12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#настроения #акции #сша #сентимент #sp500 #nasdaq
Индекс настроений от Goldman Sachs взлетел на максимумы года. Правда, в конце зимы он был выше, но и локальный тренд пока не разворачивается. Вот это я понимаю — эйфория.
@khtrader
#buyback #sp500 #nasdaq #акции #сша
📍В конце октября объем обратного выкупа акций достиг исторического максимума. Что интересно, Баффет в третьем квартале, впервые с 2018 года, не проводил операций по обратному выкупу акций своей компании Berkshire Hathaway.
📍Иными словами, по мнению Баффета, акции его компании сейчас также переоценены, и безопаснее разместить капитал в краткосрочные казначейские облигации.
@khtrader
В свежем выпуске еженедельного анализа и прогноза финансовых рынков уделил внимание S&P500 и перспективам 10-летних трежерис.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#капитал #богатство #сша #выборы #трамп #маск #тесла
Вчера самые богатые люди планеты стали еще богаче на фоне роста цен на американские акции из-за победы Трампа. Более того, рост продолжается и сегодня, так что Илон Маск, скорее всего, уже перевалил за 300 миллиардов долларов.
@khtrader
#акции #позиционирование #алокация #инвестиции #капитал #sp500
Согласно оценкам Deutsche Bank, мировые фондовые рынки находятся в стадии нейтральной консолидации акций. Это означает, что уровень позиционирования остаётся умеренным, что можно считать позитивным фактором для текущей рыночной ситуации.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #инсайдеры #акции #сша
Индекс инсайдерских транзакций по-прежнему остается в зоне покупок, что является позитивным сигналом для перспектив продолжения роста фондового рынка США. События текущей недели, включая выборы в США и комментарии по монетарной политике ФРС, снимут неопределенность, что позволит участникам рынка лучше оценить дальнейшие тренды.
@khtrader
#berkshire #баффет #акции #сша #пузырь #sp500
📍В третьем квартале Баффет продолжил распродажу американских акций, увеличив долю наличности в портфеле Berkshire Hathaway до 325 млрд долларов, что составляет 32% от активов фонда. С начала года объем наличности фонда вырос на 94%, что показано на верхнем графике.
📍Мало того, Баффет также считает переоцененными акции собственного фонда, и воздержался от обратного выкупа акций Berkshire в третьем квартале, что произошло впервые с 2018 года. Этот факт отражен на нижнем графике.
📍На мой взгляд, данный кейс, наряду с продажей Безосом акций Amazon на сумму около 3 млрд долларов на этой неделе, может указывать на растущую переоценку американского фондового рынка. С каждым новым историческим максимумом вероятность продолжения роста снижается.
@khtrader
#золото #прогноз #xau #xauusd
Goldman Sachs достаточно осторожен в прогнозе цен на золото на следующий год, ожидая его роста на 8–10% до уровня 3000 долларов за унцию. Напомню, что в текущем году золото уже подорожало на 40%.
@khtrader
#ожидания #акции #сша #sp500 #nasdaq
Более половины опрошенных американцев считают, что в течение года фондовый рынок США вырастет. Это максимальный уровень оптимизма за последние 35 лет; аналогичные ожидания наблюдались лишь в 2018 году, когда на фоне позитивного настроя произошла крупная коррекция после декабрьского заседания ФРС.
@khtrader
#инсайдеры #акции #sp500 #nasdaq #сша
📍Согласно оценке Bloomberg, объемы продаж акций инсайдерами превышают покупки на 5%, что в последний раз наблюдалось в 2021 году (отражено на верхнем графике). Однако нынешняя ситуация отличается: индекс инсайдерских транзакций на нижнем графике перешел в зону покупок, что сигнализирует о локальном дне рынка.
📍Это позволяет сделать вывод: в краткосрочной перспективе рынок акций США ждет рост, но глобально он уже близок к своим максимумам.
@khtrader
#экономика #сша #позитив
Индекс экономического сюрприза США от Citi продолжает рост, указывая на то, что экономические данные оказываются лучше прогнозов аналитиков. Это, безусловно, позитивный сигнал для экономики, однако он также несет инфляционные риски, и, соответственно, вносит коррективы в планы ФРС.
@khtrader
#настроения #акции #sp500 #us #nasdaq
Рост фондового рынка США за последние два месяца сопровождается лишь незначительным улучшением настроений, несмотря на то, что индекс S&P 500 неоднократно обновлял исторический максимум. Это может свидетельствовать о том, что силы быков постепенно иссякают.
@khtrader
#bubble #sp500 #nasdaq #акции #пузырь #эйфория
По оценкам Topdown Charts, уровень эйфории на фондовом рынке США продолжает расти и достиг 30-летнего максимума, превзойдя даже показатели пузыря доткомов начала 2000-х годов. Это подтверждает мою точку зрения о том, что на американском рынке присутствуют все признаки спекулятивного пузыря. Тем не менее, определить его завершение — ни по шкале цен, ни по временной шкале — невозможно. Спекулятивные пузыри существуют в иррациональной среде, тогда как все инструменты оценки состояния рынка основаны на рациональности и математическом аппарате.
@khtrader
#дкп #экономика #бизнес #ставки #цб
Центральные банки продолжают снижать процентные ставки, что на графике представлено синей линией. Однако пока это не привело к оживлению деловой активности. Хотя, согласно исторической корреляции между показателями, снижение ставок обычно предвещает скорое восстановление мировой экономики.
@khtrader
#труд #сша #инфлюенсер #блогеры
Секреты крепкого рынка труда в США раскрыты: безработные превращаются в инфлюенсеров :)
Безумная статистика от Wall Street Journal, о том, что в США сейчас около 12 миллионов инфлюенсеров, работающих полный рабочий день - это 7% американской рабочей силы.
@khtrader
#настроения #быки #акции #sp500 #nasdaq
📍Согласно данным агентства Sentix, специализирующегося на анализе настроений инвесторов по финансовым активам, индекс настроений относительно фондового рынка США резко вырос до 53%. Это рекордное значение за всю историю наблюдений, которые ведутся с 2001 года.
📍По правилам интерпретации индексов настроений такие высокие показатели свидетельствуют об инвестиционной эйфории и выраженном FOMO (страхе упустить прибыль) среди инвесторов. Именно это, вероятно, и поддерживает текущую инерцию роста на рынке.
@khtrader
#акции #pe #sp500 #nasdaq #iwm #сша #пузырь
📍Мультипликатор Price-to-Earnings американских компаний с большой капитализацией продолжает расти и уже выше уровня 2021 года. В то время как аналогичный показатель для компаний с малой капитализацией уже несколько лет остается на одном уровне.
📍Этот факт подтверждает мое мнение о формировании спекулятивного пузыря на фондовом рынке США. Но, если сравнивать его с масштабами пузыря доткомов, текущий рынок еще имеет пространство для дальнейшего роста.
@khtrader
#биткон #btc #crypto #крипта #btcusd
📍Реакция на победу Дональда Трампа оказала влияние не только на рынок акций США, но и на рынок криптовалют. В день объявления результатов был зафиксирован рекордный приток капитала в фонды, инвестирующие в биткоин, а сама монета обновила исторический максимум относительно доллара.
📍Кроме того, администрация Трампа заявила о планах ежегодно приобретать 200 тыс. биткоинов в течение 5 лет, доведя объем резервов до 1 млн монет. Если эти планы будут реализованы, это станет значительным фактором долгосрочной поддержки крипторынка.
@khtrader
#экономика #сша #акции #фрс #ставки
По последним данным Goldman Sachs, индекс экономических сюрпризов продолжает расти и почти достиг максимумов начала года. Это свидетельствует о положительном состоянии экономики, что идёт вразрез с мягкой монетарной политикой ФРС. Завтра рынок ожидает дальнейшего снижения ставки, и остаётся увидеть, как Джером Пауэлл объяснит такие разногласия.
@khtrader
#экономика #позитив #китай #япония #ес #сша
Экономический сюрприз-индекс растет не только в США, но и в Евросоюзе и Китае, в то время как в Японии макроэкономические данные продолжают выходить ниже ожиданий аналитиков. В целом, это указывает на устойчивость мировой экономики. Возникает закономерный вопрос: почему, несмотря на положительные сигналы, цены на нефть остаются относительно низкими?
@khtrader
#финусловия #рискон #sp500 #ликвидность #фрс #трежерис
📍В сентябре и октябре финансовая система США столкнулась с ужесточением финансовых условий, что было обусловлено сокращением ликвидности и ростом доходности длинных облигаций. Тем не менее, Министерство финансов США в IV квартале планирует снизить свои резервы на 250 млрд долларов и разместить краткосрочные облигации на 500 млрд долларов. Это означает, что резервы коммерческих банков будут пополняться средствами, поступающими от Минфина и фондов денежного рынка, что составит около 750 млрд долларов — значительная сумма.
📍Если доходности длинных облигаций также скорректируются вниз, это создаст более благоприятные финансовые условия до конца года. Эти условия усиливаются хорошей отчетностью за третий квартал и сезонными факторами, которые традиционно способствуют росту фондового рынка США.
@khtrader
В свежем выпуске еженедельного анализа и прогноза финансовых рынков:
- большой обзор макро, с набором авторских индикаторов оценки деловой активности, прогноза по инфляции в США и не только;
- подробнее о ситуации с фондовым рынком США и рынке золота;
- что с долларом, продолжится ли рост?
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #позитив #инфляция
Индекс экономических сюрпризов от Citi продолжает быстро расти, вернувшись к годовым максимумам. Это указывает на то, что экономические данные оказываются лучше ожиданий, что снижает вероятность рецессии, но одновременно повышает инфляционные риски, что отражается в росте доходности длинных трежерис. Рост долгосрочных ставок эквивалентен ужесточению финансовых условий, что может оказать давление на рисковые активы и поддержать доллар.
@khtrader
Приветствую!
Рад сообщить, что я возобновляю работу сервиса "Торгуем вместе", в который входят каналы с аналитикой и сигналами, а также будет доступ к чату, где кроме живого общения я комментирую происходящее на рынке, делюсь своими сделками, и все, что связано с моей торговлей. Также будет возможность личного общения 24/7, но я убрал личные консультации, если будет нужно, можно обсудить возможность отдельно.
Стоимость услуги $50/месяц. Пока оплата будет проводиться руками, поэтому если интересует, пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
P.S. Фото из личного архива для привлечения внимания :)
#банки #убытки #трежерис #сша #кризис
📍Каждый раз, когда я смотрю на этот график, задумываюсь о возможных последствиях. На графике показаны нереализованные убытки коммерческих банков США, возникшие из-за устойчиво низких цен на казначейские облигации. Чтобы избежать убытков, банкам необходимо удерживать эти бумаги до погашения, при этом финансовая система США не должна испытывать дефицит ликвидности в этот период.
📍Минфин и ФРС пока эффективно управляют ликвидностью. Даже во время весеннего кризиса 2023 года в региональных банках, ФРС и FDIC (Фонд страхования вкладов) предоставили достаточный объем ликвидности для стабилизации ситуации.
📍Однако поддержка крупных банков потребует гораздо больших ресурсов. Например, Bank of America, имеющий 3 триллиона долларов активов, в случае кризиса может потребовать свыше триллиона долларов для стабилизации. Если учесть его многочисленные контрагенты, необходимая сумма многократно возрастет.
📍Таким образом, ФРС необходимо как можно скорее снизить ставки. Чем дольше активы банков остаются в дисбалансе, тем выше риски для устойчивости всей банковской системы.
@khtrader
#техи #bigtech #magnificent #nasdaq #sp500 #акции
Еще один показательный график иллюстрирует перекос на фондовом рынке США в пользу крупнейших технологических компаний: мультипликатор P/E для 10 ведущих компаний в индексе S&P 500 на 40% выше, чем у остального индекса — 31 против 19. Это, конечно, далеко от уровня пузыря доткомов, но выше значений 2021 года и указывает на то, что акции технологического сектора выглядят дорого относительно остального рынка.
@khtrader
🔥 Івестуйте вільно
Бути в курсі інвестиційних трендів — це не вибір, це необхідність! Щоб успішно інвестувати, слід оточити себе людьми, які знаються на інвестиціях краще за вас. Таке оточення можна знайти на конференції «Жити на відсотки».
Знайомтесь зі спікерами та дискутуйте про те:
✔️Як зміняться курси валют та основні макроекономічні показники — Григорій Кукуруза, Partner у Ukraine Economic Outlook
✔️ Які стратегії працюють в криптовалютах — Олена Набатова, авторка книги "Фінансовий геній", засновниця клубу “Вільна” та школи "Я можу"
✔️ Чи варто інвестувати в житлову нерухомість — Олена Унаньян, директорка з розвитку бізнесу ЛУН
✔️ Що чекає в майбутньому Україну: Нові горизонти та виклики - Андрій Длігач, Засновник і CEO групи компаній Advanter Group. Доктор економічних наук. Стратег, футуролог, візіонер та Ерік Найман, Засновник і керуючий партнер інвестиційної компанії HUG'S
😎 Це короткий список тем і спікерів, які беруть участь у цьогорічній конференції.
📆 9 листопада, Київ
📌 офлайн та онлайн участь
🎤 20+ ТОП експертів інвестиційного ринку
🔥 Додаткова знижка 10% на квитки для підписників мого каналу
🔗 Реєструйтесь зараз на конференцію, і занурюйтесь у світ інвестицій
В свежем выпуске еженедельного анализа и прогноза финансовых рынков:
- как повлияет снижение геополитической премии на рынки;
- пузырь на фондовом рынке США в графиках;
- как сильно упадет рынок нефти в понедельник, и что дальше;
- инфляция, ставки и трежерис;
- золото и доллар.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#акции #волатильность #sp500 #nasdaq #рекорд
📍В третьем квартале текущего года на американском фондовом рынке был зафиксирован интересный рекорд: 15% акций, входящих в индекс S&P 500, колебались более чем на 10% за один торговый день. Такой волатильности не наблюдалось как минимум последние 15 лет.
📍С моей точки зрения, подобная волатильность может указывать на дефицит ликвидности на рынке. В условиях недостатка ликвидности даже небольшие, но однонаправленные действия могут существенно вывести рынок из равновесия, провоцируя значительные ценовые колебания.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #nasdaq
📍Индикатор условий фондового рынка США от Guru Focus указывает на дороговизну рынка, что может быть сигналом воздержаться от покупок. Однако стоит обратить внимание на поведение этого показателя во время формирования пузыря доткомов: тогда индикатор находился на текущем уровне около 4 лет, прежде чем пузырь лопнул. Сейчас же прошло меньше года.
📍Это интересное наблюдение, но не слишком практичное. Как говорил Дж.М.Кейнс: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем жив ваш кошелек» 🤷♂️
@khtrader