственности в блокчейне при помощи технологии NFT.
Пока мы находимся на ранней стадии новой зарождающейся концепции сети. Однако уже сейчас ясно, что отличительной особенностью Интернета будущего будет его нацеленность на децентрализацию, демократизацию, самоуправление и приватность.
Основным инструментом децентрализации Web3 станет использование криптовалют и смарт-контрактов, позволяющих реализовать более эффективную бизнес-модель функционирования новых платформ, благодаря исключению необходимости в посреднике при совершении обмена ценностями.
Стартапы нового поколения смогут выпускать собственные цифровые активы, дающие пользователям определенные преимущества при использовании их приложений, например, получение части прибыли компании или возможность управления проектом посредством DAO.
В совокупности рассмотренные атрибуты Web 3.0 могут стать основой для создания более децентрализованного и справедливого Интернета, что позволит поднять пользовательский опыт на новый уровень.
А вы как считаете: за Web 3.0 будущее или это просто бесполезные "понты"? Пишите своё мнение в комментах 👇
Celsius Network и возможные последствия для индустрии.
13 июня 2022 года крипто-лендинговая платформа Celsius Network объявила о приостановлении вывода средств, обмена и переводов между аккаунтами «из-за экстремальных рыночных условий», что привело резкому снижению стоимости нативного токен проекта #CEL.
Стартап позиционировал себя как замену традиционным банковским сервисам, позволяющей любому желающему внести средства на депозит под выгодный процент, составляющий порядка 18% годовых.
Стоит отметить, что сервисы Celsius Network пользовались популярностью, в октябре 2021 года платформа объявила о привлечении $400 млн. инвестиций. В результате рыночная оценка компании превысила $3 млрд. Раунд возглавили инвестиционная компания WestCap и второй по величине пенсионный фонд Канады Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ).
На протяжении роста всего криптовалютного рынка в 2021 году увеличивалась и пользовательская база стартапа, достигшая более 1,6 млн. зарегистрированных пользователей к началу марта 2022 года, к этому же моменту активы под управлением Celsius приблизились к $19 млрд.
Обещания высоких процентов по вкладах требовало решительных действий от команды компании, что по итогу привело к сотрудничеству с множествам DeFi-проектов, не всегда отвечавшим требованиям финансовой безопасности, но гарантировавшим высокую доходность.
На фоне затяжной коррекции всего криптовалютного рынка теряли свою стоимость к доллару США и активы Celsius, при этом компания также лишалась своих средств из-за хакерских атак. По данным аналитиков Huobi Research Celsius потеряла почти $71 млн. из-за размещения #stETH на швейцарской платформе для стейкинга StakeHound после инцидента с приватными ключами. В декабре 2021 года, когда хакеры взломали протокол BadgerDAO, именно крипто-лендинговая платформа понесла большую часть убытков на сумму $50 млн.
Аналитическая компания Nansen указывает на возможность потери Celsius значительной суммы средств, т.к. компания вывела порядка $500 млн. из протокола Anchor 13 мая, когда алгоритмический стейблкоин TerraUSD потерял свою привязку к доллару на более чем 50% от своей номинальной стоимости.
На текущий момент DeFiyst указал на значительные позиции платформы в Compound на 14 тыс. #BTC и 87 тыс. #ETH (около $420 млн. суммарно). При этом на централизованный сервис криптокредитования приходится 47% всех заимствованных #DAI в протоколе и 25% #USDC.
16 июня Комиссии по ценным бумагам сразу пяти штатов США в «приоритетном порядке» приступили к изучению вопроса приостановки функции вывода средств клиентам Celsius. Согласно The Wall Street Journal, компания наняла юристов из фирмы Akin Gump Strauss Hauer & Feld для возможной финансовой реструктуризации. Однако первоначально платформа ищет «возможные варианты привлечения капитала от инвесторов».
4 июля Celsius Network добавила в обеспечение своей позиции в #BTC на децентрализованной платформе Maker ещё $120 млн., уменьшив цену ликвидации до $4 966. Согласно ончейн-данным портала zapper.fi у фирмы по-прежнему присутствуют непогашенные обязательства, компания должна Maker $82 млн., Compound — $100 млн., а Aave — $175 млн.
Ситуация с Celsius Network отбрасывает тень на всю индустрию цифровых активов, принимая во внимание возможность остановки выплат вкладов «децентрализованной» крипто-лендинговой платформой в одностороннем порядке. Это без учета вероятности дальнейшего ухудшения ситуации со стартапом, что обернется для отрасли довольно сильным репутационным ударом.
Впоследствии другие платформы — Voyager и Vauld прибегли к тактике компании, остановив свою деятельность на фоне проблем с ликвидностью. Криптовалютная индустрия всё ещё находится на пути своего становления методом проб и ошибок, появление сомнительных проектов с большой капитализацией неминуемо ведет к более пристальному вниманию и строгому регулированию со стороны надзорных финансовых органов для защиты инвесторов.
Банкротство одного из крупнейших криптовалютных фондов Three Arrows Capital.
На фоне обвала криптовалютного рынка и краха экосистемы Terra ещё в середине июня в СМИ появилась информация о том, что сингапурский криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) находится на грани банкротства. Давление продавцов приближало вероятность такого исхода, пока представители фонда официально не подали заявление о банкротстве в суд США.
Криптолендинговая платформа BlockFi ликвидировала по крайней мере часть позиций Three Arrows Capital. Зак Принс, Глава BlockFi, косвенно подтвердил данную информацию на своей странице в Twitter отметив, что компания недавно «приняла свое лучшее деловое решение в отношении крупного клиента, который не смог выполнить обязательства по маржинальному кредиту с избыточным обеспечением».
В 2020 году 3AC стал стратегическим инвестором BlockFi. Годом позже фонд вышел из его капитала и занял крупную сумму в #BTC, однако из-за сложившейся на рынке ситуации не смог выполнить маржинальные требования, представители кредитора заметили, что закрытие позиции произошло по взаимному согласию сторон.
По сообщениям издания The Block общая сумма ликвидации Three Arrows Capital к середине июня составляла около $400 млн. Аналитик Onchain Wizard отметил, что еще $300 млн. могут быть ликвидированы на Aave и Compound, если рынок продолжит падать. Позже была обнаружена ликвидация 8 тыс. #ETH на Compound, предположительно связанные с хедж-фондом.
14 июня токены #stETH от сервиса ликвидного стейкинга Lido подешевели на 5% к оригиналу. Аналитики из PeckShield тогда отметили, что адреса, предположительно связанные с 3AC, совершили два крупных свопа, в рамках которых обменяли 56 тыс. #stETH на #ETH.
18 июня с адреса OTC-платформы от Genesis Trading на связанный с Three Arrows Capital адрес шестью транзакциями переведено 25 323,64 #ETH. После этого средства поступили на биржу Binance.
Массированные продажи #stETH не могли не отразиться на цене производного от Ethereum актива. По данным Dune Analytics совокупная стоимость активов в пуле ликвидности #ETH/#stETH протокола Curve сократилась примерно до $576 млн. с $4,5 млрд. по сравнению с началом мая. Падение показателя почти в 8 раз в основном связано с ликвидацией позиций в #stETH крупными криптоинвесторами, такими как Three Arrows Capital и Alameda.
В конце июня Суд Британских Виргинских Островов постановил ликвидировать хедж-фонд 3AC, при этом официальных комментариев от представителей организации не последовало.
В очередной раз можно наблюдать насколько хрупка вся экосистема децентрализованных финансов, по причине тесного взаимодействия её основных участников. Стоит отметить, что Three Arrows Capital довольно крупный сингапурский фонд, который участвовал в раундах инвестиций по множеству топовых проектов, он служил ориентиром для многих розничных инвесторов.
Будем справедливы, в последнее время ситуация ухудшилась не только на рынке цифровых активов, весь широкий рынок отправился на коррекцию, а ужесточение макроэкономической политики раскрыло всю слабость криптоиндустрии, значительно снизив желание инвесторов рисковать.
Примечательно, что даже крупные фонды совершают грубые ошибки, становясь заложниками ложных представлений о возможностях рынка, по итогу продавая свои активы по невыгодным ценам, чтобы покрыть свои обязательства по набранным инструментам.
Ситуация с Three Arrows Capital иллюстрирует психологию людей, когда даже управляющие венчурных компаний точно также, как и рядовые участники рынка, не соблюдают риски и недостаточно внимания уделяют изучению негативных сценариев развития ситуации. Поэтому так важно соблюдать риск менеджмент и быть готовым к различным вариантам рыночных движений.
Понравился материал? Ставьте 👍
Роль стейблкоинов в криптовалютной экономике.
Волатильность — это мера изменения стоимости актива за выбранный промежуток времени, и именно по причине высокой волатильности криптовалютный рынок привлекает многих трейдеров. При этом у участников рынка есть потребность в инструменте, который позволил бы не выходить в фиат во время ситуаций рыночной неопределенности, сохранив возможность более стабильного сбережения своего депозита, чем в основных криптовалютах.
Таким инструментом стали стейблкоины, призванные в определенной мере объединить мир криптовалют и мир фиата, поскольку их стоимость обычно привязана к ценам резервных и более стабильных активов таких, как доллар США или золото.
Многообразие стейблкоинов по типу их обеспечения сводится к трем основным группам:
1. Обеспеченные реальной валютой, компания-эмитент выпускает монету, привязанную к базовому активу, и одновременно резервирует в банках или хранилищах соответствующий объем обеспечения. В теории, для выпуска 1 млн. стейблкоинов, привязанных к доллару США, в банке должен быть зарезервирован реальный $1 млн.
2. Обеспеченные криптовалютой, по аналогии с предыдущим механизмом при выпуске стейбкоина создается резерв в высоколиквидной криптовалюте, например #BTC или #ETH. При таком подходе сохраняются риски, связанные с высокой волатильностью резервной монеты, но проблема решается за счет коэффициента избыточного обеспечения.
3. Алгоритмические (не обеспеченные), стоимость которых поддерживается автоматически за счет набора команд регулирующего алгоритма. При превышении курсом заданного значения будет произведен дополнительный выпуск токенов, при снижении привязки — сокращение предложения. Крах TerraUSD показал проблемные места данной группы, с остальными видами стабильных монет также присутствуют свои риски.
Стейблкоины увеличивают ликвидность на криптовалютном рынке, а длительная история крупнейшего из них — #USDT внушает доверие участникам сделок, поэтому с ним готовы взаимодействовать все больше людей. Повышение ликвидности рынка цифровых активов, увеличивает его эффективность, что может обеспечить более точное ценообразование активов и более узким спред между спросом и предложением.
На момент написания статьи капитализация Tether (#USDT) составляет $51,6 млрд., а доминация #USDT достигла отметки в 7,72% по данным Tradingview. Доминация стейблкоина начала расти с апреля 2022 года, когда она составляла 3,78%. При росте доминации капитализация монеты с апреля месяца упала с $83 млрд. до $51,6 млрд., т.е. участники рынка активно пользуются #USDT, конвертируя свои активы в стейблкоин.
Какие есть риски при работе с основными стейблкоинами, привязанными к фиату?
Во-первых, работу крупнейших по капитализации стейблкоинов (#USDT и #USDC) обеспечивает третья сторона, поэтому о децентрализации здесь речи не идёт. Транзакции хоть и являются анонимными записаны в блокчейне, что делает возможным отслеживание денежных потоков, а неблагонадежный адрес может быть заблокирован под давлением властных структур.
Вторая проблема — это операционные риски, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания. К Tether, например, имеется ряд вопросов по поводу активов, которыми обеспечивается эмиссия стейблкоинов, аудит компания также проходит не без проблем, а значит нельзя исключать полностью вариант с заморозкой средств фирмы в экстренном случае.
Появление цифровых валют центральных банков разных стран также оказывает влияние на рынок стейлбкоинов, примером тому является Китай, где с помощью запрета криптовалют освобождался путь для цифрового юаня. Риторика регуляторов США дает понять, что запрещать частные стабильные валюты не будут, но давить их эмитентов будут повышенным контролем, налогами и постоянным аудитом.
Стейблкоины призваны выступить безопасным и надежным средством обмена для трейдеров и инвесторов, являясь неотъемлемой частью криптовалютной экономики. Увеличивая ликвидность рынка цифровых активов, стейблы способны привлекать в отрасль новых участников, что способствует развитию индустрии.
Ethereum 2.0, какие изменения ждут сеть, что известно на данный момент.
Согласно данным сайта https://cryptofees.info/ Ethereum располагается на втором месте по средней величине комиссионных сборов за последние семь дней, которая составляет более $6,084 млн. Биткоин располагается лишь на шестой позиции в рейтинге с результатом в $457,428 тыс.
На первом месте находится Uniswap, построенный на блокчейне #ETH, что делает сеть эфира самым используемым блокчейном в мире. В свою очередь это создает огромную нагрузку на сеть, что может приводить к отложенным транзакция и необоснованно высоким комиссиям. Именно для решение этих проблем и было разработано обновление сети Ethereum 2.0.
Главной особенностью обновленной сети станет на переход на механизм консенсуса «доказательство доли владения» («Proof of Stake», PoS) с текущего — «доказательство выполнения работы» («Proof of work», PoW), т.е. вместо вычислительных мощностей майнеров подтверждение транзакций будет осуществляться за счет баланса на узлах валидаторов.
Помимо изменения сетевого консенсуса увеличение пропускной способности будет достигнуто за счет реализации технологи шардинга. На текущий момент блокчейн Ethereum состоит из одной цепочки с последовательными блоками, что безопасно, но очень медленно и сравнительно неэффективно.
С введением шардинга этот блокчейн будет разделен, что позволит обрабатывать транзакции в параллельных цепочках (сайдчейнах), а не в последовательных, что значительно ускорит работу сети и упростит масштабирование. В настоящее время пропускная способность Ethereum 1.0 составляет около 30 транзакций в секунду, в то время как Ethereum 2.0 со слов разработчиков сможет поддерживать до 100 тыс. транзакций в секунду.
Версия 2.0 сети #ETH запускается в несколько этапов, причем первое обновление, получившее название «Beacon Chain», вступило в силу 1 декабря 2020 года. Beacon Chain вводит возможность стейкинга в блокчейн Ethereum, что является ключевой особенностью перехода сети к механизму консенсуса PoS. Как следует из названия, это отдельный блокчейн от основной сети Ethereum.
Вторая фаза, получившая название «the Merge» (Слияние), ожидается в конце августа 2022 года и объединит цепочку Beacon с основной сетью Ethereum. Заключительный этап — это внедрение шардов, которые будут играть ключевую роль в масштабировании сети. Ожидается, что полное обновление до Ethereum 2.0 произойдет к 2023 году.
Какой эффект может оказать данная программа обновлений? Во-первых, ближе к непосредственным датам релизов технических нововведений высока вероятность повышенной волатильности #ETH, т.к. в случае неудачного запуска/теста программного кода стоимость актива может просесть.
Во-вторых, в случае успешного внедрения обновлений платформа получит огромную масштабируемость. Новая пропускная способность сети, сможет привлечь на платформу ещё больше разработчиков приложений и пользователей. В свою очередь большее использование, означает больший спрос, что в теории должно подтолкнуть цену к росту.
В-третьих, майнеры будут заменены валидаторами, каждому сетевому узлу необходимо будет заблокировать 32 #ETH для поддержания своей работоспособности. Такая модель вместе с ранее запущенным механизмом сжигания эфира может привести к уменьшения предложения актива на рынке, что также повысит его ценность.
Главным изменением Ethereum 2.0 станет значительное увеличение пропускной способности сети наравне со снижением транзакционных комиссий комиссий, что должно привлечь на платформу новых пользователей, увеличив при этом инвестиционную привлекательность #ETH в глазах как рядовых криптоинвесторов, так и крупных фондов.
8 июня команда разработчиков Ethereum перевела тестовую сеть Ropsten на алгоритм консенсуса PoS. В случае дальнейшего успешного внедрения обновлений цена эфира сможет показать положительную динамику.
Дополнительным фактором позитивно влияющим на стоимость #ETH может стать рост спроса на NFT и DeFi-продукты, т.к. большая часть рынка этих отраслей приходится именно на блокчейн Ethereum.
👨💻 Про NFT-кредитование
В конце августа стало известно, что DEX Uniswap ищет партнеров для развития нового направления — кредитования под залог невзаимозаменяемых токенов, переговоры ведутся сразу с семью DeFi-протоколами (первоисточник). Рост числа владельцев NFT и популярности известных коллекций, таких как Cryptopunks, MAYC, BAYC, Doodles и т.п. привели к интеграции в NFT-экосистему элементов децентрализованного финансирования.
До определенного момента сделать что-либо со своим невзаимозаменяемым токеном из числа предметов цифрового искусства, кроме как поставить NFT на аватарку в социальных сетях, было нельзя. Однако с появлением новой бизнес-модели NFTfi, ситуация изменилась, появились торговые площадки для прямого взаимодействия кредиторов и заемщиков.
Кредиты на предметы искусства в реальном мире, где те же картины служат обеспечением для займа, встречаются довольно часто. Это был лишь вопрос времени, когда та же идея будет воплощена в цифровом искусстве и криптомире. NFTfi — это новое направление на стыке сферы децентрализованных финансов и невзаимозаменяемых токенов, призванное разнообразить возможности использования NFT.
NFTfi использует инструменты DeFi, такие как кредитование, займ или деривативы, для цифровых коллекционных предметов, концентрируясь на четырех основных направлениях:
- Приобретении части предмета цифрового искусства, долевое владение,
- Аренде NFT (распространена в GameFi),
- NFT-деривативах (производные финансовые инструменты),
- Кредитовании под обеспечение NFT.
Наибольшую популярность получил NFT-лендинг, помогающий решить одну из важных проблем данного класса активов — недостаточную ликвидность. По сравнению с другими криптовалютами NFT относительно неликвидны, зачастую продажа невзаимозаменяемого токена по установленной рыночной стоимости требует большого промежутка времени, в некоторых случаях на это могут уйти месяцы.
NFTfi-платформы, пользующиеся спросом на фоне интереса к NFT, такие как, Arcade, Astaria, NFTfi.com, Nexo Stater и UnUniFi, позволяют заемщикам выставлять невзаимозаменяемые токены для получения кредита, а кредиторам размещать такие предложения. Транзакции проводятся в токенах стандарта ERC-20 (#wETH) или стейблкоинах (#USDT, #USDC, #DAI).
Перечисленные проекты являются одними из самых ранних, стремящихся объединить механики DeFi и NFT. Симбиоз технологий несет прежде всего две важные составляющие: это увеличение ликвидности и внедрение новых механизмов управления.
Текущая проблема с кредитованием NFT заключается в том, что невзаимозаменяемые токены трудно поддаются оценке. В настоящее время заемщики находятся во власти кредиторов, когда речь идет о стоимости, поскольку не существует достаточно точного механизма определения цены.
Также есть свои риски вокруг механизма кредитования NFT, связанные с высокой волатильностью активов. Для защиты от рыночных потрясений на площадках есть алгоритм безопасности, включающий процесс утверждения тех или иных NFT-коллекций, которые соответствуют общеустановленным критериям. К ним относится определенный уровень минимальной цены невзаимозаменяемого токена, достаточно высокий торговый объем предметами NFT-коллекции и т.п.
Думаю, потенциал NFTfi как нового механизма, организующего взаимодействия пользователей платформ и расширяющего доступность сектора, может дать дополнительный толчок к развитию индустрии. Как уже отмечалось, наиболее значимая проблема на рынке NFT — недостаток ликвидности, и она может быть решена средствами нового сегмента криптоиндустрии.
В свою очередь увеличение ликвидности жизненно необходимо для дальнейшего становления NFT-сферы. Насколько продуктивным окажется процесс слияния технологий NFT и DeFi, и сможет ли NFTfi привлечь новых пользователей в экосистему без создания дополнительных для неё проблем, покажут ближайшие два-три года.
Как вам материал?
👨💻Следующий материал напишу про намерения Binance принудительно конвертировать пользовательские балансы USDC в BUSD.
Читать полностью…
👨💻Следующий материал планирую написать о рецессии в экономике США.
Обсудим инфляцию, зацепим безработицу и главное — выясним, как рецессия может угрожать криптовалютному рынку.
👨💻 Причины роста капитализации решений для масштабирования второго уровня.
В связи с растущим применением блокчейна проблема масштабируемости технологии остается в центре внимания разработчиков. Ограничение связанные с пропускной способностью исторически приводили к высоким комиссиям и медленному времени исполнения, снижая способность блокчейна работать в промышленных масштабах.
Согласно трилемме масштабируемости, популяризатором которой выступил основатель Ethereum, блокчейн не способен эффективно масштабироваться, сохраняя при этом безопасность и децентрализованность основной сети. Сегодняшние сети блокчейнов могут выполнять два из трех условий, но не все три одновременно.
Наиболее ярким проявлением фундаментальной проблемы стали непомерно высокие комиссии в экосистеме Ethereum, что в конечном итоге привело к возникновению одной из ключевых тенденций в криптовалютной сфере последней пары лет — развитию решений для масштабирования второго уровня (Layer 2, L2).
Технически ко второму уровню относится любая офф-чейн сеть, система или технология, построенная поверх основного блокчейна (обычно именуемого сетью первого уровня), которая помогает расширить возможности сети базового уровня, например, увеличить её пропускную способность. Важным требованием ко всем решениям второго уровня является наследование безопасности блокчейна, на базе которого она построена.
Данные транзакций должны в той или иной форме проверяться и подтверждаться основной сетью, а не отдельным набором узлов. Например, сайдчейны часто не считаются вторым уровнем, поскольку они обычно используют собственные механизмы консенсуса и валидаторов, что приводит к иному набору гарантий безопасности, чем в сети базового уровня.
Для массового принятии DeFi и GameFi-продуктов, значительная часть которых построена на платформе Ethereum, необходимо снижение высоких комиссий в сети второй по капитализации криптовалюты. Такое положение дел способствуют развитию новой тенденции и поиску новых решений.
Примечательно, что с середины июня по настоящий момент общая стоимость средств, заблокированных в решениях второго уровня в экосистеме Ethereum, увеличилась на 55%, достигнув отметки в $5,69 млрд (источник). Комиссии в L2 сетях сейчас составляют лишь малую часть от той платы, что взимается за пользование в L1.
Два крупнейших представителя L2 в сети #ETH — это Optimism и Arbitrum (на них приходится 32,41% и 46,97% от всей стоимости заблокированных средств в данной сфере) продемонстрировали значительный рост использования — в совокупности на них было запущено около 150 приложений. При этом становится очевидным, что отказ от развертывания в сетях второго уровня лишает приложение значительного числа розничных пользователей, а это необходимое условие роста любого проекта.
Аналогичные процессы с ростом присутствия L2-решений наблюдаются и в других блокчейнах — BNB Chain, Avalanche, Cardano и других. В настоящий момент разработчики и инвесторы начинают понимать, что решения второго уровня не только справляются с задачами масштабирования, но и также способствуют повышению безопасности базовой цепи. Именно поэтому высока вероятность перехода активности L2 на новый уровень.
Происходит широкое развертывание приложений на решениях для масштабирования второго уровня практически по всем основным категориям, включая децентрализованные биржи, кроссчейн-мосты, протоколы кредитования и доходности. С учетом того, что запланированный переход Ethereum на механизм консенсуса «доказательство доли владения» («Proof of Stake, PoS») не принесет с собой заметного снижения комиссий за транзакции, L2 сохранят свою актуальность.
Очевидно, что поиски решения проблемы масштабирования блокчейна приближают наступление нового этапа интернет-пространства Web 3. Думаю, что следующий бычий цикл может легко привести к увеличению количества решений масштабирования второго уровня, и это, в свою очередь, будет способствовать привлечению новых пользователей в криптовалютное пространство и массовому принятию цифровых активов.
Как вам материал?
👨💻Взлом кроссчейн-протокола Nomad
В начале августа в результате атаки хакеров протокол Nomad потерял порядка $190 млн., которые были направлены на 41 адрес, среди которых обнаружены 7 адресов ботов, 6 адресов, принадлежащих «белым» хакерам и адрес злоумышленника, участвовавшего во взломе RariCapital в конце апреля. (источник) Разработчики платформы подтвердили информацию об инциденте и заверили пользователей, что принимают меры по нормализации ситуации.
Межсетевой мост проекта обеспечивал осуществление транзакций между блокчейнами Ethereum, Avalanche, Moonbeam, Evmos и Milkomeda. По данным платформы мониторинга децентрализованных проектов DeFi Llama, перед атакой общая сумма средств, заблокированных в протоколе Nomad, составляла $190,4 млн., на момент написания статьи на проекте осталось около $96,5 тыс. (источник)
Хотя подробностей эксплойта от команды Nomad мало, некоторые аналитики указывают на ошибку конфигурации в смарт-контракте, который платформа использует для обработки сообщений, что и стало причиной потери пулом ликвидности проекта миллионов долларов. Протокол Nomad использует «доказательства мошенничества» (fraud proofs), как в Optimistic Rollup. Технология избавляет от необходимости использования мультиподписей, валидаторов и оракулов.
Аналитик инвестиционной компании Paradigm указал, что причина уязвимости кроется в недавнем обновлении смарт-контрактов протокола, позволившем хакерам подделывать транзакции. Технически любой человек мог взять уже прошедшую транзакцию, поменять в ней адрес получателя на свой и отправить в контракт. Таким образом злоумышленники вывели токены #WBTC, #WETH, #USDC, #FRAX, #CQT, #HBOT, #IAG, #DAI, #GERO, #CARDS, #SDL и #C3 из межсетевого моста Nomad.
Также известно, что хакеры пытаются выдать себя за сотрудников проекта, чтобы похитить ещё больше средств у пользователей. Команда Nomad заявила, что им известно об этих имитаторах, отправляющих мошеннические адреса для сбора средств. Разработчики уточнили, что еще не выпустили инструкции по возврату активов.
Представители протокола в своих социальных медиа предложили сделку злоумышленникам — компания позволит хакерам избежать уголовного преследования со стороны властей и судебных исков от третьих лиц, если они вернут 90% похищенных токенов.
Примечательно, что в апреле месяце команда кроссчейн-моста закрыла посевной раунд финансирования на $22 млн. от различных компаний, включая Polychain Capital, Coinbase Ventures и OpenSea. Капитализация стартапа оценивалась в $225 млн.
Атаки на кроссчейн-мосты становятся все более популярным способом похищения средств киберпреступниками. Только в этом году произошло несколько таких нападений, в том числе самая крупная атака на сайдчейн Ronin платформы Axie Infinity, в результате которой были выведены активы на $600 млн. Ещё одним крупным инцидентом стал взлом протокола Wormhole в сети Solana, когда злоумышленники похитили около $300 млн. Самая последняя из этих атак была совершена на кроссчейн-мост Harmony Horizon, было украдено порядка $100 млн.
Всего же в 2022 году хакеры вывели из пространства децентрализованных финансов более $1,2 млрд. Полагаю, что такие колоссальные потери средств должны сделать безопасность главным направлением работы для разработчиков DeFi-протоколов. На мой взгляд последние события показывают, что кроссчейн-мосты все ещё остаются экспериментальной технологией, которая требует определенной доработки для массового применения.
Думаю, что для сохранения своей репутации и удержания пользователей в своих проектах разработчикам требуется проделать огромную работу для кардинальных изменений принципов функционирования моста и способов оценки уязвимостей работы смарт-контрактов. Будущее кроссчейн-протоколов зависит от того, насколько хорошо будет проделана работа в данном направлении. Вероятно, что в будущем также появятся принципиально новые технологии для обмена активами между разными блокчейнами, т.к. поиск решения взаимодействия отдельных цепочек является важным для развития всей индустрии.
Как вам материал?
Про ликвидный стейкинг 👨💻
Помимо торговли и инвестирования в криптовалютные активы есть ещё один способ пассивного заработка. Он называется стейкинг и представляет собой процесс получения определенного процента от величины хранимых монет, использующих механизм консенсуса «доказательство доли владения» («Proof of Stake, PoS») или его производных.
Из определения понятно, что такая возможность доступна только для цифровых активов, функционирующих на PoS (который и дал название данной деятельности), например, Cosmos (#ATOM), Tezos (#XTZ) или TRON (#TRX). Примечательно, что вторая по капитализации криптовалюта — #ETH в скором времени также планирует перейти на алгоритм PoS и уже постепенно запускает этот процесс.
Предназначение стейкинга для самого блокчейна заключено в обеспечении внутрисетевых операций и поддержке работы сети — за что валидаторы и получают вознаграждение. Для понимания сути данного способа заработка его можно сравнить с открытием депозитного вклада в банке, на который начисляется фиксированный процент. Соответственно, чем больше токенов у держателя, тем больше вероятность, что он станет создателем нового блока и получит свою прибыль. Однако в стейкинге отдельных активов могут быть свои особые условия.
По условиям хранения монет стейкинг условно можно разделить на 2 типа.
1. Фиксированный (Locked Staking), данный тип требует от пользователя заранее определиться с фиксированным периодом размещения цифрового актива на счету, выбрав удобный срок, инвестор не сможет его потом изменить.
2. Бессрочный (Flexible Staking), при таком размещении монет не обозначается конечная дата периода их держания. Пользователь может прекратить участие в процессе валидации, когда посчитает нужным.
Стейкинг доказал свою жизнеспособность как средство получения вознаграждения для участников экосистемы PoS, однако он связан с определенными ограничениями. Держатели монет обязаны фиксировать свои активы в протоколах PoS, что ограничивает их возможности заработка.
Относительно недавно появился новый подход, набирающий всю большую популярность в сфере DeFi и позволяющий более эффективно использовать капитал. Он реализован в ликвидном стейкинге, основанном на выпуске «производного» токена под залог криптовалюты, благодаря чему у инвестора появляется возможность и получать фиксированный доход от стейкинга, и использовать производный актив в DeFi-приложениях.
Наиболее известная платформа, предоставляющая такие услуги — это Lido Finance. Проект позволяет отправлять различные криптовалюты в стейкинг и получать взамен равную сумму ликвидного производного актива. #ETH — cамая популярная монета для ликвидного стейкинга на Lido Finance, через протокол можно отправить монеты в контракт Ethereum 2.0 и получить взамен токены #stETH.
Полученные токены затем можно использовать для доходного фермерства или получения кредита в популярных протоколах: Aave, Maker, Compound, Badger и других. Помимо Ethereum протокол Lido поддерживает ликвидный стейкинг Solana (#SOL), Polkadot (#DOT), Kusama (#KSM) и Polygon (#MATIC).
Аналогичные платформы существуют на разных блокчейнах, например:
Acala Network — сеть Polkadot,
Marinade — сеть Solana,
Meta Pool — сеть Near.
В конце 2021 года объем заблокированных средств в протоколах ликвидного стейкинга составлял примерно $10,5 млрд. На начало августа этот показатель составляет более $20 млрд. и быстро растет, поскольку новый подход продолжает распространяться на разных платформах.
У ликвидного стейкинга есть ряд преимуществ — быстрый доступ к средствам, увеличение совместимости между цепочками за счет выпуска производных активов, доступ к большему набору инструментов DeFi-протоколов, что позволяет ему и дальше привлекать инвесторов.
В целом, новый вид стейкинга окажет глубокое влияние на сети и протоколы децентрализованных финансов в большинстве экосистем. В первую очередь, он откроет дверь для большей распределенной ликвидности и полезности токенов во всех взаимосвязанных сетях, повышая активность и возможность получения всех видов доходности.
Как вам материал?
О кроссчейн-мостах 👨💻
На сегодняшний день в криптовалютном пространстве функционирует 115 блокчейнов первого уровня. На заре появления биткоина в 2009 году цепочка была всего одна, поэтому не было потребности в передаче данных между распределенными блокчейн сетями, но из-за текущей структуры рынка мосты стали набирать популярность.
Кроссчейн-мост — это протокол, использующий технологию межсетевой связи для обеспечения транзакций между двумя или более сетями, которые могут быть первого уровня, второго уровня или даже внесетевыми сервисами. Регулярно появляются новые блокчейн-сети, и для пользователей всегда стояла неразрешимая задача перевода активов из одной сети в другую.
Пользователям приходилось обращаться к промежуточным каналам обмена, что сопряжено с лишними затратами времени и денег. Создание мостов направлено на решение проблем современной блокчейн индустрии — несовместимость разных цепочек. Рост кроссчейн-протоколов во многом связан с растущим внедрением децентрализованных финансов.
Общий принцип работы кроссчейн-моста выглядит следующим образом: смарт-контракты замораживают и выпускают токены на разных блокчейнах, оракулы следят за соответствием цен, а ноды выполняют проверку. Кроссчейн-мосты подразделяют на централизованные (требующие доверия) и децентрализованные (не требующие доверия), различия проявляются в способах хранения заблокированных активов и методу подтверждения транзакций.
Интерфейс мостов обычно похож на любой DEX-обменник, т.е. здесь также используются пулы ликвидности. Мосты дают возможность пользователям беспрепятственно передавать активы между различными блокчейнами, повышая ликвидность и возможность использовать токены для действий, связанных с DeFi. Инвесторы могут с помощью кроссчейн-сервисов легко перемещать активы в ту сеть, на которой расположены самые выгодные пулы для заработка.
Общая стоимость заблокированных средств в кроссчейн-мостах на текущий момент составляет $8,65 млрд. по данным аналитического портала Dune Analytics, на пике в ноябре 2021 года данный показатель составлял $24,7 млрд. Однако большинство мостов потеряли популярность с 4 квартала 2021 года вместе с начавшейся коррекцией на рынке.
Тем не менее это не относится к мостам Polygon, где наблюдается стабильный рост трафика, выраженный в количестве депозитных транзакций, из Ethereum в сеть Polygon, что в итоге привело к тому, что кроссчейн-протоколы Polygon стали доминировать в межсетевом трафике в 1 квартале 2022 года. Суммарная стоимость заблокированных средств в мостах платформы равна $4,055 млрд., что составляет 47% от общей величины.
У кроссчейн-мостов также есть свои минусы, связанные зачастую с недостатком ликвидности при переводе средств из одной сети в другую, а также присутствуют риски, обусловленные техническими уязвимостями протокола. Децентрализованные мосты используют смарт-контракты, с помощью которых пользователи вносят средства и которые автоматически инициирует чеканку обернутых токенов на другом блокчейне.
Использование смарт-контракта снижает риск третьих лиц, а безопасность процесса обмена полагается на надежность программного кода. В этом случае плохо написанный смарт-контракт уязвим для вредоносных эксплойтов, что представляет еще больший риск для пользователей.
Если подытожить: кроссчейн-мосты значительно расширяют спектр возможностей работы с децентрализованными финансами, при этом пользователь меньше взаимодействует с централизованными платформами. Такого рода сервисы уже сейчас предоставляют проектам инфраструктуру, которая дает им максимальную гибкость и интероперабельность, благодаря чему появляются новые и более совершенные приложения для конечного пользователя.
При этом проблема межсетевого взаимодействия блокчейнов не может быть решена с помощью только одной платформы, поэтому в этой сфере будет сохраняться здоровая конкуренция и децентрализация, что обеспечит выгодное развитие кроссчейнов и улучшит процесс перемещения ценностей между различными сетями.
Как вам материал?
Венчурное инвестирование в крипто проекты. Что с ним сейчас?👨💻
Начну со вступления и общей динамики изменения.
Венчурные инвестиции — это вложения в развивающийся бизнес или стартап, у которого на момент финансирования в основном есть только идея, команда и потенциал, поэтому они отличаются высокими рисками. Если начинающий проект найдет правильную бизнес-модель для масштабирования, то он сможет стать крупным игроком рынка, а инвесторов ждет прибыль, иногда в тысячи раз превышающая вложения. В случае с обычными инвестициями вкладчик рассчитывает на стабильный и не сверхвысокий доход, однако и риски такого проекта, как правило, гораздо ниже.
В 2021 году криптовалютная индустрия по данным издания Bloomberg привлекла венчурные инвестиции в размере $30 млрд., это больше, чем было вложено за все годы существования сектора. Ранее рекордным считался 2018 год, за который отрасль привлекла около $8 млрд. инвестиций. Медвежьи настроения на рынке в совокупности с ликвидацией крупных фондов не могли не отразиться на притоке капитала в 2022 году.
По данным исследовательской фирмы PitchBook, с апреля по июнь венчурные инвестиции в криптостартапы составили $6,76 млрд., по сравнению с первым кварталом — $9,85 млрд. показатель упал на 31%. Такая динамика объясняется тем, что рынок цифровых активов стал замедляться в ноябре-декабре 2021 года, а обсуждение сделок с участниками всё ещё велось, и часть из них была закрыта в первом квартале.
Статистика за второй квартал дает более точное представление о ситуации в индустрии, т.е. сейчас у крупных инвесторов стало больше сомнений и раздумий при заключении сделок. Объяснение этому кроется не только в коллапсе экосистемы Terra, банкротствах Celsius Network и Three Arrows Capital. В СМИ всё чаще появляется информация о массовых сокращениях персонала в крупных биржах таких как Coinbase, Gemini и Crypto.com, что наглядно показывает, как идут дела у бизнеса.
Наблюдается снижение оценки на посевной стадии на ~20%, Серии А — на ~50%, Серии В и далее — на ~70%, т.е. венчурные капиталисты пока заняли выжидательную позицию, считая, что криптовалютный рынок вступил в длительную медвежью фазу.
Тем не менее, не взирая на вероятность продолжительной криптозимы, некоторые венчурные капиталисты по-прежнему ведут активную деятельность на рынке цифровых активов. 12 июля криптовалютная венчурная компания Multicoin Capital объявила о создании третьего фонда в размере $430 млн. Фирма планирует продолжить финансировать стартапы, которые призваны повысить популярность Web 3.
Новый фонд будет фокусироваться на инвестициях в решения, которые «стимулируют людей выполнять поддающуюся проверке работу, создающую реальную инфраструктуру». Текущие инвестиции Multicoin были направлены в следующие проекты — Helium, Hivemapper, Delphia, Metaplex и FanTiger.
Примечательно, что по данным Dove Metrics компании, занимающиеся развитием блокчейн-инфраструктуры, в мае месяце привлекли большую часть финансирования, на них пришлось 21% от всех инвестиций. Следом идут стартапы, представляющие сферу децентрализованных финансов (DeFi), которые получили 14% выделенных средств. На проекты централизованного финансирования (CeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT) пришлось по 13% от общей суммы.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансирование новых стартапов из криптовалютной отрасли замедлилось по ряду объективных причин, коснувшихся не только отрасль цифровых активов, но и весь широкий рынок. Однако по-прежнему компании, развивающие инфраструктуру, пользуются наибольшей популярностью у венчурных фондов, представители которых считают, что они способствуют популяризации криптоиндустрии.
На втором месте идут протоколы из DeFi сегмента, что в целом показывает направленность фокуса венчурного капитала. Рынок цикличен, за стадией роста всегда следует стадия снижения, и уже сейчас становится понятным, у проектов из каких сфер по мнению крупных инвесторов есть шансы пережить криптозиму.
Как думаете, инвестиции в какой крипто-сектор будет в приоритете у фондов после окончания медвежьего цикла? 🤔
Следующий материал планирую написать по теме развития протоколов DeFi 2.0
Читать полностью…
Следующий материал напишу про блокчейн игры с использованием NFT. Разберемся, есть ли у них будущее, или это просто очередной крипто-тренд, который просто затухнет.
Читать полностью…
Следующий материал планирую написать про Web 3.0
Читать полностью…
Что такое TON и с чем его едят❓
Возможно, многие из вас уже слышали про данную монету - TON, но лично я узнал о ней совсем недавно. Проект довольно молодой, но результаты удивляют🚀, несмотря на тяжелые времена для всей крипты, ребята из TON постоянно развивают свою экосистему.
Очевидно, что у проекта есть реальные шансы занять лидирующие позиции в мире blockchain-технологий.
✅Какие же все таки преимущества есть у TON?
🔥Высокая скорость
🔥Масштабируемость
🔥Минимальные комиссии
🔥Децентрализация
🔥Собственный удобный кошелек
Тут можно узнать все подробности 👈
✅Это только начало
На 2022 год у проекта запланировано множество релизов. Каждый из вас знает о новом перспективном направлении в криптовалютах - web3.0 и TON также будет учавствовать в развитии web💵
Малая часть запланированных релизов: TON Proxy, TON DNS, TON Payments и TON Sites. Уже сейчас на TON разрабатываются сотни NFT проектов.
TON - это не просто криптопроект, это самое большое крипто комьюнити в рунете 👈 Присоединяйтесь!
Санкции, криптовалюты и внешнеэкономические расчеты.
В конце мая 2022 года Министерство финансов РФ представило доработанный законопроект по регулированию криптовалют, в котором появилась статья об использовании цифровых активов для оплаты по внешнеторговым контрактам.
На состоявшейся 31 мая 2022 года, пресс-конференции Банка России первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявила, что регулятор не возражает против использования криптовалют «в международных сделках и международной финансовой инфраструктуре». Стоит отметить, что до этого момента позиция ЦБ в отношении криптовалют была строго запретительного тона.
На фоне введения многочисленных санкций в отношении российских финансовых структур использование криптовалют для расчетов по внешнеторговым сделкам в теории может позволить отечественным компаниям значительно упростить процедуру оплаты товаров и услуг.
Отключение российских банков от международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей — SWIFT также ускорило раскрытие потенциала цифровых активов в качестве инструмента обхода ограничений западных финансовых институтов. После того, как платежи с помощью Visa и Mastercard перестали работать, для многих физических и юридических лиц криптовалюты стали единственным способом совершения платежей и получения средств от заграничных компаний.
В этом смысле децентрализованный блокчейн показал себя с лучшей стороны, продемонстрировав как данная система может применяться для решения прикладных задач. При отправке средств с помощью биткоина от одного пользователя к другому отсутствует третья сторона, которая не сможет остановить транзакцию или заблокировать счёт.
Проблемой по-прежнему остаются две стороны вопроса — законодательная база и обмен фиатных валют на цифровые активы на централизованных площадках. На настоящий момент в РФ криптовалюты по-прежнему не могут использоваться в качестве средства платежа, а их статус до сих пор до конца не определён.
При этом 29 июня глава департамента финансовых технологий ЦБ РФ Кирилл Пронин в ходе дискуссии на Петербургском международном юридическом форуме сообщил, что Центробанк одобряет создание нормативно-правовой базы для добычи криптовалют.
Второй момент связан с конвертацией рубля в криптовалюты для осуществления внешнеторговых сделок, нужна достаточно высокая ликвидность для проведения сделок. На бирже ликвидность пары рубль/биткоин составляет около $200 тыс., на внебиржевых торговых сервисах, которые используются для сокрытия транзакций, так называемых mixing services, ликвидность составляет порядка $30 млн. в день.
По данным Минфина США, российские финансовые институты ежедневно проводят международные операции на сумму около $46 млрд., 80% из них совершаются в долларах США, т.е. имеющейся ликвидности будет явно недостаточно.
Растет прозрачность криптовалютных торговых площадок, регулируемые платформы должны соответствовать требованиям международного антиотмывочного законодательства, позволяя определять незаконные транзакции, а также отслеживать и отключать учетные записи из санкционного списка.
У стран, наложивших санкции на Россию, есть свои аналитические блокчейн платформы, исследующие историю транзакций и сопоставляющие переводы с разных кошельков для поиска их владельца.
Вероятно, что отдельным лицам из санкционного списка, вполне может удастся вывести свои средства за границу или обеспечить финансирование бизнеса, используя криптовалюты, но в рамках целой страны это выглядит сомнительно. Тем более крупные транзакции будут привлекать больше внимания, поэтому они не останутся незамеченными.
Однако для решения отдельных вопросов РФ цифровые активы могут использоваться довольно эффективно, обеспечивая независимость от традиционных финансовых посредников и существующих платежных систем Visa и Mastercard.
В этом вопросе также необходима соответствующая законодательная база. При этом велика вероятность увидеть цифровую валюту центрального банка страны в ближайшее время по аналогии с работой, ведущейся в Китае, по внедрению системы цифрового юаня на блокчейне.
Материал по 2 теме также написал
Вы проголосовали, что хотите материал про ETH 2.0?
Материал написан. Поддержите статью реакциями за старания.
В ближайшее время на канале будет еще много полезного контента 👍
Друзья, информирую, что канал сменил своего владельца. Канал будет вести не менее квалифицированный и грамотный автор. Оставайтесь на канале и вы в этом убедитесь.
Скоро на канале будет изменена аватарка и название.
Пока можете проголосовать ниже в опросе и решить, что вы хотите видеть на канале в ближайшее время.