12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#экономика #сша #риск #sp500 #citi
Индекс экономического сюрприза от Citi с середины января вырос на 40 пунктов, что свидетельствует об ухудшении макроэкономических условий и повышении рисков для стабильности фондового рынка США.
@khtrader
#недвижимость #банки #кризис #сша
📍В связи с ухудшением ситуации на рынке коммерческой недвижимости в США цены на офисные помещения снизились на 25% за год (график слева), что начало негативно сказываться на региональных банках. Например, акции банка New York Community Bancorp упали на 38%. Однако, более интересно наблюдать за падением акций японского банка Aozora в последние два дня (график справа), поскольку этот банк также активно инвестировал в коммерческую недвижимость США. Неизвестно, сколько подобных «Аозор» существует по всему миру, но можно предположить, что достаточно для мирового банковского кризиса.
📍Что важно, ранее ФРС официально заявила о намерении завершить программу поддержки банков, запущенную в марте прошлого года. В свете новых проблем, возможно, это решение будет отменено. Если это произойдет, то это может стать новым катализатором роста для американских акций.
@khtrader
#фрс #дкп #ставка #sp500 #доллар
📍Вчера состоялось заседание ФРС, по результатам которого из официального заявления была удалена строка о возможном дальнейшем повышении ставки в случае необходимости. Это позволяет сделать вывод о завершении цикла повышения ставки ФРС.
📍Однако в заявлении выражена жесткая позиция регулятора относительно необходимости осторожности при снижении ставки и завершении программы сокращения баланса ФРС до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. На пресс-конференции Джером Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляция снизится до 2% в текущем году, и поэтому ФРС начнет снижать ставки до конца года.
📍Рынки интерпретировали такую риторику как жесткую, учитывая, что от ФРС ожидали чуть ли не анонс снижения ставок уже в марте. Однако, по моему мнению, это подтверждает намерение ФРС начать снижение ставок в текущем году.
@khtrader
#sp500 #leading #опережающийиндикатор #сша #экономика
📍Индекс опережающих индикаторов от Conference Board упал до уровня начала пандемии, в то время как индекс S&P500 обновил исторический максимум. Такая значительная дивергенция встречается впервые в истории индекса опережающих индикаторов.
📍Когда стоимость актива отрывается от фундаментальных показателей, это называется "пузырем". Однако текущая ситуация имеет логичное объяснение: ухудшение макроэкономических условий временно компенсируется накопленными сбережениями за период пандемии, которые были обеспечены мягкой монетарной политикой. Этот тренд характерен не только для США, но и для всех развитых стран.
@khtrader
#сша #занятость #безработица #инфляция #доходы
В США 8,5 млн человек работают на двух и более работах, что является новым историческим максимумом, как минимум за 30 лет (пишут, что за всю историю, но график умалчивает). Вряд ли это такая извращенная форма проявления жадности, скорее выживание на фоне роста цен. За последние несколько лет жить на планете стало дороже 🤷♂️ думаю все это заметили.
@khtrader
#evergrande #китай #банкротство #недвижимость
Китайский инвестиционный холдинг Evergrande group канул в лета. Люди занимались инвестированием в недвижимость, здравоохранение, туризм, развлекательный бизнес, промышленность. В 2019 году чистая прибыль была 5,6 млрд долларов, капитализация 42,5 млрд долларов, персонал 125,5 тыс человек.
@khtrader
#логистика #фрахт #судоходство #инфляция #кризис
Из-за войны на Ближнем Востоке судоходство по Суэцкому каналу рухнуло к уровням локдауна 2020 года. Это точно несет в себе шок предложения, что уже привело к росту цен на нефть и нефтепродукты. Если война на Ближнем Востоке окажется затяжной, новый виток роста инфляции гарантирован.
@khtrader
#иран #война #нефть #инфляция #геополитика
После нападения на американскую базу на границе Сирии и Иордании сегодня погибли три американских военнослужащих, а многие получили ранения. В ответ на этот инцидент сенаторы США призывают к прямой атаке на Иран, что создает давление на администрацию Байдена. Это вызывает необходимость реагирования. Если конфликт приведет к большой войне на Ближнем Востоке и снижению поставок нефти, это может вызвать вторую волну инфляции и стать настоящим "Черным Лебедем" не только для финансовых рынков, но и для мировой экономики и действий центральных банков.
@khtrader
#ликвидность #рынки #экономика
Financial Times пишет, что в этом году мировая ликвидность вырастит согласно циклу. Правда как вывели цикл не пишут, но корреляция за исключением 2017 года плотная. Если это так, и не будет форс-мажоров, рынки ждет затяжной risk-on, но на мой взгляд, рисков сейчас так же много, как и было в начале 2008 года.
@khtrader
#хедж #страховка #опционы #sp500
Стоимость опционов на продажу (пут), которые являются страховкой от снижения котировок индекса S&P500, достигла минимальных значений за последние 10 лет, что привело к низким значениям индекса волатильности на Чикагской бирже (VIX). Это означает, что по рыночным оценкам в данный момент риск снижения цен на американские акции является наименьшим с момента Великого финансового кризиса 2008 года. Однако исторически сложилось так, что периоды недооценки риска обычно совпадают с пиками индекса S&P500.
@khtrader
#логистика #инфляция #перевозки #фрахт
Индекс стоимости контейнерных перевозок продолжает расти, увеличившись на 140% за последний месяц. Это указывает на развивающиеся условия для шока предложения, которые могут вызвать новую волну инфляции.
@khtrader
☝️ Говорят местные, что чушь это все, хотя про ковид так тоже поначалу говорили :) перенос длинных позиций по фондовому рынку США становится той еще лотереей.
Читать полностью…
#долги #пузырь #кризис #qe
После азиатского кризиса в конце прошлого века, центральные банки начали проводить программу количественного смягчения, что привело к увеличению мирового долга в 10 раз в течении 25и лет. В этот период неравенство в распределении доходов значительно возросло. Однако, когда центральные банки признают, что стратегия количественного смягчения недостаточно эффективна, уже существующее неравенство станет еще более острой проблемой, так как денег станет меньше, а богатые не захотят отказываться от своих капиталов. Это может создать условия для возникновения межклассовых революционных настроений и росту популярности левоцентристских идей в целом.
@khtrader
#германия #ввп #рецессия #экономика #настроения
📍Продолжаются проблемы в экономике Германии, что подтверждается ухудшением настроений бизнеса (зеленая линия). С учетом корреляции между этим показателем и ВВП, ожидается еще большее сокращение экономики Германии в 4 квартале прошлого года.
📍Несмотря на рецессию в Германии, которая вероятно углубится в 4 квартале, а также слабость экономики Франции, евро остается крепким, что весьма странно.
@khtrader
#инфляция #логистика #сша #фрс #ставки #экономика
Интересный график от Steno о корреляции между стоимостью контейнерных перевозок (черная линия) и инфляцией. Исторический временной лаг между показателями составляет 3-5 месяцев, т.е. примерно через пару месяцев текущие проблемы с логистикой начнут отражаться на инфляционных показателях развитых странах. Интересно услышать комментарии Лагард и Пауэлла на эту тему, т.к. это точно вносит свои коррективы в планы ЕЦБ и ФРС.
@khtrader
#фонды #банки #акции #сша #sp500 #nasdaq
📍По данным Bank of America, на прошлой неделе институциональные инвесторы продавали акции США. Институциональные инвесторы включают в себя взаимные и пенсионные фонды, страховые компании, банки и частные инвестиционные фонды.
📍Интересным фактом является то, что хедж-фонды, частные инвесторы и корпорации (возможно, в рамках программ обратного выкупа акций) продолжают активно покупать.
@khtrader
#видео #sp500 #акции #интервью #экономика #сша
Интереснейший разговор с Олегом Малкиным на тему фондового рынка США, выборов, инвестирования, экономики. На мой взгляд, вышло интересно и полезно, приятного просмотра - https://youtu.be/Gwuwao3_Uug
@khtrader
#аналитика #прогнозы #видео #трейдинг #рынок
Еженедельный анализ и обзор рынка от 20.01.2024 года. Возможно кому-то будет интересно в качестве обучения фундаментальному анализу - https://youtu.be/PRyHfW1AZGw
@khtrader
#отчеты #сша #банки #sp500 #акции
📍Отчеты об доходах американских компаний за IV квартал выходят хуже ожиданий на 5%, что впервые происходит с начала пандемии. Однако это обусловлено в основном плохими результатами коммерческих банков. Если исключить их отчеты, то остальные компании отчитываются лучше ожидания на 5,3%.
📍Более интересно то, что, несмотря на плохие отчеты, акции американских банков даже пытаются расти.
@khtrader
#логистика #рынки #sp500 #морган #ожидания
Согласно опросам J. P. Morgan, на рынке считают, что сбои в судоходстве не окажут влияния на финансовые рынки. Это напоминает начало 2020 года и ожидания рынка относительно влияния пандемии COVID-19.
@khtrader
📈 Інститути спільного інвестування (ІСІ)
Реєструємо під ваші потреби:
🟢 Пайові інвестиційні фонди
🟢 Корпоративні інвестиційні фонди
Надаємо послуги компанії з управління активами (КУА) %💰
Забезпечуємо випуск інвестиційних сертифікатів (ІС) 🪙
Здійснюємо залучення безготівкових коштів для ваших операцій 💸
Надаємо готові рішення без реєстрації ПІФ/КІФ через наші фонди 🏦
📌 Нагадуємо, що податкове навантаження для ІСІ складає:
0% на прибуток
9% на виведений капітал (дивіденди) + 1,5% військовий збір
Податкова ставка застосовується до будь-якого об’єму, тобто немає лімітів ❌
Реєструємо та безготівково поповнюємо ваші ІС на будь-який об’єм💰
P.S. Вигідна податкова ставка, приватність, підтвердження похождення коштів, інструмент накопичення / інвестування ⚖️
З будь-яких питань звертатися до: @Advisor001
📎 А також долучайтеся до нашого Telegram-каналу, щоб завжди бути на зв’язку:
ЮК «Воронов і партнери»
#ставка #фрс #ожидания #дкп #сша
Этот график напоминает нам, что рыночные ожидания относительно ставки ФРС всегда ошибочны. Так почему мы должны верить рынку сейчас, который ожидает снижение ставки более чем на 1%
@khtrader
Новый торговый год начался, погружаюсь в работу!
▪️Решил выложить предыдущий торговый план, который подписчики получают в закрытом канале с торговыми идеями, также видо-обзор снабжаю тактической запиской, которая является путеводителем на неделю. Кроме этого, в канале все сделки сопровождаю внутри недели.
▪️Стоит уточнить важный момент, я торгую позиционно, поэтому все торговые идеи долгосрочные с внимательной проработкой тактики. В этом году пришел к выводу, что нужно переходить в качество, т.е. торговать только высоковероятные идеи с акцентом на тактических действиях.
▪️Подписаться на канал можно в платежном боте @khtrader_paybot в подписку также входит канал с аналитикой. Стоимость $30/месяц, при оплате на более, чем месяц, действует скидка.
Для тех кому нужно информационное сопровождение, есть сервис "торгуем вместе", в него входят аналитический и канал с торговыми идеями, а также чат, где мы общаемся + личное общение с возможностью личной консультации 1,5 часа в месяц. Кому интересно, пишите в личку @Khalepa_Evgeniy Стоимость данной услуги $100/месяц
https://youtu.be/LltQI6gFa7M
#ем #сша #акции #китай #sp500 #потоки
📍Стоимость акций развивающихся рынков в настоящее время также недооценена по отношению к американскому рынку, аналогично ситуации в конце 90-х годов прошлого века. После этого периода был заметен рост цен на акции развивающихся стран и застой на американском рынке. Это отражено на верхнем графике.
📍На прошлой неделе произошел крупный приток капитала в фонды, инвестирующие в акции развивающихся стран за последние десять лет. Возможно, мы стоим перед сменой цикла в пользу акций развивающихся стран, о чем говорят уже несколько лет. В таком случае, можно также ожидать рост цен на товары, которые также оживились на уходящей неделе.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#китай #акции #потоки #фонды #капитал
За неделю в китайские фонды вложили 128 млрд долларов, что является рекордным уровнем с 2015 года. Как-то бодро начали покупать дно по китайским акциям.
@khtrader
Если кто-то живет в Техасе и знает о ситуации на границе, напишите в личку, пожалуйста. Хотелось бы знать насколько все серьезно.
Спасибо
#расходы #потребитель #сша #экономика
В начале текущего года наблюдалось снижение расходов по банковским картам в США на 3.3% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на то, что это всего лишь один месяц и подобные ситуации уже происходили в прошлом году, если данный тренд сохранится до конца зимы, можно ожидать усиления рецессионных настроений в марте.
@khtrader
#европа #сша #великобританния #экономика #pmi #деловаяактивность
С левого верхнего графика по часовой стрелке:
📍Производственный сектор Германии постепенно восстанавливается после двухлетней рецессии. Тем не менее, индекс деловой активности в производственном секторе все еще остается ниже 50 пунктов (представлен черной линией), а новые заказы продолжают уступать запасам (пунктирная линия). Таким образом, производственный сектор Германии сохраняет свое положение в рецессии.
📍Франция переживает углубление рецессии в производственном секторе и становится новым слабым звеном Европы.
📍В Великобритании ситуация в производственном секторе улучшается, что подтверждается новыми заказами, превышающими уровень запасов. Однако индекс PMI все еще остается ниже 50 пунктов, что свидетельствует о том, что производственный сектор Великобритании на пути оздоровления.
📍Производственный сектор США чувствует себя лучше по сравнению с другими рассмотренными странами, но по историческим меркам остается крайне слабым.
📍Общий тренд в секторе производства в развитых странах указывает на выздоровление, что представляет собой положительный сигнал для товарного рынка.
@khtrader
#видео #доллар #анализ #прогноз #валюты #forex #dx
Наконец-то сделал больший анализ по доллару - https://youtu.be/ZbsPufHUq-g
@khtrader