236402
Digital-медиа для частных инвесторов. Доступно о деньгах YouTube: https://clck.ru/JWNsU Сайт: https://clck.ru/HmTEN Реклама: @Anna_KuznetsovaV / adv@investfuture.ru
— Аренда жилья в крупных городах становится выгоднее ипотеки. Аналитики Дом РФ выяснили, что средняя доля арендных платежей от зарплат россиян составляет 19%. В это время доля платежей по ипотекам занимает 22% по первичке и 24% по вторичной недвижимости.
А что выбрали бы вы, ипотека (👻) или аренда (☃️)? Голосуй реакциями!
— Власти хотят обязать магазины указывать цену товара за килограмм и литр. Такая мера исключила бы ситуации, когда продавцы снижают вес товара при сохранении размера упаковки и цены, что вводит покупателей в заблуждение.
— Подписки на онлайн-кинотеатры дорожают из-за роста стоимости контента. Крупные площадки значительно повысили цены в последнее время. Подписка на "Кинопоиск" подорожала с 199 рублей в месяц до 299, Premier — на 50%.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
По данным «Ъ» , льготное кредитование на новостройки потеснило семейную ипотеку. Банки с 6 по 20 июля выдавали по льготной программе под 8% годовых больше кредитов, чем по семейной ипотеке, которая устойчиво лидировала по количеству выданных ссуд в течение года.
В июле Сбербанк снизил ставку по льготной и семейной программам на 0,3 процентного пункта, до 7,4% и 5,4% соответственно. ВТБ сократил на 0,4–0,7 п. п., до 7,3–5,3%.
В Сбербанке «Ъ» подтвердили, что доля льготного кредитования за май—июнь выросла практически до 18% за счет интереса людей к частным домам, расширения действие льготных программ, смягчения условия выдачи ипотеки и возможности выбирать, каким способом строить дом — с подрядчиком или самостоятельно — в рамках масштабной законодательной реформы.
Однако, по прогнозам, тренд не закрепится из-за ситуативности при ожидании повышения ставок.
Еще больше эксклюзивных новостей и аналитики экспертов сферы финансов, политики и экономики — в канале «Коммерсантъ».
#партнерский
✊ Нас ждёт «Африканская весна»?
Смена власти в Нигере — не первый военный переворот в Африке за последние пару лет. Страны выступают против Запада, уходя от колониального прошлого.
В этой нестабильности другие страны могут стать поддержкой и, главное, партнёром. Но насколько выгодны такие «освободившиеся» африканские страны?
Богатство африканцев. С 2020-го в 6 странах региона произошли перевороты. Не считая Нигера — это Судан, Чад, Мали, Буркина-Фасо и Гвинею. Сами страны очень бедные, до $4000 ВВП на человека при средних по миру $12 000.
Но их ресурсы привлекают иностранцев. В основном эти страны экспортируют золото — на пятерых приходится 6% мировых продаж. А полноценным сокровищем можно назвать Гвинею — мировой лидер по запасам алюминиевой руды.
Мы можем там заработать. Раз африканцы против западных стран, и даже машут российскими флагами, можно ожидать расширения сотрудничества с ними. Наши металлурги, золотодобытчики, нефтяники и сельхоз компании могут зайти в регион. Особенно если государство подстрахует проекты в нестабильных странах.
А кто пострадает? Как и в случае с Нигером, похоже, западные страны, если африканцы захотят перекрыть критический экспорт. Тогда может подрасти инфляция, политика Центробанков останется жёсткой, и крупнейшие мировые экономики будут ещё ближе к рецессии.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🎬 Новости c Кирой Юхтенко: валюта БРИКС, рубль, акции
Мы разобрали главные темы дня, которые могут повлиять на ваш кошелек:
— Доллар подобрался еще ближе к отметке 95. Сможет ли хоть что-то остановить падение рубля?
— На этом валютные новости не заканчиваются. Совсем скоро на рынке может появиться новый игрок. Разибраемся, когда будет запущена единая валюта БРИКС?
— Индекс МосБиржи всерьез нацелился на 3 150 пунктов. Что поддерживает российский рынок акций?
@InvestFuture
🔺Все выше и выше: цены на газ не останавливаются
Цены на газ повысят в июле 2024 года на 8% и ещё на 8% в 2025 году. И для бизнеса и для населения. Повышение плановое. Деньги же планируют направить на новые газопроводы.
Вообще последний раз тарифы поднимали в декабре 2022 года на 8,5%. Сейчас 1 кубометр газа для населения в среднем при наличии газового отопления стоит 6,42 рублей за 1 куб. м, при его отсутствии — от 7,33 руб. до 8,92 руб.
Тарифы в России делятся как по категории (частные дома, квартиры), так и по ценовым поясам. Последние устанавливаются в зависимости от удаленности: чем дальше потребитель от региона добычи, тем выше тариф.
Регионы сами устанавливают тарифы. Но они не должны превышать предельный индекс, который определяет правительство. Следующее повышение запланировано на 1 июля 2024-го. В таблице ниже размещена динамика потребительских цен на газ в Москве 👇
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🌾 Зерно дешевеет — мировой голод отменяется?
Пшеница и кукуруза после роста на 12-18% вернулись к ценам до отмены зерновой сделки. Мир перестал беспокоиться о дефиците. Катастрофы не произошло, хотя цены ещё могут вырасти.
Зерновая сделка «на паузе». Россия не вышла из неё полностью, морские поставки украинского зерна ещё могут продолжиться.
Сделка дала не так уж много. Глобальная торговля не сильно пострадает. Украина успела отправить 33 млн тонн зерна — а только пшеницы и кукурузы в мире торгуют на 400 млн тонн.
Море – не единственный путь. Остаются сухопутные и речные маршруты из Украины. При этом расходы вырастут не сильно: пути не настолько сложные и длинные. Вдобавок «маршруты солидарности» поддерживает деньгами Европа.
Россия обещает восполнить объёмы. Тем более, что в голодающие страны Африки и Азии нам не запрещали экспорт. Но жара и засуха убивают урожаи. Индия из-за этого даже прекратила экспорт риса, хотя занимает 40% мирового рынка.
Так что отдельные продукты дорожают: какао-бобы с начала года +37%, скот +33%. Но общий индекс цен ООН пока снижается.
Мир ещё не дошёл до дефицита продуктов — даже зерна, несмотря на отмену сделки. Но из-за погоды урожаи снизятся, и цены вырастут. А зерновая сделка только добавит проблем с логистикой.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🎬 Новости c Кирой Юхтенко: доллар, рейтинг США, Норникель
Мы разобрали главные темы дня, которые могут повлиять на ваш кошелек:
— Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг США. В чем причина и как это скажется на рынках?
— Доллар пробил отметку 94. А впереди еще весь август, исторически худший месяц для рубля. Ждем продолжения девальвации?
— Норникель отчитался за первые 6 месяцев 2023 года. Компания разочаровала инвесторов. Что не так с результатами?
@InvestFuture
Помните недавнее интервью* Киры Юхтенко с основателем инвестиционной платформы Zorko, Владиславом Пантелеевым?
📣 Сегодня, 2 августа в 20:15, В ПРЯМОМ ЭФИРЕ на ваши каверзные вопросы будут отвечать сам Владислав и Алексей Тихонов, основатель Хайпер. Hyper — крупнейший игрок рынка РФ в сфере управления электрозарядной инфраструктурой.
👇👇👇
https://us06web.zoom.us/j/86068097149
Сохраняйте ссылку на zoom и подписывайтесь на канал Zorko, чтобы не пропустить уведомления о старте встречи.
*В интервью мы затронули актуальную тему инвестиций и участия в капитале компаний на ранних стадиях и pre-IPO на таких платформах как Zorko
Инвестиционные стратегии и тренды в 2023
3 августа в 18:00 приглашаем всех, кто работает с инвестициями, на вебинар с Евгением Кочемазовым, руководителем дирекции инвестиционного консультирования в Альфа-Банке.
В программе:
❓Что такое инвестиции, зачем они нужны и как называется главный враг денег
❓Инвестиции для начинающих: основные принципы работы с ценными бумагами и подводные камни
❓Изощрённые стратегии, рыночные тренды и как соотносятся с продуктовой линейкой Альфа-Банка
❓Реальные клиентские примеры, кейсы, факапы и выводы
❓Как продавать инвестиционные продукты красиво: скрипты для безопасных и эффективных продаж
Успейте зарегистрироваться
#партнерскийматериал
❗️❗️❗️
Создан новый незаменимый инструмент для торговли.
Преимущество данного инструмента в том, что он абсолютно бесплатный, не создает много «шума» и дает представление о том, как неожиданные геополитические события влияют на движения рынка.
За скорость и достоверность новостей можно не переживать, проект ведет команда headlines (входят в топ-10 инвестиционных каналов по читаемости), со своей командой аналитиков и специалистов по геополитике.
Подписывайтесь: /channel/headlines_geo
#партнерский
☄️ Рубль ждёт непростой август — как и в предыдущие 25 лет
С 1992 года рубль падал в августе в 72% случаев. Мы ни на что не намекаем... Но давайте разбираться.
Что давит на рубль:
— Налоговый период закончился, а значит и мощная поддержка рубля вместе с ним.
— Деловая активность в мире снижается. Это может ударить по ценам на нефть, а значит и по рублю.
— Возможен дальнейший уход иностранных инвесторов. Под вопросом активы Danone, Carlsberg, Heineken, British American Tobacco. Средства там немаленькие.
А вот дополнительные продажи валюты от ЦБ не должны сильно повлиять на рубль. Суммы не большие, и механизм скорее поддержит ликвидность, а не курс.
Кто поможет рублю? Нефть, которая пока что прёт вверх. Особенно, если верить аргументам ЦБ о влиянии экспорта на курс. Хотите отдельный разбор про текущее влияние нефти на рубль? Ставьте 👍
Ещё ЦБ не нравится слабый рубль из-за роста инфляции, и он может бороться с этим. Например, ограничения на Qiwi могут быть новой мерой контроля за оттоком капитала.
Прогнозы экспертов в среднем идут в диапазоне ₽88-96 за доллар на август, а “фундаментально обоснованный” курс экспертов Альфа-Банка: барабанная дробь... ₽80-120 — точно не ошибёшься! Мы командой пришли к мнению, что 1 доллар точно будет больше ₽1!
Давайте погадаем вместе, какой курс будет к концу августа?🤨
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
— Позитива очень много. Индекс Мосбиржи сегодня пробил уровень в 3100 пунктов и сейчас долгосрочный тренд продолжается. Во многом благодаря Сберу: акции крупнейшего банка России выросли на 10% всего за два дня.
📊 Какой инвестиционной стратегии придерживаетесь сейчас? Покупаете, продаете или наблюдаете?
— У ЦБ ставка вверх, но у Сбера вниз. Сбербанк с 4 августа снизит на 0,8-1 процентный пункт ставки по льготным ипотекам. Ставка по семейной ипотеке составит от 4%, а на новостройки — от 6%.
— Тинькофф дает возможность бесплатно купить 2 рожка мороженого. Акция будет действовать 2 августа. Распространяется кэшбэк на мороженое в вафельном стаканчике «Золотой стандарт» 😮
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🇨🇳 Китай готовится напасть на Тайвань?
Раз уж инвестиции в Китай становятся для нас безопаснее, решили разобрать все возможные риски.
Как понять, что КНР вот-вот нападёт? Поможет экономика! Внезапные покупки энергетики, продуктов и сырья могут намекать, что КНР запасается перед боем.
Но ситуация пока выглядит спокойно: нефти Китаю хватит на 3 месяца, пшеницы на 18, а корма для скота на 2. Этого вряд ли хватит на целую войну и дальнейшие санкции.
Конфликт откладывается? США выделили $780 млн военной помощи Тайваню. Они рассчитывают, что Китай не захочет нападать на укреплённый остров.
Несмотря на это Си Цзиньпин сказал службе безопасности готовиться к «худшему сценарию». Но всё же некоторые эксперты вообще считают, что проблему решат мирно, если на выборах в Тайване победят прокитайские чиновники.
Тем более война невыгодна всем. США и Китай сильно зависят друг от друга, как и вся мировая экономика.
Но сложно избежать борьбы таких гигантов за мировое лидерство. Пусть даже столкновение будет экономическим, а не военным.
Ставьте 👍, если хотите, чтобы мы изучили перспективы юаня и гонконгского доллара в этой суматохе.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
— Нигер обвиняет Францию во вмешательстве в его внутренние дела. В ответ, страна намерена прекратить экспорт урана и золота во Францию. 30% французской атомной энергетики обеспечивается за счёт урана, добытого в Нигере.
Подробнее о перевороте в государстве Нигер мы уже рассказывали, почитайте.
— Нью-Йоркские фьючерсы на бобы подскочили до $3500 за тонну — рекордный уровень с 2011 года. Цены на шоколадки теперь под угрозой, ведь крупные производители, такие как Lindt и Hershey, предупреждают, что скоро могут повысить цены. Так еще и размеры плитки хотят уменьшить.
— Долги россиян за ЖКУ почти достигли уже 900 млрд рублей. По данным Росстата, за последний год эта сумма увеличилась на 72 млрд рублей (более 15%). Эксперты считают, что причины в снижении доходов и нежелании людей оплачивать счета.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🌐 В ЧЕМ СМЫСЛ КРИПТЫ?
Если вы не купили Биткоин 6 лет назад, то самое время начать учиться на чужих примерах, чтобы не повторить ошибок и заработать сейчас.
Ребята из IF+ проведут БЕСПЛАТНЫЙ открытый урок 2 августа в 19:00 для всех:
— Кто хочет начать изучать мир блокчейна
— Кто пробовал раньше работать с криптой и разочаровался
— Кто хочет идти в ногу со временем и получать с этого максимальную пользу!
✔️ Урок пройдет бесплатно, но регистрация через бот по ссылке обязательна. Так вы сможете получить запись и дополнительные материалы.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🎞 Нажмете на газ ради InvestFuture?
Каких-то 300 лайков осталось до второй части интервью с Василием Соловьевым из Арсагеры. Сущие пустяки ведь? Поставьте палец вверх под этим видео — будем бесконечно благодарны каждому из вас!
Кстати, мы подвели итоги конкурса из ролика. Они тут: /channel/if_market_news/54210
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🥖 Колония французского режима
Нигер сотрясает попытка государственного переворота. Мировое сообщество грозит мятежникам вводом войск, свергнутый президент заблокирован в своём доме.
Чем грозит стране неопределённость во власти? Причём тут поставки урана из Нигера? Зачем народ митингует против Франции?
BRIF изучил историю и настоящее переворотов в Нигере.
📱 BRIF в Apple Podcasts
📱 BRIF в Яндекс Музыке
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
Где инвесторам искать доходность выше рынка? The Bell* приглашает на вебинар «Bell.Инвестиции»
4 августа в 19:00 по мск для подписчиков рассылки «Bell.Инвестиции» пройдёт закрытый вебинар с редактором рассылки Вячеславом Дворниковым и профессиональными финансовыми аналитиками. Уникальная возможность задать свои вопросы и получить рекомендации из первых рук.
Темы вебинара:
▫️ Какие макроэкономические факторы будут влиять на рынки. Наталья Кузнецова, СFA, аналитик CentroCredit;
▫️ Какие страны и секторы привлекательны в долгосрочной перспективе. Владислав Коломеец, FMVA, автор канала Kolomeets Investments в Seeking Alpha;
▫️ Что ждет цены на недвижимость и где сейчас стоит ее покупать. Cергей Скатов, CFA, независимый аналитик, автор телеграм-канала Unexpected Value.
Как принять участие?
Все просто: для этого нужно подписаться на рассылку «Bell.Инвестиции». Это еженедельная e-mail-рассылка для инвесторов. Это платный продукт, но он того стоит.
*признаны иноагентом
#партнерский
— Июль стал рекордным по активности инвесторов на Мосбирже с февраля 2022 года. Сделки были совершены 3,06 млн человек, а количество открытия счетов достигло 433 тыс.
🔼Наращивали свою инвестиционную активность в прошлом месяце?
— Прибыль Сбера во втором квартале удивила, а рынок кредитования активно растет. Банк заработал 380 млрд рублей, что стало рекордом в истории компании. Прибыль за полгода — 736 млрд рублей.
— Проценты задавили. Синара закрыла отделение в Москве из-за накопительного счета под 10%. Наплыв клиентов оказался таким большим, что отделение приостановило обслуживание клиентов «по техническим причинам».
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
Ребрендинг BELUGA GROUP
«Белуга Групп» намерена провести ренейминг, о чем сообщила в своем пресс-релизе. Давайте порассуждаем, зачем?
Больше не только водка. Все просто: когда-то водка Beluga действительно была флагманским продуктом компании, но бизнес группы сильно шире. Сегодня «Белуга» — это и производство, и дистрибуция, и ритейл (в частности, 1,5 тыс магазинов и сайт «Винлаб»).
Кроме того, в портфеле компании далеко не только водка, но и примерно любые алкогольные напитки во всех категориях, — и те, что производятся тут, и те, что экспортируются. Поэтому есть желание разделить в глазах публики бренд водки и бренд компании. Права на бренд водки за рубежом, кстати, проданы — еще одна причина сменить название.
Через новое к звездам. Предлагаемое название — NovaBev Group. Первая часть названия — латинское «nova» (новая звезда), вторая — Bev — соединяет названия Beluga и «ВинЛаб». А еще это сокращение английского слова beverages («напитки»). В общем, в одно название попытались уместить и два популярных бренда, и тенденцию на инновации, и игру слов.
Получилось ли? Узнаем после совета директоров компании. Если одобрят — значит, получилось, а мы увидим ренейминг уже 23 августа.
@InvestFuture
Софтлайн на шоппинге
В преддверии скорого листинга (о нем мы писали вот тут) Софтлайн, решил основательно закупиться российскими разработчиками, и счет уже пошёл на десятки. Разбираемся, зачем оно надо.
Чем затарились? Теперь у Софтлайна есть контроль в компании «Борлас», а еще она закрыла сделку по приобретению АКБ «Барьер».
«Барьер» — компания, поставляющая защищенные средства вычислительной техники; основной клиент — гражданские государственные структуры (но не только). «Борлас» — компания с диверсифицированным набором продуктов: IT-консалтинг, внедрение комплексных систем управления, бизнес-приложения и так далее. Обе компании предоставляют рынкам собственные решения.
Эксперт по распродажам. Кто следит за бизнесом «Софтлайна», знает, что послужной список компании на M&A-рынке огромен. Только за последние два года компания приобрела множество бизнесов.
Шопоголизм или бизнес-расчет? Второе. Собственные продукты «Софтлайна» более рентабельны для компании, чем сторонние. Так, рентабельность своих решений компании составила в прошлом году 55% в 2022 году, а сторонних — 14%. Проще продавать собственные решения, чем интегрировать и внедрять чужие.
Но важно не просто купить, но и грамотно внедрить. Внушительный список успешно реализованных Софтлайном M&A сделок показывает, что им удается успешно интегрировать и нарастить эффективность приобретенных компаний.
@InvestFuture
— В России дефицит SMM-специалистов. Их зарплаты за год выросли на 24%, до 80-115 тыс. рублей и они уже обгоняют юристов, экономистов. На некоторых позициях SMM-щики могут получать до 200 тыс. рублей.
Ну что, друзья, пора в SMM? Есть у нас, кстати, SMM-специалисты среди подписчиков? Отмечайтесь в комментариях 💃
— Новый негатив для рынка США. Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США до уровня "АА+" со стабильным прогнозом. Такое решение связано с по-прежнему сохраняющейся вероятностью рецессии и высокой ставки ФРС.
— Рублю сегодня плохо: доллар достиг 94 рублей, евро —103, юань котируется выше 13. Дисбаланс импорта и экспорта продолжает давить на национальную валюту России, зато экспортерам хорошо.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🚨 Европа отбирает газ у бедных стран
Пусть и не специально: ЕС просто заменяет российский газ большими объёмами СПГ. Только вот спрос поднимает цены, из-за чего бедные страны не могут купить достаточно газа.
Кто страдает? Например, Бангладеш стал импортировать на 10% меньше СПГ, чем в 2021, а Пакистан – на 19%. Цены для них стали слишком высокими, к тому же поставщики не хотят работать с “третьим миром”. Зачем, если можно наладить отношения с богатым и перспективным европейским покупателем.
С виду СПГ хватит всем. Сейчас мировой экспорт покрывает импорт на 107%, дефицита нет. Но во многом благодаря тому, что странам приходится снижать потребление газа из-за высоких цен и конкуренции с Европой.
Реально же рынок на волоске. Цены на доставку СПГ растут: покупатели боятся, что к отопительному сезону танкеров не хватит на всех. У рынка нет пространства для манёвра: если спрос резко вырастет, производства не хватит.
Поводов для радости нет. Поставщики СПГ по типу НОВАТЭКа может и выиграют от высоких цен на газ, но краткосрочно.
Жёсткая конкуренция за поставки повысит цены на СПГ повлияет на инфляцию. Центробанки в ответ будут дальше повышать ставки, а экономика шагнёт ближе к рецессии.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
📌 Нововведения августа: про визы, пенсии, повестки и смену пола
Новый способ оплаты. С 1 августа можно будет расплачиваться цифровым рублем.
Путешествия. Китай и Иран разрешили россиянам прилетать без визы через туроператоров. А Россия запустила для иностранных путешественников из более чем 50 стран электронные визы. По ней можно находится в стране 16 дней.
Пенсии. Работающим пенсионерам добавят максимум 400 рублей к пенсии — сумма зависит от пенсионных коэффициентов за прошлый год. Инвалиды 1 группы и те, кому за 80, тоже могут рассчитывать на рост пособия в два раза.
Повестки. С 1 августа появится новая форма повесток для мобилизованных. Они будут похожи на те, что приходят срочникам. Отличие в шапке: там будет указана конкретная дата и время, когда надо прийти в военкомат, и номер указа президента о мобилизации.
Авто подорожают. Повышается утилизационный сбор на машины, пригнанные из-за границы.
Медицина. С 13 августа расширят список жизненно необходимых лекарств. А вот любые медицинские процедуры по смене пола теперь будут под запретом.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🎬 Новости c Кирой Юхтенко: зерно, Сбер, юани
Мы разобрали главные темы дня, которые могут повлиять на ваш кошелек:
— Сбер толкает МосБиржу наверх, индекс уже пробил отметку 3 100 пунктов. В чем причина такого резкого взлета Сбера?
— Мировой голод отменяется, по крайней мере, пока. Цены на зерно вернулись к привычным значениям. Риски испарились?
— ЦБ вводит новый механизм продажи юаней на открытом рынке. От чего будут зависеть правила?
@InvestFuture
😳 20% годовых на краудлендинге. Это реально?
Вы нас часто спрашиваете в комментариях под постами и роликами про краудлендинг: что это такое, как на этом можно заработать, не обманут ли и так далее. Хотим ответить на ваши вопросы!
Учитывая, что альтернативные инвестиции набирают все большую популярность, мы решили побеседовать с Романом Хорошевым — CEO и основателем JetLend.
Ведь лучше хорошенько изучить «внутрянку» перед тем, как инвестировать свои деньги.
🎞 Смотреть видео
@InvestFuture
👋 Друзья, скорее всего вы знаете о нашем канале про недвижимость — Деньги из бетона. Ну, а если до сих пор нет — хотим поделиться с вами важным поводом для подписки!
Наша команда подготовила очень полезную подборку материалов, связанных с ипотеками, покупкой квартиры, ремонтом и даже отключением воды в доме! Более того, в подборке даже есть материал о том, как получить до 390 тысяч рублей за покупку квартиры. Ну не чудо ли?)
Забирайте подборку в закрепленном сообщении канала и не забудьте поделиться с друзьями!
Стараемся для вас 💜
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🎬 Новости c Кирой Юхтенко: нефть, рубль и МосБиржа
Мы распаковали главные темы дня, которые могут повлиять на ваш кошелек:
— Российская нефть Urals за последние 5 недель подорожала на 30% — до $70 за баррель. Откуда позитив?
— С ценами на черное золото все неплохо, но рублю лучше не стало. Почему национальная валюта отказывается укрепляться и чего ждать дальше?
— Индекс МосБиржи закрепился выше 3 000 пунктов. На чем растем и будет ли коррекция?
☕️ Присоединяйтесь по ссылке!
@InvestFuture
📊 Модифицированная дюрация: ключевая ставка выше – ваша облигация дешевле
Дюрация Маколея — «простая», она помогает рассчитать, быстро ли окупятся ваши облигации. Но есть штука и посложнее: модифицированная дюрация. Ведь цена бондов сильно зависит от ключевой ставки. Например, ставка ЦБ изменилась на 1% – значит, изменилась и доходность. На сколько процентов? Об этом как раз расскажет модифицированная дюрация.
Как ее рассчитать?
1. Берем дюрацию Маколея.
2. Делим ее на (текущая доходность вашей облигации в процентах +1).
Что с ней делать дальше? Смотрим на формулу: Изменение цены = − Модифицированная дюрация × Изменение ставки × Рыночная цена с НКД.
Предположим, у нас есть облигация, рыночная цена с учетом НКД – 1000 рублей, доходность — 8%, дюрация Маколея — 6. И мы знаем, что ставка ЦБ будет повышена на 1%.
Считаем модицифированную дюрацию: 6 / (1 + 0,08) = 5,95.
А теперь считаем изменение цены: -5,95 × 0,01 × 1000 = -59,5 рублей.
Польза налицо: мы узнали, что ЦБ повысит ставку на 1%, цена нашей облигации упадет на 59,5 рублей.
Важно: дюрация часто отображается в днях, тогда при подсчете модифицированной дюрации знаменатель необходимо умножить на 365.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
🤔 Что такое дюрация и как она помогает выбрать облигации?
Чем выше забирается Индекс Мосбиржи, тем больше страха у инвесторов: а вдруг завтра начнется коррекция и я растеряю всю прибыль? Поэтому многие начинают смотреть в сторону облигаций. Давайте разберемся в основных терминах этого рынка и будем учиться выбирать бумаги в свой портфель.
Дюрация — важное слово в словаре инвестора, ведь это эффективный срок возврата инвестиций от облигаций. Если эмитент не выплачивает купоны и у него нет оферт, то все просто: дюрация равно сроку до погашения облигации. А вот если купоны и оферты есть, тут все намного сложнее.
Вообще же дюрация — один из основных параметров, на который стоит смотреть при выборе облигаций. Чем она меньше, тем быстрее вы сможете вернуть свои деньги.
Какая бывает дюрация? Инвесторы знают обычную дюрацию (по Маколею) и модифицированную. Обычно используют первую. Представим: перед вами 2 облигации с одинаковым купонным доходом и сроком к погашению. Что выбрать, чтобы снизить риск? Тут-то и приходит на помощь дюрация по Маколею: берем ту бумагу, у которой этот параметр меньше.
🧮 Как посчитать дюрацию? Вручную это обычно не делают, куда проще посмотреть в сервисах вроде Смарт-лаб, Cbonds или Rusbonds. Но если вы хотите понять, «откуда что берется», то для вычисления дюрации надо:
1. Суммировать все будущие платежи с учетом срока их поступления.
2. Поделить результат на рыночную цену облигации с учетом накопленного купонного дохода.
Подробнее, со всеми формулами, читайте в нашем канале по облигациям.
@InvestFuture | InvestFutureRu">youtube | аналитика и обучение
