12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#баффет #ввп #sp500 #рынки
Индикатор Баффета, который оценивает соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП, в настоящее время находится на уровне, который на 1,2 стандартных отклонения выше трендовой линии. К слову, стоит отметить, что капитализация фондового рынка США составляет 167% от американского ВВП. Эти цифры могут вызвать удивление, но в контексте исторической картины, хочется сказать: "И что?".
@khtrader
#инфляция #сша #цены #кризис #ставки #фрс
📍После сентябрьского отчета по инфляции в США, который свидетельствует о начале роста инфляции в стране, аналитики начали упоминать о цикле инфляции, схожем с периодом с 1967 по 1980 годы, когда произошло три волны инфляции в США.
📍Сложно оценить вероятность такого развития событий, но по опыту знаю, что "История не повторяется, но хорошо рифмуется".
@khtrader
#кризис #рецессия #прибыль #экономика #акции #sp500
📍Несмотря на снижение индекса опережающих настроений в США (обозначено черной линией), аналитики продолжают повышать свои прогнозы по доходам американских компаний. Эта динамика напоминает события 2008 года перед Великим финансовым кризисом!
📍Ах да, чуть не забыл, сейчас же все по-другому! Значит можно покупать пока дешево, особенно акции технологических компаний, ведь вчера наступила эра ИИ.
@khtrader
#доллар #валюты #евро #анализ #прогноз
https://youtu.be/gTRJa0gOT4k
#забастовка #сша #инфляция #труд #экономика
📍Текущий уровень забастовок в США напоминает начало 1980-х годов, когда инфляция достигла двухзначных значений, что также стало главной причиной масштабных забастовок с требованиями повышения зарплат как тогда, так и в настоящее время.
📍Заметно, что многие текущие макроэкономические показатели США схожи с тем периодом. В начале 1980-х годов произошли сразу две последовательные рецессии, вызванные серьезным ужесточением монетарной политики в целях борьбы с инфляцией. Рыночный же народ считает иначе 🤷♂️
@khtrader
#бедность #сша #труд #работа #зарплата
В результате политики ФРС, рекордное число американцев вынуждены сейчас работать на двух работах. Когда цены и ставки растут одновременно, отдыхать не приходится.
@khtrader
#госрасходы #война #оборонка #сша
Несмотря на рост госрасходов правительства США, текущий оборонный бюджет даже не дотягивает к 3% от ВВП страны. Если к текущим войнам добавится еще эскалация на Тайване, то и республиканцы, и демократы могут выступить в пользу расширения военного бюджета. Это еще больше увеличит госдолг, но окажет поддержку экономике США, что усилит инфляционные процессы.
@khtrader
#недвижимость #жилье #сша #дома #кризис
По данным Reventure Consulting, средний ежемесячный платеж по ипотеке в США достиг нового максимума и составляет 2830 долларов, что почти в два раза больше, чем в начале 2020 года. Это объясняется политикой ФРС, которая запустила масштабное количественное смягчение в ответ на пандемию, что привело к росту цен, включая цены на рынке недвижимости. Затем регулятор стремительно начал повышать процентные ставки, что увеличило проценты по ипотеке, однако цены на жилье продолжают расти. В итоге, можно утверждать, что текущие условия доступности жилья являются самыми худшими за всю отслеживаемую историю.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#рф #санкции #германия #товары #война
Экспорт Германии в Кыргызстан в этом году вырос в 14 раз, естественно, что это параллельный импорт для РФ. Европейские санкции просто делают товары из Европы чуть дороже для русских. Как говорится: «деньги не пахнут» :(
@khtrader
#sp500 #dj #nasdaq #акции #циклы
Медведи становятся все агрессивнее, уже дошли до цикла по индексу Dow Jones, начавшегося в 1929 году (слева). Хотя пожалуй 2/3 трейдеров уже покупают дно.
@khtrader
#цикл #nasdaq #sp500 #акции #сша #кризис
По мере снижения цен на американские акции снова появились сторонники теорий о рыночных циклах. В этот раз сравнивают текущую динамику котировок Nasdaq с ценовыми изменениями 1987 года. Весной этого года, когда адепты рыночных циклов представляли подобные графики, цены начали расти 🤦
@khtrader
#китай #недвижимость #экономика #рецессия
📍На графике слева, индекс рынка недвижимости в Китае, который продолжает снижаться, несмотря на несколько раундов снижения ставок со стороны Народного Банка Китая. На графике справа, цены на вторичные объекты недвижимости, которые снижаются во всей стране.
📍Учитывая, что строительный сектор занимает значительную долю ВВП Китая, можно предположить, что Китай постепенно движется в сторону рецессии.
@khtrader
#сбережения #потребитель #сша #экономика
Сбережения американцев, которые поддерживали спрос в США в последний год, снова достигли уровня, характерного для периода до пандемии. Однако сейчас потребители сталкиваются с высокими процентными ставками, рекордными задолженностями по кредитным картам и ростом инфляции. Это не предвещает ничего хорошего!
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #консенсус #мягкаяпосадка
Этот график представляет собой увлекательное исследование, которое отражает количество статей и публикаций в американских СМИ, посвященных перспективам мягкой посадки американской экономики. Наблюдая за этой динамикой, можно заметить, что в настоящее время, так же как и перед рецессией в начале тысячелетия, тема "мягкой посадки" стала объектом увлечения и широкого обсуждения в СМИ.
@khtrader
P.S. Текст полностью отредактирован ChatGPT, без моих правок :)
#сша #недвижимость #жилье #благосостояние
📍Текущие условия покупки жилья в США ухудшаются: стоимость жилья в 7,4 раза превышает средний доход, достигнув нового максимума за последние 50 лет (верхний график). В целом, покупка жилья стала более непосильной, чем за последние 60 лет, даже превышая уровень начала 80-х годов прошлого века (что отражено на нижнем графике).
📍Тем не менее, цены на недвижимость остаются стабильными, а аренда продолжает расти. Состояние некоторых секторов экономики США вызывает ужас, а крепость фондового рынка США - удивление.
@khtrader
#безработица #сша #рецессия #кризис
Интересное наблюдение от команды Game of Trades: потеря постоянных рабочих мест в экономике США активно увеличивается по сравнению с прошлым годом. Аналитики обращают внимание на то, что такие тенденции наблюдались перед тремя предыдущими рецессиями за последние 20 лет.
@khtrader
#кредит #сша #кризис #банки #экономика
В США второй раз за последние 50 лет наблюдается снижение объема кредитования по сравнению с предыдущим годом, аналогичное событие произошло в 2008-2009 годах. Это событие заслуживает внимания, поскольку мы живем в эпоху финансовой экономики, и расширение кредита играет важную роль в развитии экономики. Нет роста кредита = нет роста экономики.
@khtrader
#бизнес #smallcap #настроения #экономика
Настроения среди малого бизнеса в США остаются на минимально низком уровне, даже ниже, чем в период пандемии. Рост цен на нефть, жесткие условия кредитования и ослабленная деловая активность явно не способствуют улучшению деловой среды.
@khtrader
#акции #позитив #рискон #sp500 #nasdaq #рынки
Bank of America отчиталась о том, что на прошлой неделе ее клиенты начали активно приобретать американские акции, даже дорогущие акции технологического сектора. Парадигма "bye the deep" прочно закрепилась среди технических аналитиков. По моему мнению, цикл "пира во время чумы" вышел на новый уровень, точно так, как и было в 2008 году.
@khtrader
#ставки #кредиты #автокредит #сша
Не только ставки по ипотеке растут, но и ставки по автокредитам в США достигли уровней, которые характерны для начала века. Стоимость жизни постепенно увеличивается, и за это можно поблагодарить центральные банки за их активные меры по соблюдению двойного мандата: обеспечение экономического роста при поддержании стабильности цен. Без их вмешательства экономическая деятельность была бы предсказуемой, а так - мы сталкиваемся с непрерывными вызовами и изменениями.
@khtrader
#трежерис #облигации #сша #финансы #кризис #госдолг
Аналитики отмечают, что с начала 2022 года мы стали свидетелями одной из самых сильных распродаж государственных облигаций США с 1787 года (да, я не ошибся). Судя по графику, если индекс уйдет ниже минимума прошлого года, может наступить новая волна продаж. Еще более удивительным фактом является то, что, несмотря на повышение процентных ставок, вместо сокращения расходов, правительство США увеличивает дефицит бюджета. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание долга, что, в свою очередь, требует дополнительного заимствования средств. Эта динамика напоминает о пирамиде Понци, за которую многие люди оказываются в тюрьме, включая пожизненное заключение для Медоффа. Эти изменения оказывают негативное воздействие на реальное благосостояние населения из-за роста цен, которые уменьшают покупательскую способность заработных плат.
@khtrader
#доллар #богатство #инфляция #ппс
График покупательная способности доллара за 100-летнюю историю.
Оставлю без комментариев :)
@khtrader
#облигации #трежерис #убытки #долги #кризис #сша
📍Длинные государственные облигации США сроком от 10 до 30 лет упали в цене на 45% с пиков, достигнутых в начале прошлого года. Это создало бумажные убытки для всех их держателей, но они сохраняют свою номинальную стоимость, если не продавать их.
📍Тем не менее, цикл роста ставок привел к ужесточению условий кредитования, что сказывается на жизнеспособности корпоративной Америки, ведь занимать стало дороже, да и занять сложнее, т. к. стандарты кредитование ужесточились. На мой взгляд, в текущей ситуации финансовая система США оказалась более уязвимой, чем экономика, которая более статична и, следовательно, более устойчива.
@khtrader
#недвижимость #германия #европа #жилье #кризис
Реальные цены на жилье в Германии в текущем году снизились на 15% по сравнению с прошлым годом, что стало рекордным падением во всей истории данной статистики. Проблемы в Европе накапливаются, и одним из видимых решений может быть действие Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) в стиле Банка Японии, когда он выкупает проблемные активы, но это может сильно девальвировать евро.
@khtrader
#трежерис #облигации #премия #доходность #sp500
Доходность S&P500 впервые за последние 20 лет опустилась ниже ставки по 10-летним трежерис. Возникает вопрос, кто покупает акции, если можно приобрести 10-летнюю гособлигацию и гарантированно получить более высокий доход без риска в течение следующих 10 лет. По-моему, рынок акций стал чрезмерно нестабильным из-за спекуляций, и перспективы его развития в текущих макроэкономических условиях вызывают серьезные сомнения.
@khtrader
#ес #экономика #инфляция #торговля
📍Разрыв между номинальными и реальными розничными продажами в Европейском Союзе продолжает увеличиваться. Экономика Европы столкнулась с явлениями стагфляции, которые оказывают разрушительное воздействие на реальную экономику. Борьба с этой проблемой требует комплексных мер монетарной и фискальной политики, но в условиях объединенной Европы такое решение осложнено из-за внутренних разногласий в союзе.
📍Текущая экономическая ситуация в ЕС сигнализирует о грядущих больших проблем не только экономических, но и политических. Большой вопрос к устойчивости европейских активов и евро.
@khtrader
#сша #настроения #экономика
Индекс экономического оптимизма в США свалился к двенадцатилетним минимумам в октябре.
@khtrader
#банкротства #сша #ставки #финансы
В этом году количество банкротств среди малых предприятий в США увеличилось на 60% по сравнению с 2020 годом. Малые компании более уязвимы перед текущими процентными ставками, чем их крупные собратья.
@khtrader
Якщо ви хотіли розібратися в інвестиціях, дізнатися про такі складні речі, як IPO та опціони, чи просто шукали ефективні способи збереження та зростання ваших фінансів, то Академія Мінфін – ваш ідеальний партнер у цій подорожі.
За посиланням https://cutt.ly/RwclsTmb з промокодом “Знання25”, ви зможете отримати -25% на будь-який курс від Академії Мінфін.