12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#сша #рецессия #экономика #leading
Индекс опережающих индикаторов в США сокращается 21 месяц подряд, что является третьим по счету результатом за последние 60 лет. Исходя из исторических данных, можно с уверенностью утверждать, что экономика США находится на грани рецессии. Это еще один весомый аргумент в пользу снижения ставки ФРС. Тем не менее, декабрьские данные по инфляции пока не располагают к снижению, да и рынок больше не ожидает этого в марте.
@khtrader
#фрс #ставка #ожидания #акции #sp500
📍Согласно последнему опросу Bank of America, управляющие считают, что в этом году наиболее важным фактором для американского фондового рынка будет политика ФРС. Таким образом, перспективы рынка США зависят от действий Федеральной резервной системы, и любое разочарование со стороны ФРС может оказать значительное давление на рынок американских акций.
📍Следующее заседание ФРС запланировано на следующей неделе, но, вероятно, оно не станет ключевым. Однако в марте от ФРС ожидают снижении ставки, но пока это под большим вопросом. К тому времени мы будем иметь данные макроэкономической статистики за январь-февраль, что должно прояснить перспективы мартовского заседания.
@khtrader
#облигации #займы #долги #кредит #компании #сша
📍В первые две недели года в США компании инвестиционного уровня разместили облигации на рекордную сумму около 150 млрд долларов, установив абсолютный рекорд в истории этой статистики.
📍Причин для этого явления множество, и определить однозначно сложно. Однако ключевым фактором является вопрос: почему компании берут в долг под сравнительно высокие процентные ставки в условиях консенсуса о предстоящем снижении ставок?
Ниже три моих версии:
1) Проблемы с ликвидностью, связанные с повышенными бейбеками, годовыми премиями и другими циклическими расходами.
2)В свете ожидаемого снижения ставок спрос на облигации увеличился из-за спекулятивных мотивов (заработать на разнице в процентных ставках), и компании решают воспользоваться этим.
3) Управляющие компаниями, возможно, располагают какой-то информацией и готовятся к неопределенным сценариям, накапливая запасы наличности.
@khtrader
Ну что народ, нас ждет непростая неделя с массой макростатистики, геополитики и событий в монетарном мире. Все это еще и под соусом отчетности в США.
Да поможет нам Джесси Ливермор!!!
@khtrader
#bitcoin #биткоин #etf #криптовалюта #crypto
📍За первые четыре дня торговли спотовыми ETF на биткоин вложения в эти фонды выросли на 1,3 млрд долларов. Интересно, что наблюдался отток средств из крупнейшего взаимного фонда Grayscale, объем которого около 25 млрд долларов, однако этот отток был полностью компенсирован притоком в других фондах.
📍Размышляя о возможностях покупки физического биткоина для институциональных инвесторов, прихожу к неоднозначному выводу. Наверняка спрос на биткоин увеличится, но теперь он станет более чувствительным к настроениям на финансовых рынках, возможно, теряя свою защитную функцию в силу неопределенности, связанной с короткой историей торговли биткоином. Кроме этого, торговля спотовыми ETF на биткоин представляет собой исторический момент, и влияние этих событий на рынок пока остается предметом гадания. Вполне возможно, что в долгосрочной перспективе это будет положительно для рынка биткоина, но локально может произойти снижение в условиях перехода к циклу "risk off".
📍В общем, важно увидеть, как рынок биткоина справится с предстоящей волной снижения аппетита к риску на финансовых рынках, которая, по моему мнению, не за горами. Только после этого мы сможем точно оценить отношение институциональных игроков к биткоину.
@khtrader
P.S. Вставил свои 5 копеек в заезженную тему :)
#труд #сша #экономика #дкп #ставка
В начале года количество новых заявок на получения пособия по безработице в США резко снизились, что свидетельствует о крепкой экономике. В таких условиях ФРС не может себе позволить снизить ставку, поэтому январское заседание может оказаться гораздо жестче и может разрушить ожидания о скором снижении ставки.
@khtrader
#видео #аналитика #трейдинг #прогноз
Решил выложить в публичный доступ первый в этом году еженедельный анализ рынка, который входит в платную подписку на аналитический канал - https://youtu.be/4Ff52K9D6Ps
@khtrader
#sp500 #акции #сша #финансы #прогноз
Ведущие инвестиционные банки прогнозируют, что к концу года индекс S&P500 будет находиться в диапазоне 4200-5500 пунктов, что составляет примерно 15% удаленности от текущих значений.
@khtrader
#бигтех #nasdaq #bigtech #sp500 #настроения
Согласно опросам Bank of America, покупка акций крупных технологических компаний остается наиболее популярной идеей на рынке уже четвертый месяц подряд.
@khtrader
#китай #экономика #труд #азия
Стоимость рабочей силы в Китае выше, чем в других азиатских странах. Кроме того, высокие геополитические риски, общее ослабление мировой экономики и внутреннего спроса в Китае создают неблагоприятные условия для экономики страны.
@khtrader
#перевозки #инфляция #геополитика #фрахт
На рубеже прошлого и текущего годов стоимость контейнерных перевозок в мире росла рекордными за последние 10 лет темпами. Надеемся, что это временное явление, иначе рост цен на фрахт может вызвать стресс в мировой экономике и финансовой системе.
@khtrader
#миллионеры #доходы #капиталы #финансы
То, что в Швейцарии 15% населения миллионеры - это вполне понятно, но вот в Норвегии с ее 8%, стало для меня открытием.
@khtrader
#дефолты #жилье #недвижимость #сша
В США уровень дефолтов по многосемейным домам достиг 10-летнего максимума, и хотя процесс развивается спокойно, устойчивость американского рынка жилья кажется необоснованной в таких условиях. Весьма вероятно, что текущий год станет решающим для сектора недвижимости и экономики США в целом.
@khtrader
#китай #стимулирование #fxi #qe #ставка
В начале года трейдеры приобрели значительный объем колл-опционов на акции ETF FXI, фонда, инвестирующего в китайские акции. Т.е. трейдеры ожидают введения китайскими властями цикла стимулирования и делают крупную ставку на рост китайских акций с использованием плеча. Если Китай запустит программу по стимулированию экономики, это приведет к росту не только китайского рынка.
@khtrader
#германия #рецессия #европа #экономика
Индекс промышленного производства в Германии падает уже в течение шести месяцев подряд, такое явление наблюдалось в последний раз в 2008 году. Стоит отметить, что на данный момент снижение не такое глубокое, однако, экономика Европы продолжает двигаться к состоянию рецессии.
@khtrader
#амереканцы #долги #кредитки #бедность
📍Американцы задолжали по кредитным картам триллион долларов. Заметим, что половина населения США лишена сбережений и не может себе позволить даже экстренные расходы в 1000 долларов. Учитывая высокую ставку по кредитным картам, составляющую 21% годовых, и отсутствие сбережений, можно с уверенностью сказать, что американцы вынуждены брать в долг не от хорошей жизни.
📍Согласно экономической теории, потребление служит залогом роста экономики. Таким образом, логичным выводом является, что перспективы экономики США и других развитых стран негативны и неустойчивы. Наверняка, это одна из важных причин, по которой центральные банки развитых стран стремятся снизить процентные ставки.
@khtrader
‼️Где делать деньги, если не на Рынке денег?
А как их делать - можно узнать на канале:
Profit Forex Signals
Ежедневные обзоры по :
💵EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDX,
NASDAQ, GOLD, SILVER, BRENToil💵
Используем Волновой анализ Эллиота и Технический анализ, подкрепляем фундаментом и получаем результат: Прибыль💰💰💰
Заходи и смело торгуй!⚒ используя графики трейдера с опытом 11 лет!
Подписываюсь!🤝
#sp500 #nasdaq #акции #bigtech #финансы
Состояние американского фондового рынка, оцениваемое с использованием коэффициента P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию), представляет следующую картину: акции ведущих технологических компаний являются переоцененными и обозначены красным, в то время как банковские и энергетические компании недооценены, что создает благоприятные условия для покупок в соответствии с данным методом отбора акций.
@khtrader
#крипта #биток #биткоин #криптовалюта #crypto #btc
Для поднятия настроения в выходной :)
@khtrader
После коротенькой паузы новый сезон моих еженедельников с анализом и прогнозом финансовых рынков, которые доступны в подписке на канал с прикладной аналитикой. Доступ к каналу можно получить с помощью платежного бота @khtrader_paybot также можно получить единоразовый доступ к еженедельнику за 3 доллара. Там же можно оформить подписку на канал с торговыми идеями. Внимание, в подписку канала с торговыми идеями входит доступ к каналу с аналитикой.
▪️В этом году решил уделить внимание качеству аналитики и прогнозов, т.е. перебрать все свои прогнозные модели, повысить коэффициенты детерминации, проще говоря, повысить прогностическую силу.
▪️Также в итогах к еженедельникам буду выделять наиболее интересные тренды на рынках с точки зрения фундаментального и технического анализа.
▪️Соответственно, в канале с торговыми идеями внимание буду акцентировать на качестве идей, т.е. давать наиболее вероятные тренды, и делать акцент на тактических действиях. Т.е. идей станет меньше, но объем работы останется большим из-за тактических маневров.
С ув. @khtrader
#ожидания #ставка #фрс #сша #консенсус
📍По данным опросов Мичиганского университета, 40% респондентов прогнозируют снижение ставок, что представляет собой максимальный показатель со времен Великого финансового кризиса 2008 года. Вероятно, это объясняет рост потребительского оптимизма в январе и рост розничных продаж в декабре.
📍С другой стороны, история финансовых рынков нас учит, что полагаться на консенсус не разумно, поскольку ожидания чаще не сбываются.
@khtrader
#акции #рынки #sp500 #hsi #китай #сша
Интересные события развиваются на мировых фондовых рынках: индекс Hang Seng в Китае достиг минимума 2020 года, в то время как индекс S&P500 удерживает свои исторические максимумы. В ответ на слабость фондового рынка китайские власти ввели запрет на короткие позиции по акциям в стране.
@khtrader
#китай #недвижимость #рецессия #кризис #стройка
С начала 2021 года объемы нового строительства в Китае сократились на 59%. Стоит отметить, что доля строительного сектора в ВВП страны составляет примерно 20%. Вчера, в ходе экономического форума в Давосе, премьер-министр Китая подтвердил намерения Пекина идти по пути долгосрочного развития, избегая спешных монетарных стимулов, тем самым отклоняясь от западной модели. На этом фоне фондовый рынок Китая достиг минимумов 2020 года, однако на долгосрочной перспективе акции китайских компаний становятся привлекательными.
@khtrader
#ставки #ожидания #фрс #дкп #рецессия
Ожидания снижения ставки в США на рекордных уровнях с начала века. Но не это главное, а главное то, что также имеется консенсус о мягкой посадке экономики США. Даже при рассмотрении данного показателя видно, что пики ожиданий снижения ставки чаще всего приходились на периоды рецессий или предрецессионных лет. По моему мнению, на рынке присутствует ошибочный консенсус: если экономика крепкая, то снижение ставки будет усложнено инфляцией, и существенное снижение ставки может произойти только в ответ на рецессию. Оба сценария рынком исключаются.
@khtrader
#инсайдеры #sp500 #nasdaq #акции
Инсайдеры массово избавляются от своих акций, умело используя парадигму мягкой посадки и снижение ставок, на основании которой и росли цены на американские акции. Важно еще то, что вера в эту парадигму остается крепкой, даже при повышенной инфляции в декабре и геополитической напряженности.
@khtrader
#великобритания #недвижимость #доходы #богатство
В Великобритании стоимость среднего дома теперь почти в 10 раз превышает средний доход, что последний раз имело место в XIX веке. Политика количественного смягчения со стороны центральных банков оказывает отрицательное воздействие на благосостояние населения, поскольку покупательная способность денег стремительно снижается, особенно в постковидное время.
@khtrader
#кризис #финансы #сша #дкп #инфляция
Темпы смягчения финансовых условий в США за последние два месяца оказались самыми экстремальными за последние 40 лет. Обычно такие резкие изменения наблюдаются в периоды рецессий, а не при низкой безработице и повышенном спросе, как в настоящее время. Рост инфляции в декабре в США создает негативный сигнал для ФРС, что может усилить позиции ястребов в Комитете.
@khtrader
#прогнозы #рынок #sp500 #nasdaq #акции
Сэмюэл Беннер, фермер 1800-х годов, опубликовал книгу с анализом рынка о периодах паники, хороших временах для покупок и хороших временах для продажи. 150 лет спустя его анализ оказался невероятно точным. Исходя из его оценок настоящее дно S&P500 будет поставлено через 5-6 лет 😳
@khtrader
#логистика #перевозки #инфляция #торговля
Из-за сокращения грузоперевозок через Суэцкий и Панамский каналы, а также из-за проблем в Баб-эль-Мандебском проливе, объемы импорта в европейские порты продолжают снижаться, и ситуация выглядит хуже, чем во время локдаунов. Конечно, товары в итоге поступят на рынок, но с значительной задержкой, что может вызвать всплеск инфляции из-за снижения предложения.
@khtrader
#доллар #деньги #фиат #сбережения #биткоин
Исторический график покупательной способности доллара наглядно демонстрирует нам, что держать сбережения в фиатных деньгах на длинном отрезке неразумно. Золото, акции транснациональных компаний, видимо теперь уже и биткоин - это то, что на длинных горизонтах только растет.
@khtrader