Канал о ФРС и рынке FOREX. Для трейдеров, инвесторов и экономистов Закрытый канал: @headlines_FED_bot Наша серия: @headlines_for_traders @headlines_QUANTS @headlines_GEO @headlines_crypto @renat_vv реклама @hh_vvv_hh № 4816912251
Reuters (о заседании ЦБ РФ):
⚪️ЦБ снизил ставку на 2% в надежде оживить кредитование и стимулировать замедляющийся экономический рост после того, как устойчиво высокая инфляция начала демонстрировать признаки снижения.
⚪️Снижение было ожидаемым и произошло после того, как российские бизнесмены и некоторые чиновники пожаловались на то, что высокие процентные ставки душат экономику.
reuters.com
ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне.
ЕЦБ: Инфляция в настоящий момент находится на среднесрочном целевом уровне в 2%. Поступающая информация в целом соответствует предыдущей оценке совета в отношении перспектив инфляции.
Bloomberg Economics: ЕЦБ находится в режиме выжидания. Мы считаем, что в конечном итоге это приведет к дальнейшему смягчению ДКП в сентябре и декабре.
rbc.ru
⏺headlines M:
Инфляция в России впервые почти за год стала отрицательной - на неделе с 15 по 21 июля потребительские цены снизились на 0.05% после роста на 0.02% в предыдущий недельный период.
Эти данные выступают весомым аргументом для сегодняшнего снижения ставки ЦБ РФ.
headlines M
Милтон Фридман:
"Если передать правительству управление Сахарой, то через 5 лет там будет дефицит песка."
x.com
Представьте себя на месте Пауэлла:
⚫️Вы снизили инфляцию с 9% до 2%, при этом уровень безработицы остался на уровне 4%.
⚫️Акции, биткойн и золото - на исторических максимумах.
⚫️А люди требуют вашей отставки.
x.com
Альфа-банк (про заседание ЦБ):
В ближайшую пятницу ЦБ предстоит выбрать один из двух вариантов: снизить ключевую ставку на 200 или на 300 базисных пунктов, то есть до 18% или до 17% годовых.
Развилка связана с тем, что сейчас есть ряд индикаторов, которые говорят о том, что экономика охлаждается, и есть беспокойство, что она охлаждается слишком быстро. Но есть индикаторы того, что инфляционное давление, хотя и снижается, но снижается недостаточно быстро.
kommersant.ru
David Rosenberg*:
Пока все восхищаются ростом фондового рынка США, не забывайте, что в пересчёте на CAD, AUD и JPY индекс S&P 500 с начала года вырос всего чуть больше чем на 1%; по отношению к NZD и CHF он почти не изменился; в пересчёте на MEX - упал на 3%, на EUR - на 5%, а на SEK - на 6%. Ах да, и в пересчёте на золото он снизился на 20%.
x.com
* основатель Rosenberg Research
The Kobeissi Letter:
Текущая ситуация:
⚫️Биткоин торгуется выше $120 000 впервые в истории.
⚫️Цены на золото взлетели выше $3400 за унцию и находятся всего в 3% от ATH.
⚫️Ethereum готов пробить отметку в $4000 впервые с декабря 2024 года.
⚫️Ripple торгуется выше $3.50 впервые в истории.
⚫️Доходность 10-летних гособлигаций США готова превысить 4.5%, несмотря на призывы Трампа к снижению ставки на 3%
⚫️Цены на серебро достигли самого высокого уровня с 2011 года.
x.com
⚫️Акции на ATH
⚫️Цены на жилье на ATH
⚫️Биткоин на ATH
⚫️Денежная масса на ATH
⚫️Государственный долг на ATH
⚫️Инфляция: в среднем 4% в год с января 2020 года, что в два раза превышает таргет ФРС
При всем этом ожидается, что ФРС снизит ставку 2 раза в этом году.
x.com
Календарь выходных:
Пн (21.07):
Рынки закрыты: Япония
Вт (22.07):
-
Ср (23.07):
-
Чт (24.07):
Пт (25.07):
След. Пн (28.07):
-
ℹ️Что такое CPI?
(часть I)
🟦CPI = Consumer Price Index - индекс потребительских цен или ИПЦ.
🟦Отражает изменение цен на потребительские товары и услуги, которые обычно покупает типичное домохозяйство.
🟦На основе данных по инфляции центральные банки принимают решения о монетарной политике. Если инфляция слишком высока, то ЦБ повышают процентную ставку. Если ниже - то понижают. Более высокая процентная охлаждает бизнес-активность, что замедляет инфляцию, и наоборот.
❗️ВАЖНО: у каждого ЦБ есть свой target (цель) по инфляции. К примеру, в США - это 2%, в Европе - 2%, в России - 4%.
❗️ВАЖНО: Как высокая инфляция, так и дефляция вредны для экономики. Высокая инфляция приводит к снижению покупательской способности населения. В случае же дефляции бизнес получает меньшую прибыль и вынужден сокращать производство.
🟦Дефляция = сокращение цен. Процесс противоположный инфляции. Дефляция случается, когда инфляция падает ниже 0%.
🟦Дезинфляция = замедление темпов инфляции (инфляция замедляется в 3% до 2%).
Как считают ИПЦ?
🟦CPI = (Стоимость корзины в текущем периоде/Стоимость той же корзины в базовом периоде)×100
🟦Если CPI равен 105, это означает, что средний уровень цен вырос на 5%. Но в публикации данных часто используется только процентный прирост.
Что входит в потребительскую корзину?
🟦Потребительская корзина отражает типичные расходы среднестатистического домашнего хозяйства.
🟦Включает в себя продукты питания и напитки, расходы на жилье, одежду, транспорт, здоровье и т.д.
🟦Периодически потребительская корзина пересматривается.
rba.gov.au, investopedia, bls.gov, bls.gov, oecd.org
#справка
#инфляция
#CPI
Kobeissi Letter (про указ Трампа):
Президент Трамп готов подписать указ, который добавит криптовалюты в качестве инвестиционного варианта для пенсионного рынка.
Указ может привлечь капитал из пенсионного рынка в $9 триллионов в криптовалюты, такие как биткоин и Ethereum.
x.com
Уважаемые подписчики, просьба сделать буст! Тогда мы сможем выкладывать прикольные сторис:)
/channel/boost/headlines_for_traders
⚠️ U.S. PPI (YoY):
▫ +2.3% (ожид. +2.5%)
▫ пред. значение: +2.7%
▫ пред. пересм. с +2.6% на +2.7%
U.S. PPI Core (YoY):
▫ +2.6% (ожид. +2.7%)
▫ пред. значение: +3.2%
▫ пред. пересм. с +3.0% на +3.2%
Среднесрочный прогноз ЦБ РФ:
пересмотр прогнозных значений*
(25.07.2025)
Процентная ставка:
2025 год: с 21.5% до 19.6%
2026 год: с 14% до 13%
2027 год: с 8.5% до 8.5%
Инфляция (среднегодовая):
2025 год: с 9.6% до 9.2%
2026 год: с 5.4% до 5.1%
2027 год: с 4% до 4%
ВВП:
2025 год: с 2% до 2%
2026 год: с 1.5% до 1.5%
2027 год: с 2.5% до 2.5%
cbr.ru
* указаны верхние границы прогнозных диапазонов
Трамп посетил стройку в здании ФРС вместе с Пауэллом. В ходе визита президент заявил, что не будет увольнять главу Центрального банка США, но в то же время оказал давление на председателя ФРС, требуя снизить ставку.
reuters.com
Инфляция для бедных - включает минимальный набор продуктов питания без животного масла, алкогольных напитков, ряда продовольственных товаров, а также медикаменты, моющие средства, услуги ЖКХ и транспорта.
В июне 2025 года годовые темпы роста цен "корзины для бедных" заметно снизились, составив порядка 10.5% против 9.4% потребительской инфляции.
forecast.ru
Алор Брокер (про заседание ЦБ):
Сложившийся консенсус о готовящемся широком шаге по ставке носит характер выдавания своих желаний за действительность. Конечно, рынку хотелось бы, чтобы ставка была снижена, и желательно сразу на 2% или 3%. Находятся и аргументы, мол, инфляция в июне замедлилась. Но значение ставки носит вероятностный характер, а решение по ней принимается кулуарно. Поэтому, вероятнее всего, ключевая ставка будет снижена максимум на 1%.
kommersant.ru
Евгений Коган (про ставку ЦБ):
Ожидаю, что в эту пятницу Банк России снизит ключевую ставку сразу на 2 п.п., до 18%. Самая главная причина такого шага - прогноз по инфляции. ЦБ сильно ошибся с ним в первом полугодии. Думаю, его будут снижать до 6.0-7.0% против 7.0-8.0% в текущей версии.
Из препятствий для смягчения ставки - это инфляционные ожидания и рынок труда. По ожиданиям, похоже, история временная из-за коммуналки. По рынку труда сам Банк России отметил, что признаков охлаждения становится все больше. То есть не такие уж и серьезные препятствия.
finam.ru
📖 Брент Доннелли "Искусство прибыльной торговли валютой":
"Важность экономических данных с точки зрения рынка постоянно меняется, поэтому главное понимать, что важно в данный момент."
#книги
МВФ:
⚫️С апреля экономические показатели отражают сложную ситуацию, обусловленную торговыми напряжённостями.
⚫️Что касается инфляции, ослабление спроса и снижение цен на энергоносители способствовали дальнейшему снижению, хотя с различиями между странами.
⚫️Мы наблюдали явные признаки ускорения поставок перед введением новых тарифов, а также некоторое перераспределение торговых потоков.
investinglive.com
Экон. календарь:
Пн (21.07):
Рынки закрыты: Япония
04:00 - China, Решение по процентной ставке
Вт (22.07):
-
Ср (23.07):
-
Чт (24.07):
10:30 - Germany, Manufacturing PMI
10:30 - Germany, Composite PMI
11:00 - EU, Composite PMI
11:30 - UK, Composite PMI
11:30 - UK, Services PMI
15:15 - EU, Решение по процентной ставке
15:45 - EU, Пресс-конференция ЕЦБ
16:45 - US, Composite PMI
Пт (25.07):
09:00 - UK, Retail sales
13:30 - RU, Решение по процентной ставке
15:00 - RU, Пресс-конференция ЦБ РФ
15:30 - US, Durable goods orders
След. Пн (28.07):
-
Рэй Далио (про госдолг):
Что происходит, когда страна неправильно управляет своим долгом?
В 1990 году японские власти решили справиться с проблемой долга, запустив печатный станок - они начали активно скупать облигации за счёт эмиссии денег. Кроме того, они искусственно занизили процентные ставки, предлагая инвесторам доходность значительно ниже, чем в США, что дополнительно ослабило иену.
В результате за последующие несколько лет японские облигации потеряли 45% по отношению к американским и 60% по отношению к золоту.
Это сильно ударило по обычным японцам - их покупательная способность существенно снизилась. Последствия этой политики ощущаются до сих пор.
x.com
⏺headlines M:
Доходности ОФС снизились по всем периодам по сравнению с началом года. Сильнее всего доходность упала на коротком конце кривой - примерно на 5% с 19% в начале 2025 года до 14-14.7% на сегодняшний день.
Причиной существенного улучшения настроений на долговом рынке стали, прежде всего, данные по инфляции, которые позволили ЦБ на июньском заседании снизить ставку на 1%, до 20%, а в дальнейшем заявления представителей регулятора позволили участникам рынка рассуждать о возможном снижении в июне на 1-2%.
headlines MACRO
Джером Пауэлл наблюдает за тем, как все активы обновляют свои исторические максимумы без единого снижения ставки в этом году.
headlines MACRO
Анатолий Аксаков*:
"25-го июля я уверен, что ЦБ снизит ключевую ставку, причем допускаю, что на 2% сразу… Тенденция снижения ставок будет продолжаться, и она, в принципе, уже по факту происходит. По долгосрочным вкладам проценты устанавливаются более низкие, причем довольно существенно низкие, чем это было полгода назад."
1prime.ru
* Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку
⚠️ U.S. PPI (YoY) через 15 минут
▫ ожидается: +2.5%