12664
ДНЕВНИК КРИЗИСА Автор: Халепа Евгений Связь: @Khalepa_Evgeniy Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa23 Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA Поддержать канал - @khtrader_paybot
#стройка #расходы #инфляция #цены #сша
В США галопирующими темпами растут расходы в секторе производства строительных материалов и оборудования. В последнее время не следил за госрасходами на инфраструктуру, возможно это связано с этим, вряд ли американцы начали дружно строить все подряд. Но если это так, то уже в обозримом будущем мы увидим избыток всех типов зданий в США.
@khtrader
#дизель #рф #война #украина #нефть #топливо
Атаки Украины на российские НПЗ привели к сокращению экспорта российского дизеля, если так продолжится в летнее время, когда в разгаре сезон спроса на данный вид топлива, мировые цены на дизель могут прилично подскочить. На мой взгляд, в преддверии сезона, картина на нефтяном рынке складывается в пользу роста цен. И это еще один, пока недооцененный проинфляционный фактор.
@khtrader
#великобритания #брекзит #фунт #настроения
После 6 лет с момента Brexit 60% опрошенных британцев считают это ошибкой. Вот так всегда: делаем, а потом жалеем, хотя не делаем тоже жалеем :)
@khtrader
#мем #инфляция #фрс #дкп
Начали появляться мемы на тему инфляции и ФРС, как отражение роста инфляционных ожиданий 😃
@khtrader
#аналитики #sp500 #eps # акции #прибыль
Аналитики ожидают рост средней доходности на акцию в США на 14% в IV квартале. С текущей геополитической и макроэкономической ситуацией не знаешь, что будет завтра. Но работа аналитиков - прогнозировать, поэтому продолжаем работать в любых условиях.
@khtrader
#инфляция #бедность #фастфуд
Чек с Бургер Кинга 1986 года на сумму 8 долларов. Народ пишет, что сейчас этот же заказ обходится в 27 долларов, т. е. на 320% дороже. Выходит, что примерно каждые 12 лет цены в США удваиваются. Интересно, у зарплат такая же динамика, что-то я сомневаюсь в этом.
@khtrader
#инсайдеры #акции #sp500 #покупки #инвестиции
Только 10% инсайдеров покупают сейчас американские акции, что является минимальным уровнем за 10 лет. Что-то эта группа трейдеров знает о своих компаниях, чего не знаем мы, а ведь они наиболее информированные участники рынка.
@khtrader
#ставка #фрс #экономика #финансы #рецессия
📍Натуральная ставка в США, которая соответствует нейтральной монетарной политике - политике, которая поддерживает экономику на равновесном уровне без инфляции и безработицы, находится на уровне 2,5%, в то время, как учетная ставка выше 5%. Монетарная политика ФРС достаточно жесткая, что в прошлом в заканчивалось рецессией.
📍Главный вопрос, почему при такой жесткой монетарной политике еще не наступила рецессия, а инфляция остается высокой? На него есть очевидный ответ - избыточные сбережения, которые были накоплены в период пандемии на фоне политики «вертолетных денег» амортизируют цикл повышения ставки. Но становится все более очевидным, что инфляция не успеет снизится до того, как исчерпаются сбережения, и тогда экономика и финансовая система США почувствуют всю «прелесть» высокой ставки. На мой взгляд, опираясь на факты, рынки впереди ждет сложное время, несмотря на царящий позитив.
@khtrader
#blackrock #фонд #активы #гигант #сша
В марте объем активов, управляемых фондом BlackRock, достиг нового исторического максимума и составил 10,5 трлн долларов, что составляет четверть капитализации фондового рынка США. С такими деньгами можно манипулировать всем рынком акций 🤷♂️
@khtrader
#бизнес #настроения #экономика #сша
В марте настроение малого бизнеса в США обновило минимумы за 11 лет. Это еще один признак того, что экономическая ситуация в США может быть не такой радужной, как считает ФРС.
@khtrader
#инфляция #затраты #бизнес #производство #capex
📍С момента начала пандемии капитальные затраты в мировом производственном секторе начали расти, сопровождаемые расширением бизнеса при снижении реальных ставок. В прошлом году также был отмечен значительный рост капитальных затрат, несмотря на относительно высокие реальные ставки. Вероятно, одной из ключевых причин стали войны в Украине и Израиле которые привели к расширению оборонной промышленности в ряде стран.
📍Эти графики дополнительно объясняют стабильную базовую инфляцию в развитых странах. Также следует отметить, что в прошлом такие всплески капитальных затрат обычно предшествовали циклам рецессии и снижению фондового рынка США.
@khtrader
#китай #медь #геополитика #кризис #товары
Кроме золота, Китай накапливает еще запасы меди. Похоже, что идет подготовка к возможному вторжению на Тайвань 🧐
@khtrader
#бизнес #продажи #сша #экономика #рецессия
С каждым месяцем настроения относительно продаж в секторе малого бизнеса в США ухудшаются, напоминая тенденцию 2020 года. Хотя ситуация пока не является катастрофической, она также не несет ничего хорошего. Несмотря на уверения Пауэлла в стабильной экономике, проблемы в экономике США имеются.
@khtrader
#акции #сша #спрос #быки #sp500 #nasdaq
📍Интересное время наступает для рынка акций США: согласно информации на графике справа, лишь 30% клиентов JP Morgan готовы приобретать акции. Этот показатель находится выше, чем был летом прошлого года на локальном пике рынка, но приближается к минимумам текущего года.
📍На графике слева видно, что американские компании вступили в цикл запрета на обратный выкуп акций, который будет действовать до конца сезона отчетности, то есть примерно 3 недели. Исходя из этого, можно предположить, что спрос на американские акции в США и, соответственно, их цены могут оказаться под давлением в ближайшие 3 недели.
@khtrader
#золото #анализ #прогноз #трейдинг
Свел все воедино по золоту - https://youtu.be/iyaUydlp0es?si=EEw70jjkOLnvsiKy
#какао #памп #шоколад #цены #инфляция
Цена на какао только за сегодня выросла на 10% и достигла исторического максимума. Это наверняка отразится на ценах на продукты, поэтому, пора закупить шоколад 😃
@khtrader
#sp500 #рынки #пузырь #акции #сша #финансы
Еще раз хочу напомнить о перекупленности американского рынка акций относительно акций развивающихся рынков, которая достигла уровня пузыря Nifty fifty 50 лет назад, и хуже пузыря доткомов.
@khtrader
#убытки #трейдинг #инвестиции #торговля #финансы
Основной принцип успешных инвестиций гласит: чем дольше горизонт инвестирования, тем меньше убытков терпишь. Хотя, конечно, есть исключения из этого правила, но в долгосрочной перспективе шансы на прибыль значительно возрастают. Важно уметь ждать, сохранять терпение и не поддаваться жадности.
@khtrader
#инфляция #настроения #ожидания #сша #цены #экономика
С начала года инфляционные настроения среди финансистов в США устойчиво растут, что снижает ожидания относительно смягчения монетарной политики ФРС и начало оказывать давление на американский долговой и фондовый рынки.
@khtrader
#нефть #трейдинг #аналитика #прогноз #энергетика
Собрал все воедино по рынку нефти - https://youtu.be/q78PVQrPggQ
@khtrader
#биткоин #халвинг #криптовалюта #майнинг #медведи #шорты
В преддверии халвинга на рынке биткоина, трейдеры ожидают сложности у ряда майнеров и снижение стоимости их акций. Сейчас общая короткая позиция по майнерам криптовалют 2 млрд долларов. Ну что же, вполне возможно мы увидим красивый сквиз-шорт, по крайней мере если бы я имел фонд с достаточной ликвидностью, я бы эту возможность не пропустил :)
@khtrader
#ставка #фрс #ецб #евро #euro #доллар
Рынки ожидают, что ФРС снизит ставку примерно дважды к концу этого года, что отображается синей линией на графике. В то время как от ЕЦБ ожидают на одно снижение больше. В связи с этим евро откровенно поплыло, и, по-видимому, до осени доллар будет оставаться в приоритете.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#sp500 #акции #финансы #инвестиции #капиталы #потоки
На прошлой неделе произошел крупнейший отток капитала из крупнейших американских фондов с декабря 2022 года. Все меньше инвесторов готовы покупать американские акции по текущим ценам. Для стимулирования спроса требуется как минимум коррекция.
@khtrader
#фонды #акции #сша #портфели #инвестиции
Какие-то совершенно невменяемые темпы роста портфелей американских акций у хедж-фондов. Стоит отметить, что хедж-фонды работают с левереджем, и в случае резкой и глубокой коррекции фондового рынка США, начнется волна банкротств, что может вызвать дестабилизацию американской финансовой системы.
@khtrader
#сша #инфляция #цены #экономика
Наглядно, как менялись цены относительно прошлого года в США. В этом году ФРС будет сложно снизить ставку более одного раза. На мой взгляд, даже сентябрьское снижение под вопросом.
@khtrader
#выборы #байден #трамп #сша
У Байдена появился шанс :) Не совсем ясно, что произошло в марте, чтобы так резко изменились рейтинги.
@khtrader
#фрс #госдолг #ставки #сша #расходы
📍В настоящее время обслуживание государственного долга США обходится Министерству финансов в 1,1 трлн долларов ежегодно. Если Федеральная резервная система не снизит ставку до конца года, затраты на обслуживание госдолга в декабре увеличатся до 1,6 трлн долларов, что почти на 50% больше, чем текущий уровень. Даже если ФРС снизит ставку на 1,5%, что в настоящее время не ожидается, затраты на обслуживание госдолга к концу года все равно вырастут до 1,2 трлн долларов.
📍Этот график крайне важен, поскольку огромные государственные долги являются проблемой для большинства развитых стран, и при повышении ставок обслуживание этих долгов становится чрезмерно дорогостоящим. Это подталкивает к мысли, что центральные банки будут снижать ставки при любом удобном случае, поводом для этого станет снижение инфляции. Однако цены снижаются неравномерно среди развитых стран, и в США они остаются более устойчивыми по сравнению с другими странами, что создает негативные условия для смягчения монетарной политики в США и, следовательно, для государственных финансов.
@khtrader
#китай #золото #геополитика #война #тайвань
📍За два года Китай увеличил свои золотые резервы на 30%, или на 1300 тонн. Если планируется нападение на страну, находящуюся под протекторатом США, хранение резервов в долларах точно неразумно. Многие центральные банки развивающихся стран последовали примеру Китая, что привело к увеличенному спросу на банковское золото.
📍Похоже, что геополитические факторы являются основной причиной роста цен на золото.
@khtrader
#gold #etf #золото #драгметалл
📍Несмотря на рост цен на золото, объемы в фондах, инвестирующих в золото, все еще остаются на минимальных уровнях по сравнению с объемами рынка ETF. Это указывает на то, что текущий рост цен на золото происходит на физическом рынке, а финансовый рынок золота остается слабым с точки зрения потоков. Такой рост цен на физическом рынке можно объяснить только активными покупками центральными банками.
📍Размышления о причинах активной скупки золота центральными банками могут привести к различным теориям, включая конспирологические. Возможно, власти готовятся к большой войне или трансформации мировой валютной системы. Однако также возможно, что рост спроса на золото среди монетарных властей связан с банальным эффектом толпы: идея покупки золота стала популярной среди центральных банкиров, и никто не хочет отставать. Ярким аргументом может служить табло с запасами золота на здании центрального банка Польши в Варшаве.
@khtrader