4119
После потери Investcommunity, админ перешел на запасной аэродром, подаренный хорошим другом. Спасибо ему :)
Выходит , что низ подняли,а верх опустили
Прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году изменился с 19-22% до 19,5-21,5%, что предполагает прогноз ставки до конца года в диапазоне 18,8-21,8% .
ВТБ результаты кредитования в марте.
Кредитование юриков +2%
Кредитование физиков -2,3%
Знать бы точно кого кредитуют, но судя по отчетам конторы Белоусова, растет производство только рядом с оборонкой, в остальных рецессия.
PS: как говорят "хайка" точно не будет, но если уж не снижение, то хотя бы смягчение риторики стоит ждать.
👉@InvestCommunity
Таки будет девал или нет?
еще подозрительно статья открыта даже для тех кто без подписки...
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/04/25/1106633-vlasti-obsuzhdayut-obnulenie-normativov-prodazhi-valyutnoi-viruchki
Северсталь встреча с СберСиб по результатам 1кв 2025
По отчетности.
🤔 Цены на горячекатаный лист в РФ снизились на 12%, а инфляция издержек составила 20%. Видим в конце марта стабилизацию и разворот в ценах. Производственная инфляция хочешь не хочешь, а оседает в ценах.
🤔 Продажи и рост производства несколько поддержало выручку, однако ЕБИТДА упала на 40% из-за падения цен.
🤔 В первом квартале показали сильно отрицательный свободный денежный поток. Причина в амбициозной программе модернизации и оттоке на оборотный капитал в виде запаса слябов для ремонта домны. Чуть увеличили запасы для перевозки по реке.
🤔 Вышли немного в чистый долг из кубышки.
продолжение в комментариях
Positive Technologies в первом квартале 2025 года нарастила объем отгрузок клиентам до 3,8 млрд руб. и снизила уровень долговой нагрузки Positive Technologies
Объем отгрузок составил 3,8 млрд рублей, по сравнению с 1,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.
PS: попросили заплатить вперед побольше компаний?
Текущий курс конечно сильно обесценивает работу Норильского Никеля. Взял просто текущую среднюю по доллару за апрель и среднюю за апрель по цене ресурсов. Цены получаются ниже прошлого года на 5-20%.
Читать полностью…
Начал формировать новые позиции по валюте. Вижу сильный спрос. Скоро должны озвучить решения по валютной выручке. напомню:
Минфин и ЦБ снова разошлись в вопросе обязательной продажи валютной выручки: что будет с рублем Экономист Николаев: «Сейчас рубль и так переукреплен»
Северсталь операционный отчет за 1кв 2025.
🏭 Производство продолжает стагнировать -2% до 2837 тыс т.(pic1)
🏭 Продажи же несколько увеличилась г/г гп 7,4% до 2657 тыс. т.(pic2)
🏭 Цены в 1кв 2025 были ниже на 5-7% г/г, что заранее прогнозировало некоторое падение выручки. (pic3)
🏭 Продают примерно столько же, сколько и производят. Никакого затоваривания. (pic4)
👉@InvestCommunity
Рынок как всегда, чтобы возбудиться, много не надо. То на допке растет, то на байбеке в 1% ракетит на 5... Всего у компании 210 млн акций.
«Группа Астра» раскрыла параметры обратного выкупа акций
✓ Всего компания планирует выкупит в рамках программы до 2 млн акций
Совет директоров «Группы Астра» решил провести обратный выкуп собственных акций на рынке (buyback) в пользу дочернего общества «Астра Технологии». Компания планирует выкупить до 2 млн акций, сообщается в пресс-релизе.
ЮГК 2ое полугодие 2024.
🧈 Выручка прибавила 8%, составив 41 млрд рублей. Рекорд за всю историю.
🧈 Полные затраты (себестоимость + адм. затраты) снизились на 4,2% до 29,5 млрд рублей.
🧈 Финансовые расходы увеличились в полтора раза, до 2,7 млрд рублей. Чистый долг скакнул резко до 71 млрд рублей.
🧈 Чистая прибыль снизилась на 15,2%, составив 3,4 млрд рублей.
🧈 Свободный денежные поток, уже традиционно отрицательный -612 млн рублей.
Из интересного и неприятного...
😱 Дебиторка скакнула с 3 млрд до 10 млрд рублей. Сделали прослойку и крутят лавеху?
😱 Вознаграждения за полугодие уже выше 1,5 млрд рублей. Про это будет отдельный пост 🤔
😢 Займы, выданные третьим лицам незначительно сократились с 4,2 млрд до 3,6 млрд рублей.
🤔 Очень противоречивый отчет... готовлю конспект по результатам созвона.
Итог.
Локально, на фоне дешевых голубых фишек, такой эшелон кажется скучным. Пока мажоритарий не заинтересован в росте котировок, так и будем "тошнить" на текущих. Но стоит произойти "девалу" и снижению ставки, как точно захочется сделать SPO, вот там и будет ракета.
Эх... если бы не рубль....
👉@InvestCommunity
Европлан 1кв 2025 операционные показатели.
🚙 С января по март 2025 года компания закупила и передала в лизинг около 6 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 21,7 млрд руб. с НДС (- 61% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании достигло 681 тысячи.
🚙 По итогам работы за первый квартал 2025 года новый бизнес в легковом сегменте достиг 8 млрд руб. (- 59% г/г). Лидерами продаж стали LADA, Haval, Geely. В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новый бизнес составил 10 млрд руб. (-65%) и 4 млрд руб. (-52%) соответственно. В сегменте коммерческого транспорта первые строчки по продажам заняли марки – ГАЗ, КАМАЗ, УАЗ. Лидерами в сегменте самоходной техники стали Lonking, XCMG и МТЗ (Минский тракторный завод). При этом доля отечественных легковых автомобилей в лизинговых сделках увеличилась на 8% и достигла 36%. В то же время, доля китайских автобрендов снизилась на 6%, составив 45%.
🚙 Снижение нового бизнеса Европлана, как и всего лизингового рынка, обусловлено продолжающейся жесткой денежно-кредитной политикой Центрального Банка. Мы ожидаем, что условия данной политики сохранятся на протяжении всего года, что может привести к снижению всего рынка автолизинга в диапазоне 40–50% относительно 2024 года.
PS: Можно еще пару лет высокую ставку подержать.... чтобы не было совсем лизинговых сделок.
PSS: Могут и поднять пейаут... Правда вероятно это не сильно может увеличит размер дивов, так как скорее всего повысится размер резервов... Базовый диапазон 20-25 рублей.
PSSS: НО! текущая ситуация может дать хорошую точку входа, когда снижение ставки будет резко драйвить бизнес
👉@InvestCommunity
РФ ОСТАНАВЛИВАЕТ ВСЕ БОЕВЫЕ ДЕЙСТВИЯ С 18:00 МСК 19 АПРЕЛЯ ДО 00:00 МСК 21 АПРЕЛЯ - ПУТИН —
Читать полностью…
Прирост потребительского кредитования стагнирует и относительно м/м, и относительно г/г. -0,3 и 5,6 соответственно.
Ну хотя бы точно ясно, что не будут повышать 😀
Русфар кстати ниже 21 уже..
21
цб оставил в заявлении нейтральный сигнал - решения в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и ожиданий - вместо предыдущего умеренно-жесткого
цб рф уточнил прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году до 19,5-21,5% с 19-22%, до конца года ждет ее в диапазоне 18,8-21,8% - регулятор
Эталон 1кв 2025 операционный отчет.
🏗 Продажи в рублях упали на -8,8 %, составив 37,3 млрд рублей
🏗 Продажи в метрах выросли на 1,5% до 192 тыс. метров.
🤔 Вроде бы кажется, что не так все плохо, но финансовые расходы Эталона выросли в два раза до 25 млрд рублей. Короче опять все заберут себе банкиры...
Однако! Это дает идею захода под снижение ставки, снижения фин расходов и роста прибыли. До момента смягчения ДКП точно доживут...
Интересные моменты:
👉 Средняя цена метра из-за выхода в регионы (20% продаж) немного снизилась в 1кв 2025.
👉 Доля ипотеки снижается уже 26%.
Размыли почти на пятую часть...
.1. Увеличить уставный капитал ПАО «МТС-Банк» на 3 462 906 000 рублей до общего размера 20 777 737 500 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 6 925 812 штук номинальной стоимостью 500 рублей каждая.
1.2. Определить следующие условия размещения дополнительных обыкновенных акций:
Количество размещаемых ценных бумаг: 6 925 812 штук.
Номинальная стоимость размещаемых ценных бумаг: 500 рублей.
Прибыль банков по РСБУ за март.
🏦 Мтс банк +2,5 млрд рублей. Жаль впереди допка...
🏦 ОЗОН банк +2,3 млрд рублей. Костина на вас нет!
🏦 Совкомбанк -4,2 млрд рублей Скорее всего резервами мочат...нужно МСФО.
🏦 ВТБ +6,1 млрд в мес.... хрен его поймешь этот банк.
👉@InvestCommunity
Самое главное на сходке ВТБ… можно расходиться до понедельника.
Читать полностью…
Кажется этой паре пора уже выпустить новую песню о смягчении в отношениях.... как вы думаете?
С релизом в пятницу...
Средненько сегодня разместились на 42,5 млрд.
Пора уже риторику смягчать, а то совсем обленились банкиры...
Норильский Никель 1кв 2025 операционный отчет.
🏭 В первом квартале 2025 года производство никеля снизилось на 1% по сравнению с первым кварталом прошлого года до 42 тыс. тонн в связи с проведением запланированных профилактических ремонтов печей на Надеждинском металлургическом и Медном заводах
🏭 В первом квартале 2025 года производство меди Группой (включая Забайкальский дивизион) не изменилось относительно первого квартала 2024 года и составило 109 тыс. тонн.
🏭 В первом квартале 2025 года производство палладия снизилось на 0,6% год-к-году до 741 тыс. унций, а платины, напротив, увеличилось на 0,6% год-к-году до 180 тыс.
Стабильно копают и плавят, но цены и курс подводят. Пока отчет за первое полугодие рисуется слабым.
Северсталь фин. отчет за 1кв 2025.
🏭 Выручка -5% до 179 млрд из-за падения цен. Ожидаемо.
🏭 Полная себестоимость же выросла на 12,5% до 145 млрд. На самом деле ожидал, что будет выше в районе 160, но вышло лучше. Хороший показатель оптимизации работы.
🏭 Чистая прибыль снизилась на 55%, до 21 млрд рублей, как раз из-за роста издержек. Я честно говоря ожидал в районе 5-10 млрд.
🏭 Свободный денежный упал на рекордные -39 млрд ввиду опять же рекордного капекса в размере 44 млрд при 15-20 типичном в предыдущие года. Плюс из-за планового ремонта домны, накопили слябы, что увеличило оборотный капитал.
❗️ Напомню, что Северсталь представила ранее стратегию 2024-2028.
Она даст:
👉 Прирост железорудного сырья на 3,5 млн т.
👉 Окатышей +10 млн т.
👉 По +0,5 млн т. чугуна и стали.
👉 Рост продаж +2,6 млн т.
Все конечно хорошо, только куда все это девать.....
Итого + 150 млрд капекса за 4 года, с пиком конец 2025. Т.е. по идеи снижение давления от роста капекса будет видно в след году.
Итог.
Не стоит ожидать падения котировок от плохого отчета и не выплаты дивидендов, после того как бумага упала на 50%. Тут скорее высока вероятность флэта в негативном сценарии и обильным ростом в конце 2025. Никаких мыслей о шорте!
👉@InvestCommunity
Конспект созвона с ЮГК по результатам 2 пол. 2024.
🏦 Избушки обещают продолжение роста золота и в 25, и в 26. Исторический пик по золоту хорошо отражается на показателях компании.
Ключевые события 2024:
🧈 Запуск месторождения Высокое с мощностью 4т в год.
🧈 Провели допку, что позволило привлечь 8 млрд рублей. Всего 15 млрд руб (7 айпио и 8 СПО)
🧈 Разрешили проблемы с Ростехнадзором.
❗️🧈 В капитал компании вошла дочка Газпромбанка. (ААА Управление капиталом). Теперь у них доля 22%, что должно улучшить корпоративное управление.
❗️ Компания находится в фазе нисходящего капекса.
😢 Долг переоценился из-за девала во втором полугодии 2024 и немного взяли техники в лизинг. (курс в 1ом полугодии даст положительный результат)
🤔 Прогноз по производству не меняем с февраля и он консервативный (ощущение админа, что будет по итогу лучше). Высокое и Коммунар разрабатываются по плану. Усиливаем объемы руды, что даст больше золота. Размер добычи увеличиваем.
🧈 Купили Марокко, с запасом на будущее. (25т запасов и 60 т ресурсов) стратегическое приобретение. Ближайшие годы капекс туда заводить не планируем. Концентрируемся на Высоком, а после доразрабатывать Эльдорадо (через 3-4 года).
Ответы на вопросы.
👉 Уральский хаб выйдет на полную мощность через 3 месяца.
👉 Мы или продаем банкам, или продаем на экспорт. Сейчас через тендер продаем внутри страны банкам с небольшой премией. (+0,5%)
👉 Если ЧД/ЕБИТДА меньше 3, то рассмотрим вопрос выплаты дивидендов. В мае будет заседать СД по этому вопросу. В СД три независимых директора.
👉 В 25 планируем потратить меньше на капекс, чем в 24. Рентабельность по ЕБИТДА закладываем 45+%
👉 Укрепление рубля, как и для всех экспортеров негативно влияет на выручку. Средний курс продажи 85-90 рублей. Нам повезло, что золото само выросло. Ждем девальвацию.
PS: Истерия вокруг того, что мажоритарий не френдли к миноритариям мне не понятна. За столом напротив акулы... Ну такая жиза.
PSS: Вижу по стакану, что кто то уже 2 месяца планомерно выходит из бумаги и почему-то через рынок. Жду сильное первое полугодие, особенно если курс несколько ослабнет. Дивы скорее всего во втором полугодие какие-то скромные нарисуют, но посмотрим.
👉@InvestCommunity
Как строка "вознаграждение акционеру" эволюционировала в "Вознаграждение ключевого управленческого персонала в лице Струкова Константина Ивановича😀
Читать полностью…
Т-Банк в I квартале получил 15 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ без учета разовых резервов и списаний
PS: понятно, что у Т-тех РСБУ не сильно презентабельное, ноооо...
Пророчески получилось…. Год назад видео сделали😁 теперь можно и дачу, и Турцию
Читать полностью…
Ну хоть кто-то дал, единственный разумный аргумент, почему насилие со стороны рубля должно закончится...
/channel/atlant_signals/967
Банки РФ в марте увеличили прибыль на 14% м/м, до 244 млрд руб. — ЦБ
И это в трудную годину.... На снижении ставки польется золотой дождь. Дождаться бы :)