4119
После потери Investcommunity, админ перешел на запасной аэродром, подаренный хорошим другом. Спасибо ему :)
#Татнефть #Капитал
Немного подкупили акций на баланс.
📉При снижении добычи нефти на 4,67% г/г за 6М 2024 до 13.66 млн т, 📈 увеличили нефтепереработку на 1.19% г/г за 6М 2024 до 8.49 млн т.
🛢 В 2024 году цена на нефть пока складывается на 17% дороже г/г, в связи этим выручка нефтегазовых компаний Татарстана растут на 16% г/г.
🤐Росстат давно уже не публикует информацию по объемам добычи нефти, с недавнего времени и по нефтепродуктам.
#Татарстан
Эталон 1ое полугодие 2024.
👆 Ранее на мастермайнде выдвигалась идея покупки Эталона. С доводами автора можно познакомиться здесь, а с критикой можно познакомится уже непосредственно в посте.
Недостатки:
❌1 Компания стала убыточной после начала цикла роста ставки...
❌2. Навес редомициляции, как только объявят переезд, часть держателей не захочет морозиться.
❌3. Процентные расходы с 5,6 млрд за полугодие 1 полугодие 2023, выросли до 9,7 млрд за 1 полугодие 2024. Ожидаю, что рост продолжится и во втором полугодии.
❌4. Административные траты удвоились до 8,5 млрд рублей. Нуууу бывает.
❌5. Сектор только только входит в строительную турбулентность...
Итог.
На фоне понятных идей в голубых фишках и фондах денежного рынка, совсем не вижу смысла в Эталоне. Ощущение, что идею взяли просто, чтобы не быть банальным. Мне кажется сейчас не время для оригинальных решений...
Олег Кузьмичев и Александр "газовик" про СПГ.
🔵 02:00 В газе есть жирные углеводороды. Перед сжижением как правило чистят газ до метана. Углеводороды идут в химию. Не нужно путать СУГ для двигателей, баллонов с СПГ. Это разные продукты.
🔵 05:20 Газ охлаждают и сжижают с помощью турбины.
🔵 07:20 Катар в свое время притормозил развитие СПГ, но сейчас планируют нарастить в 1,5 раза. У Австралии высокая себестоимость, проекты притормозили. Малайзия наращивает внутренне потребление. тройка Катар, США и Австралия держат большую часть рынка.
продолжение в комментариях....
👉@InvestCommunity
канал автора.
Пример бесполезных компаний на ММВБ. ПАО Светофор. Выводят все сливки через дебеторку. Дивиденды платят копье, зачем листингуются не понятно. Короче классика.
Читать полностью…
Созвон с компанией Фосагро.
🌾 00:00 Видим тренд на урбанизацию и рост населения земли. Это вызывает спрос на потребление удобрений. Тут либо увеличивать площадь посевов, либо увеличивать интенсификацию.
🌾 01:28 Продукция продается в более 100 странах, но удовлетворяем прежде всего потребности РФ.
🌾 02:00 CAGR у нас 4,4 против 1,4 у конкурентов. Входим в топ 5 производителей фосфатного сырья.
🌾 36:40 Див политика остается частью стратегии. Менять не планируем. Сделок M&A не будет.
продолжение в комментариях
👉@InvestCommunity
Максим Орловский, Вячеслав Бердников и его CFA.
🦅 02:00 Решение по субордам находится в политической плоскости. Могли списать, но не списали.
🦅 02:55 Держателя субордов можно не париться. Пьянов отвечает! Внутри группы хватает капитала, даже если в самом ВТБ есть нехватка. После выплаты дивидендов дочками, капитал выправится.
🦅 05:10 Рублефикации субордов не будет в 2024. Ждите сидите, говорит Максим Орловский.
продолжение в комментариях
👉@InvestCommunity
Канал автора.
Инвестиционный Mastermind октябрь 2024 (часть 2)
Эталон.
🏗 01:14:30 Капа 26 млрд а активов в 10 раз больше. Полная стоимость с учетом долга 60 млрд.
🏗 01:19:00 Самолет рос за счет долга, потому теперь так туго.
🏗 01:20:24 Сектор девелопмента должен войти в баланс. Выручка у Эталона более стабильная, чем у рынка.
🏗 01:23:50 Семейной ипотеке должно хватить, чтобы перекрыть выпадающие лимиты.
🏗 01:25:50 Рентабельность девелопера Эталон в среднем 20%.
🏗 01:33:30 Почему не переезжают не понятно. Т.е. есть навес.
Ленэнерго прф.
⚡️ 01:35:40 Подключает новые объекты за деньги. Последние годы объемы растут. За подключение Лахты получили 1 млрд.
⚡️ 01:37:40 Основной прирост прибыли произошел за счет роста тех присоединений. Во втором полугодии уже будет рост выручки за счет роста тарифов.
⚡️ 01:38:55 Ленэнерго имеет кубышку в размере 11 млрд рублей, что дает оеоло милларда рублей процентыми доходами в квартал. +4 млрд в год к ЧП.
⚡️ 01:39:55 Из-за роста ставки ЦБ, придется увеличить ставку дисконтирования, но рост трифов, компенсирует, что дает прогноз ЧП в размере 28 млрд рублей. Тогда дивиденд будет около 30 рублей.(15% дд)
В бюджете видим, что тарифы вырастут на 10%.
риски:
-списания могут быть высокими. В фин плане у компании стоит 28 рублей дивидендами. Это нижняя планка. За 2025 31р, за 2026 34р.
⚡️ 01:43:10 К итоговому годовому отчету можно ждать 250-260 рублей. Дивы защищены уставом компании. (10% от ЧП РСБУ)
⚡️ 01:47:20 покупат не весь ЛОЭСК, а только 70%. При покупке лобби в тарифах Ленэнерго усилится. Покупают в любом случаи дешево за долги.
МРСК ЦП.
⚡️ 01:49:20 МРСК ЦП растут показатели. Заработали 30% капитализации. ЕВ/ЕИБТДА 1,2.
⚡️ 01:52:48 Чистый долг сократился на 10 млрд рублей при капитализации 36 мрлд рублей, а чистая прибыль растет на 56%
⚡️ 01:55:10 За первое полугодие заработали 10 млрд чистого денежного потока при капитализации 36 млрд.
⚡️ 01:57:00 Процентные расходы нивелируются процентными доходами.
⚡️ 01:57:50 Могут заплатить около 15% или 19% в хорошем сценарии. (39 копеек) Апсайд больше 20+. Надо поверить всем сердцем.
⚡️ 01:59:30 Кирилл призывает всех покупать МРСК ЦП.
⚡️ 02:00:00 Виктор продаст МРСК ЦП если Кирилл сможет запампить котировки.
Критика.
⚡️ 02:03:20 Если брать мульты, то лучше брать Россети FEES, но толку не много.
⚡️Пока тарифы растут все отлично, как только рост тарифов закончится, надо выходить.
Победил в голосовании ХэдХантер.
👉@InvestCommunity
Инвестиционный Mastermind октябрь (часть 1) 2024
✖️ 01:52 Приветствие из БДСМ комнаты...
✖️ 03:10 Слава Бердников посыпает голову за идею в ЮГК. Тем же самым занимается половина биржи...
✖️03:55 Виктор Тунёв хвалит Кирилла за идею с покупкой валюты.
🫰 04:48 Кирилл говорит, что нужно уронить рубль, дабы бюджет не связывается. Плюс инфляция ебейщая!
🫰 07:00 Виктор Тунев считает, что выше 100 рублей задирать курс нельзя. Иначе будет очередной инфляционный шок. Лучше когда курс стабильный с постепенным укреплением рубля.
🫰 08:40 Виктор говорит, что просто валюта в размере 100 млрд долларов не доходит до внутреннего рынка. Как только это нивелируется, то рубль перестанет ослабевать.
🫰 12:30 Кирилл не понимает, как добиться снижения инфляции если в бюджет заложены такие индексации тарифов.
🫰 14:35 Атлант, считает, что инфляцию в 5% в 2025 достичь смогут.
🫰 14:50 Корпоративное кредитование никак не хочет реагировать на ставку.
🛢 17:10 Атлант говорит, что при таком курсе див в СургутПреф будет 7-9 рублей. Берет через фьюч.
🛢 19:05 Дисконт к кубышке в обычке Сурика аномально низкий. Все согласились, что надо брать.
🤔 25:10 Алексей Атлантович рекомендует брать акции без долга и указывает, что в мае зал был полный на последнем мастермайнде, а теперь едва ли на треть.
🤔 27:25 Тунев считает, что рынок акций и облигаций уже 20ую ставку впитал. Имеет смысл брать как раз сектора, в которых компании пострадали из-за роста ставки.
🤔 29:10 На снижении ставки банки будут зарабатывать.
❗️ 31:10 Кирилл уверяет, что схемы завода левых акций из Евроклира были! Даже если брокеры говорят, что не было.
Хедхантер.
🏹 46:55 Дефицит рабочей силы продолжает и будет продолжать драйвить показатели ХХ. компании вынуждены держать объявления дольше.
🏹 48:53 Исходя из денежного потока див доходность 12%, а в 2026 15%. Сейчас выплатят 700 рублей разово, а потом нормализованные дивиденды.
🏹 Целевая оценка в районе 8000 рублей. Справедливая 7к. (как-то слишком оптимистично)
🏹 54:00 Выручка растет за счет чека и доп услуг.
Риск:
Даже если СВО закончится, резкого возврата на рынок труда не будет.
Лишь бы не впендюрили налог 25%.
Конкуренты появляются, но пока слабо.
Высокая ставка может не дать переоцениться курсовой стоимости, так как акция дивидендная.
👉@InvestCommunity
В магните просто продлили договор РЕПО на тот самый кусок пакета в 3%. Никакого сюрприза обещанного гуриями в шляпках.....
Акционерное общество «Тандер», РФ, г. Краснодар, ул. Леваневского, 185, ИНН 2310031475, ОГРН 1022301598549;
2.7. Количество ценных бумаг эмитента определенного вида, категории (типа), в отношении которых у лица возникла обязанность по их приобретению на основании заключенного таким лицом договора: 3 817 249;
2.8. Срок (порядок определения срока), в течение которого лицо обязано приобрести определенное количество ценных бумаг эмитента на основании заключенного (заключенных) лицом договора, предусматривающего обязанность лица по их приобретению: 02.10.2025. Указанный срок заменяет собой срок приобретения 3 817 249 Акций, установленный договором РЕПО, заключенным Акционерным обществом «Тандер» 03.10.2023
8. Срок (порядок определения срока), в течение которого лицо обязано приобрести определенное количество ценных бумаг эмитента на основании заключенного (заключенных) лицом договора, предусматривающего обязанность лица по их приобретению: 02.10.2025. Указанный срок заменяет собой срок приобретения 3 817 249 Акций, установленный договором РЕПО, заключенным Акционерным обществом «Тандер» 03.10.2023
😱 Неожиданно, но Росстат удалил данные по недельной инфляции за 2022, благо админ оказался задротом бережливым и расковырял в своих закромах данные.
🫡 Построил диаграмму в новом формате, видно, что если недельная останется в рамках не более 0,07, то оставшийся квартал будет лучший. Держим пальцы.(одна диаграмма с пиком начала СВО и без)
PS: Еще бы данные по кредитованию за август обновили...а то уже ОКТЯБРЬ!!
👉@InvestCommunity
Саша Шадрин делает невероятно полезную работу. Собирает у известных парней в тусовке топ позиции и сравнивает результаты, как с индексом, так и между собой. Кто там у кого выйграл персонально, абсолютно не интересно, а вот изучить и сравнить подходы очень полезно.
В первой половине года я трусливо разумно вышел в безриск...правда повелся на обещания ЦБ о коротком периоде высоких ставок и выбрал 26238, вместо LQDT. На самом деле я заранее заложил два сценария, в котором негативный был "просто сидим и получаем купоны" в надежде, что при сниежении ставок отобью "инфляционный удар". Пока просто держу удар, о контратаке речи нет :)
Так вот! возвращаемся к "эксперименту Шадрина". Интересно наблюдать битву между "пассивной стратегией с низким риском" и "активным инвестированием". Пока видно, что как не вертись, а пассивная стратегия показывает себя неплохо. На реальных счетах повторяю решение удерживать 26238, хотя уже видно, что дно по длине будем переписывать.
Кажется, что 7ое место с 26238 среди таких мастодонтов, хороший результат.
Двое из инвест ларца..... Андрей Ванин и Тимофей Мартынов.
🫵 00:30 Тимофей предлагает перестать говорить о черных лебедях и поговорить наконец про белых ворон. Андрей считает, что могут не только местные птицы появиться, но и залетные. Рецессия если начнется, то отразится на ценах комодов, а это на рос компании.
🧔♂️ 02:25 Андрей скорее медведь пессимист, чем бык осеменитель оптимист.Ситуация не в пользу акцулей.
Продолжение в комментарих
👉@InvestCommunity
канал автора
ГЛЯ!!! НАШИ В ТЕЛЕКЕ!
Фонды денежного рынка, ипотека, инвестиции в IT-сектор. IPO Аренадата, акции Хэдхантера и Яндекса
гость: Илья Воробьев !
00:18 Объем льготных кредитов 8%, это нивелирует возможности ЦБ влиять ставкой.
🏦 01:00 ЦБ ужесточает условия для схем девелоперов ибо задолбали блэт...
🏗 02:30 Видим снижение объема ввода и продаж девелоперов. Сектор упал больше всех.
Продолжение в комментарих
👉@InvestCommunity
канал автора
РФ будет направлять на приобретение драгоценных металлов и драгоценных камней в 2025-2027 гг. 51,5 млрд руб. ежегодно - пояснительная записка
Читать полностью…
Рынок драгоценных камней. Возможно ли инвестировать в этот редкий инструмент.
💎 02:00 Спикеры более 20 лет в ювелирном бизнесе. Сейчас работают в Бангкоке. Подбирают ювелирку на заказ.
💎 04:05 В Гонконге прошла выставка для B2B ювелирки. Выставка большая, собираются крупные лидеры разных стран. Почти полностью исчезли китайцы. Цены снижать участники не хотят.
продолжение в комментариях...
👉@InvestCommunity
Канал автора
HeadHunter может провести собрание акционеров по вопросу спецдивиденда в декабре - CEO
Читать полностью…
День инвестора ХХ.
🔖 00:00 Мы крутые, системные, возможные (на экране счастливые работники, утопичной компании по генерации счастья)
🔖 02:10 Каждый раз когда мы назначали дату инвестор дей, начиналось то пандемия, то еще что-то. В этот раз СЕО потерял голос.
🔖 03:50 Выручка выросла в 13 раз до 40 млрд. В пять раз выросла база клиентов. Более 650к. Ебитда выросла в 14 раз до 23 млрд рублей. А капа выросла в 22 раза.
🔖 05:05 Хотим занять место в индексе. Между Северсталью и Интеррао. Но все это фигня, так как 10 млн человек получает работу через HH.
🔖 08:40 У нас крутейший продукт в мире, мы росли на падающем рынке соискателей.
🔖 11:00 Строим таким образом работу, чтобы клиент сам настраивал нужную ему работу самоходом. Экономим деньги на найме собственного персонала.
🔖 13:35 Прикольно было торговать на Наздаке, но что есть, то есть.
Цели 5-10 лет.
👉 14:00 Нравится расти. Будем удваивать бизнес каждые 3 года.
👉 14:55 Рынок РФ самый горячий. Страна угодила в демографическую яму.
👉 16:15 Видим, что производительность не растет. Автоматизация в текущий момент не поможет.
👉 17:30 Система образования страдает. У половина выпускников нет нужных компетенций работодателю.
👉 19:52 За 4е года стоимость найма выросла в три раза. Общий объём рынка рекрутинга 300 млрд. рублей.
Стратегические фокусы.(2-3 года)
🔖 23:37 четыре фокуса:
-рост аудитории
-экосистема
-развитие технологии вокруг данных
-эффективность бизнеса.
🔖 26:00 7% выручки генерит Казахстан, Беларусь, Узбекистан. Уверены, что в этих направлениях будет рост
🔖 26:30 Вводим hh.group, состоит из:
-B2C экосистема. Работа с клиентом, обучение, консалтинг и тд. Цель 15-20 млн пользователей.
-B2B экосистема вокруг бизнеса. Вот эту систему мы будем монетизировать в отличии от B2C.
🔖 29:45 Применяем ИИ в обработке больших данных.
🔖 32:37 Уменьшаем долю затрат в выручке. Уменьшаем офлайн, затраты, повышаем продуктивность. Все, что можно автоматизировать мы автоматизируем.
🔖 35:00 Выплачиваем более 30млрд и будем платить 100% ЧП и весь фрикэшфлоу.
🔖 37:00 Будем расти и платить дивы.
👉@InvestCommunity
Анонсы двух вебинаров под конспект:
11:00 Фосагро
17:00 Хэдхантер
Лайк если интересно!
🫡 Хорошо в этом году быть управляющим. Купил LQDT(уже половина трюля суммарно ) и будешь гарантированно лучше рынка, который в минусах. Премию даже вероятно за такую альфу дадут.
😢 Скорее всего поэтому до НГ роста не увидим, а вот после...
Курва...
За период с 24 по 30 сентября 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 0,19%
Сургут обычка пошла на закрепление выше ключевого уровня 25,5. Если ниже не уйдем, то открываются цели в районе 26,8.
Дисконт Атланта должен рано или поздно выправиться.
Да неужели....а еще не вводить всех в заблуждение, что повышение будет коротким.
Данные по инфляции показывают, что банку России надо было раньше и быстрее производить ужесточение ДКП - зампред ЦБЧитать полностью…
Как бюджет России отразится на долговом рынке? RGBI падает, дисконтные бонды Сбера, обратное репо.
гость: Антон Табах Эксперт РА
🏦 01:01 Разместились дисконтные бонды Сбера без купонов. Торговались по 80% от номинала.
🔴 03:48 МТС-инвестиции запустили услугу обратного РЕПО. +-19%. У БКС фонд берет в залог ОФЗ, Солид размещает в РЕПО через доверительное управление.
🏦 07:30 Судя по свопам ставку поднимут до 20ти и выше %.
Продолжение в комментариях
👉@InvestCommunity
Бюджет РФ на 2025 г. предполагает отказ от допслагаемого в формуле НДПИ на газ на 550 млрд руб. для финансирования инвестпрограммы "Газпрома" - Минфин
Читать полностью…
Технически зажаты между двумя ключевыми уровнями: 2800 и 2890. Выход за один из них, покажет краткосрочную динамику. Склонен ожидать ухода в 2750 и там флэт в ожидании МАКРухи. Причин, учитывая текущие вводные, для роста не вижу.
Читать полностью…
Это была хорошая попытка – вернуть инфляцию к цели в 2025 году, но…
@helicoptermacro
Олег Кузьмичев и его обзорный обзор.
🔋 01:48 Новатэк пересматривает планы инвест проектов, фокус на текущих. История про растущую компанию, похоже уходит в прошлое.
⛽️ 03:37 Основные новости все еще узнаем из вражеского СМИ. Про НДПИ Газпрома.
продолжение в комментариях.
👉@InvestCommunity
канал автора
Глобалтранс.
На Собрании присутствовали или были представлены держатели 74 541 192 акций, что соответствует 41,8% выпущенного и находящегося в обращении акционерного капитала Компании, и это составляет менее 50% выпущенного акционерного капитала Компании, необходимый кворум в соответствии с Положением 52 Устава о продолжении деятельности Компании не был достигнут, и Собрание не могло быть продолжено.
В соответствии с Положением 53 Устава о продолжении деятельности Компании, Собрание было отложено («Отложенное собрание»), и такое отложенное собрание будет проведено в 13:00 (по времени ОАЭ) по адресу: Office Unit 3, Floor 6, Al Sila Tower, Abu Dhabi Global Market Square, Al Maryah Island, Абу-Даби, ОАЭ 7 октября 2024 года.