12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#пузырь #акции #перекос #sp500
📍На фондовом рынке США наблюдается исторический перекос в сторону крупнейших компаний, которые значительно выросли по сравнению с 75% акций, относящихся к компаниям с меньшей капитализацией.
📍Мнения у участников рынка разделяются: одни считают, что это опасно и является признаком пузыря, другие ожидают роста отстающих акций.
📍Учитывая, что снижение ставок пока не предвидится, я склоняюсь к мнению о наличии пузыря и предвижу длительную волну снижения на фондовом рынке США. Второй сценарий включает жесткую распродажу акций в условиях кризиса ликвидности, что может привести к рецессии через резкое снижение ставок, хотя это может временно поддержать рынок. Для меня продолжение роста цен на американские акции является наименее вероятным сценарием.
@khtrader
#бета #sp500 #волатильность #акции #инвестиции
Интересное наблюдение на американском фондовом рынке! В настоящее время акции с высокой бетой демонстрируют максимальную корреляцию с акциями, обладающими потенциалом роста, начиная с середины 1980-х годов. Это указывает на эйфорию на рынке американских акций, поскольку оба класса активов рассматриваются как рискованные и привлекают покупателей в условиях позитивных макроэкономических факторов, что в настоящее время вызывает определенные сомнения. Кроме того, такая стратегия аллокации портфелей может привести к высокой волатильности инвестиций и потенциальному резкому снижению цен на акции.
@khtrader
P.S. Конечно же, причины текущей эйфории кроются в ряде факторов: искусственный интеллект, ожидания мягкой посадки и снижении ставок в развитых странах - это оказалась гремучая смесь для рынков акций.
#экономика #ставки #ожидания #настроения
В феврале ожидания относительно перспектив деловой активности в мире улучшились относительно октября 2023 года. На мой взгляд, немного странно, что по нефти остаются негативные настроения.
@khtrader
#акции #розница #инвесторы #sp500 #акции #purchase
Покупки американских акций частными инвесторами достигли минимумов с момента начала пандемии. Интересно, что обычно покупки частных инвесторов следуют за ценами на акции в исторической перспективе, но в настоящее время наблюдается значительная дивергенция. Из этого можно сделать вывод, что американский фондовый рынок может снизиться под воздействием собственной тяжести, поскольку количество желающих приобрести акции по текущим ценам все меньше.
@khtrader
#сентимент #sp500 #nasdaq #настроения #эйфория
Индекс настроений, отображенный в нижней части представленного графика, превышает максимум 2021 года, что свидетельствует о нарастающей эйфории. Это не означает, что рынок не может достичь нового исторического максимума по S&P500, но точно указывает на то, что мы где-то рядом с этим максимумом.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#nvidia #акции #пузырь #капитализация #фонда
Вчера акции NVIDIA потеряли 250 млрд долларов капитализации за несколько часов: после роста на 5% в начале сессии, обвал к закрытию сессии составил -6%, т. е. цена с дневного максимума упала на 11%.
@khtrader
#евро #сша #ес #ввп #прогноз
Ожидается, что ВВП ЕС будет оставаться намного слабее относительно ВВП США. Удивительно, что евро продолжает оставаться крепким.
@khtrader
#биткоин #etf #spy #nasdaq #sp500 #crypto
В начале недели суммарное количество сделок с акциями 10 фондов инвестирующих в биткоин в два раза превысило количество сделок в фондах SPY и QQQ, инвестирующих в акции компаний из индексов S&P500 и Nasdaq соответственно. Биткоиномания вышла на новый уровень.
@khtrader
#биткоин #etf #btc #crypto #крипта
В марта приток капитала в американские фонды инвестирующие в биткоин, усилился. Биткоин уже минимально обновил исторический максимум, но был жестко встречен медведями. Если закрепимся выше исторического максимума, далее важная зона 78000-80000, выше - открытый космос.
@khtrader
#риск #эйфория #акции #ем #рынок
Индикатор риска развивающихся рынков, рассчитанный Topdown Charts в начале года, рухнул до минимальных значений за последние 25 лет. Это свидетельствует о витающей на глобальных финансовых рынках атмосфере эйфории и ощущении отсутствия риска. Хотя такие настроения могут сохранятся некоторое время, часто именно март становится тяжелым месяцем для рынков.
@khtrader
#акции #шорт #sp500 #рынок #медведи
Доля коротких позиций к капитализации S&P 500 составляет 1,7%, что соответствует уровню, зафиксированному в 2000 году. Еще один интересный момент: начиная с 2021 года, наблюдается очень низкий уровень коротких позиций к капитализации рынка.
@khtrader
#сентимент #настроения #акции #sp500
Согласно последним оценкам Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США немного ухудшились, однако остаются на уровне одного стандартного отклонения выше среднего значения. Исходя из исторических данных показателя, нельзя утверждать, что индекс S&P 500 перекуплен.
@khtrader
#акции #ipo #sp500 #сша #финансы
Индекс IPO в США от Goldman Sachs впервые за три года растет и уже выше среднего значения. Расширение рынка первичного размещения акций свидетельствует о позитивных настроениях и ожиданиях относительно финансовой и экономической стабильности, однако это не отражает реальные перспективы фондового рынка США.
@khtrader
#сбережения #домохозяйства #сша #бедность #экономика
📍Избыточные сбережения американцев уже снизились ниже уровня ВВП, что хуже по сравнению с предпандемийным уровнем, как показано на верхнем графике. Кроме того, доля дохода, которую домохозяйства расходуют на обслуживание долгов, постоянно растет. Однако следует отметить, что устойчивый рынок труда по-прежнему способствует росту зарплат, а повышение цен на акции приносит дополнительный доход от инвестиций. В результате доходы домохозяйств в январе росли с рекордной скоростью с 2021 года, что отражено на нижнем графике.
📍У потребителей в США возникает нестабильная ситуация, и в случае снижения цен на акции и ослабления рынка труда для американцев может наступить трудное время.
@khtrader
#sp500 #полупроводники #пузырь #дотком
Соотношение между индексом полупроводников и S&P 500 достигло максимума с времен пузыря доткомов. Но это не означает, что восходящий тренд на американском фондовом рынке завершён, это лишь исторический факт.
@khtrader
#ликвидность #активы #банки #цб #sp500
Индекс S&P 500 продолжает расти несмотря на сокращение активов центральных банков. Это говорит о том, что инвесторы, вероятно, используют сбережения и перераспределяют капиталы между активами в отсутствие новой ликвидности. Вопрос о том, насколько долго эти процессы будут продолжаться, остается открытым, однако продолжение цикла жесткой монетарной политики со стороны центральных банков должен приблизить конец бычьему рынку.
@khtrader
#ставки #цб #дкп #экономика #производство
Этот график показывает, что центральные банки снижают процентные ставки, что, учитывая историческую корреляцию, может способствовать оживлению деловой активности в мировом производственном секторе, это может стать позитивным сюрпризом для товарного рынка.
@khtrader
#sp500 #акции #облигации #ликвидность #сша #банки #кризис
Аналитики банка Nordea прогнозируют сокращение избыточной ликвидности в США, что приведет к уменьшению резервов американских коммерческих банков. Начало этого цикла ожидается уже в текущем месяце, что повторит тенденцию 2022 года. Это в свою очередь снизить спрос на активы и окажет давление на акции и долгосрочные облигации. Также это повлечет за собой понижение евро до уровней ниже прошлого года.
@khtrader
#акции #быки #sp500 #nasdaq #barrons
На обложке последнего выпуска Barron’s разместил призыв ставить на бычий рынок, указывая на устойчивость экономики и готовность рынка акций к дальнейшему росту. Это уже второй раз за март, когда издание призывает к таким вложениям. В мире инфобизнеса СМИ часто отражают мнение своих читателей, а не опровергают его, учитывая, что люди предпочитают читать информацию, подтверждающую их точку зрения. Опираясь на этот факт, можно сказать, что на фондовом рынке США сформировалась эйфория, что исторически часто сопровождается достижением ценовых максимумов.
@khtrader
#труд #сша #рецессия #экономика
Уровень полной занятости в США начинает сокращаться (красная линия), в то время как частичная занятость продолжает расти. Подобные тенденции наблюдались перед предыдущими двумя кризисами с начала этого столетия. Логика здесь проста: люди теряют постоянную работу и вынуждены искать подработку.
@khtrader
#канада #банкротства #сша #кризис
В начале года в Канаде произошёл резкий всплеск банкротств. Наблюдая за макроэкономическими показателями Канады, я давно пришёл к выводу, что её экономику может потрясти, и, возможно, это время настало. Важно помнить о тесной экономической связи между Канадой и США: проблемы первой могут привести к проблемам во второй, что создаёт внешнюю угрозу для стабильности американского рынка.
@khtrader
#валюта #египет #девальвация
Вчера власти Египта объявили о переходе к свободному плавающему курсу египетского фунта, это означает, что теперь рынок определяет справедливую стоимость национальной валюты. Рынок определил, что египетский фунт должен быть оценен на 60% дешевле по отношению к доллару. Обычно такие решения принимаются властями, когда им не хватает долларов для поддержания курса национальной валюты.
@khtrader
#сша #экономика #ввп #ес #япония #великобритания
Ожидается, что ВВП США будет расти с более высокими темпами, чем в остальных развитых странах. Это вызывает вопрос: почему в таком случае не наблюдается укрепление доллара, учитывая базовую теорию ценообразования валютного курса, согласно которой "чем сильнее экономика, тем сильнее валюта"?
@khtrader
#sp500 #акции #быки #эйфория
С октября 2023 года индекс S&P500 рос на протяжении 16 из 18 недель, что впервые произошло с 1970 года.
@khtrader
#apple #microsoft #sp500 #акции #сша #доход
Ещё одним признаком пузыря на фондовом рынке США является ситуация с акциями двух технологических гигантов и двух крупнейших компаний США по капитализации. С 2022 года чистая прибыль (остатки после всех выплат до дивидендов) компаний Apple и Microsoft постоянно снижается, тогда как цена их акций продолжает расти. Это противоречит теории стоимости, и весь рост с 2022 года базируется на ожиданиях и байбеках, что увеличивает прибыль на акцию компании (EPS).
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
КРИПТООБМІННИК В ПОЛЬЩІ ₿🔁💵
📌 Реєструємо під ключ юридичну особу в Польщі з внесенням в реєстр діяльності з віртуальними активами 🔐
📌 За потреби безготівково поповнюємо вашу польську юридичну особу (формування статутного капіталу, поповнення балансу підприємства, безготівкові позики тощо)💰
📌 Супроводжуємо відкриття рахунків в банках: Allior Bank, PKO Bank Polski 🏦
📌 Супроводжуємо відкриття рахунків в EMI: ZEN, Novapay, AlphaPay, Wize 💳
📌 Реєструємо, верифікуємо, отримуємо статус «мерчант» для вашого криптообмінника на наступних біржах: Binance, WhiteBit, Bybit, OKx, Huobi та інші ✅
📌 Надаємо повний пакет документів для роботи в правовому полі: KYC, AML, посадові інструкції AML officer 👮♂️ 💼
📌 Консультуємо та юридично супроводжуємо діяльність на всіх етапах: в роботі з клієнтами, з державними органами Польщі, банками, EMI, біржами 📈
З будь-яких питань звертатися до: @Advisor001
📎 А також долучайтеся до нашого Telegram-каналу, щоб завжди бути на зв’язку:
ЮК «Воронов і партнери»
#биткоин #крипта #btc #crypto
Приток в фонды инвестирующие в биткоин за последние две недели впечатляет.
@khtrader
#economist #sp500 #акции #сша
В свежем выпуске The Economist вынес на обложку рассуждения на тему, как высоко может подняться фондовый рынок США. Вспоминается обложка Barron’s летом прошлого года, на которой издание разместило призыв не боятся бычьего рынка. Правда надо сказать, рынок после этого выпуска Barron’s еще сделал одну волну роста и вошел в коррекцию на три месяца.
@khtrader