12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#иммиграция #канада #бизнес
https://arbetov.com/biznes-immigraciya-v-kanadu-po-programme-investor
Актуально об условиях бизнес-иммиграции в Канаду, от моего нового товарища Михаила Арбетова. Может кому пригодится :)
@khtrader
#кредит #кризис #рецессия #экономика #сша
Объемы кредитования в США продолжают сокращаться относительно прошлого года, что случилась второй раз за всю историю данной статистики. Учитывая важность кредитования для функционирования экономики и финансовых рынков, что-то должно сломаться.
@khtrader
#ввп #германия #ес #европа #рецессия #экономика
Прогнозы экономистов по росту ВВП Германии на следующий год продолжают снижаться: согласно последним оценкам, ожидается лишь 0,4% роста экономики. Похоже, впереди переоценка в сторону рецессии.
@khtrader
#труд #рецессия #сша #sp500
Интересная модель состояния рынка труда в США включает семь компонентов, из которых шесть сигнализируют об ухудшении состояния рынка труда. Исторически, когда три из этих компонентов ухудшались, это предшествовало наступлению рецессии в экономике.
@khtrader
#кредит #недвижимость #сша #просрочки
Просрочки по кредитам на коммерческую недвижимость в США достигли максимальных значений за последние 10 лет. Это создает высокие риски дестабилизации в экономике и банковском секторе США в следующем году.
@khtrader
#рецессия #индикаторы #экономика #сша #lei
Индекс опережающих индикаторов США от Conference Board снижается в течение 19 месяцев подряд. Хуже было только в периоды циклов рецессии в середине 70-х и во время Великого финансового кризиса 2008-2009 годов.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #ставки #дкп #рынок #инвестиции
📍В циклах снижения ставок ФРС среднегодовая доходность S&P500 составляет 14,5%, что показано красной линией. В то время как в циклах повышения ставок эта доходность составляет 0,79% годовых и отмечена синей линией.
📍Основная доходность на американском фондовом рынке приходится на периоды снижения ставок, а не на их повышение, как в настоящий момент. Однако, поскольку рынок торгует будущее, а инфляция снижается, участники рынка испытывают сильное FOMO из-за страха упустить потенциальную прибыль на фоне перспектив снижения ставок в следующем году.
📍Несложно предсказать, что произойдет с ценами на американские акции, когда ожидания относительно перспектив монетарной политики или экономики США изменятся в худшую сторону.
@khtrader
#германия #инфляция #производство #рецессия #европа
Индекс производственных цен Германии на 11% ниже, чем в прошлом году, устанавливая рекорд с момента создания Европейского союза. Это свидетельствует о нахождении производственного сектора Германии в рецессии.
@khtrader
#цб #дкп #ликвидность #экономика #ставки
Мировые центральные банки активно смягчают свою политику, что приводит к расширению ликвидности, но центральные банки ведущих развитых стран пока предпочитают сохранять осторожность. Следует отметить, что в средине 2018 и в 2001 году также наблюдалась подобная тенденция, несмотря на которую фондовый рынок США пережил еще одну волну снижения.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#акции #экономика #эйфория #fomo #sp500 #рецессия
📍На этой неделе отмечается рекордный за последние десять лет приток капитала в акции взаимного фонда, инвестирующего в технологический сектор (QQQ), что отражено на верхнем графике. Это происходит на фоне ухудшения индекса опережающих индикаторов в США в течение 18 месяцев подряд, хуже было только 2008 года и середины 70-х годов прошлого века.
📍Мы наблюдаем фантастический страх упустить возможности и пропустить дно рынка (FOMO).
@khtrader
#запасы #экономика #сша #рецессия #товары
Темпы роста товарных запасов в экономике США продолжают замедляться по сравнению с прошлым годом. Исторически, снижение товарных запасов относительно прошлого года, то есть когда показатель опускается ниже нуля, соответствовало рецессии в экономике США. Этот паттерн наблюдался в предыдущих рецессиях с начала века.
@khtrader
#акции #бэйбеки ##sp500 #nasdaq #buyback #burry #медведи
Классная подборка текущих событий на фондовом рынке от западных коллег. Сверху вниз:
📍Bank of America отмечает рекордные объемы обратного выкупа акций на этой неделе с марта текущего года.
📍Объем ставок на рост индекса Russel2000 (компании с малой капитализацией) в опционах колл достиг 10-летних максимумов.
📍Майкл Бьюрри, известный медведь, закрыл свою шорт-позицию по фондовым индексам с убытком.
📍Джим Крамер прогнозирует мягкую посадку и призывает к покупкам. Однако на западных площадках существует индекс анти-Крамер, указывающий на его частые ошибки в прогнозах.
Итог: "Толпой в лес за грибами не ходят", а также "слишком очевидно, чтобы быть правдой".
@khtrader
#рынки #быки #эйфория #sp500
На фоне более слабых данных по инфляции в США инвесторы выкупают все подряд, ожидая, что ФРС завершила цикл повышения ставок. Исторически Федеральная Резервная Система завершает повышение ставок перед наступлением рецессии, так как более низкая инфляция обычно сигнализирует о слабости экономики. В целом, кажется, что происходит неплохой 'шорт-сквиз'!"
@khtrader
#сша #демография #экономика #потребление
Никогда бы не подумал, что годовые темпы роста населения США сведены к нулю. Даже хуже, чем во времена Великой депрессии. С такой демографией долгосрочный экономический рост под большим вопросом.
@khtrader
#нефть #анализ #энергетика #прогноз #brent #wti
Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/KhOczAdV4PE
@khtrader
#китай #маск #spacex #tesla
На фотографии ответ Китая Илону Маску на его слова о том, что Китай никогда не сможет скопировать технологии компаний Илона 😂😂😂
@khtrader
#сша #недвижимость #жилье #вторичка
На вторичном рынке жилья в США наблюдается самый низкий уровень продаж со времен Великого финансового кризиса. Это естественным образом удерживает цены на вторичном рынке жилья, в то время как цены на новые дома снизились на 10-12% по сравнению с прошлым годом. Стабильные цены на жилье помогают сохранить потребительское доверие в условиях общего негатива.
@khtrader
#nasdaq #акции #цикл #быки #рынок #трейдинг
С увеличением цен на американские акции последователи рыночных циклов начали находить схожие тренды в прошлом, не уделяя внимание общим условиям. Сейчас проводится параллель между текущим ростом индекса Nasdaq и ростом в 1983 году, однако, в то время все экономические вызовы для США были уже позади, что нельзя сказать о текущей ситуации.
@khtrader
#настроения #медведи #акции #сша #sp500 #nasdaq
Согласно индексу настроений Sentix Sentiment, составленному на основе опросов инвесторов, трейдеров и аналитиков, настроения относительно фондового рынка США остаются крайне медвежьими, несмотря на рост цен на американские акции. Подобная ситуация наблюдалась в конце 2021 года.
@khtrader
У TradingView началась Черная пятница, на премиальный аккаунт скидки 70%, по базовому только 30% :(
Если что, моя рефералка - https://ru.tradingview.com/?aff_id=28854
@khtrader
#ставки #рынки #трейдеры #пауэлл
Пауэлл и рынок :)
@khtrader
#инвестиции #акции #золото #доллар #облигации
За последние 200 лет наилучший возврат на капитал был зафиксирован при инвестициях в акции. Что касается фиатных денег, их покупательная способность подвержена инфляции, поэтому держание капитала в них на длинном отрезке неэффективно. Но даже золото не является оптимальным выбором для долгосрочных вложений.
@khtrader
#недвижимость #сша #дефолт #банкротство
С марта прошлого года коммерческая недвижимость в США значительно упала в цене по всем направлениям. Учитывая, что инвесторы в этом сегменте широко используют кредитное плечо, а текущие ставки ограничивают возможность его рефинансирования, можно предположить, что почти весь сектор находится под риском банкротства. Кстати, основные кредиторы в сфере коммерческой недвижимости – это региональные банки, которые и так испытывают немалые трудности.
@khtrader
#фонды #ста #акции #потоки #акции #sp500
За последние 10 дней фонды СТА (commodity trading advisor) приобрели американские акции на сумму 70 млрд долларов, установив рекорд за всю историю этой статистики. Важно отметить, что предыдущий рекорд был установлен перед максимумом рынка в 2015 году.
@khtrader
#рецессия #мягкаяпосадка #экономика #сша
По данным заголовков в СМИ, мягкая посадка в настоящий момент считается консенсусом, что отражено на верхнем графике. Однако, если обратить взгляд на нижний график, где представлен средний цикл начала рецессии и её завершения, можно ожидать наступление рецессии в середине следующего года, а её пик придётся на следующую осень.
@khtrader
#softlading #сша #экономика #рецессия #мягкаяпосадка
Этот график предупреждает нас, что перед предыдущими двумя рецессиями количество упоминаний о мягкой посадке росло. Сейчас уровень оптимизма на рынке превысил показатели 2007 года и приближается к максимумам 2000 года. Если руководствоваться историей, то рецессия может наступить именно в следующем году.
@khtrader
#инфляция #сша #прогноз #фрс #ставки
Согласно прогнозной модели банка Nordea, инфляция в США продолжить снижение, однако к весне следующего года ожидается возобновление роста и достижение уровня выше 3,5%, что почти в два раза превышает целевой уровень ФРС.
@khtrader
#медведи #ставки #трежерис #акции #sp500
📍Как медведь на рынке американских акций, меня настораживают два графика, показывающих, что инвесторские настроения относительно финансовых условий смягчаются, что, в свою очередь, повышает ожидания относительно перспектив фондового рынка США.
📍На верхнем графике отражены ожидания снижения долгосрочных ставок, достигшие максимумов за последние 20 лет. Однако важно отметить, что эти данные не учитывают события 70-80 годов прошлого века и пузыря доткомов. Нижний график отражает настроения управляющих активами на фондовом рынке США, которые постепенно улучшаются после дна рынка в прошлом году. Тем не менее, также хотелось бы увидеть более глубокую историческую перспективу.
📍Я сохраняю свою позицию медведя в прогнозе, однако в последнее время наблюдается увеличение позитивных данных, которые, безусловно, не следует игнорировать.
@khtrader
#рецессия #ожидания #экономика #сша
📍Согласно опросам Bank of America среди управляющих, большинство прогнозирует умеренную рецессию в США в следующем году. Важно отметить, что рецессия, сопровождаемая сокращением экономики, ведет к сокращению доходов компаний и снижению внутренней доходности акций. В таких условиях, и при текущих уровнях цен, премия за риск инвестирования в акции, будет еще ниже по сравнению с короткими трежерис.
📍Возникает вопрос, кто при таких перспективах покупает акции, тем более, если таковые ожидаются? Нет, каждый имеет свое мнение, но лично я считаю,
что перспективы для нового бычьего рынка отсутствую.
@khtrader