12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#активы #сырье #товары #золото #акции #облигации
Соотношение цен между реальными и финансовыми активами находится на исторических минимумах, что заставляет многих размышлять о возможном начале суперцикла на товарных рынках. Однако ключевым фактором для такого сценария является стабильно высокая инфляция, которая не может быть достижима в периоды сжатия кредитования, вызванного ужесточением условий кредитования, что уже привело к экономической стагнацией и, в конечном итоге, приведет к рецессии.
@khtrader
#акции #цикл #sp500 #nasdaq #рынок
Любители рыночных циклов обнаружили сходство между текущим ростом индекса S&P 500 в этом году и трендом, наблюдавшимся в 1987 году, который закончился крахом в сентябре-октябре.
Как говорил Марк Твен: «История не повторяется, но хорошо рифмуется».
@khtrader
#рецессия #сша #экономика
Динамика опережающих экономических индикаторов в США продолжает устойчиво снижаться в течение последних 6 месяцев и приближается к уровням, при которых ранее всегда возникала рецессия. Это интересный момент.
@khtrader
#американцы #труд #иммигранты #сша
Любопытное наблюдение: в августе в США 1,2 миллиона коренных американцев потеряли работу (верхний график), в то время как 711 тысяч приезжих получили работу. Можно предположить, что возможен некий сдвиг в сторону более дешевой рабочей силы, но однозначно это сказать сложно.
@khtrader
#рецессия #экономика #сша #кризис
Опережающие индикаторы экономики США снижаются 16 месяцев подряд, дольше было только в 2007-2009 и 1973-1975 годах. Исторический, всегда, когда опережающие индикаторы снижались более 7 месяцев наступала рецессия.
@khtrader
#кредиты #сша #кредитование #финансы
Индексы, основанные на оценках кредитных менеджеров в США, значительно ухудшились в августе по всем параметрам. Постепенное ухудшение финансовых условий оказывает давление на кредитование, что явно не способствует экономическому росту.
@khtrader
#акции #пузырь #финансы #sp500 #доходы
Во II квартале текущего года доходы компаний снизились на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Учитывая повышение ставок и более жесткие условия кредитования, американский рынок акций имеет неблагоприятные перспективы. С учетом механики рынка, перед предполагаемым изменением тренда, возможен шорт-сквиз в диапазоне 3-5%.
@khtrader
Не стоит класть яйца в одну корзину, и речь далеко не про яйца
Стоит ли говорить о бирже FTX и ФАДе ByBit? Давно не секрет, что крупные биржи конкурируют между собой и пытаются «топить» друг друга
Для себя я понял одно, что чем менее хайповая и большая биржа, тем выше вероятность ее живучести, поэтому основную массу активов я с недавних пор храню на BingX, плюс приторговываю тут же.
Это и диверсификация и желание полакомиться плюшками, которые время от времени дают биржи в борьбе за клиента.
Сейчас на BingX 100% Proof of Reserves, полное отсутствие KYC - ну разве что до 50’000$ вывода в день, и бонус 80$ за регистрацию для торговли на фьючах.
Получить $80 для торговли можно по этому ПРОМО - https://bingx.com/invite/EU0EAT
P.S. Награды поступают на счет после 1-2 суток, и при плече х5
#экономика #труд #сша #рецессия #softlanding #sp500
В июле в экономике США количество созданных рабочих мест сократилось на 20% по сравнению с июлем прошлого года - этот тренд показан синей линией. Тем не менее, трейдеры полагают, что «в этот раз будет все по-другому», особенно учитывая, что ФРС, уж точно, не будет повышать ставку.🤷♂️🤪🤦
@khtrader
#мягкаяпосадка #softlanding #экономика #сша #google
Объем поисковых запросов в Google по теме "мягкая посадка" достиг исторического максимума. В ответ на этот запрос, СМИ и блогеры активно создают контент, так как эта тема стала ключевой для обсуждения. Ведущие «эксперты» пришли к консенсусу, что рецессия в США маловероятна, и даже высокопоставленные личности, такие как главы центральных банков, вроде Джерома Пауэлла, утверждают, что они не предвидят наступление рецессии. Этот информационный шум поддерживает аппетит к риску на финансовых рынках.
@khtrader
#доллар #евро #swift #sepa #валюты
Давно уже ходят слухи, что в июле доля расчетов в евро в международных платежах резко снизилась. Такие резкие изменения обычно не случаются в международных платежах, вероятно, это связано с пересмотром статистики. Однако эти данные в сочетании с ростом доллара, не изменили бычьи настроения по евро. Создаются условия для роста доллара, которые пока игнорируются трейдерами.
@khtrader
#недвижимость #reit #жилье #офисы #рынок
Инвесторы выводят средства из акций компаний сектора недвижимости с инвестиционной целью (REIT). Это компании, позволяющие получать доходы от аренды коммерческой и жилой недвижимости, даже не владея самой недвижимостью. Другими словами, инвесторы проявляют скептицизм относительно перспектив рынка недвижимости США. Текущий отток капитала сравним с уровнем 2008 года.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой, торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа и каналу с краткосрочными идеями, генерируемые на основании теории опционных уровней.
По всем вопросам пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
@khtrader
#рецессия #экономика #ожидания #softlanding
Согласно опросу Bank of America, проведенному в августе, управляющие по-прежнему видят мягкое замедление в качестве основного сценария для экономики США. Всего лишь 20% опрошенных считают, что страну ожидает рецессия.
@khtrader
#ес #европа #германия #сша #экономика #pmi
Экономика Германии, играющая роль локомотива европейской экономики, значительно уступает по силе американской экономии. Таким образом, ситуация в Европе на данный момент менее благоприятная, чем в США. Интересно, почему евро до сих пор не достиг паритета с долларом.
@khtrader
#инфляция #сша #товары #услуги #цены #экономика
Интересная инфографика структуры потребительской инфляции в США с базисом 2000 года. За 20 лет телекоммуникации подешевели, а медицина подорожала.
@khtrader
#потребитель #сбережения #кредит #ставка
📍В паре графиков, отражающих состояние потребителей в США, видно следующее:
▪️ На левом графике видно, что у 40% американцев сбережения составляют менее 1000 долларов.
▪️ На правом графике отмечается, что ставка по кредитным картам приблизилась к невероятным 21% годовых.
📍Учитывая низкий уровень сбережений и высокую ставку по кредитным картам, возникает вопрос о том, каким образом потребители смогут справиться в период безработицы.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
По вопросу подписки на канал с краткосрочными идеями, генерируемые на основании теории опционных уровней, пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
@khtrader
#трежерис #сша #гособлигации #облигации #финансы
В течение 240-летней истории рынка американских гособлигаций, прошлый год оказался наихудшим, с падением на 17%. Текущий год также отмечен распродажей, но пока значительно скромнее по сравнению с предыдущим. Важно отметить, что за всю историю этого рынка никогда не было более двух лет подряд распродажи, что может предвещать рост TLT в следующем году... или будет переписана история.
@khtrader
#доходы #сша #потребители #благосостояние
Реальные потребительские доходы в США до сих пор не восстановились до допандемийного тренда. И это происходит в условиях сильного рынка труда и отсутствия заметной безработицы. Для американских потребителей перспективы, мягко говоря, не очень обнадеживающие.
@khtrader
#недвижимость #офис #сша #удаленка
Доля свободных офисных помещений в США продолжает находиться на 20-летних максимумах (см. верхний график). Это связано с экономическим замедлением в США, но значимое влияние оказывает мировой тренд удаленной работы, который пришел к нам вместе с пандемией. Люди активно ищут удаленную работу, что отражено на нижнем графике черной линией. Это приводит к тектоническому сдвигу в балансе спроса и предложения на рынке коммерческой недвижимости глобально, вызывая устойчивый профицит. Такая ситуация окажет разрушительное воздействие на все компании, связанные с коммерческой недвижимости. Примером служит компания WeWork. Рынок коммерческой недвижимости уже не будет прежним.
@khtrader
#банкротства #дефолт #кредиты #карты #сша
Ставка дефолта по кредитным картам в США достигла исторического максимума, что может свидетельствовать о высокой вероятности неплатежеспособности потребителей. В то же время, на финансовых рынках наблюдаются совершенно другие настроения.
@khtrader
#инфляция #бензин #топливо #энергетика
Розничные цены на бензин в Японии превысили исторические максимумы 2008 года, достигнув отметки в 185,6 иен за литр, что при текущем курсе составляет примерно 1,26 доллара. Основной фактор в этом росте – девальвация иены. В 2008 году цена на литр бензина составляла 1,7 доллара, таким образом, девальвация существенно повлияла на текущие показатели. Этот тренд вызывает беспокойство у Банка Японии, так как рост цен на энергоносители и девальвация ведут к инфляции. Рассмотрение вопроса о проведении интервенции может стать актуальным в данной ситуации.
@khtrader
#ставки #дкп #трежерис #экономика #бизнес
Реальная ставка по 10-летним государственным облигациям США существенно превышает уровень нейтральной ставки. Подобная ситуация была зафиксирована в последний раз в конце 80-х годов прошлого века. Следует отметить, что ставка по 10-летним гособлигациям является барометром для кредитных ставок в реальном секторе, и в таких финансовых условиях ожидать мягкой посадки экономики неадекватная позиция.
@khtrader
#ism #dx #доллар #экономика
Интересное наблюдение от Steno указывает на то, что текущий рост доллара может свидетельствовать о расширении деловой активности в производственном секторе США. Если это действительно так, то это поддержит рынок нефти и нефтепродуктов, что, в свою очередь, повысит инфляцию и увеличить вероятность более жесткой политики ФРС.
@khtrader
#nasdaq #акции #сша #рынки #ликвидность
Балансы трех ведущих центральных банков продолжают уменьшаться, но стоимость технологических акций остается около исторических максимумов. Трейдеры продолжают сохранять веру в лучшие перспективы, несмотря на постепенное ужесточение финансовых условий и замедление экономики.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #финансы
По данным Bank of America, стоимость акций технологического сектора США в 2,8 раза превышает глобальный рынок акций. Учитывая такой дисбаланс, продолжение роста цен на фондовом рынке США представляется затруднительным, и вероятнее охлаждение рынка.
@khtrader
#настроения #германия #экономика #бизнес
Настроения в бизнес-среде Германии продолжают ухудшаться в августе, причем это происходит с более высокой скоростью, чем ожидалось. С такой слабой экономикой не мудрено. Почему евро такой крепкий 🤔 наверное трейдерам еще не дошло 😜
@khtrader
#потребитель #кредит #долги #благосостояние #сша
Задолженность американцев по кредитным картам достигла 1 трлн долларов под 22% годовых. Это происходит на фоне повышения цен на бензин, высокой стоимости аренды жилья и стабильного ежемесячного роста общей инфляции. В целом, потребители в США находятся в непростой ситуации.
@khtrader