236402
Digital-медиа для частных инвесторов. Доступно о деньгах YouTube: https://clck.ru/JWNsU Сайт: https://clck.ru/HmTEN Реклама: @Anna_KuznetsovaV / adv@investfuture.ru
⚡️ Мнение по ситуации с СПБ Биржей
Американское управление по контролю за иностранными активами (OFAC) широко пользуется обратной связью: разъясняет участникам рынков, какие операции допустимы, а какие нет, что можно, а что нельзя. Правда, делает это не слишком быстро.
Для сравнения, в Евросоюзе единого органа, координирующего исполнения санкций, до сих пор нет — там все спускается на национальный уровень. Бардак соответствующий.
Доходит до смешного: например, органы власти Литвы рекомендует своим конторам для легальных (!) операций с РФ открывать счета в Венгрии или Болгарии, потому что там нацбанк не так лютует 🙂
Однако у подхода OFAC есть минусы. Представьте: вы комплаенс-менеджер, работете у партнера СПб Биржи. Биржу включают в SDN-лист, она на всех парах бежит к вам: эй, продолжаем работать! у тебя генлицензия на работу со мной!
Что вы выберете? Вести бизнес как раньше, рискуя в лучшем случае своим рабочим местом? Или возьмете тайм-аут и посовещаться с регулятором?
В двух словах: проводить сделки с СПб Биржей законно, только вот все боятся. А OFAC очень медлит с разъяснениями. И это может продолжаться вплоть до 31 января, когда "разрешение" на работу с биржей закончится.
Видимо, поэтому биржа сама собирается получить от OFAC информацию, чтобы махать их ответом перед лицом контрагентов: давайте, мол, уже работать, время поджимает.
@IF_Stocks
🗣Чистая прибыль Совкомбанка по МСФО составила 76 млрд рублей за 9 месяцев 2023 года.
Рентабельность акционерного капитала за 9 месяцев в годовом выражении составила 51%.
Другие ключевые результаты:
🟢Акционерный капитал вырос на 40% с начала года до 232 млрд рублей
🟢Активы с начала года выросли на 28% до 2,8 трлн рублей
🟢Розничный кредитный портфель вырос на 26% до 735 млрд рублей
🟢Портфель корпоративных кредитов увеличился на 22% до 971 млрд рублей;
🟢Средства розничных клиентов приросли на 11% за 9 месяцев 2023 года до 800 млрд рублей
🟢Средства корпоративных клиентов – рост на 45% с начала года до 1,4 трлн руб. за счет притока корпоративных депозитов (+48%) и текущих счетов компаний (+29%)
🟢Чистый процентный доход за 9 месяцев 2023 года составил 104 млрд руб.
🟢Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2023 года составил 20 млрд руб.
🟢Норматив достаточности капитала Н1.0 по РСБУ на 30 сентября 2023 года составил 11,9%.
«Результаты за 9 месяцев отражают качество работы нашей команды и высокую диверсификацию бизнес-модели с присутствием в ключевых быстрорастущих сегментах рынка», - подчеркнул Сергей Хотимский, Первый заместитель Председателя правления Совкомбанка.
Больше информации о результатах работы банка – в официальном пресс-релизе.
🧠 Нейросети — новая крипта? Будут ли они актуальны в 2024?
2023 год прошел под знаком нейросетей. Все вокруг активно тестили ChatGPT, скринили забавные моменты, а компании выпускали собственные версии ИИ.
За один год функционал программы заметно расширился: появились голосовой поиск, автоматические чат-боты для общения с пользователями на сайте и возможность получить краткий сценарий любого видео с таймкодами. И это точно не предел мечтаний.
Пока обыватели развлекались смешными картинками в Midjourney, те, кто умеют распознавать устойчивые тренды, успели освоить нейросети по полной и начать на них зарабатывать. Главное – сделать из нейросетей простую подработку на удаленке может любой.
Освоить новый инструмент и внедрить его в жизнь поможем на нашем нейропрактикуме. Во время обучения вы на практике научитесь внедрять нейросети в свою работу и начать на них зарабатывать.
Сегодня последний день Черной Пятницы. Не упускайте шанс присоединиться к практикуму по лучшей цене.
ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ОБУЧЕНИЮ
Реклама.
ООО “Инвест Портал”
ERID: 2SDnje2GjCL
Новогодние праздники: ищем лучший подарок для инвестора!
Ноябрь и декабрь – традиционное время выбора подарков. Если вы еще не знаете, что подарить инвестору, присмотритесь к драгоценным металлам. Это – престижно, необычно, а в перспективе еще и прибыльно. К примеру, за последний год золото поднялось в цене почти вдвое, и многие с радостью добавят его в свой портфель.
Если вы планируете подарить драгметаллы близким или инвестировать в них сами, обратите внимание на премиальный сервис для покупки золотых слитков Moneymatika.
Сервис отличается простотой и удобством: переходите на сайт Маниматики, сравниваете цены в крупных российских банках, выбираете оптимальный вариант и бронируете слитки в удобном отделении. Слиток будет упакован в премиальную и красивую упаковку, идеально подойдет в качестве подарка на Новый год.
Маниматика работает напрямую с топовыми банками по всей России. Все сделки совершаются напрямую и при полном сопровождении специалистов Маниматики. Удобно, быстро и надежно!
Выберите лучший подарок для инвестора, воспользуйтесь Маниматикой уже сегодня! Подробнее – в описании по ссылке.
Рекламодатель ООО "Маниматика". ИНН 7723717586. erid 2SDnjeN1mnp
Софтлайн: акционеры лучше, чем банки
Брать в долг — дорого, а развиваться нужно быстро, сроком «сейчас». Что делать? Софтлайн выбрал SPO.
Это эмиссия? Опять размывают доли? Эмиссия, но доли не размывают. Речь идет о дополнительных акциях, которые были выпущены еще летом. То есть до IPO. Поэтому эти бумаги уже учтены в текущей цене. Новых эмиссий не будет. Всего выпустят до 25 млн акций, остальные уйдут в опционы.
По ценам все прилично: цена размещения от ₽140 до ₽149 за бумагу. Сейчас Софтлайн торгуется на уровне ₽147, и, скорее всего, итоговая цена размещения будет чуть ниже рыночной.
Из плюшек — опцион на 10 акций Софтлайна за каждые 40, которые будут выкуплены сейчас.
Свежо предание, а рынок-то что думает? Ставит на рост. БКС верит в апсайд в диапазоне от ₽157 до ₽206 за бумагу, Ренессанс — ₽220, Риком-Траст ожидает рост на 20% за два квартала.
Определить пользу или вред SPO просто. Если оно размывает текущих акционеров и используется как «спасительная соломинка» компанией с плохими балансами — стоит избегать. Если SPO используется как история роста, новых эмиссий не планируется, а баланс в порядке — почему бы и нет? Здесь явно не первый случай.
@InvestFuture
🛍 Как бороться с шопоголизмом?
В прошлом посте мы говорили о том, что шопоголизм связан с желанием получить дешевый дофамин и о том, почему это плохо.
Что прячется за дофаминовым шопоголизмом? Причины лучше разбирать с психологом. Это может быть состояние одиночества и пустоты, тревоги и напряжения, которые хочется скинуть, а может — элементарная скука. Еще одна причина — страх перед деньгами и желание их быстренько слить.
Как бороться?
✔️ Разберитесь в чем причина вашей тяге к покупкам. Лучше всего с психологом.
✔️ Не поддавайтесь искушению купить в ту же минуту. Отложите на день или два.
✔️ Распознавайте маркетинговые уловки издалека. Таймеры, мнимые скидки, последние дни, шок-цены, яркие упаковки, привлекающие запахи — все, что пытается быстрее вас раскрутить.
✔️ Задайте себе простой вопрос: для чего вам нужна эта вещь? И честно на него ответьте. Рассмотрите плюсы и минусы покупки.
✔️ Отвлеките себя на другие приятные занятия: прогулка, встреча с друзьями, спорт.
✔️ Меньше смотрите рекламу.
✔️ Составляйте список покупок и строго ему следуйте.
✔️ Ведите бюджет и ежемесячно его анализируйте.
✔️ Учитесь распознавать свои истинные эмоции, не пытайтесь перекрыть их новенькими туфлями — это не поможет.
Впереди новогодние хлопоты, а значит включаем режим контроля на максимум. Давайте уже не просто читать наши тексты, а начинать действовать. Первое задание вам: распланируйте подарки на новый год для близких. Наш планировщик вам в этом поможет . 🙂
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
😢 Ушла эпоха: как Чарли Мангер старался «образумить» мир инвестиций?
28 ноября в возрасте 99 лет скончался легендарный инвестор и правая рука Уоррена Баффета — миллиардер Чарли Мангер. Его полезные знания и советы останутся с нами надолго.
В инвестициях нет универсального ответа. И Баффет, и Мангер были поклонниками Бенджамина Грэма, отца стоимостного инвестирования. Но Мангер считал, что нужно развивать свою стратегию и не ограничиваться одной идеологией.
К этому пришел и Баффет: благодаря Мангеру он согласился вкладываться в китайские компании.
Не инвестируй в то, чего не понимаешь. Мангер и Баффет старались избегать технологических компаний и других непонятных им видов бизнеса. Это, например, помогло им избежать пузыря доткомов. А недавно Мангер говорил, что скептически относится к шумихе вокруг ИИ. Может, чуйка снова сработает?
Не бойся кризисов в экономике. Он так успокаивал инвесторов: «Если вы будете ждать, пока экономика заработает нормально, чаще всего будет уже поздно покупать акции».
Ушёл последний консерватор. Мангер был инвестором «старого поколения»: называл биткоин «крысиным ядом» и старался делать все так же, как десятки лет назад.
Пока что этот подход работает, даже несмотря на меняющийся мир. Посмотрим, что будет дальше.
Кстати, главной причиной успеха Berkshire Мангер называл «избегание глупости». Что ж, этот совет точно будет работать во все времена.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
⚠️ Новые законы с 1 декабря. Санкции против алмазов. Проблемы СПБ Биржи
Обсудили эти и другие важные темы в свежем обзоре новостей с Кирой Юхтенко. Также в выпуске:
— Будущее рубля. Как возврат ЦБ к покупкам валюты повлияет на курс?
— Релокантов хотят вернуть. Почему Тинькофф запретил работать за границей?
— Дорогое тепло. Почему Генпрокуратура заинтересовалась ценами на дрова?
🎞 Переходите по ссылке, чтобы не пропустить главные новости из мира экономики и финансов.
@InvestFuture
🐱 Теория случайных блужданий: кошка может торговать как профессиональный инвестор
Эта теория считает рынок эффективным: вся известная информация моментально учитывается в цене актива. Поэтому, пока нет никаких значимых событий, любые движения рынка можно считать случайными. Искать в них логику не стоит, а предыдущие закономерности, которые вы подметили в поведении акции, могут не сработать снова. Так учит «теория случайных блужданий».
Значит, нет смысла выбирать конкретные активы? Именно так считают поклонники этой теории. Лучше всего купить индексный фонд и не пытаться обыграть рынок.
И действительно: в краткосрочных экспериментах на фондовом рынке профессиональные инвесторы проигрывали в доходности портфелям из случайных активов, которые составляли детт, астрологи и даже кошки.
Правда, в долгосрок удача работала хуже. За 12 лет «случайный портфель» журналистов The Wall Street Journal сильно отстал от профессиональных управляющих.
💬 Случайные блуждания остаются спорными. Ведь в реальности рынок не очень-то эффективен. Далеко не каждый инвестор — профи, сегодня на бирже полным-полно новичков, которые мало что знают. Зато эти люди очень эмоциональны, из-за чего могут наделать глупостей и даже отстать от портфеля кошки.
Кстати, без новостей часто почти невозможно сказать, почему бумага сделала +1% за час, а потом упала на 0,5%. Но как насчёт движений на 10-20%? Реально ли именно негативная новость о компании вызвала распродажу акций, или это была просто случайность?сложно сказать, ведь часто у нас нет всей информации.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
Что такое Доброград? Первый город, комфортный для жизни
Слышали про Askona? Это крупнейшая в России фабрика товаров для сна. Ее основатель Владимир Седов решил построить во Владимирской области целый город – Доброград. Доехать из Москвы до Доброграда можно всего за 2,5 часа.
Что это за ноу-хау? Город строится по нескольким принципам:
• продуманное зонирование территории
• безопасность и удобная инфраструктура
• концепция slow-city: всё, что может вам понадобиться в городе, не более чем в 15 минутах от вас
• комфортная жизнь и комфортная работа
• город одинаково удобен для трёх поколений одной семьи
Обычный мегаполис очень суетливый. Важные места разбросаны по всему городу, вот и приходится выходить на работу за 2 часа. Эту проблему можно решить, переехав в Доброград. Здесь всё рядом!
Что уже есть в городе? Никогда не были в Доброграде? Приезжайте на выходные с семьей! Вас ждут:
• современный отель со SPA-комплексом
• парк с развитой спортивной инфраструктурой
• рестораны с фирменными блюдами
• крупнейший в Европе вейк-парк
• всесезонный тренировочный гольф-центр и настоящее гольф-поле
На территории Доброграда расположен образовательный комплекс «МИР»: детский сад и частная школа. В 12 км от города находится Первый клинический медицинский центр – одна из лучших частных клиник в Центральной России.
Где жить в Доброграде? Выбирайте любой формат жилья: можно купить квартиру, таунхаус или земельный участок для строительства собственного дома. Беспроцентная рассрочка и льготная ипотека – для всех желающих.
Кстати, в Доброграде сейчас Чёрная пятница: скидка 10% на все квартиры.
Рекламодатель ООО «ТД «Аскона». ИНН 3305051742. erid: 2SDnjcPRC7S
😵💫 Очень странные дела с СПБ Биржей
В продолжение темы банкротства СПб Биржи. Что мы знаем на текущий момент?
В картотеке дела было написано, что заявление подала сама биржа. Техническая ли ошибка или действительно кто-то действовал от имени СПб Биржи в попытке заработать на падении акций — непонятно.
По словам Елены Рязановой, эксперта по санкционному праву, заявление подали с нарушением порядка, установленного законом. Его могут отозвать, оставить без движения и тд. Кто подавал, не ясно, заключил юрист.
Так оно позже и произошло. Арбитражный суд Москвы не принял заявление о банкротстве. С картотеки оно пропало.
Что будет с замороженными бумагами? Тут проблем нет. По мнению Киры Винокуровой, соруководителя практики санкционного права и комплаенса КА Pen & Paper, вне зависимости от того, находится ли биржа в процедуре банкротства или нет, это не имеет значения для выдачи американским органом (OFAC) лицензии индивидуальным инвесторам.
Итог. Пока выдыхаем. Банк России пообещал со всеми разобраться, включая действия участников рынка с акциями площадки.
Ну что ж, ждем продолжения.
@InvestFuture
🏛 Угадайте, кто возвращается? ЦБ с бюджетным правилом!
Покупки валюты в ФНБ прекратились в августе: доллар тогда стоил больше 100, и надо было его как-то опустить. Тогда даже решили дополнительно продавать юани, чтобы помочь бюджету и рублю.
Ну а сейчас ситуация успокоилась, и ЦБ вспомнил, что вообще-то «антикризисную кубышку» России надо пополнять.
🛢 Общие правила те же. Если нефтегазовые доходы ниже плана, ЦБ продаёт юани из ФНБ, а если выше – наоборот, покупает валюту. Поэтому снова будем внимательно следить за нефтью.
ЦБ сейчас будет покупать больше. Потому что он собирается в 2024 году наверстать все отложенные в этом году покупки валюты. Конечно, за вычетом тех юаней, которые продали для финансирования бюджета и помощи рублю.
Это должна быть большая сумма, которая в моменте устроила бы «качели» на бирже. Вот поэтому ЦБ хочет «размазать» отложенные покупки поровну на весь 2024 год.
💰 Так сколько будут покупать? ЦБ обещает в конце декабря показать расчёты на январь в отдельном пресс-релизе. Ждём и следим за каналом – всё обязательно расскажем.
Рубль укрепляется по плану. Как мы и говорили: до конца этого года он останется сильным, но ближе к весне его уже будут отпускать. Сейчас государству выгоден крепкий рубль, но всё-таки в 2024 нужно как-то финансировать огромные расходы бюджета. И тогда доллар по 90 выглядит логичнее – тем более народ уже привыкает к это цифре.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
❗️ Ситуация с СПБ Биржей
Наша команда уже разбирается с происходящим. Пара вводных:
1. В пятницу в картотеке арбитражных дел появилось дело СПБ Биржи о банкротстве. Не в плане, что биржа сейчас обанкротится. Просто некие кредиторы хотят признать должника (СПБ Биржу) банкротом. О причине, серьезности происходящего и подробностях, естественно, ничего не известно.
2. СПБ Биржа сказала, что на банкротство она не подавалась и обладает «устойчивым финансовым состоянием». Однако это скорее было связано с формулировкой «СПБ Биржа подается на банкротство», которая разлетелась утром. Но еще раз: подавалась не сама биржа — ее хотят обанкротить кредиторы.
Про «устойчивое финансовое состояние» мы, к сожалению, проверить не можем.
Прим. главного редактора:
❗️ Мы понимаем, что вас волнует вопрос «а что же будет с замороженными бумагами?». Обязательно постараемся на него ответить. Однако стоит понимать, что бумаги разблокируют (если получится) до конца января. Дела о банкротстве могут идти вплоть до 7 месяцев. Так что, в теории, огромных рисков для разблокировки это не несет. Тем не менее постараемся понять, что может быть при худшем раскладе.
❗️
— Сынок, не закупайся на просадке!
— Мама, я в шортах
Не идут шутки в понедельник утром. В общем, пожалуйста, не спекулируйте! Это почти всегда слив денег.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🧠 Задача
Каким вариантом инвестирования 950 рублей должен воспользоваться Ваня, чтобы получить максимальный доход? Налоги не учитываем, результат округляем до целых.
Вариант 1. Купить облигацию за ₽950. Погасится через 2 года по цене ₽1000. Купон начисляется ежегодно по ставке 11,25% (НКД и комиссия брокера уже учтены в стоимости).
Вариант 2. Положить деньги на вклад по ставке 15% на тот же срок (% начисляются ежеквартально, с капитализацией).
💰Лоббирование – как работают законные взятки?
Представьте: одинокая мать слышит по телевизору, что власти не будут в этом году повышать пособия на детей. Она очень недовольна, но как достучаться до правительства?
Легко! Таких матерей по стране десятки тысяч. Если они объединятся, то могут начать политическую кампанию за права детей.
В итоге «Движение матерей» обращается к лоббисту – человеку, который крутится в политической сфере. Тот абсолютно законно ходит по депутатам и говорит, что неплохо бы поддержать права детей. Некоторые чиновники прислушиваются, ведь благое дело поможет их репутации.
И вот по такой схеме идеи матерей-одиночек могут дойти до законодателей и повлиять на размер пособий или льгот. Красота!
Но у такого механизма есть тёмная сторона. Допустим, движение за права детей разрослось, и на него обратила внимание корпорация Johnson & Johnson, которая производит детские товары.
Бизнес поддержал движение деньгами: реклама, публичные выступления, оплата лоббистов. И вновь никакого криминала, всё по закону.
Только вот Johnson & Johnson заодно решила продвинуть еще одну идею – снизить налоги на детские товары, благодаря чему те вроде как станут дешевле, и матери-одиночки будут тратить меньше денег.
Если закон примут, отлично: компания платит меньше налогов, для нее это явно выгодно. Но мамочкам почему-то не стало легче: цены на детские товары даже выросли.
А в чём отличие лоббизма от коррупции? Цель лоббизма - донести до законодателей точку зрения и интересы своих клиентов, тогда как коррупция направлена на личное обогащение или получение неправомерных преимуществ.
Лоббирование наиболее активно в странах с развитой экономикой и сформированной правовой системой, таких как США, Европейский Союз, Канада, Австралия и Япония. В этих странах лоббирование является легальным и регулируемым процессом, в отличие от коррупции и взяточничества, которые караются законом. Страны с высоким уровнем коррупции часто сталкиваются с проблемами в разработке и применении чётких нормативов для контроля и регулирования лоббирования.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🛍 Вы всё ещё не верите, что ЦБ повысит ставку? А зря
Инфляция особо не оставляет выбора нашему Центробанку: она поднялась выше 7,5% в пересчёте на год. Цифры невеселые и обгоняют даже ожидания самого ЦБ.
Кстати, это ведь только официальная статистика – в «личных корзинах» людей ситуация может быть еще хуже. Так что надо любой ценой победить этот рост цен. Поэтому в бой и идёт высокая ставка.
📈 Так рост цен же сезонный? Да, сейчас дорожают в основном овощи, фрукты, авиабилеты. Тут все понятно: зимой поставки овощей падают, их запасы кончаются, а перелёты дорожают к новогодним праздникам.
Значит, уже к весне всё должно встать на свои места? Вряд ли. Сезонность уйдёт, но фундаментальные причины роста цен только усилятся.
• Инфляционные ожидания потребителей превысили 12%. Поэтому люди хотят сейчас купить товары. Пока они не подорожали, а ставки по кредитам не выросли.
• Людям есть что тратить: реальные зарплаты сейчас на 7% выше, чем год назад. Всему виной дефицит кадров – рабочих не хватает, поэтому зарплаты растут.
• В 2024 году нас ждут рекордные расходы бюджета, которые поддержат деловую активность и рост цен.
• Рубль тоже не вечно будет, крепким, его снижение через пару месяцев может снова поддержать инфляцию.
Не повышать ставку причин нет. Так что её могут ещё поднять и оставить высокой надолго.
Но это отчасти даже хорошо. Например, у инвесторов ещё останется возможность вложиться под хороший фиксированный процент.
Однако медлить тоже не стоит, инфляция тоже не вечна. Надеемся, ЦБ сможет своей высокой ставкой замедлить экономику и рост цен.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
❄️ Что изменится в декабре?
Переходим на отечественную почту до 01.01.25. На российских сайтах зарегистрироваться можно будет только по российскому номеру, через Госуслуги, ЕБС, mail, Яндекс или VK. Старых аккаунтов новый порядок не коснется.
Новые правила по загранпаспорту. Он станет недействительным, если его владелец: изменил личные данные, истёк срок его действия или если паспорт не был сдан в течение 5 дней после уведомления о запрете выезда.
Блокадникам — по 50 тыс. единовременно. Выплатят как россиянам, так и ветеранам из ближнего зарубежья. Всего — около 60 тыс. человек.
Газировка подорожает. На безалкогольные напитки будут наносить специальную маркировку. Это отразится на стоимости. Такая же мера коснется консервированных продуктов.
За отходами начнут следить через новую информационную систему учета отходов. В ней соберут сведения о мусорных потоках, полигонах, заводах и т.д., чтобы оптимизировать расходы на их транспортировку.
Омбудсмен начнет разбирать обращения по пенсионными накоплениями. Например, когда человек заявление не писал, но деньги переехали в другой пенсионный фонд. Это поможет решать такие вопросы быстрее.
‼️ Напоминаем! 1 декабря — последний день, чтобы без просрочки оплатить земельные, транспортные и имущественные налоги.
Ставьте ☃️, если у вас снег уже выпал.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
👀 Набиуллина — главный разрушитель? Прогнозы по ключевой ставке. Принципы Чарли Мангера
Обсудили эти и другие важные темы в свежем обзоре новостей с Кирой Юхтенко. Также в выпуске:
— Путин призвал рожать 7-8 детей. Сколько денег нужно, чтобы их содержать?
— Новости Мосбиржи: шорты Полиметалла, IPO Skyeng и свобода для неквалов
— Всех не осчастливишь. Почему россияне против от министерства счастья?
🎞 Переходите по ссылке, чтобы не пропустить главные новости из мира экономики и финансов.
@InvestFuture
💰 Высокие ставки не вечны. Пора зафиксировать доходность?
ЦБ пока не хочет снижать ставку. Оно понятно: ему нужно победить инфляцию, которая всё никак не может закрепиться ниже целевых 4%. А впереди ещё выборы: надо бы порадовать россиян замедлением роста цен.
Поэтому эксперты ждут рост ставки:
• базовый сценарий Альфа-Банка сейчас – это 16%
• аналитики SberCIB с этим согласны
• даже Путин говорил, что регулятору нужно быть «очень аккуратным», намекая на сохранение высоких ставок
🏦 ЦБ мало думает о снижении. Прогноз регулятора закладывает на следующий год 12,5-14,5%. Не сильно ниже, чем сейчас. Причём главное условие снижения – инфляция возле 4%, уточняла Эльвира Набиуллина. Но случится ли это? Годовой рост цен сейчас выше 7%, а ожидания населения – выше 12%.
В любом случае, пора вкладываться. Поднимать ставку сильно выше явно не планируют, а значит, мы возле пика. Так что можно постепенно больше инвестировать под фиксированную ставку.
Максимальная ставка по вкладам в октябре в среднем была 13,6% и продолжает расти. Не часто встретишь такую доходность. Хотя банки вряд ли дадут лучшую ставку на срок более 3-6 месяцев.
А вот облигации пока проигрывают вкладам – удивительно. ОФЗ вообще дает меньше ключевой ставки. Но через месяц-другой рынок ещё может одуматься, и ставки вырастут.
Кто мешает облигациям? Похоже, что спрос со стороны банков. ЦБ убирает послабления, и им теперь нужно больше активов для обеспечения кредитов. Поэтому банки покупают ОФЗ, из-за чего их доходность остаётся низкой.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
👶 Дети за деньги: про достаток и рождаемость
Задача — повысить рождаемость — висит уже с 2006 года. Пособия и маткапитал не помогли. И до сих пор депопуляция — проблема номер один.
Что не так? Рожают мало не только в России. Во многих странах с лучшими условиями коренное население уменьшается. Заставить семьи заводить детей только деньгами нельзя. Об этом же сказал Путин на вчерашней встрече. Но не все так просто.
Закон природы не работает. Чем меньше еды у животных, тем популяция ниже. У людей наоборот: в беднейших странах плотность населения самая высокая. Сказываются:
— низкая доступность контрацептивов (про них говорили тут)
— отсутствие секс-просвета
— патриархальный уклад
— дискриминация женщин
Лучшее — детям. Чем ближе достаток семьи к среднему, тем рождаемость ниже. Чтобы поддержать финансовую стабильность, приходится выбирать: количество детей или качество жизни? В приоритете, чаще всего, лучшие условия для первого, чем рождение второго ребенка. Вот и ответ, почему затея с маткапиталом дала кратковременный эффект.
Достаточным и уверенным в завтрашнем дне людям мысль о многодетности претит меньше. Отсюда — U-образная зависимость рождаемости от доходов. Получается в России есть как минимум два решения проблемы: выше пособие (пример с Чехией) или…
Женский взгляд. Эту тему затрагивали ранее. Не лишним будет напомнить: деторождение напрямую связано с возможностями карьерного роста для женщин. А для этого нужна настоящая поддержка материнства, а не разовая выплата.
Увы, органично повышать рождаемость — долго и дорого. А желание решить вопрос быстро сопряжен с рядом других острых социальных проблем.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🧠 Новые стипендии остановят утечку мозгов?
Путин подписал указ о стипендии для аспирантов и адъюнктов в научно-технической сфере в размере ₽75 тыс. в месяц на срок от 1 до 4 лет. Сумма значительная, но рассчитывать на нее смогут не более 2 000 человек (в конце 2022 насчитывалось 109 тыс. аспирантов).
Стипендия аспирантов в оборонке и безопасности государства — ₽14 тыс. в месяц. Для неприоритетных направлений — ₽4,5 тыс. в месяц.
По абсолютным затратам на науку Россия входит в десятку лидеров. Однако по доле таких затрат в ВВП (0,94%) она занимала в 2022 году лишь 43-е место в мире (у США — свыше 3%, Израиль — свыше 5%). Кстати, в отличие от России, в США, Китае, Японии и Германии основной источник финансирования исследований — бизнес.
✈️ Проблема — вымывание интеллектуального потенциала. Еще в 2021 году РАН сообщила, что число ученых, уезжающих за границу, увеличилось за 10 лет в 5 раз. За последние полтора года как минимум 270 известных профессоров, руководителей и сотрудников университетов покинули страну.
Опыт Китая. С 1966 года на протяжении 10 лет китайская система преследовала интеллигенцию. Их обвиняли в отсутствии веры в партию, высылали в деревни. Большинством НИИ заправляли военные. Китай остался без ученых.
Но партия осознала ошибки. Сейчас в Китае действует ряд плюшек для специалистов из-за рубежа. Им предлагают субсидии на покупку жилья, бонусы и вознаграждение в размере до 15 млн юаней ($2,1 млн). Если раньше страну стремились покинуть 70% студентов, то сейчас не больше 10%.
Китай твердо нацелен на мировое лидерство в науке. Одни только успехи в полупроводниковой отрасли говорят сами за себя.
Как бороться с утечкой в России? Всего-то ничего: снизить давление, сделать зарплаты конкурентными, расширить финансирование исследований как на государственном уровне, так и через бизнес.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🏄♂️ Цунами кэша накроет рынок. Ждём роста?
Знаете теорию «отложенных денег»? Согласно ей, инвесторы всегда могут потратить наличку со своих счетов, чтобы вложиться в фондовый рынок и разогнать цены активов.
Звучит логично: ведь все деньги, которые сегодня лежат на вкладах, могли бы «перетечь» в акции. У россиян, согласно оценке ВТБ, аж 41 трлн рублей на счетах. А это, на минуточку, 60-70% стоимости всего российского рынка акций.
Когда же все эти деньги «зальют» фондовый рынок? Никогда. Ведь если вы покупаете акцию у другого инвестора, то ваш кэш перетекает на его счёт, и глобально объёмы кэша не меняется.
📈 Но цены таким образом вполне можно разогнать. Рынок растёт, если находятся покупатели по более высоким ценам. А чем больше у людей кэша, тем больше они могут заплатить за активы. При этом продавцы, получившие прибыль за акции, могут тут же потратить ее на покупку новых. И так по кругу.
Кроме того, когда у вас на счетах много кэша, вы можете позволить себе больше тратить, например, в магазинах. Эти деньги идут компаниям, вызывая рост бизнеса — и, опять же, стоимости акций.
Но кэш все же ближе к телу. Когда вкладываться в бизнес не хочется, а экономика не вызывает доверия, то все уходят именно в кэш. К тому же, зачем из него сейчас «выныривать», если даже депозит даёт почти 14% годовых?
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🗝 Приватизация оставила инвесторов ни с чем
На российском рынке произошло обидное и по большей части беспрецедентное событие. А вместе с ним появился и новый риск для частного инвестора. В центре внимания оказался Соликамский Магниевый Завод (СМЗ).
Когда-то компания без проблем торговалась на Мосбирже и мы ее даже пытались анализировать. Но весной 2022 года суд признал приватизацию завода в 90-х незаконной. По решению суда, у миноритариев, которых почти 1700 человек, изъяли акции. Они просто пропали из портфелей на прошлой неделе.
На частных инвесторов приходилось около 10% всех акций завода. Всё остальное было сразу после решения суда возвращено государству.
Почему прогорели с приватизацией? Владельцы компании, как оказалось, получили права владения на компанию через «неуполномоченный орган». Попытки себя защитить ничем не увенчались.
🛡 Инвесторы рассчитывали на иммунитет. Сделки по покупке акций совершались на возмездной основе. К тому же инвесторов защищал тот факт, что они не обладали информацией о нелегальности прав собственника. Но вот проблема: иск был предъявлен не только основным 4 акционерам, но и всем миноритарием. Причём нормально защищаться прав у них не было. Наступил час расплаты ни за что.
Что дальше? А ничего хорошего. Вернуть активы инвесторам не удастся. Закон в этой ситуации работает на стороне государства. И как итог на российском фондовом рынке появился новый риск, от которого никто не застрахован – деприватизация.
То есть если ситуация повторится с какой-нибудь компанией третьего эшелона, спастись удастся самым оперативным. Вряд ли что-то подобное возможно с голубыми фишками, но осадочек остаётся.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
☠️ Коррупция убивает
Неделю назад сильный ураган прошелся по Сибири. Прокуратура контролирует ликвидацию последствий. Теперь стихийные бедствия обрушились на Черноморское побережье. Почти 500 тыс. людей остались без электричества. ₽150 млн, выделенные на туристическую инфраструктуру, смывает море. Есть жертвы: четверо госпитализированы, один человек — погиб.
Стихийные бедствия всегда неконтролируемы, неизбежны и связаны с потерями. Но с ростом благосостояния страны жертв становится меньше, инфраструктура — устойчивей, а прогнозы синоптиков — более точными. Поэтому одни и те же природные катастрофы разные государства переносят по-разному.
Например, в 2010 году в Новой Зеландии от землетрясения силой в 7,2 балла пострадали только 2 человека. В результате аналогичного природного катаклизма на Гаити близлежащий город рассыпался, как карточный. Погибло до 300 тыс. человек.
Одна из причин — политические предпочтения и институциональные основы. Они определяют качество инфраструктуры, медицины, эффективность реагирования на ЧС, а также соблюдение строительных норм и правил.
Исследование МВФ и Лиссабонского университета. В нем провели параллель между числом человеческих жертв и уровнем коррупции на основе 135 стран с 1980 по 2020 года. Оказалось, что сильнее всего коррупция влияет на количество погибших от стихийных бедствий в развивающихся странах. В наиболее коррумпированных из них число таких жертв будет в 6 раз выше.
Про уровень коррупции в разных странах и методы борьбы с ней говорили в этом посте.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🔥 Банкротство СПБ Биржи. Ураган в южных регионах. IPO Совкомбанка на ₽10 млрд
Обсудили эти и другие важные темы в свежем обзоре новостей с Кирой Юхтенко. Также в выпуске:
— Будущее льготной ипотеки. Власти выделят еще денег на кредиты с господдержкой
— Требуются многостаночники. Какие качества работодатели ценят в сотрудниках?
— Повышение на работе и рост зарплаты. Какие цели ставят россияне на 2024 год?
🎞 Переходите по ссылке, чтобы не пропустить главные новости из мира экономики и финансов.
@InvestFuture
😱 Санкции против России: неожиданные последствия
Нельзя отрицать, что санкции оказали на Россию более серьезное воздействие, чем об этом принято говорить. Тем не менее, российская экономика не рухнула; в некоторых аспектах эти санкции даже способствовали её укреплению.
Масштабного «бегства» капитала не случилось. Банковские санкции как раз-таки и помешали этому. В итоге с начала 2023 года отток капитала был в 6 раз меньше, чем за весь 2022 год.
Население тоже не всё «убежало». В Россию уже вернулось 15% уехавших в 2022 году, пишет FT. А Владимир Путин вообще говорил о 50%.
Не удивительно. Из-за санкций сложнее вылететь за границу, не все страны принимают россиян. Жить за границей тоже непросто: многие продолжают работать на российские компании, но санкции мешают вывести деньги за рубеж. Вот и задумываются о возвращении домой.
🔄 Россия импортозамещается. Санкции заставили иностранные компании освободить наш рынок, и уже сейчас три четверти россиян предпочитают новые отечественные бренды иностранным, отметили в «Ромир».
Насколько «российские» товары реально импортозамещённые – другой разговор. Но и времени прошло ещё не так много. Haval вон уже в России собирают.
А «структурная трансформация ещё и поддерживает деловую активность в экономике. Растёт занятость, зарплаты, спрос.
Конечно, тут есть гора «но». Если хотите узнать, что угрожает российской экономике в ближайшее время – дайте знать, и мы напишем об этом.👇
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
💰 Разбор задачи
Понедельник, утро, редактор тоже не выспался и решил, что 1225 и 1275 — одно число. Ошибку заметили не сразу. Приносим извинения.🥲
Доход при первом варианте складывается из стоимости, дисконта при покупке и купонного дохода.
Купонный доход = Номинал Х Годовая ставка купона Х кол-во оставшихся купонов
Получим: 950 + 50 + 1000 Х 0,1125 Х 2 = 1225
Доход при втором варианте рассчитываем по формуле:
Начальная сумма Х (1 + % ставка / кол-во начислений в год) ^ (кол-во лет Х кол-во начислений в год)
По условию проценты начисляются ежеквартально. Значит количество начислений в год равно 4. Количество лет также 2 года.
Получим: 950 Х (1 + 0,15 / 4 ) ^ (2*4) = 1275
Ответ: 2 вариант
@InvestFuture
Инвестируйте в недвижимость, чтобы защитить сбережения от инфляции
По данным ЦБ РФ, в 2022-м году инфляция составила почти 12%, а в текущем году по прогнозам экспертов достигнет 6-7%. Хранить деньги «под подушкой» – путь к быстрой потере сбережений.
Что же делать? Грамотно инвестировать! И если разбираться с личным индивидуальным счетом и депозитами нет времени, желания, ресурса, остается не так много вариантов. Самый надежный – вложиться в недвижимость.
Прямо сейчас в Петербурге запускается новый проект девелопера RBI – дом «Струны» в Выборгском районе, который в прошлом году лидировал по росту цен на квадратный метр. В пешей доступности – метро «Проспект Просвещения» и «Парнас», поблизости – вся необходимая инфраструктура. В доме приватный двор, подземный паркинг, продуманные зоны отдыха. Квартиры с современными планировками: можно подобрать вариант с просторной кухней-гостиной и мастер-спальней.
Проект определённо привлекателен для инвесторов: квартиры здесь всегда будут востребованы. На днях стартовали продажи, в ближайшее время квартиры в «Струнах» подорожают, поэтому вкладываться сейчас наиболее выгодно.
Подробнее о доме «Струны» и другом перспективном старте RBI на Лиговском читайте на сайте девелопера.
Реклама ООО «Специализированный застройщик «Эр-Би-Ай – Север»
ИНН 7801670521
📊 Лучшие стратегии инвестирования прямо сейчас
Друзья, мы опубликовали традиционный субботний выпуск «Рынков»!
США объявили охоту за морскими поставками нефти — как отреагировал рынок? Как Евросоюз может поднять курс рубля? Закроют ли Алросе зарубежные рынки? IPO Южуралзолота и Евротранса — стоило ли оно того? Что будет дальше с Магнитом? Чем порадуют наших держателей белорусских евробондов? Как сделать себе мини-зарплату при помощи облигаций?
Посмотрите до конца, мы подготовили приятный бонус! Один маленький, но очень важный лайфхак, который сделает ваши инвестиции гораздо эффективнее. Воспользуетесь один раз — и удивитесь, как вы без него раньше жили?
🎞 Приятного просмотра!
@InvestFuture
Коллеги из IF Bonds сделали портфель мечты для нас. Он должен обеспечивать ежемесячный пассивный доход, который будет капать как зарплата. Не это ли цель, за которой мы тут все и собрались?
Да, пока цифры могут показаться маленькими, НО ничего не бывает легко и быстро. Начинать свой пассивный доход нужно с малого, например, закрыть им свои расходы на интернет, телефон, ЖКХ, финтес, да что угодно.
Переходите в канал IF Bonds и забирайте сам портфель. И не забудьте подписаться, чтобы поддержать ребят. Сейчас мы их замотивируем, а завтра они придумают еще какой-нибудь крутой портфель 🙂
