12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#инфляция #фрахт #цены #торговля #экономика
В последнее время наблюдается рост стоимости фрахта в Китае, что несет в себе риск дополнительной инфляции. Эта инфляция, как и рост цен на сырье, имеет негативные последствия и может подталкивать экономики развитых стран к стагфляции.
@khtrader
#инфляция #сша #прогноз #ставки #фрс #дкп
Bank of America посчитал, что даже если инфляция будет расти со скоростью 0,1% каждый месяц, к осени годовые темпы инфляции снизятся до 2,4%, что все равно выше цели ФРС в 2%. Однако в последнее время инфляция в США растет на 0,3-0,4% каждый месяц. В таком случае, осенью мы увидим рост годовой инфляции до 3,8-4,6%, что совпадает с моими оценками.
@khtrader
#капиталы #активы #акции #облигации #кэш #финансы
Распределение капиталов на финансовых рынках соответствует началу века: в приоритете акции относительно облигаций, однако кэша достаточно по историческим меркам.
@khtrader
#sp500 #акции #кеш #иневстиции #сша
Согласно данным Bank of America, наличные средства на балансах управляющих продолжают сокращаться и достигли уровня в 4%, который часто сигнализировал о локальном пике на фондовом рынке в прошлом.
@khtrader
#дома #недвижимость #жилье #сша #спрос
📍В мае по последним данным Bank of America резко выросли планы на покупку жилой недвижимости в США, что отражено на верхнем графике. На нижнем графике также виден резкий рост планов по приобретению автомобиля.
📍С учетом роста инфляционных ожиданий среди американцев в мае, можно предположить, что люди начинают реализовывать свои ожидания, планируя покупку товаров пока товары еще относительно дешевы, что способствует росту инфляции спроса.
@khtrader
#акции #отчеты #sp500 #eps #доходы
Отчетный сезон американских компаний за первый квартал продолжается на позитивной ноте: доходы оказались на 7% выше ожиданий аналитиков, что является лучшим результатом с IV квартала 2021 года. В таких условиях быков не может победить даже повышенная производственная инфляция.
@khtrader
#инфлция #сша #ожидания #фрс #ставки #cpi
По данным опроса Goldman Sachs в апреле, ожидается умеренное снижение годовых темпов инфляции в США, однако мои оценки указывают на то, что эти темпы останутся на уровне марта - 3,5%, с погрешностью ±0,1%. Если мой прогноз оправдается, это может стать негативным сюрпризом для рынка.
@khtrader
#финусловия #акции #фрс #ставки #рынок #sp500
📍По оценкам Goldman Sachs, финансовые условия в США вновь стали более мягкие после временного ужесточения в марте-апреле. Индексы финансовых условий учитывают различные показатели, на которые влияет сам рынок, такие как разница в доходности между мусорными облигациями и трежерис, а также премии за риск при инвестировании в акции и другие факторы. Следовательно, можно сказать, что рынок сам определяет уровень риска на финансовых рынках.
📍Однако вопрос о том, почему ФРС принимает меры, которые стимулируют финансовые условия в период высокой инфляции, остаётся предметом серьезного обсуждения. Это можно сравнить с ситуацией, когда пытаются потушить огонь бензином.
@khtrader
Всем привет. Выпуски с еженедельным анализом и прогнозом финансовых рынков, как и другая информация, выходят регулярно в закрытом аналитическом канале. Но сейчас появились сложности с оплатой через платежный бот @khtrader_paybot пока можно оплатить подписку криптовалютой, все остальные способы не работают.
Если кому интересна подписка на аналитический канал, или интересует сервис "торгуем вместе" пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
Всем хороших выходных @khtrader
#байбэки #акции #sp500 #nasdaq
По прогнозам Goldman Sachs, в этом году объемы обратного выкупа акций вырастут на 13% по сравнению с прошлым годом. В следующем году они увеличатся еще на 16% и превысят триллион долларов. Следует отметить, что рост объемов выкупа акций в 2022 и 2018 годах оказал ограниченную поддержку фондовому рынку США.
@khtrader
#стагфляция #сми #сша #рецессия #инфляция
После публикации слабых данных о ВВП США за первый квартал и замедления деловой активности в апреле, все больше СМИ пишут о возможной стагфляции в США.
Стагфляция из бэк 🫣
@khtrader
#акции #sp500 #пузырь #капитализация #сша
Топ-10 акций крупнейших по капитализации компаний США, включенных в индекс S&P500, продолжают расти быстрее, чем весь рынок, и уже составляют почти 34% индекса. Несмотря на разные точки зрения на этот счет, на мой взгляд, это выглядит как пузырь.
@khtrader
Всех православных со светлым праздником Пасхи! Христос воскрес!!!
Читать полностью…
#фрс #ставки #рецессия #кризис #ставки #qt
Индекс неожиданности от Goldman Sachs находится в негативной зоне на минимальных уровнях за последние несколько лет. Это свидетельствует о том, что макроэкономические данные в США стабильно выходят хуже ожиданий аналитиков, это особенно плохо в условиях растущей инфляции. Пауэлл на пресс-конференции всяческий отмахивался от вопросов о стагфляции, при этом выглядел нервным.
@khtrader
#занятость #экономическийрост #экономика #сша #ес #кризис
Прирост рабочей силы, как один из важнейших факторов производства и экономического роста, имеет огромное значение для перспектив экономики страны. На приведенном графике показаны прогнозы численности трудоспособного населения США (слева) и ЕС (справа). Как видно, перспективы для США выглядят намного лучше, чем для ЕС, где ожидается снижение численности трудоспособного населения в ближайшие 25 лет. Может это покажется странным, но высококвалифицированные иммигранты будут иметь высокую ценность для развитых стран в ближайшей перспективе.
@khtrader
#настроения #акции #sp500 #эйфория
По данным Goldman Sachs на американском рынке акции снова наблюдается эйфория. Стоит отметить, что паники не наблюдалось несколько лет. Может пора?
@khtrader
#рецессия #сша #экономика #кризис
Индекс опережающих экономических индикаторов США продолжает снижаться, повторяя среднюю динамику предкризисных годов (синяя линия). Независимо от заявлений ФРС, вопрос о рецессии в США остается актуальным, и поступающие макроданные это подтверждают.
@khtrader
#инфляция #макдональдз #цены #бигмак
С 2014 года в США значительно выросли цены на еду в ресторанах быстрого питания. Особенно заметен рост цен в McDonald's, где за последние 10 лет цены удвоились. Чтобы нам не скармливали службы госстатистики, с началом политики количественного смягчения ведущих центральных банков, цены на продукты и потребительские товары начали расти быстрее.
@khtrader
#недвижимость #сша #потоки #realestate
Согласно свежим опросам Bank of America среди управляющих сектор недвижимости США также недооценен, как и в 2009 году. На текущий момент, сектор коммерческой недвижимости в США, пожалуй, один из самых недооцененных секторов рынка.
@khtrader
#розница #инвестиции #капиталы #финансы #sp500 #акции
📍Американцы в этом году активно инвестируют свои сбережения в акции. Объем инвестиций достиг минимумов за последние 10 лет.
📍Кроме того, согласно данным FINRA, вложения частных инвесторов в США превышают остатки по инвестиционным счетам более чем в 5 раз, что является историческим максимумом. Напомню, что на рынках толпой за деньгами не ходят.
@khtrader
#инсайдеры #акции #сша #sp500
Инсайдеры пока притаились, похожая динамика была с июля по октябрь прошлого года, когда индекс S&P500 находился в коррекции.
@khtrader
#риски #акции #сша #sp500 #пузырь
Премия за риск при инвестировании в американские акции остается близкой к нулевой отметке, соответствующей уровням двадцатилетней давности. Это указывает на то, что риски владения американскими акциями сейчас минимальны с точки зрения оценки рынка.
Ну разве ее пузырь!
@khtrader
#настроения #сентимент #быки #акции #sp500
Согласно оценкам Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США на прошлой неделе существенно выросли и снова находятся в зоне перекупленности.
@khtrader
#фрс #ставки #рецессия #кризис #ставки #qt
Индекс неожиданности от Goldman Sachs продолжает падать. Это свидетельствует о том, что макроэкономические данные в США выходят все хуже и хуже ожиданий аналитиков, это особенно плохо в условиях растущей инфляции, и вполне возможно, что СМИ скоро зашумят о стагфляции.
@khtrader
#налоги #европа #балканы #бизнес
Отличная карта налоговых ставок среди европейский стран. Сразу бросается в глаза факт высоких налоговых ставок в развитых странах. Самые высокие налоги платят финны, шведы и датчане. Самые низкие - в большинстве балканских стран.
@khtrader
#инсайдеры #buyback #sp500 #nasdaq #акции #сша
📍Как видно на нижнем графике, инсайдеры в начале мая остаются нейтральными после покупок в конце апреля. С другой стороны, бейбеки повышены, как видно на верхнем графике.
📍Ситуация на американском фондовом рынке вызывает споры, но на мой взгляд, мы находимся в удобном моменте для второй волны снижения цен на акции США.
@khtrader
#баффет #акции #рынок #apple #sp500 #berkshire
Компания Уоррена Баффета Berkshire распродала свою долю акций Apple и увеличила наличность до 190 млрд долларов. Баффет не видит в настоящее время новых возможностей на американском рынке акций и заявил, что Berkshire будет продолжать накапливать кэш.
@khtrader
#фрс #кризис #рецессия #qt #пауэлл
No comments…
@khtrader
#акции #отчеты #сша #sp500 #nasdaq #доходы #eps
В первом квартале текущего года американские компании отчитались на 7% лучше ожиданий, что произошло впервые с конца 2021 года.
@khtrader