12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#экономика #эйфория #сша #акции #sp500 #рецессия
Индекс экономического сюрприза от Citi, который отражает, насколько макроданные по экономике США оказываются лучше или хуже ожидаемых, снижался в течение всего мая. В то же время индекс S&P 500 в мае вновь достиг исторического максимума, несмотря на поступающие негативные макроданные. Обратим внимание, что обратная дивергенция между этими показателями уже наблюдалась осенью 2022 года, когда фондовый рынок США достиг своего дна. Думаю, намек вы поняли 😉
@khtrader
#sp500 #акции #эйфория #сша #настроения
По оценкам Topdown Charts, настроения на фондовом рынке США сейчас максимально бычьи за последние 30 лет. Можно сказать, что на американском фондовом рынке царит эйфория, которая в прошлом всегда становилась препятствием для продолжения роста цен на акции.
@khtrader
#инфляция #фрахт #цены #торговля #экономика
В последнее время наблюдается рост стоимости фрахта в Китае, что несет в себе риск дополнительной инфляции. Эта инфляция, как и рост цен на сырье, имеет негативные последствия и может подталкивать экономики развитых стран к стагфляции.
@khtrader
#инфляция #сша #прогноз #ставки #фрс #дкп
Bank of America посчитал, что даже если инфляция будет расти со скоростью 0,1% каждый месяц, к осени годовые темпы инфляции снизятся до 2,4%, что все равно выше цели ФРС в 2%. Однако в последнее время инфляция в США растет на 0,3-0,4% каждый месяц. В таком случае, осенью мы увидим рост годовой инфляции до 3,8-4,6%, что совпадает с моими оценками.
@khtrader
#капиталы #активы #акции #облигации #кэш #финансы
Распределение капиталов на финансовых рынках соответствует началу века: в приоритете акции относительно облигаций, однако кэша достаточно по историческим меркам.
@khtrader
#sp500 #акции #кеш #иневстиции #сша
Согласно данным Bank of America, наличные средства на балансах управляющих продолжают сокращаться и достигли уровня в 4%, который часто сигнализировал о локальном пике на фондовом рынке в прошлом.
@khtrader
#дома #недвижимость #жилье #сша #спрос
📍В мае по последним данным Bank of America резко выросли планы на покупку жилой недвижимости в США, что отражено на верхнем графике. На нижнем графике также виден резкий рост планов по приобретению автомобиля.
📍С учетом роста инфляционных ожиданий среди американцев в мае, можно предположить, что люди начинают реализовывать свои ожидания, планируя покупку товаров пока товары еще относительно дешевы, что способствует росту инфляции спроса.
@khtrader
#акции #отчеты #sp500 #eps #доходы
Отчетный сезон американских компаний за первый квартал продолжается на позитивной ноте: доходы оказались на 7% выше ожиданий аналитиков, что является лучшим результатом с IV квартала 2021 года. В таких условиях быков не может победить даже повышенная производственная инфляция.
@khtrader
#инфлция #сша #ожидания #фрс #ставки #cpi
По данным опроса Goldman Sachs в апреле, ожидается умеренное снижение годовых темпов инфляции в США, однако мои оценки указывают на то, что эти темпы останутся на уровне марта - 3,5%, с погрешностью ±0,1%. Если мой прогноз оправдается, это может стать негативным сюрпризом для рынка.
@khtrader
#финусловия #акции #фрс #ставки #рынок #sp500
📍По оценкам Goldman Sachs, финансовые условия в США вновь стали более мягкие после временного ужесточения в марте-апреле. Индексы финансовых условий учитывают различные показатели, на которые влияет сам рынок, такие как разница в доходности между мусорными облигациями и трежерис, а также премии за риск при инвестировании в акции и другие факторы. Следовательно, можно сказать, что рынок сам определяет уровень риска на финансовых рынках.
📍Однако вопрос о том, почему ФРС принимает меры, которые стимулируют финансовые условия в период высокой инфляции, остаётся предметом серьезного обсуждения. Это можно сравнить с ситуацией, когда пытаются потушить огонь бензином.
@khtrader
Всем привет. Выпуски с еженедельным анализом и прогнозом финансовых рынков, как и другая информация, выходят регулярно в закрытом аналитическом канале. Но сейчас появились сложности с оплатой через платежный бот @khtrader_paybot пока можно оплатить подписку криптовалютой, все остальные способы не работают.
Если кому интересна подписка на аналитический канал, или интересует сервис "торгуем вместе" пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
Всем хороших выходных @khtrader
#байбэки #акции #sp500 #nasdaq
По прогнозам Goldman Sachs, в этом году объемы обратного выкупа акций вырастут на 13% по сравнению с прошлым годом. В следующем году они увеличатся еще на 16% и превысят триллион долларов. Следует отметить, что рост объемов выкупа акций в 2022 и 2018 годах оказал ограниченную поддержку фондовому рынку США.
@khtrader
#стагфляция #сми #сша #рецессия #инфляция
После публикации слабых данных о ВВП США за первый квартал и замедления деловой активности в апреле, все больше СМИ пишут о возможной стагфляции в США.
Стагфляция из бэк 🫣
@khtrader
#акции #sp500 #пузырь #капитализация #сша
Топ-10 акций крупнейших по капитализации компаний США, включенных в индекс S&P500, продолжают расти быстрее, чем весь рынок, и уже составляют почти 34% индекса. Несмотря на разные точки зрения на этот счет, на мой взгляд, это выглядит как пузырь.
@khtrader
#металлы #сырье #энергетика #товары #инфляция
📍Как видно из таблицы, на прошлой неделе наблюдался серьезный рост цен на промышленные и драгоценные металлы, а также на природный газ. Хотя нефтяной рынок пока отстает, его очередь тоже придет.
📍Бурный рост сырьевых рынков связан с увеличением стоимости строительства (первый график) и взрывом капиталовложений в военный и технологический сектора, а также в сектор зеленой энергетики, что отражено на остальных графиках.
📍Это очень положительно для майнеров сырья, но крайне негативно для инфляционных процессов, что может привести к росту инфляции уже в ближайшее время.
@khtrader
Ура, заработали платежные системы!
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@Khalepa_Evgeniy
P.S. Напомню, что все, кто ранее был подписан на аналитический и сигнальный каналы, имеют скидку 30% до конца месяца.
#занятость #экономическийрост #экономика #сша #ес #кризис
Прирост рабочей силы, как один из важнейших факторов производства и экономического роста, имеет огромное значение для перспектив экономики страны. На приведенном графике показаны прогнозы численности трудоспособного населения США (слева) и ЕС (справа). Как видно, перспективы для США выглядят намного лучше, чем для ЕС, где ожидается снижение численности трудоспособного населения в ближайшие 25 лет. Может это покажется странным, но высококвалифицированные иммигранты будут иметь высокую ценность для развитых стран в ближайшей перспективе.
@khtrader
#настроения #акции #sp500 #эйфория
По данным Goldman Sachs на американском рынке акции снова наблюдается эйфория. Стоит отметить, что паники не наблюдалось несколько лет. Может пора?
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #кризис
Индекс опережающих экономических индикаторов США продолжает снижаться, повторяя среднюю динамику предкризисных годов (синяя линия). Независимо от заявлений ФРС, вопрос о рецессии в США остается актуальным, и поступающие макроданные это подтверждают.
@khtrader
#инфляция #макдональдз #цены #бигмак
С 2014 года в США значительно выросли цены на еду в ресторанах быстрого питания. Особенно заметен рост цен в McDonald's, где за последние 10 лет цены удвоились. Чтобы нам не скармливали службы госстатистики, с началом политики количественного смягчения ведущих центральных банков, цены на продукты и потребительские товары начали расти быстрее.
@khtrader
#недвижимость #сша #потоки #realestate
Согласно свежим опросам Bank of America среди управляющих сектор недвижимости США также недооценен, как и в 2009 году. На текущий момент, сектор коммерческой недвижимости в США, пожалуй, один из самых недооцененных секторов рынка.
@khtrader
#розница #инвестиции #капиталы #финансы #sp500 #акции
📍Американцы в этом году активно инвестируют свои сбережения в акции. Объем инвестиций достиг минимумов за последние 10 лет.
📍Кроме того, согласно данным FINRA, вложения частных инвесторов в США превышают остатки по инвестиционным счетам более чем в 5 раз, что является историческим максимумом. Напомню, что на рынках толпой за деньгами не ходят.
@khtrader
#инсайдеры #акции #сша #sp500
Инсайдеры пока притаились, похожая динамика была с июля по октябрь прошлого года, когда индекс S&P500 находился в коррекции.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #пузырь
Премия за риск при инвестировании в американские акции остается близкой к нулевой отметке, соответствующей уровням двадцатилетней давности. Это указывает на то, что риски владения американскими акциями сейчас минимальны с точки зрения оценки рынка.
Ну разве ее пузырь!
@khtrader
#настроения #сентимент #быки #акции #sp500
Согласно оценкам Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США на прошлой неделе существенно выросли и снова находятся в зоне перекупленности.
@khtrader
#фрс #ставки #рецессия #кризис #ставки #qt
Индекс неожиданности от Goldman Sachs продолжает падать. Это свидетельствует о том, что макроэкономические данные в США выходят все хуже и хуже ожиданий аналитиков, это особенно плохо в условиях растущей инфляции, и вполне возможно, что СМИ скоро зашумят о стагфляции.
@khtrader
#налоги #европа #балканы #бизнес
Отличная карта налоговых ставок среди европейский стран. Сразу бросается в глаза факт высоких налоговых ставок в развитых странах. Самые высокие налоги платят финны, шведы и датчане. Самые низкие - в большинстве балканских стран.
@khtrader
#инсайдеры #buyback #sp500 #nasdaq #акции #сша
📍Как видно на нижнем графике, инсайдеры в начале мая остаются нейтральными после покупок в конце апреля. С другой стороны, бейбеки повышены, как видно на верхнем графике.
📍Ситуация на американском фондовом рынке вызывает споры, но на мой взгляд, мы находимся в удобном моменте для второй волны снижения цен на акции США.
@khtrader
#баффет #акции #рынок #apple #sp500 #berkshire
Компания Уоррена Баффета Berkshire распродала свою долю акций Apple и увеличила наличность до 190 млрд долларов. Баффет не видит в настоящее время новых возможностей на американском рынке акций и заявил, что Berkshire будет продолжать накапливать кэш.
@khtrader