12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#сырье #товары #акции #sp500 #dowjones #сша
📍Интересное наблюдение от Bloomberg: соотношение товарного индекса к индексу фондового рынка Dow Jones достигло минимального уровня за последние 120 лет. Единственный раз аналогичный уровень наблюдался в 1960-1970-х годах, после чего фондовый рынок США оставался в боковом тренде на протяжении пяти лет, а цены на нефть выросли в 20 раз.
📍С учетом снижения инвестиций в нефтяную отрасль, ограниченности извлекаемых запасов в странах ОПЕК, санкций против РФ и сложности наращивания сланцевой добычи в США, можно предположить, что ближайшее десятилетие на нефтяном рынке будет много неопределенности, и вполне возможно, мы увидим новый бум.
@khtrader
#банкротства #сша #ставки #экономика
В США второй год подряд наблюдается рост числа банкротств, что не наблюдалось с 2009 года. Стоит отметить, что рост происходит постепенно, но устойчиво, и показатель приближается к максимальным значениям за последние 10 лет.
@khtrader
#труд #сша #рецессия #экономика #занятость
Совпадающий индекс занятости США, включающий ключевые показатели рынка труда и другие метрики, влияющие на занятость, достиг уровня, с которого ранее начинались рецессии.
За последние 50 лет этот сигнал сработал восемь раз, не допустив ни одной ошибки!
@khtrader
#sp500 #доходы #сша #дивиденды #акции
Экономические условия в США остаются устойчивыми: потребительские расходы и розничные продажи растут, прогнозы по ВВП на третий квартал пересматриваются в сторону повышения. Однако есть и слабые места, такие как замедление в строительном секторе, постепенный рост безработицы и снижение инфляции. Несмотря на это, корпоративные доходы во втором квартале продолжили расти. Я бы подчеркнул текущую устойчивость, но с весьма сомнительными перспективами. Однако рынок, похоже, не разделяет этого мнения 😂
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #медведи #шорт #сша
Соотношение коротких позиций к капитализации S&P 500 остается на исторически низких уровнях. В начале века аналогичная ситуация предшествовала затяжной 10-летней коррекции. Однако после 2022 года наблюдается отклонение от этой закономерности.
@khtrader
#dx #доллар #валюты #анализ #прогноз #трейдинг
Свел все воедино по рынку доллара на своем канале Ютуб - https://youtu.be/682aClDwLVg
@khtrader
#ввп #германия #экономика #рецессия #стагнация #ес
ВВП Германии, являющейся локомотивом экономики ЕС, не растет уже 6 лет, что можно охарактеризовать как стагнацию с периодическими циклами рецессии.
@khtrader
#sp500 #reit #tech #nasdaq #bofa #акции #инвестиции
По данным Bank of America, за последний месяц частные инвесторы активно скупали акции в секторах REITs (недвижимость), а также в технологическом и финансовом секторах, очевидно, рассчитывая на снижение процентной ставки и смягчение финансовых условий в США. Похоже, толпа побежала впереди паровоза ФРС !
@khtrader
Ввиду текущих событий относительно Телеграмм, на всякий случай ссылка на мой сайт kh-trader.com Я его особо не веду, но если Телеграмм закроют, то встречаемся там.
Читать полностью…
#sp500 #nasdaq #pe #акции #перекупленность #инвестиции
Метрики индекса S&P 500 указывают на переоцененность акций. В ближайший год ожидается, что мультипликатор цена к доходу (P/E) будет находиться немного выше первого стандартного отклонения, а премия за риск вложений в акции остается на минимальных уровнях с начала века. Американский рынок выглядит дорогим.
@khtrader
В свежем выпуске с аналитикой сделал акцент на макро анализе США, пузыре на фондовом рынке США и перспективах рынка нефти.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
Изменил платежные сервисы, поэтому если возникнут вопросы - пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
#sp500 #nasdaq #buyback #акции #выкуп #сша
📍Хорошие новости для любителей меда: кэш на счетах американских компаний уменьшается, что видно на нижнем графике. Это сигнализирует о том, что обратный выкуп акций вскоре завершится, и поддержка американских акций ослабнет. Данная корреляция представлена на верхнем графике.
📍Стоит отметить, что показатель ликвидности по отношению к активам еще не достиг уровня лета 2008 года, который можно считать ориентиром. Поэтому некоторое время акции могут еще получать поддержку за счет выкупа компаний, но, как говорится, "Зима близко".
@khtrader
#госдолг #сша #ставка #долги #фрс #экономика
Обслуживание государственного долга США достигло 4,1% ВВП, что является историческим максимумом для страны. Именно поэтому снижение процентных ставок неизбежно.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #опционы #быки #ожидания
Соотношение путов к коллам на рынке опционов на американские акции достигло годового минимума. Это указывает на то, что участники рынка снова не ожидают значительного снижения цен на американские акции и отдают предпочтение коллам, что свидетельствует о ставке на рост рынка.
@khtrader
#wti #brent #нефть #анализ #прогноз
Следующий выпуск в сезоне - анализ и прогноз рынка нефти.
Приятного просмотра - https://youtu.be/Sjqq7zJkYHQ
@khtrader
#затраты #издержки #capex #инфляция #цены #экономика
📍Капитальные затраты компаний по всему миру продолжают расти. Особенно заметно увеличение издержек при строительстве промышленных объектов, возобновляемых и альтернативных источников энергии, а также в оборонной промышленности.
📍Анализируя представленные графики, логично предположить, что компании постараются переложить издержек на потребителей, что ведет к устойчивому повышению цен. Это означает, что высокая инфляция останется с нами надолго. Если центральные банки начали снижать ставки до того, как инфляция достигла целевых уровней, вскоре могут быть объявлены новые, более высокие инфляционные цели. Достижение 2% инфляционного таргета в ближайшее время для развитых стран будет очевидно невозможным без рецессии.
@khtrader
Хорошие новости для богемы от Financial Times: цены на кокаин стабильно низкие, а его качество растет. Похоже, теперь экономический вопрос о соотношении цены и ценности можно обсуждать на более глубоком уровне 😀
@khtrader
Свежий выпуск с еженедельным анализом и прогнозном уже в доступе!
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
Изменил платежные сервисы, поэтому если возникнут вопросы - пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
#sp500 #сезонность #nvidia #акции
Сентябрь традиционно не считается бычьим месяцем для индекса S&P 500. Однако на сезонность полагаться сложно, так как она обычно работает в нормальных условиях—а я таковых уже не припомню.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #eps #акции #доходность #оценки #пузырь
Оценки американских акций в настоящее время завышены на 50% относительно их справедливой стоимости, что указывает на пузырь. Однако стоит отметить, что в начале века этот показатель достигал 80%.
@khtrader
🟢 Сегодня!
В 19:00 GMT +3
проведем мастер-класс по теме анализа объемов на товарном и валютном рынке.
Наш спикер Тарас Святун, вошел в ТОП 5 на мировом чемпионате среди трейдеров, кубок Робинса. 🥳 👉🏻 интервью.
– Разберем как торговать Нефтью, Золотом с помощью профессионального софта.
– Покажем как пользоваться инструментами объемного анализа (Кумулятивная дельта, HFT объёмы, Профиль рынка) на ликвидных активах.
- Проведем анализ данных с крупнейшей фьючерсной биржи СМЕ.
- В подарок – Книга о маркет-мейкерах.
▪️только полезная информация 👇
ПРИСОЕДИНИТЬСЯ НА ВЕБИНАР
Trading Volume Terminal – первая платформа для комплексного анализа рынка фьючерсов, опционов и акций компаний.
Желаем хорошего дня!
#долги #бюджет #сша #дефицит #трамп #байден
Начиная с президентства Обамы, дефицит государственного бюджета США стабильно увеличивается, и при Байдене он достиг 7,5% ВВП — уровня, который за последние 120 лет уступает только дефициту времен Второй мировой войны. Я уже давно делаю акцент на том, что за последние годы на каждый доллар роста ВВП США правительство занимает два доллара. Долго по такой формуле не протянешь.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #vix #сезонность
Сезонность индекса волатильности S&P 500 (VIX) показывает тенденцию к росту до середины октября. Напомню, что данный индекс рассчитывается на основе ожидаемой волатильности опционов и традиционно растет в периоды снижения фондового рынка США. Это связано с повышенным спросом на опционы пут, которые служат средством защиты от падения рынка.
@khtrader
#япония #ес #европа #население #пенсия #труд
Европа столкнулась с демографическим старением: более 20% населения этих регионов составляет люди старше 65 лет, то есть пенсионеры. Эта проблема усугубляется ростом безработицы как среди беженцев, так и среди коренного населения. Это приводит к увеличению расходов на социальные выплаты, в то время как число работающих, которые обеспечивают финансирование этих выплат, не увеличивается. В такой ситуации правительству остается лишь повышать и без того высокие налоги. Хотя можно перестать платить беженцам и этим их подталкивать к труду, но почему-то считается, что это не гуманно.
@khtrader
#акции #eps #доходы #sp500 #msci #nasdaq
Bank of America понизила прогноз роста доходов компаний, входящих в мировой фондовый индекс MSCI, до 5% на конец текущего года. Для сравнения, аналитики ожидают рост прибыли на акцию (EPS) по индексу S&P 500 на уровне около 12% на год вперед. Это вызывает сомнения, особенно в контексте снижения инфляции, поскольку снижение инфляции обычно сопровождается замедлением экономики — факт, известный каждому студенту экономики.
@khtrader
#ставки #дкп #пауэлл #джексонхоул
Выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-хоул - https://x.com/alifarhat79/status/1826985574076482028 😄
@khtrader
#sp500 #акции #фонда #сша #домохазяйства #капиталы #инвестиции
📍По данным Bank of America, на данный момент 57% капиталов американцев вложены в фондовый рынок США. Этот показатель немного ниже, чем в 2022 году, однако остается близким к историческим пикам за последние 80 лет. Стоит подчеркнуть, что с начала роста фондового рынка в 2009 году не было значительных коррекций, что указывает на их возможность в будущем.
📍Важно отметить, что предыдущие циклы роста продолжались 15-17 лет. С учетом того, что максимум 2000 года был преодолен в 2013 году, следует ожидать, что рынок может расти еще как минимум 5 лет. Однако при нынешних макроэкономических показателях это вызывает определенные сомнения...большие сомнения.
@khtrader
#занятость #выборы #сша #труд #экономика
📍Несмотря на выборный год, Бюро переписи населения США агрессивно пересмотрело в сторону понижения количество созданных рабочих мест за последний год. Что плохо для рейтинга кандидата от демократов.
📍Обратите внимание, что последний раз такие корректировки проводились в 2009 году. С другой стороны, такой пересмотр - это выдача лицензии ФРС для снижения процентных ставок.
@khtrader
#налоги #инвестиции #sp500 #акции #облигации #капитал
Вице-президент Камала Харрис поддержала решение Джо Байдена повысить налоги на прирост капитала до 45%, что станет самым высоким показателем за последние 100 лет. Это вызывает вопросы, поскольку решение непопулярно, и Байден продвигает его в конце своего срока. Поддержка Харрис может показаться неожиданной на фоне ее собственной президентской кампании, но, возможно, это стратегический шаг, направленный на привлечение бедных слоев населения на свою сторону.
@khtrader
#недвижимость #сша #дома #ипотека #экономика
Условия для покупки жилья в США остаются одними из худших за последние десятилетия. По информации от знакомых из-за океана, многие американцы уже накопили значительные портфели недвижимости для аренды и продолжают расширять их, несмотря на высокие ипотечные ставки и низкий доход от аренды в сравнении со стоимостью жилья. Однако, если финансовое положение потребителей ухудшится, а риски сейчас действительно высоки, это может привести к массовому отказу от ипотечных договоров и обвалу рынка недвижимости в США.
@khtrader