4119
После потери Investcommunity, админ перешел на запасной аэродром, подаренный хорошим другом. Спасибо ему :)
💊 Компания отказалась от выплаты дивидендов в пользу гашения долга и судя по отчётности уже это сделала. Разберем операционный и финансовый отчет в нескольких постах.
Европейский медицинский центр (ЕМЦ) оп. показатели 1 полугодия 2024
💊 Визиты в поликлинику снизились на 12,2% до 179,6 тыс, что компенсировалось ростом чек на 2,5% до 373 евро за посещение.
💊 Стационар показал снижение госпитализаций на 0,9% и небольшим падением среднего чека на -6,4% до 4,4 тыс евро.
💊 Все это легко компенсируется легко девальвацией рубля относительно евро. Удобный и универсальный инструмент.
🗣Заверяют, что ежемесячная динамика визитов восстанавливается и второе полугодие будет даже лучше.
👉@InvestCommunity
Для любителей горячего контента...
👩🏻🦱 00:40 мы решили вас удивить и подняли ставку не так сильно как вы ожидали. (шутка)Инфляция высокая. Допускаем, что потребуется еще одно повышение.
👩🏻🦱 01:30 Ценовое давление инфляции высокое. Плодоовощи дешевели слабее обычного. В сентябре сильно дорожали бензин и молочка.
👩🏻🦱 02:00 Прогноз 6,5 инфляции будет превышен. Наши решения привели к охлаждению розничного кредитования и корпоративного, там где не связаны с государство.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса растут. Цели по инфляции аналитиками сдвинуты на 26 год.
Динамика спроса не соответствуют предложению товаров и услуг.
👩🏻🦱 03:44 Безработица обновляет лои, как и ММВБ. (штука)
👩🏻🦱 04:40 Видим замедление экономической активности. Если подтвердится. что у нас проблемы предложения, то придется ужесточать ДКП, чтобы снизить спрос.
👩🏻🦱 05:50 Доходность коротких ОФЗ увеличилась, а длинных снизилась.
👩🏻🦱 06:10 Корпоративное кредитование растет высокими темпами. Важно, что для снижения инфляции требуются более умеренные темпы кредитования.
👩🏻🦱 07:00 Для России снижение цен на нефть и другие товары являются проинфляционными. Проблемы с трансграничными переводами сохраняются.
👩🏻🦱 08:00 Главный риск это отсутствие запаса производственных мощностей. Если будет расти спрос это повысит инфляцию.
продолжение в комментариях....
👉@InvestCommunity
Понятно, что на фоне текущих событий, админ со своими разборами отчетности ваще не в тему, но уж сорян! Я тут трудился, так что терпите!
ОВК 1ое полугодие 2024 МСФО.
❗️ Компания перешла в новые руки, сделала хорошую допку, избавилась от кредитов и стала грести лопатой деньги. Это важно изучать в рамках будущих историй Сегежи и М.Видео.
🚋 Выручка +96%
🚋 ЧП из -3ярда в +20,6 причем без всяких бумажных муток.
🚋 Чистая кубышка 36 млрд. рублей. В 2019 было 106 млрд долга.
🚋 С чем связаны такие успехи? Все просто. Рост цен на вагоны на 50% в 2024. Найти объемы продаж или выпуска в 2024 у компании не смог, но хотя бы по ценам будем ориентироваться. Как будут с деньгами поступать новые владельцы, сложно сказать....
👉@InvestCommunity
Банк России повысил ключевую ставку на 100 б.п. - до 19%
Читать полностью…
Инвестиции без рисков.
💎 02:25 Мурад раскладывает претензии от инвест сообществ. Наеба Обмана настолько много, что инвесторы это воспринимают как должное.
💎 03:30 Нормальных золотодобытчиков в РФ нет. Полюс для выкупа у "своих" взял кредит на 500 млрд, не раскрыв ни условия, ни источника финансирования, НИЧЕГО.
💎 04:25 Много вопросов к займам аффилированным предприятиям. Например ЮГК подкинул пять ярдов на производство "золотых" ковшей.
💎 05:15 Лукойл премирует акциями на 350 млрд рублей, но никаких раскрытий об этом не выложил.
💎 06:45 Самолет покупает акции дороже рынка. Не понятно у кого купили. Нужны раскрытия! Возможно деньги пошли на золотой парашют уходящему СЕО.
Канал автора.
👉@InvestCommunity
Т-Банк и Росбанк: что дальше?
🏦 00:55 Решили развиваться на одной лицензии, Росбанк вливается в Т, а логика такая:
-Т-банк лидер по клиентам, но по портфелю активов игрок 10 или 12. Нам нужен капитал. Присоединение Росбанка решит эту проблему.
🏦 04:10 Чем хорош Рб?
-чистый капитал
-качественные активы.
👉@InvestCommunity
Инфляция в августе замедлилась, прогноз по нефти, акции Фосагро и Акрона. Рынки с Максимом Орловским
👩🦲 00:01 Непривычно слушать как Максим Орловский зачитывает с экрана куда упал индекс...
📱 01:03 Яндекс стала интересным бизнесом, которая может расти и делиться прибылью. Перспективы большие, вопрос покупать сейчас или подождать. Следим за ставкой, все же компания не самая дешевая, но в техах одна из самых лучшая.
🚙💰 02:56 В кармани будет голландский штурвал аукцион. Никто не гарантирует, что выкупят все. Компания сама принимает решение у кого и сколько покупать.
🔵 03:35 Озон выглядит слабо против большой денежной позиции Яндекса. Видим нарастающие дыры в финансах и все это оголяется при такой высокой ставке.
🛫 04:14 Сложно сказать, будут ли дивиденды за 2024 в Аэрофлоте, но после кризиса внутренние перевозчики показывают хорошие показатели всегда. Видим рекордную занятость кресел, а это рост эффективности и рост бабосиков. Аэрофлот точно интересная история, но ставки давят.
продолжение как обычно в комментариях.
PS: Все же Максим крутейший эксперт, но не ведущий. Тут нужны другие компетенции, а то какая-то мешанина получилась, да и гости как мебель. Хотя может быстро освоится....
👉@InvestCommunity
❕️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,09% ПОСЛЕ ДЕФЛЯЦИИ 0,02% С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ - РОССТАТ
Читать полностью…
Дно или не дно? Что закупил на дне? 4 составляющие успеха в инвестициях. Антикризис
🧠 02:30 Тимофей рассказывает про философию аналитики от Мозговика:
-все аналитики являются инвесторами на своих собственных счетах.
-стремимся к доходности >25% годовых
-не шортим и не используем плечи.
-не спекаем и не чертим черточки.
-для получения преимущества, используем фундаментальный анализ.
-не лезем туда, где не шарим.(курс, ставка, экономика)
-жесткий фильтр на вход. Шлачину не берем.
🧐 03:40 Как обыгрывать рынок:
-нужно образование и компетенции
-нужно тратить тысячи часов на анализ компаний.
-правильная стратегия вход/выход.
-риск менеджмент.
продолжение в комментариях...
канал автора.
👉@InvestCommunity
Накидал мыслей, что делать дальше, за чем следить и что подбираю https://smart-lab.ru/blog/1059062.php
Читать полностью…
🏛 Эмитенты скрывают информацию!
Готовился к секторальному круглому столу с коллегами из индустрии и с представителями из ЦБ, вспоминал моменты, когда эмитент вводил в заблуждение инвесторов.
- Раскрытие условий финансирования:
Примеры кейсов ЮГК и Полюса показали, что эмитенты зачастую не раскрывают в полном объеме условия заемного финансирования, особенно если оно связано с аффилированными структурами.
В Полюсе мы не можем до конца понять - 500 млрд выкупа за счет кредита по фикс ставке или плавающей?
В ЮГК компания дает зацм аффилированным с собственником компаниям, объясняя это необходимостью производства ковшей. А умные аналитики(те что умнее меня) видят что компания которой дали заем, шибко нагружена долгом, и это несет определенные риски. Я уже молчу про то что ставка по которой дали заем от 4 до 19 процентов. 4-10 это не совсем рыночная ставка, коллеги.
Важно на законодательном уровне обязать эмитентов раскрывать все индикативы заемного финансирования в обе стороны, чтобы исключить ситуации, как в Делимобиль, где информация о грядущих расчетах была скрыта (де-юре — кэш ин, де-факто — кэш аут).Была кредиторская за доли. В балансе на дату ИПо. После ИПО погасили. И мажоритарий вышел из компании - речь идет про 2 ярда рублей. Не проблема сделать кэшаут. Но почему бы сразу не сказать об этом?
Более детальное раскрытие компенсаций менеджмента и казначейских пакетов это следующая проблема (пример Лукойла, о котором говорил мне Кирилл Кузнецов). на конец 2021 у Лукойла есть собственные акции, на конец 2023 - уже нет
Получается и правда акции себе раздали..
Это около 350 млрд рублей
Премии это не плохо: но где раскрытие информации???
Или же Самолет. (Далее часть текста заимствована у Разборки при подготовке)
- В 1-ом полугодии компания КУПИЛА 491 тыс акций на 2.2 млрд руб по 4 436 руб/акция
И ПРОДАЛА 3 363 тыс акций на 11.1 млрд руб по 3 302 руб/акция
У кого покупала акции компания не раскрывает, но рыночная цена в 1-ом полугодии была в диапазоне 2 917-4 038 руб
Согласитесь выкупать акции дороже рынка это достаточно странное решение.
И еще более странно продавать акции дешевле чем выкупать.
Добавим сюда ещё
Запрет на выход на IPO без раскрытия квартальных результатов: Ситуация с Займер (а это интересная компания так то)показала, что компании могут выходить на IPO, уже зная о негативных результатах предыдущего квартала но по закону отчета ещё не было, скрывая их от инвесторов до завершения размещения.
Я лично в эфире вредного инвестора задавал коллегам вопрос будет ли эмитент собирать обратно резервы ведь перед айпио они их раскрыли и показали рекордную прибыль.
Ответ был: такого не будет.
А факты мы видим другие.
Прозрачность и стандартизация раскрытия данных:
Публикация отчетов на обязательных сайтах раскрытия должна происходить не позднее, чем на сайте самой компании. АЛРОСА с завидным постоянством ранее нарушала это требование, сейчас уже сильно лучше.
Здесь я хочу похвалить компанию Вуш: компания даже выкупая акции на какие то сраные 1,4 млн рублей (в размерах компании это мелочь): всеравно публикует сущфакт о данном выкупе, чего не делал Самолет.
Полное раскрытие МСФО с пояснениями без сокращений ( в 2023 году скрывал данные ТМК, в 2024 году вышел отчет Сургута рсбу с иксами, и это конечно позор).
Многие мои предложения касаются одной важной темы — повышения прозрачности кредитов, займов и расчетов с аффилированными структурами.
Это необходимо для исключения «серых зон» и улучшения доверия инвесторов к российскому рынку.
Нам вместе жить в этом болоте.
И за этим болотом нужно ухаживать.
Чтобы в нем поселились белые лебеди и вода была чистой.
Пс: поставьте лайк в пульсе этому посту для продвижения пожалуйста
НМТП 2кв 2024 РСБУ и МСФО
РСБУ.
🏗 Выручка +10% до 8,9 млрд рублей
🏗 Чистая прибыль +52,6% до 23 млрд рублей. Чистая прибыль, традиционно формируется подъемом денежных средств с дочерних предприятий.
МСФО
🏗 Выручка +11,6% до 38,6 млрд рублей
🏗 Чистая прибыль +24% до 21,7 млрд рублей. Такой результат достигнут за счет совсем крошечного изменения себестоимости на 5%. (возможно отложили рост зп и тд на второе полугодие)
Дивиденды.
💸Компания платит традиционно больше 50% от РСБУ, поэтому при сохранении темпов роста, прогнозный дивиденд за весь 2024 может составить минимум 1,1 рубль на акцию с перспективой заплатить еще больше.
👉@InvestCommunity
Также на динамику прибыли Сбербанка оказал рост резервов, ставший рекордным за 2024.
Резервы составили 93 млрд рублей, увеличившись на 3,3 г/г. Суммарно за 8 мес резервов в 2024 создали меньше чем за 8 мес 2023.
Короче не спешите хоронить Сберыч :)
Сбербанк в августе увеличил прибыль на 1,2%, получив 142,7 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 140,9 млрд руб. прибыли годом ранее
Читать полностью…
Вот негодяи! А недавно совсем обещали что листинг останется. Даже Финам рекомендовал к покупке.
Глобалтранс уходит
Добровольный делистинг ГДР Компании (ISIN: US37949E2046) с Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи (MOEX) и Биржи SPB (SPBE)[2]. Компания будет дополнительно раскрывать информацию о точных сроках подачи заявок на листинг на AIX и делистинга на LSE, MOEX и SPBE, а также о факте листинга и делистинга.
Globaltrans готовит оферту держателям GDR с учетом в депозитариях Мосбиржи и СПБ биржи по 520 руб. за бумагу - релиз
❗️Есть идея, что чем выше ставки, тем ниже приоры акции, увеличивая дивидендную доходность. Но это не совсем так!
🇹🇷 Например в Турции ставка 50%, и казалось бы и доходность должна была быть +-30, но нет.
Доходности ниже 10%. Смотреть можно тут.
❗️Т.е. все же есть некоторый предел за который сложно увести бумаги...
👉@InvestCommunity
Получается теперь и в ноябре не понятно повысят или нет. Кому нужна эта косметика?
Читать полностью…
На самом деле, шоковая 20 сейчас, лучше, чем а может быть, а может не быть в октябре. По сути мы увидим финальный расклад карт. Это позволит хотя бы примерно увидеть контуры будущего.
Два интересных слайда с соседнего канала.
Пятница 13ое... классно было бы, чтобы и ставка была 13...
Читать полностью…
💎 На последней встрече с инвесторами, представитель Алросы очень нахваливал будущее. Решил попробовать разворот в этом будущем отловить. Пока экспортные цены ниже прошлого года.
💎 С чем связана флуктуация октября и ноября 2023 не знаю. Возможно там продавали какие-то особые размеры.
👉@InvestCommunity
🤔 Что-то мне кажется излишне сильно отреагировал рынок на стату. Сомневаюсь, что ЦБ смотрит только на недельные данные.
❗️ Отсюда интересная спекулятивная точка входа рисуется. Купить утром в пятницу, если повысят ставку, то уже как бы и отпадали, а если оставят на месте, то могут и порасти.
Инфляция в РФ в августе замедлилась до 0,20% (экономисты ожидали 0,14%) сЧитать полностью…
1,14% в июле - Росстат
Инфляция в РФ с 3 по 9 сентября составила 0,09% после дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября - Росстат
Годовая инфляция в РФ в августе замедлилась до 9,05% с 9,13% в июле -
Росстат
Созвон с Инарктикой.
🐟 00:40 Ценообразование в РФ, формируется в динамике мировых цен.
🐟 01:10 Компания защищена от ослабления рубля внутри страны. (та ну бред...)
🐟 01:50 Последние два года, взяли курс на импортозамещение. Купили три завода, чтобы производить малек на территории РФ. Достраиваем завод в Карелии, но продолжаем его импортировать из Норвегии. Где-то 30-40-50% везем из Норвегии.
продолжение в комментариях.
👉@InvestCommunity
Срез.
🚙 Информация о приобретении акций Публичного акционерного общества "СмартТехГрупп" (CARM)
Всего в рамках предложения банк может приобрести не более 440,9 млн акций компании «СмартТехГрупп» или до 20% всех акций в обращении. Предложение касается любого лица, являющегося собственником или доверительным управляющим акций.
🐟 "Инарктика" может выплатить дивиденды за 3 квартал 2024 г. - заместитель гендиректора (вероятно классически 10 рублей)
Выручка "Инарктики" в 2024г может сохраниться на уровне прошлого года - заместитель гендиректора
🏦 Сбер дает вклад под 20% на 3 года.(но если сесть с калькулятором, то выйдет 15,75, так как проценты в конце срока.)
🇺🇦 Украина разблокировала транзит нефти «Лукойла» из России в Венгрию
🏦 Совкомбанк опять обесценил Хоум-Кредит. (это или даст бумажную прибыль в ЧП, или же просто сами акции Совкома подешевели.)
🔵 Ozon открыл продажи в Грузии.
⛴ Попавший под санкции завод по экспорту сжиженного природного газа Арктик СПГ-2 впервые отправил груз в Азию. В выходные компания Everest Energy забрала груз с завода и доставляет его по Северному морскому пути
PS: Сегодня будет конспект встречи с менеджером из Инарктики.
Ну тут и добавить нечего, жаль что скорее всего покивают головой, да и разойдутся, но ничего не делать тоже не вариант. Подписываюсь.
Читать полностью…
Вау...кого мы видим. Держите меня семеро!
Brent ниже $71, падение «Сегежи», планы «Сбера» и ВТБ, дивиденды «Русала», газ в Иран
гость: его величество Коган
💿 00:51 Русал хотел выплатить дивиденды, но передумал, зато задумался о байбэке.
💰 01:55 Сегежа отскокер...поспекали и хватит. Нужны новости фундаментального характера. Новые рынки, гашение долга и тд.
🛢 04:55 Нефть дешевеет ниже 70$ впервые с марта 2023. Средняя цена Юралс снизилась на 4%. Это фокус на девальвацию. Консенсус 92-95р за доллар.
Коган на проводе!
🧑🦲09:20 Высокие проценты по депозитам, вызывают отток из рынка акций. 800 млрд в мес уходит на депозиты.
продолжение в комментариях...
👉@InvestCommunity
🏦 Если ориентироваться на Сбербанк, то корпоративное кредитование в августе прилично так ускорилось с 2,3% до 3,9%, а у физиков с 0,3% д 1,5%. Ждем влияния нововведений от ЦБ.
ранее:
🏦 ЦБ РФ ужесточил макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам на IV квартал 2024 года - релиз
🏦 ЦБ РФ ужесточил количественные лимиты по необеспеченным кредитам и займам с IV квартала 2024 года - регулятор
🏦 ЦБ РФ с 1 ноября 2024 г. повышает надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства - регулятор
Сбербанк август 2024
🏦 Чистый процентные доходы выросли на 13,5%, составив 237,9 млрд рублей.
🏦 Чистый комиссионные доходы выросли на 1,8% составив 65,5 млрд рублей.
🏦 Операционные расходы выросли за август 2024 на14,2% до 80,3 млрд рублей.
🏦 В итоге чистая прибыль составила 142,7 млрд с ростом 1,3 г/г.
В итоге выходит, что рост процентных доходов нивелируется затратами.
Прогноз по ключевой ставке и инфляции, акции Softline и Яндекса. Какие облигации покупать сейчас?
гость: Дмитрий Грицкевич Банк ПСБ.
🔴 00:23 Сегодня Яндекс решает за дивиденды, а Софтлайн продали крупную долю судя по всему Газпрому. Теперь фрифлоат увеличится, как и размытие акционеров. Яндекс ведущему кажется интереснее.
🔴 03:20 Видим влияние конвертаций расписок на котировки Яндекса. От текущих котировок можем увидеть +10-15%.
продолжение как обычно в комментариях.
PS: Опять в модельном агентстве ведущих подбирали...
👉@InvestCommunity