12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#финансы #финусловия #сша #goldman #рынки
Индекс финансовых условий Goldman Sachs сигнализирует об ухудшении финансовых условий в США за последние несколько месяцев, однако они пока не достигли уровней прошлого года.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сезонность #быки
Приближается поворотная точка на фондовом рынке США по сезонному фактору. Скоро мы узнаем, будет ли бычий сезон в конце этого года. Надо сказать, что медвежий сезон в июне-июле был частично нарушен. Октябрь для фондового рынка США всегда был непростым месяцем.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#ецб #ес #инфляция #дефляция #ставки #евро
В Нидерландах мы наблюдаем текущий уровень широких цен ниже, чем в прошлом году, что характеризуется как дефляция. По всей видимости, эта тенденция распространится и на другие страны Европы, и это может побудить ЕЦБ в скором времени снизить ставки, что окажет дополнительное давление на курс евро.
@khtrader
#ликвидность #деньги #ес #дкп
Из-за ужесточения монетарной политики ЕЦБ мы наблюдаем самое быстрое сокращение денежной массы как в широком, так и узком смысле за всю историю Европейского союза. Когда такие события происходят впервые, они действительно усложняют прогнозирование, и в настоящий момент никто не может точно предсказать, какие вызовы могут поджидать экономическую и финансовую систему ЕС в будущем. Однако, можно с уверенностью сказать, что перед нами, скорее всего, не легкие времена.
@khtrader
#euro #евро #доллар #swift
В первой половине года финансовое сообщество широко обсуждало дедолларизацию, но анализируя данные о сделках в евро, можно говорить о наступлении явления, которое можно назвать "дедоевроризацией". Доля евро в глобальных платежах через SWIFT снизилась с 38% до 23% в текущем году.
@khtrader
#кредиты #сша #потребитель #кредитки
📍Американцы накопили задолженность по кредитным картам на сумму более одного триллиона долларов, а текущие процентные ставки превышают 20%, что делает перенос долга с карты на карту дорогостоящим.
Кроме того:
▪️Только в августе 39 000 американцев подали на банкротство.
▪️Около 40% населения США не имеют сбережений.
▪️В сентябре возобновились выплаты по студенческим кредитам.
📍До кризиса в потребительских финансах 3,2,1...глубокий экономический кризис.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #пузырь
За год капитализация S&P 500 увеличилась на 7,2 трлн долларов, что представляет собой хорошую новость. Однако плохая новость заключается в том, что 85% этого прироста приходится на 20 акций (что составляет всего 4% индекса). Такой неравномерный рост нельзя считать характерным для бычьего рынка. Это, скорее, напоминает ралли медвежьего рынка.
@khtrader
#ввп #мир #экономика
Мировой ВВП по странам.
@khtrader
#недвижимость #сша #рецессия #кризис #жилье
Средние цены продаж жилых домов в США на 7% ниже относительно прошлого года, что за последние 60 лет встречалось дважды и заканчивалось серьезным финансовым, и экономическим кризисами.
@khtrader
#трежерис #ставки #дкп #фрс #финансы #сша
Наибольшие количество инвесторов за последние 20 лет ожидает снижение ставок по длинным облигациям в США. Что любопытно, в 2019 и 2008 годах, когда были схожие ожиданий, ФРС перешла к вынужденному снижению ставок из-за проблем в финансовой системе. Если говорит о текущих рисках для финансовой стабильности США, то они высоки.
@khtrader
#рецессия #труд #вакансии #сша #экономика
В то время как ФРС и трейдеры радуются снижению количества открытых вакансий в США, важно отметить, что в прошлом подобный сценарий соответствовал рецессии в американской экономике. Джером Пауэлл на пресс-конференции четко выразил мнение, что мягкая посадка американской экономики не является основным сценарием. Судя по представленному графику, базовый сценарий - рецессия.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #инвестиции #потоки
На этой неделе наблюдается наибольший отток капитала из американских акций в этом году, сумма которого составила 19 миллиардов долларов. Учитывая текущий информационный фон, сложно представить, что должно произойти, чтобы американские акции снова начали демонстрировать рост.
@khtrader
#банкротства #кризис #сша #дефолт
Количество заявок на банкротства в США достигло уровня Великого финансового кризиса 2008 года.
@khtrader
#банки #депозиты #отток #кризис #ставки
С начала текущего цикла повышения ставок ФРС произошел рекордный отток депозитов из коммерческих банков в размере 870 млрд долларов. Эта ситуация обусловлена инверсией кривой доходности, которая делает банки менее конкурентоспособными по доходности депозитов по сравнению с фондами денежного рынка. Длинные ставки, по которым банки предоставляют кредиты, находятся ниже коротких ставок, по которым привлекаются депозиты. Несмотря на паузу в банковском кризисе, проблемы в банковском секторе будут продолжать оставаться актуальными при сохранении инверсии кривой доходности.
@khtrader
#долги #облигации #кризис #ликвидность #ставки
📍За последний год реальные ставки на десятилетние гособлигации на мировых рынках выросли с исторически высокой скоростью. Это наблюдается как в случае облигаций развивающихся стран, так и развитых. По моему мнению, такое явление объясняется пересмотром продолжительности цикла высоких ставок, что приводит к уменьшению ликвидности на длинных сроках кривой доходности.
📍Мировой долговой кризис - это вызов, с которым мир до сих пор не сталкивался, и поэтому сейчас действительно «все по-другому».
@khtrader
#медведи #акции #sp500 #nasdaq
На американском фондовом рынке медвежьи настроения начинают усиливаться, и исторически это соответствовало снижению цен на акции в последние 10 лет.
@khtrader
#etf #финансы #сша #рынок
В августе в США было зарегистрировано рекордное количество новых взаимных фондов за последние 13 лет - 68 штук. Я бы охарактеризовал это событие как «концерт на Титанике».
@khtrader
#ставки #фрс #кризис #сша #дкп
Стоить напомнить еще раз, что в процессе повышения ставок ФРС всегда возникают финансовые кризисы в системе США. И каждый раз трейдеры надеются, что сейчас все будет по-другому, как и сейчас.
@khtrader
#ес #италия #кризис #облигации #германия
Мало кто обращает внимание на тему быстрого роста ставок на 10-летние государственные облигации Италии, но этот вопрос действительно стоит нашего внимания. Ставка на эти облигации стремительно возросла и уже достигла уровня 5%, что на 2% выше, чем у аналогичных облигаций Германии. Особенно важна скорость этого роста, поскольку она может свидетельствовать о серьезных проблемах на долговом рынке Италии. Это, в свою очередь, может представлять угрозу для стабильности европейской финансовой системы.
@khtrader
#ставки #облигации #трежерис
Из-за переоценки перспектив монетарной политики в сторону «higher & longer” ставки по длинным гособлигациям продолжили расти, что привело к новому витку снижения стоимости трежерис. Сейчас потери по всем гособлигациям США составляют почти 1,5 трлн долларов. Однако вероятно, что большая часть этих потерь не будет реализована, так как ФРС внедрила кредитные линии, позволяющие получать кредиты под залог трежерис, которые будут приняты по номинальной стоимости.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #быки #медведи
Если худшие времена для американского фондового рынка действительно позади, то текущий бычий рынок значительно отстает по скорости восстановления от предыдущих циклов после рыночных спадов, которые были за последние 40 лет.
@khtrader
#жилье #сша #недвижимость #ставки
Индекс доступности жилья в США продолжил снижение и достиг уровня, характерного для 1985 года. Это означает, что условия для покупки жилья в США считаются наихудшими за последние 40 лет. Учитывая заявления ФРС о сохранении жесткой монетарной политики в ближайшие несколько лет, можно ожидать, что улучшения в доступности жилья не предвидится.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #кризис #акции
Медведи на фондовом рынки США снова активировались и начали находить циклы поведения цены в прошлом, совпадающие с текущей динамикой. На графике слева динамика S&P500 в 1987 году, справа - текущая ситуация.
@khtrader
#pmi #германия #великобритания #сша #экономика
📍В сентябре деловая активность в развитых странах немного снизилась. Особенно следует обратить внимание на состояние производственного сектора в Германии и Великобритании, что отражено голубой линией на графиках.
📍Повторю, что экономика США кажется более устойчивой по сравнению с европейскими странами, что может способствовать дальнейшему снижению стоимости евро.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#риск #sp500 #nasdaq #пузырь
Концентрация риска на американском фондовом рынке снова достигла уровня, аналогичного тому, что наблюдался в 2020 году. В то время и сейчас, 25% индекса S&P 500 приходится на акции пяти крупных технологических компаний. Этот показатель подчеркивает потенциальные угрозы для стабильности американского фондового рынка. В случае начала массовой продажи акций на американском рынке, это может сказаться на финансовой стабильности не только в США, но и в мировом масштабе. По сути, стабильность всего мирового финансового рынка зависит от устойчивости пяти американских компаний.
@khtrader
#потребитель #дефолты #сша #кредиты
Дефолты по кредитным картам в США продолжают расти. Американцы сталкиваются с трудностями в личных финансах, что ведет к сокращению спроса в будущем и замедлению экономического роста.
@khtrader
#рынки #акции #фрс #пауэлл #sp500 #nasdaq
Мне, как идейному медведю, эта история очень нравится :)
@khtrader