12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#кредиты #просрочки #потребитель #банкротства
Просрочки по кредитным картам в США сохраняются на максимумах 30 лет. Несмотря на низкую безработицу, 7% должников не выплачивают долги по кредиткам. В дополнение к оттоку депозитов, банки США также сталкиваются с проблемой невозврата кредитов, что еще более осложняет их устойчивость.
@khtrader
#рецессия #сша #перевозки #экономика
Продажи грузовиков в США продолжают увеличиваться по сравнению с прошлым годом и достигли максимальных значений за последние 50 лет. Исторически такой тренд всегда предшествовал рецессиям в экономике.
@khtrader
#pmi #производство #заказы #сша #инфляция
В июле текущего года заказы на производство товаров сократились во всех ведущих мировых экономиках, за исключением США, где наблюдается значительный рост заказов. Из этой ситуации можно сделать несколько выводов. Основываясь на данных июльского рынка труда в США, можно предположить, что данные по инфляции могут превысить ожидания аналитиков. Кроме того, укрепление экономики США может привести к укреплению доллара.
@khtrader
#ликвидность #рынки #sp500
Сокращение ликвидности усилилось за последние несколько недель, что не в пользу продолжения покупок акций и других финансовых активов. Следует отметить, что даже Банк Японии, который ранее был сторонником расширения ликвидности, начинает постепенно переходить к более жесткой монетарной политике.
@khtrader
#евро #иена #юань #доллар #фунт #бигмак #ппс #валюты #инфляция
Согласно индексу "Биг Мак", представляющему метаморфозу теории паритета покупательной способности, евро впервые за последние 2 года переоценен относительно доллара США (отображено на правой части графика). Среди других основных валют фондирования, фунт стерлингов оказывается наиболее переоцененным, в то время как иена сильно недооценена.
@khtrader
#nasdaq #акции #сша #активы
Вопреки сказанному, текущий год оказался наилучшим для Nasdaq за всю историю наблюдений 🤷♂️
@khtrader
#нефть #прогноз #видео #аналитика
https://youtu.be/CFvOip4YN7Q
После летнего болтания, возвращаюсь в цикл ежемесячных прогнозов основных рынков.
@khtrader
#рецессия #экономика #сша #спрос
Третий по величине производитель картонных коробок в США, компания Packaging Corp. of America, объявила о снижении продаж уже четвертый квартал подряд, что сопоставимо с циклом рецессии 2008-2009 годов. Несомненно, экономика США на данный момент поддерживается сектором услуг, и в этой сфере упаковывать нечего. Однако стоит отметить, что рост безработицы в производственном секторе снизит спрос на услуги и спровоцирует распространение рецессии на всю экономику.
@khtrader
#sp500 #риски #рискон #финансы #макро
📍Премии за риск вложения в американские акции снизились до минимальных уровней за последние 20 лет. Это означает, что согласно мнению рынка, текущие финансовые условия благоприятны для покупки рисковых активов, что снижает их доходность относительно безрисковых активов.
📍На мой взгляд, рынок ошибается в оценках текущих макроусловий и их перспектив. Такая ситуация неизбежно приведет к значительной переоценке всех классов активов.
@khtrader
#госдолг #сша #финансы
📍С момента повышения потолка госдолга в США, если не ошибаюсь это было в конце мая, госдолг США вырос на 1,8 трлн долларов. Чтобы накопить первые 1,8 трлн долларов госдолга, правительству США потребовалось 209 лет.
📍Необходимость в новой ликвидности и новых долгах растет по экспоненте. Конечно, все это может продолжаться, но текущие объемы на долговых рынках выглядят огромными.
@khtrader
#европа #рецессия #денежнаямасса #экономика
Исходя из корреляции между годовой динамикой денежной массы в ЕС (черная линия) и индексом деловой активности в производственном секторе присутствует временной лаг в 8 месяцев. Если это действительно так, то экономике ЕС не позавидуешь.
@khtrader
#сбережения #сша #безработица #кризис #экономика
Согласно свежим опросам, 40% американцев имеют менее 1000 долларов сбережений. Если начнет расти безработица, они, вероятно, будут сталкиваться с дополнительными финансовыми трудностями. Что касается погашения кредитов, это может стать еще более сложной задачей для тех, кто имеет ограниченные сбережения. В свете такой ситуации, высокий риск кризиса в потребительских финансах в США.
@khtrader
#управляющие #финансы #акции #кеш #sp500
📍Согласно свежим опросам Bank of America, среди профессиональных управляющих наиболее популярное мнение - оставаться в кеше, а покупка акций считается наименее популярным выбором. Текущий рост рынка обеспечен байбеками и покупками частных инвесторов. Также стоит напомнить, инсайдеры активно продают свои пакеты акций (писал тут)
📍Такое поведение инсайдеров и профессиональных управляющих не соответствует бычьему рынку.
@khtrader
#импорт #сша #рецессия #экономика
Мало кто обращает внимание на факт, что реальный импорт США на данный момент ниже уровня прошлого года. Это является важным показателем спроса, и в прошлом такое снижение импорта обычно сопровождалось рецессией в экономике. Кроме того, сокращение импорта США означает меньше долларов на международном валютном рынке, что может привести к укреплению валюты при прочих равных условиях.
@khtrader
#nasdaq #sp500 #акции #быки #финансы
Думаю, пришло время еще раз напомнить о том, что доля акций "Большой семерки" (перечень в нижней части графика) составляет 28,6% от капитализации S&P 500. На пиках рынка в 2021 году этот показатель достигал 28,9%.
@khtrader
#финансы #облигации #долги #криваядозодности #банки #рецессия
📍Об инверсии кривой доходности в США сказано так много, что о ней уже все забыли. Но аналогичные тенденции заметны в других развитых странах по всему миру: доходности государственных облигаций с длинным сроком погашения (рынок капитала) оказались ниже, чем доходности облигаций с коротким сроком (денежный рынок). Это нарушает теорию временной стоимости, согласно которой более длительные инвестиции должны приносить более высокий доход.
Подобное явление имеет множество объяснений: ожидания снижения процентных ставок или ожидания снижения инфляции, но важно обратить внимание не на причины, а на последствия инверсии кривой доходности. Такое положение кривой влияет на функционирование банковской системы, так как банки не могут эффективно привлекать средства на денежном рынке и предоставлять кредиты на рынке капитала, что является одной из главных функций банков.
📍События в марте в США показали, как инверсия кривой доходности влияет на неустойчивые банки.
Современная экономика все более зависит от финансового сектора, и отсутствие доступных кредитов может нанести ущерб многим компаниям. Следовательно, не стоит уделять внимание только причинам инверсии кривой доходности. Важно оценить последствия, которые указывают на наступление рецессии, сопровождающееся сжатием кредитования. Следует отметить, что как в США, так и в ЕС, текущие объемы кредитования впервые с 2011 года ниже уровня предыдущего года, что можно рассматривать как важный сигнал надвигающейся рецессии.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Для тех, кто пропустил, запустили канал с краткосрочными торговыми идеями. Демо-доступ открыт до 13.08.2023г, подписаться можно в этом же боте.
@khtrader
#рыноктруда #сша #безработица #экономика
На данный момент 60% трудоустроенных граждан США заняты в государственном секторе, а также в образовании и здравоохранении. Несколько лет назад доля занятых в этих сферах не превышала 30%. В экономике США наблюдается значительный перекос в пользу сектора услуг, который остается крепким относительно слабого производственного сектора.
@khtrader
#экономика #сша #кризис #кредит #рецессия #ввп
📍Впервые за последние 30 лет кредитный цикл (обозначенный красной линией) отклонился от траектории годовых темпов роста реального ВВП в США. Подобное явление наблюдалось в конце 90-х прошлого века, но разница между индикаторами кредитного цикла и годовой динамикой реального ВВП в США была тогда менее выраженной.
📍Будет ли сейчас «по-другому» и мы увидим мягкую посадку экономики США - это главный вопрос, который мучает инвестиционный мир. На мой взгляд, причин для этого нет, поэтому я на стороне экономистов Гарварда и считаю, что рецессии в США быть.
@khtrader
#рецессия #сша #прогноз #экономика #гарвард
По данным экономистов Гарварда, вероятность наступления рецессии в США в ближайший год оценивается как 99,8%, что соответствует уровню, наблюдавшемуся в 1980 году. Однако судя по динамике цен на акции на Уолл-стрит имеет другую точку зрения.
@khtrader
#налоги #сша #доходы #рецессия
Доходы правительства США от подоходного налога снизились по сравнению с предыдущим годом, что подтверждает предпосылку о наличии экономических проблем. Аналогичные снижения наблюдались в периоды рецессий, например, в 2008-2009 и 2001-2002 годах.
@khtrader
#ес #рецессия #производство #экономика #европа
По последним данным, деловая активность в производственном секторе европейских стран продолжает ухудшаться в июле. Забавно, что производственный сектор южных европейских стран демонстрирует большую устойчивость по сравнению с более развитыми Германией и Австрией. Вероятно, у южных собратьев худшее впереди.
@khtrader
#недвижимость #сша #профицит #жилье #кризис #пузырь
Интересно отметить, что количество строящихся квартир в США в настоящее время находится на максимальном уровне за последние 50 лет. Однако, в условиях роста ставок и ужесточения стандартов кредитования, возникает вопрос о том, кто будет покупать все эти квартиры. Это может вызвать стресс на рынке недвижимости в момент общей переоценки активов.
@khtrader
🇺🇦 Друзі, сьогодні представляємо Вашій увазі канали, які дійсно на це заслуговують. Саме їх читають та цитують. Підписуйтесь на наших друзів:
🌍🔑 Hayat Estate — блог про нерухомість у 20 країнах. Як купити, пропозиції для життя та інвестицій, акції від забудовників, огляди ЖК, новини, аналітика. Розповідаємо, як заробляти на закордонній нерухомості, на що звертати увагу?
✅ Територія права — юридичний телеграм-канал №1 в Україні: про законодавство та ваші права зрозумілою мовою.
♟ Ціна держави — канал аналітичного центру CASE Україна, який зі світовими економістами розробив план економічного відновлення. Тут доступно і професійно розповідають про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші.
Бізнес тренди🧩Trends4U — щотижня на каналі аналітика з 10+ стартапів, бізнес моделі яких можна скопіювати у власних проєктах. Без зайвої води та по суті: в чому тренд, приклади та як це використати.
⚔️ Балади економного лицаря — авторський канал партнера Iplan.ua Сергія Мікулова. Він ділиться на каналі своїми думками та практичними порадами про персональні фінанси, інвестиційний ландшафт в Україні та світі, податки, захист капіталу від ризиків. Авторські принципи контенту на каналі: викладати про корисне, цікаве та з гумором та спираючись на власний досвід.
🏦Bonds & Stocks Ukraine — головний тг-канал ринку ринку облігацій і акцій України. Найважливіші новини, календар подій, оперативна інформація про ВСІ нові випуски облігацій та євробондів України.
😈 Злий Фіскал — все таємне стає явним! Інсайди в роботі податкової та митниці.
📊Відбудова України — найактуальніші новини про економічну ситуацію в Україні та світі. Простою мовою про бізнес: тренди, цікаві факти, реформи, відбудова економіки країни.
💲TVT Traders — канал першого трейдера з України🇺🇦, котрий увійшов в ТОП-5 😎 на Кубку Робінса, Міжнародному чемпіонату серед трейдерів!🔥 Підписуйтесь! Задавайте питання!
✔️Добірка організована командою TeLeDive — розповідаємо про бізнес та маркетинг в Telegram. Підписуйтесь та ви дізнаєтесь: як вести, розвивати та монетизувати свій особистий чи корпоративний канал.
#кредиты #финансы #qt #дкп
📍По последним опросам в США, во II квартале стандарты кредитования продолжали ужесточаться (верхняя часть графика), а ставки по кредитам продолжали расти (нижняя часть графика). Кроме этого, банкиры ожидают дальнейшее ужесточение финансовых условий во втором полугодии. В результате спрос на кредиты сокращается, за исключением спроса на кредитные карты.
📍Мне совсем не ясно, как можно при таких финансовых условиях строить бычий прогноз по рынку акций и экономике США.
@khtrader
#недвижимость #сша #дом #жилье
Средняя стоимость жилого дома в США превышает средний доход домохозяйства в 5,6 раза, что делает его наименее доступным рынком недвижимости в истории. Рынок недвижимости США - это та еще «темная лошадка».
@khtrader
Завтра стартуем!
Бесплатный демо-период продлится до 13.08.2023г. Подписаться на канал можно с помощью бота @khtrader_paybot заходим в меню, выбираем раздел "подписки", далее "краткосрочные торговые идеи" и "демо-доступ".
Надеюсь будем полезны, @khtrader
#sp500 #доходы #акции #финансы #отчетность
📍На сегодняшний день, отчеты о финансовых результатах представили 51% компаний, входящих в индекс S&P 500. Во втором квартале их доходы сократились на 7,3%, что пока немного хуже ожидаемого уровня. Напомню, что в конце июня прогнозировали сокращение доходов на 7%.
📍В нынешних условиях довольно странным выглядит тот факт, что лучше всех представляют свои отчеты производители товаров не первой необходимости, такие как предметы роскоши и т.д. Как будто США находятся в стадии мягкой монетарной политики и бурного экономического роста.
@khtrader
#реклама
Україна завжди буде однією з найбідніших країн світу.
- Що за маячня? Хто сказав?
Ректор українського інституту економіки аргументував, чому це так.
Коротко: бо держава надто дбає про бідне населення (не сарказм)
Якщо розгорнуто та з поясненням що робити: прочитайте пост на його каналі → Михайло Чернишев
Це не економічний канал у стилі «для найменших». Тут серйозно. Хочете глибоко зрозуміти, як працює економіка і що буде після війни? - Читати обов'язково.
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Читать полностью…