headlines MACRO

10 октября 2024 07:14

Пауэлл вряд ли склонит FOMC к еще одному значительному снижению ставки, пока рынок труда остаётся стабильным.

bloomberg.com

headlines MACRO

09 октября 2024 20:00

⚠️ Опубликованы U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes

headlines MACRO

09 октября 2024 14:32

⚠️ Релиз U.S. CPI (YoY) состоится через 24 часа

headlines MACRO

09 октября 2024 08:50

Рэй Далио:

Экономика США находится в хорошем состоянии. Вряд ли ФРС значительно снизит ставку.

bloomberg.com

headlines MACRO

09 октября 2024 08:25

Рынок облигаций идет против ФРС.

У правительство США дефицит, равный 6% ВВП, и в то же время оно обеспечивает экономический рост всего на 3%. Другими словами, если исключить из уравнения государственные расходы, экономика США сокращается.

Экономика США находится на пути к коллапсу, подобному СССР, т.к. все больше аспектов - включая наши рабочие места - контролируется правительством.

Рынок начинает это понимать. Вот почему инвесторы сбрасывают казначейские облигации и вкладываются в золото, акции и недвижимость по рекордно высоким ценам.

x.com

headlines MACRO

08 октября 2024 10:00

В 2009 году капитализация фондового рынка США составляла 30% от мировой. Сегодня она составляет почти 50%

x.com

headlines MACRO

08 октября 2024 08:01

Arkomina Research:

● Все говорят о том, каким замечательным был сентябрьский отчет о занятости в США. Однако на самом деле данные были настолько слабыми, что указывают на рецессию.

● NFP в 254'000 в сентябре последовали за +159'000 в августе, которые были пересмотрены в сторону повышения по сравнению с первоначальными +142'000. Кажется, что это отличный рост занятости.

● В действительности сезонный фактор в сентябре 2024 был самым высоким за всю историю наблюдений. Если бы сезонный фактор был таким же, как:
- в сентябре 2023, NFP составил бы 145'000
- в 2007-2019 годах, NFP составил бы 35'000
- в 2008-2010 года, NFP был бы негативным -78'000.

x.com

headlines MACRO

07 октября 2024 08:59

S&P 500 вырос на +6540% с 1967 года.

Однако с поправкой на инфляцию индекс вырос всего лишь на +600% за это же время.

headlines F.

headlines MACRO

07 октября 2024 06:59

3 сценария развития экономики после цикла ужесточения:

Мягкая посадка (Soft Landing):
Сценарий, при котором экономика замедляется после периода роста, но не переходит в рецессию. Признаки мягкой посадки: снижение темпов инфляции, незначительное замедление роста ВВП, умеренный рост без значительного увеличения безработицы.

Жёсткая посадка (Hard Landing):
Более негативный сценарий, когда экономика быстро замедляется и переходит в рецессию. Признаки жёсткой посадки: значительное замедление ВВП, рост безработицы, снижение потребительских расходов и корпоративных инвестиций.

Отсутствие посадки (No Landing):
Экономика продолжает расти, несмотря на ужесточение ДКП или другие потенциальные тормозящие факторы. Признаки отсутствия посадки: продолжение роста ВВП, высокая инфляция, устойчивое повышение заработных плат и потребительских расходов, несмотря на более высокие процентные ставки.

headlines F.

headlines MACRO

06 октября 2024 11:27

Стэнли Дракенмиллер:

"Не прибыли двигают рынок - за этим стоит ФРС. Сосредоточьтесь на центральных банках и на движении ликвидности. Большинство людей на рынке смотрят на общепринятые финансовые показатели из отчетов. В то время как именно ликвидность движет рынком".

headlines F.

headlines MACRO

05 октября 2024 07:59

ФРС близка к осуществлению "мягкой посадки".

Значительный рост NFP выводит экономику США из тени рецессии и даёт ФРС возможность плавно перейти к мягкой посадке.

В то же время релиз данных практически исключил вероятность снижения ставки ФРС на 0.50%.

cnbc.com

headlines MACRO

05 октября 2024 07:18

Ожидания агрессивного снижения ставки на следующем заседании ФРС снизились после сильного отчета по занятости.

Данные NFP значительно превысили ожидания - показатель составил 254'000 по сравнению с ожидавшимися 147'000.

headlines F.

headlines MACRO

04 октября 2024 14:41

⚠️ U.S. Unemployment Rate:

▫ 4.1% (ожидалось 4.2%)
▫ пред. значение: 4.2%

headlines MACRO

04 октября 2024 14:23

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: +147K

headlines MACRO

04 октября 2024 08:00

⚠️ Релиз U.S. Nonfarm Payrolls состоится сегодня в 15:30 (моск. время)

headlines MACRO

09 октября 2024 20:05

Протокол заседания ФРС 17-18 сентября, 2024 (FOMC Minutes).
(опуб. 09.10.24)

● Большинство членов FOMC поддержало снижение ставки на 0.50%

● Некоторые участники предпочли бы снижение на 0.25%, ссылаясь на сохраняющуюся высокую инфляцию и стабильный экономический рост.

● Возросла уверенность комитета в устойчивом приближении инфляции к таргету в 2% возросла.

federalreserve.gov

headlines MACRO

09 октября 2024 19:45

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы через 15 минут

headlines MACRO

09 октября 2024 13:00

⚖️ Вероятность снижения ставки до 4.50-4.75% в ноябре 2024:

64.8%* ➡️ 88.7%

cmegroup.com
* неделю назад

headlines MACRO

09 октября 2024 08:45

Джейми Даймон:

● Снижение ставки ФРС на 0.50% было обоснованным.

● Достаточно сложно достигнуть "мягкую посадку". Надеюсь, что это произойдет, но гарантий нет.

● ИИ реален и будет трансформировать экономику. JPMorgan нанял 1000 сотрудников в области ИИ.

cnbc.com

headlines MACRO

09 октября 2024 08:00

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы сегодня в 21:00 (моск. время)

headlines MACRO

08 октября 2024 08:59

Lawrence Summers:

Оглядываясь назад, можно сказать, что снижение ставки на 0.50% в сентябре было ошибкой, хотя и не имеющей серьезных последствий. При таких данных «отсутствие посадки», равно как и «жесткая посадка», - это риск, с которым приходится считаться ФРС.

Рост номинальной заработной платы по-прежнему значительно превышает уровни, существовавшие до введения Covid-19, и не похоже, что он замедляется.

x.com

headlines MACRO

08 октября 2024 07:00

Peter Schiff:

Как я и прогнозировал, доходность 10-летних Treasuries сейчас превышает 4%. Она будет расти до тех пор, пока ФРС не вернется к QE, что скорее всего произойдет к 1 кв. 2025 года.

Без QE доходность поднимется выше 5%, а затем и к 6%. Цены на нефть также растут, превысив отметку $80, увеличившись на 18% с минимума прошлого месяца. QE отправит цены на нефть значительно выше.

x.com

headlines MACRO

07 октября 2024 07:59

Доходность 10-летних Treasuries выросла до 4.0% после того, как отчет по занятости превзошел ожидания.

Согласно данным, в прошлом месяце экономика США прибавила на 107'000 рабочих мест больше, чем ожидалось.

Кроме того, данные по количеству рабочих мест в августе были пересмотрены в сторону увеличения на 17'000.

Смягчение ФРС подошло к концу?

x.com

headlines MACRO

07 октября 2024 06:00

Календарь событий, связанных с ФРС:

Пн (07.10):
20:00 - выступление Michelle Bowman
20:50 - выступление Neel Kashkari

Вт (08.10):
01:00 - выступление Raphael Bostic
10:00 - выступление Adriana Kugler
19:45 - выступление Raphael Bostic
20:00 - 3-year note auction
23:00 - выступление Susan Collins

Ср (09.10):
02:30 - выступление Philip Jefferson
15:00 - выступление Raphael Bostic
17:30 - выступление Austan Goolsbee
19:15 - выступление Thomas Barkin
20:00 - 10-year note auction
21:00 - FOMC meeting minutes

Чт (10.10):
00:00 - выступление Susan Collins
01:00 - выступление Mary Daly
15:30 - US, CPI
16:15 - выступление Lisa Cook
18:00 - выступление John Williams
20:00 - 30-year bond auction

Пт (11.10):
15:30 - US, PPI
16:45 - выступление Austan Goolsbee
20:10 - выступление Michelle Bowman

headlines MACRO

05 октября 2024 14:01

⚖️ Вероятность снижения ставки до 4.50-4.75% в ноябре 2024:

97.4%* ➡️ 97.4%

cmegroup.com
* вчера, до выхода NFP

headlines MACRO

05 октября 2024 07:30

Уровень безработицы снизился до 4.1%, что ниже ожидавшихся 4.2%. Средняя почасовая з/п увеличилась на 0.4% MoM и на 4.0% YoY, что выше ожиданий в 0.3% и 3.8% соответственно.

cnbc.com

headlines MACRO

04 октября 2024 14:41

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:

▫ +254K (ожидалось +147K)
▫ пред. значение: +159K
▫ пред. пересм. с +142K на +159K

headlines MACRO

04 октября 2024 14:23

⚠️ U.S. Unemployment Rate через 15 минут

▫ ожидается: 4.2%

headlines MACRO

04 октября 2024 08:59

Госдолг США вырос до $35.7 трлн.

● С 27 сентября по 1 октября госдолг вырос на $345 млрд - один из крупнейших скачков за такой короткий период (2 торговых дня).

● В 2024 году госдолг вырос на $1.68 трлн или на +4.9%.

● С 2023 года госдолг увеличился на $4.32 трлн или на +13.8%.

headlines F.

headlines MACRO

17 сентября 2024 20:00

⚠️ Релиз U.S. FED interest rate decision состоится через 24 часа