12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#цикл #великаядепрессия #sp500 #nasdaq #акции #сша #медведи
Медведи на американском фондовом рынке снова активизировались, и некоторые обнаруживают сходство с началом Великой депрессии в 1929 году. Как сказал Марк Твен: "История не повторяется, но рифмуется". Хотя использование этой аналогии для прогнозирования финансовых рынков вызывает сомнения, представленный график выглядит интересно.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #сша #медведи
Вчерашние данные по инфляции в США огорчили фондовый рынок, так как ФРС стала на шаг дальше относительно начала снижения ставки. Однако есть оптимисты, которые утверждают, что ситуация не настолько критична, и снижение ставки можно ожидать в мае. Хотя ждать можно разные варианты, вероятность снижения ставки в мае после выхода отчета, на мой взгляд, менее 50%.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #magnificent #faang #настроения
По свежим опросам Bank of America, самой популярной сделкой на текущий момент является покупка акций из группы "Magnificent 7". На втором месте идет продажа китайских акций. В этом контексте покупка китайских акций кажется весьма привлекательной идеей, хотя ее реализация вряд ли будет простым заданием.
@khtrader
#биткоин #криптовалюта #крипта #btc #bitcoin
Прошел месяц с момента запуска фондов, инвестирующих в биткоин. За это время фонды привлекли чистые 2,8 млрд долларов, что эквивалентно 5600 биткоинам по текущему курсу. Лично мне не нравится царящие сейчас мнение о росте биткоина, поскольку рынки чаще забирают деньги, однако я абсолютно уверен в дальнейшем развитии блокчейна и биткоина как флагмана этой технологии.
@khtrader
#сша #ес #ввп #евро #доллар
📍С момента начала пандемии COVID-19 реальный ВВП в США продолжает неуклонно расти, за исключением начала 2022 года, в то время как экономическая ситуация в Европейском союзе стагнирует уже два года. Это поднимает вопрос о том, на что опирается курс евро, и может ли экономическая теория, преподаваемая в университетах, более не соответствовать действительности?
📍В настоящей ситуации дешевый доллар необходим для смягчения финансовых условий в условиях высоких процентных ставок. Однако возникает вопрос, связанный с экономической теорией: дешевая национальная валюта обычно приводит к увеличению инфляции, неужели Федеральная резервная система не борется с инфляцией в настоящее время. Выходит, что дешевый доллар невыгоден хозяину.
📍Считаю, что на данный момент нет однозначного ответа на вопрос о перспективах доллара. Это скорее вопрос веры и субъективного выбора, чем четко определенная теоретическая концепция.
@khtrader
#sp500 #ралли #сипа #акции #сша
С 27 октября прошлого года индекс S&P 500 рос 14 из 15 недель, как показано на верхнем графике. Последний раз подобное происходило в 1972 году, и это пятый случай за всю историю индекса, которая насчитывает 90 лет, как показано на нижнем графике. Проанализировав историю индекса, я заметил, что в следующие два года после подобных событий индекс S&P 500 не рос, а в 70-е годы последовали два года безкомпромиссного снижения.
@khtrader
#china #китай #акции #фонды #рынок
С начала года китайские фонды, инвестирующие в акции, получили крупнейший приток капитала от отечественных инвесторов. Это может быть той самой поддержкой фондового рынка со стороны китайских властей. Однако, если это просто "покупка дна" со стороны инвесторов, то китайские акции могут продолжить свое падение, ибо на рынке, как и в лесу, "толпой за грибами не ходят".
@khtrader
#беларусь #польша #экспорт #деньги #война #санкции
С начала войны в Украине экспорт из Польши в Беларусь увеличился в четыре раза. Но что-то мне подсказывает, что причина не в росте потребления белорусов. Как говорится, "Деньги не пахнут".
@khtrader
#китай #дефляция #экономика #рецессия
Последний раз такая глубокая дефляция в Китае наблюдалась в 2009 году. Давно писал, что власти Китая не будут стимулировать экономику, пока не будут убеждены в восстановлении мировой экономики, по крайней мере, это было бы глупо. На данный момент поступает все больше данных, подтверждающих оживление мировой экономики, так что власти Китая уже в этом квартале могут подготовить сюрприз.
@khtrader
#ставки #экономика #pmi #рецессия
📍В мире увеличивается число центральных банков, снижающих ставки, что отображено синей линией на графике. Это обычно сопровождается ростом деловой активности, хотя и с некоторой задержкой в полгода.
📍На протяжении нескольких месяцев наблюдаются признаки расширения мировой экономики, что с одной стороны благоприятно, но с другой - может усилить инфляцию. Учитывая, что в развитых странах уровень инфляции превышает цель в 2%, расширение экономики не способствует переходу к снижению ставок ФРС. В целом, это создаст давление на цены облигаций и акций, а товары могут получить поддержку.
@khtrader
#инсайдеры #продажи #sp500 #nasdaq
В конце января инсайдеры увеличили продажи своих акций, устанавливая новые рекорды. Это свидетельствует о том, что даже те, кто знает о своих компаниях больше остальных не уверены в дальнейшем продолжении роста цен на американские акции.
@khtrader
#инсайд #инсайдеры #пелоси #nvidia
Бывший спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси приобрела колл-опционы NVIDIA на сумму 5 миллионов долларов с ценой исполнения 120 долларов и датой истечения 20 декабря 2024 года, заплатив общую премию около 1,9 миллиона долларов 22 ноября. Сейчас стоимость этих опционов составляет почти 3 миллиона долларов, что принесло прибыль в размере 1 060 000 долларов, или 53%, за менее чем четыре месяца.
@khtrader
P.S. Наверное по техническому анализу торгует 😃
#китай #акции #распродажа #медведи #кризис
Сегодня китайские акции оказались под значительным давлением, поскольку рекордные покупки китайских акций стали новым фактором, способствующим снижению цен: снижение вынуждает продавать ранее приобретенные активы. В конце этой недели в Китае начинаются празднования Нового года, и всю следующую неделю рынки там будут закрыты.
@khtrader
P.S. На текущий момент ситуация выровнялась.
#китай #акции #потоки #дно
За последние 4 недели приток капиталов в китайские акции составил 21 млрд долларов, что является крупнейшим в истории. Инвесторы активно выкупают акции на китайском фондовом рынке, но опыт подсказывает, что подобные события часто не заканчиваются благополучно для тех, кто покупает на дне.
@khtrader
#goldman #настроения #sp500 #акции
Индикатор настроений на фондовом рынке США от Goldman, который строится на основе анализа позиций на рынке акций, поднялся в начале года, но до уровня перекупленности, который был замечен летом и осенью прошлого года, еще очень далеко.
@khtrader
#биткоин #крипта #потоки #etf #bitcoin #btc #crypto
За последние 4-5 дней заметно вырос приток капитала в фонды, инвестирующие в биткоин. Объем средств, вложенных в эти фонды, увеличился на около 2,5 млрд долларов, что эквивалентно приблизительно 50 000 биткоинам по текущему курсу. Лично я считаю, что покупка биткоина в данный момент слишком шумная сделка, однако стоит отметить, что рынок создал условия для этого, и важная психологическая и техническая отметка в 50 000 долларов была преодолена.
@khtrader
#германия #европа #недвижимость #офис #цены #кризис
По итогам прошлого года цены на офисные помещения в Германии упали на 10% по сравнению с 2022 годом, что стало самым крупным снижением за всю 20-летнюю историю наблюдений. В Европейском союзе дела с деловой активностью значительно хуже, чем в Великобритании, несмотря на их принадлежность к одной части света. В таких условиях Европейский центральный банк становится на шаг, а то и на два, ближе к началу снижения ставок.
@khtrader
#инфляция #прогноз #сша #эконометрика
Ни один из ключевых игроков финансового мира не угадал прогноз инфляции в США за январь. Я всегда относился к количественным оценкам рыночных цен и макроэкономических показателей со скепсисом.
@khtrader
#нефть #перелеты #производство #энергетика
Год начался с повышенного количества перелетов в мире, что отмечено черной линией. Вместе с сделкой ОПЕК+, оживлением деловой активности и проблемами с логистикой в Красном море, мне кажется странным, что цена на нефть марки Брент все еще не достигла отметки в $100 за баррель.
@khtrader
#экономика #сша #ввп #инвестиции #госрасходы
Динамика годового реального ВВП превышает аналогичный показатель по инвестициям на 2,5%, это означает, что экономика США растет за счет государственных и потребительских расходов, а также за счет роста запасов. Подобная ситуация наблюдалась в начале 90-х годов прошлого века и перед кризисом 2008 года.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#акции #быки #sp500 #magnificentseven #nasdaq #faang
Вчера индексы фондового рынка США снова росли за счет акций "Magnificent 7". Если исключить их, то можно заметить, что широта роста акций была неравномерной.
@khtrader
#чипы #полупроводники #техи #nasdaq #semiconductors
Спрос на чипы в мире остается под давлением, и объем спроса конца прошлого года даже не достигает уровня декабря 2022 года - что отражено красной линией на графике. В то же время цены на технологические компании продолжают расти темпами, сопоставимыми с 2021 годом. На рынке продолжается старая игра "последнего идиота", когда покупающий сегодня рискует оказаться последним, кто приобрел акции по самой высокой цене.
@khtrader
#акции #фонда #nasdaq #дисбаланс
Весь рост фондового индекса Nasdaq с осени прошлого года и текущие новые исторические максимумы не сопровождаются широким ростом. Например, количество акций, достигших нового годового минимума, в два раза превышает количество акций, достигших нового годового максимума. Это указывает на узкий характер текущего роста, который опирается в основном на рост акций из группы Magnificent 7. Подобная ситуация летом прошлого года привела к жесткой коррекции.
@khtrader
#увольнения #финансы #банки #отчеты
В отчетах американских компаний за четвертый квартал 2023 года чаще всего отмечаются увольнения в финансовом секторе, что может свидетельствовать о проблемах в этой области. На мой взгляд, если проблемы в американской экономике и будут, то в результате кризиса в финансовом секторе.
@khtrader
#экономика #pmi #ism #сша #деловаяактивность #инфляция
📍Согласно оценкам агентства ISM, известного своим методом измерения деловой активности через опросы менеджеров по снабжению и являющегося основателем индексов PMI (Purchasing Manager Index), производственный сектор США продолжает свое расширение уже в течение квартала, что подтверждается ростом новых заказов по сравнению с запасами в секторе.
📍Этот факт снижает вероятность возникновения рецессии практически до нуля. Однако это также приводит к устойчивым инфляционным процессам, которые затрудняют переход к снижению ставок ФРС. А это уже представляет проблему для финансового сектора, так как он более чувствителен к высоким ставкам, чем реальные сектора экономики.
@khtrader
#госдолг #сша #ставки #дкп
Обслуживание государственного долга США составляет чуть более 1 трлн долларов в год, что примерно равно 3% ВВП страны. Долги правительств развитых стран являются одной из базовых причин в пользу низких процентных ставок, поэтому можно ожидать их дальнейшего снижения; вопрос остается в том, когда и при каких обстоятельствах это произойдет.
@khtrader
#meta #акции #рекорд #капитализация
В пятницу капитализация Meta выросла на 196 млрд долларов, установив новый рекорд по приросту за один день. Цукерберг прибавил к своему состоянию 28 млрд долларов за этот же день. Распределение богатства становится все более неравномерным.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#экономика #сша #риск #sp500 #citi
Индекс экономического сюрприза от Citi с середины января вырос на 40 пунктов, что свидетельствует об ухудшении макроэкономических условий и повышении рисков для стабильности фондового рынка США.
@khtrader