12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#рецессия #экономика #сша #lei
Индекс опережающих индикаторов США продолжает оставаться ниже уровня прошлого года. На графике зелеными кружками отмечены циклы мягкой посадки, в то время как красные квадратики обозначают циклы рецессии. Рынок, глядя на макроэкономических условий и перспективы, думает: "Да, наступает период мягкой посадки, пришло время увеличить риск". Возможно, участники рынка просто перевернули этот график?
@khtrader
#экономика #рецессия #производство #сша #ism
За последние 15 месяцев индекс деловой активности в производственном секторе США не превышал отметку в 50 пунктов, что является признаком рецессии в этом секторе. Такая длительная негативная динамика последний раз была зафиксирована лишь в начале 80-х годов прошлого века. Вероятно, накопленные резервы во время пандемии, помогают смягчить замедление деловой активности. Но выглядит все это дело эпично.
@khtrader
#золото #иена #доллар #фиат
📍Красная линия отражает стоимость золота в японской иене, а белая - в долларах. Историческая корреляция указывает на заданный путь вверх, особенно после того, как золото впервые в истории закрыло месяц выше отметки в 2000 долларов. Технически золото находится на грани выхода вверх из трехлетнего бокового тренда.
📍Однако основная причина роста - это ожидания завершения цикла повышения ставок и перехода к снижению. Это пока лишь предположения: если центральные банки сохранят ставки на высоком уровне до осени следующего года и инфляция снизится, то реальные ставки возрастут, оказывая давление на цену золота.
@khtrader
#облигации #трежерис #рынки #ставки #сша
Ноябрь оказался наилучшим месяцем для глобального рынка облигаций со времен Великого финансового кризиса. Однако, если в тот период это произошло на фоне резкого снижения ставок в ответ на финансовый кризис, то в настоящее время рынок ожидает снижения ставок вместе с уменьшением инфляции в условиях мягкой посадки экономик развитых стран. Иными словами, рынок выдумал наиболее благоприятный сценарий и торгует эту парадигму.
@khtrader
#труд #сша #безработица #экономика
Все больше американцев жалуется на то, что найти работу становится сложнее. На основании анализа графика, можно сказать, что начинается восходящий тренд по данному показателю, что может сигнализировать о вступлении экономики США в фазу замедления.
@khtrader
#опционы #риск #страх #sp500 #nasdaq
Соотношение путов к коллам на опционном рынке S&P500 упало до двухлетних минимумов. Напомню, что путы используются управляющими для страховки портфелей от падения цен акций. Иными словами, в данный момент рынок лишился страха.
@khtrader
💸Задавались ли вы крипто-вопросами, на которые никто не мог дать вменяемого ответа ❓
Можете расслабиться, если подпишитесь на «TEZIS/Crypto» — канал в котором ежедневно раскладывают по полочкам всё, что происходит в мире блокчейна!
➤ Актуальные новости криптовалют
➤ Регулярные образовательные посты
➤ Анонсы, раздачи: IDO, ICO и не только
Зарабатывай, используя знания, а не удачу ➤ вместе с @TezisCrypto 🚀
#потребитель #сша #чернаяпятница #рассрочка
📍Интересная статистика потребительских расходов в США во время «Черной пятницы». Много людей воспользовались услугой «покупай сейчас, плати потом» (рассрочка). Например, почти 70% покупок через систему PayPal были оформлены в рассрочку. Кроме того, как сообщают американские СМИ, торговые центры США в прошедший уик-энд были не такими переполненными.
📍Эти факты выглядят подозрительно, и у меня возникло мнение, что у американцев не хватает денег, и они могут жить от зарплаты до зарплаты.
@khtrader
#сбережения #потребитель #сша #кредитки #кредиты
Сбережения американцев ниже национального дохода США - это отражено на верхнем графике. Такое событие встречается в третий раз в истории. Видимо поэтому американцы гребут дорогие деньги по кредиткам, ставя рекорд за рекордом, что отражено на нижнем графике.
Разве это сигнал к тому, что худшее для экономики и фондового рынков США позади?
@khtrader
#недвижимость #сша #жилье #дома #кризис
Стоимость нового жилья в США продолжает снижаться и на данный момент ниже на 17% относительно максимумов прошлого года, что соответствует уровню начала 70-х годов прошлого века. Однако падение цен все еще не достигает уровня, замеченного в 2009-2010 годах. Несмотря на снижение цен на новое жилье, доступность жилья в США остается на исторически низких уровнях.
@khtrader
#vix #страх #акции #вппетиткриску #riskon #sp500
📍Индекс волатильности VIX, также известный как индекс страха, вернулся к минимумам с начала 2020 года. Это свидетельствует о низкой предполагаемой волатильности опционов и низком спросе на опционы "пут", которые обеспечивают защиту от снижения котировок S&P500.
📍На мой взгляд, рынок сильно недооценивает риски, так же как это было в 2008 году. Текущая эйфория может стать идеальным моментом для «форс-мажора»!
@khtrader
#сбережения #ввп #экономика #сша #потребитель
📍Согласно исследованиям Федерального резервного банка Сан-Франциско, в сентябре текущего года осталось около 400 млрд долларов избыточных сбережений, накопленных американцами в период 2020-2021 годов. С учётом темпов сокращения этих накоплений, эти средства исчерпаются в начале следующего года.
📍Важно отметить, что потребительский сектор составляет около 70% экономики США.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#sp500 #bull #быки #акции #фонда #сезонность
📍В бычьем лагере в настоящее время надеются на сезонное "Санта-ралли" на фондовом рынке США. При прочих равных условиях, это возможно, однако, стоит помнить о декабре 2018 года. В тот раз на заседании ФРС было объявлено о продолжении цикла повышения ставок, и S&P500 резко снизился. Также Санта-ралли не удался в прошлом году.
📍Это я к тому, что ожидаемые события, слишком очевидны, что бы быть правдой.
@khtrader
❗️Объявляю скидки 30% на мои услуги, акция будет действовать до конца выходных. Получить доступ к моему аналитическому каналу и каналу с торговыми идеями можно в платежном боте @khtrader_paybot
❗️Внимание, в подписку канала с торговыми идеями входит канал с аналитикой.
Всегда ваш @khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#экономика #рецессия #бизнес #сша #запасы #товары
Годовая динамика товарно-материальных запасов в США приближается к нулевой отметке. Исторически, снижение запасов ниже уровня предыдущего года сопровождалось началом рецессии. По крайней мере, так происходило в предыдущие три рецессии.
@khtrader
Аналізуй фондовий ринок та економіку очима аналітиків Goldman Sachs, Morgan Stanley та інших топових інвестиційних банків разом з пабліком From Red to Green.
Публікуємо матеріали, котрі допоможуть ефективно керувати інвестиційними портфелями.
#германия #ес #безработица #экономика #рецессия
В Германии безработица в октябре ускорилась в росте (белая линия), а заявки на пособия по безработице стабильно увеличиваются от месяца к месяцу, что отображено на гистограмме. Экономика Европы выглядит заметно менее устойчивой по сравнению с американской.
@khtrader
#бэйбеки #buyback #sp500 #nasdaq #акции
Согласно информации от Bank of America, корпоративные клиенты банка осуществляют рекордные объемы обратного выкупа своих акций с момента завершения Великого финансового кризиса 2008 года. На рынке преобладает уверенность в том, что худшее уже позади, и такое состояние можно охарактеризовать как эйфорию.
@khtrader
#nasdaq #russell #техи #faamg #акции #риски
Шум вокруг искусственного интеллекта существенно повлиял на перекос в оценках рынка, что отражено на представленном графике: премия за риск при инвестировании в технологические акции стала нулевой, в то время как премия за риск при инвестировании в акции малых компаний остается стабильной.
@khtrader
#кредиты #сша #банки #рецессия
Готовность американских банков кредитовать сократилась до уровня, наблюдаемого перед предыдущими рецессиями в экономике США. Это сокращение предложения кредитов является плохим сигналом для рефинансирования корпоративных долгов, особенно для мелких компаний.
@khtrader
#помощь #рецессия #сша #экономика #пособия
Интересный график, который может указывать на наступление рецессии, отображает динамику временной помощи, оказываемой американцам. Это включает как временную финансовую поддержку, так и временную медицинскую помощь, например, психологическую. Тенденция к сокращению этого вида помощи в прошлом часто предвещала приближение рецессии.
@khtrader
#акции #сша #sp500 #пузырь
📍За последние 10 лет капитализация фондового рынка США значительно выросла по сравнению с глобальным рынком акций. Однако это явление не настолько экономически обосновано, поскольку темпы роста ВВП США не опережают мировой показатель.
📍Эту динамику можно объяснить политикой количественного смягчения, проводимой центральными банками развитых стран, что породило понятие "финансовой экономики" - это когда влияние денег на состояние экономики и стоимость активов безгранично.
@khtrader
#дефолт #сша #экономика #кризис
Дефолты в США продолжают расти, но по историческим меркам пока всё выглядит довольно умеренно. Однако, при сохранении высоких ставок, банкротства будут продолжаться, что приведет к росту безработицы и снижению потребительского спроса.
@khtrader
#sp500 #faamg #nasdaq #финансы
Рост фондового рынка США в этом году по-прежнему значительно зависит от Big Tech компаний, которые продолжают оказывать сильное влияние на весь рынок. В то время как 493 другие компании показывают более скромный рост. Такой неровный рост не соответствует бычьему рынку, как считает большинство.
@khtrader
#волатильность #ставка #sp500 #кризис #акции
Замечательное наблюдение от западных коллег: между началом цикла повышения ставок ФРС и увеличением волатильности на фондовом рынке США имеется двухлетний временной лаг. Важно отметить, что волатильность на рынке акций возрастает при снижении цен. Следовательно, ожидать всплеск волатильности можно начиная со второго квартала следующего года.
@khtrader
#фрс #ставки #ожидания #дкп
Синяя линия отображает текущую траекторию учетной ставки ФРС, тогда как остальные линии представляют рыночные ожидания относительно траектории ставки ФРС за последние несколько лет. Глядя на этот график, возникает вопрос: почему рыночные ожидания снижения ставки в следующем году, не могут быть ошибочными и на этот раз?
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #настроения
По результатам опросов бычьи ожидания относительно фондового рынка США достигли максимума года. Это увеличивает вероятность возможной локальной коррекции индекса S&P500.
@khtrader
#недвижимость #сша #жилье #дома
📍Наблюдается исторически низкий уровень доступных для продажи жилых площадей среди владельцев домов в США. Это означает, что люди не продают свои существующие жилые дома, что удерживает цены на вторичном рынке. Основной вопрос заключается в том, почему не происходит продажа: из-за отсутствия спроса или необходимости.
📍В данной ситуации часть американцев сохраняет некоторые сбережения, зарплаты растут, фондовый рынок стабилен, арендные платежи за жилье находятся на исторически высоких уровнях. При этом цены на существующее жилье растут, и видимых причин для продажи попросту нет. Однако, как только упомянутые показатели начнут ухудшаться, возможно, появится большое количество предложений на вторичном рынке, что может привести к падению цен на существующее жилье.
@khtrader