Telegram-канал gpb_investments - Газпромбанк Инвестиции: Новости и СМИ

Газпромбанк Инвестиции

10 октября 2023 16:39

🏦 Сбер идет на рекорд по прибыли

Сбербанк опубликовал сокращенную отчетность по РСБУ за сентябрь и девять месяцев 2023 года. Рост ставки пока слабо сказывается на результатах банка, за исключением роста процентных расходов.

📈 Ключевые операционные показатели

▪️ Количество розничных клиентов составило 107,6 млн человек, прибавив 1,2 млн с начала года.

▪️ Показатель активных корпоративных клиентов — 3,1 млн компаний.

▪️ Цифра активных ежемесячных пользователей СберБанк Онлайн выросла до 81 млн человек (+2,4 млн с начала года), а количество ежедневных пользователей выросло до 42,2 млн.

💼 Кредитный портфель

✅ Розничный кредитный портфель вырос на 3,6% за месяц, или на 22,5% с начала года, и составил 14,7 трлн рублей. Частным клиентам в сентябре было выдано 884 млрд рублей кредитов. В сентябре выдачи ипотечных кредитов составили рекордные 564 млрд рублей.

✅ Портфель потребительских кредитов вырос на 0,7% за месяц, или на 13,2% с начала года, до 3,9 трлн рублей. В сентябре банк выдал 260 млрд рублей кредитов. Замедление роста связано с ужесточением регулирования по потребительским кредитам.

✅ Корпоративный кредитный портфель составил 22,7 трлн рублей и вырос на 2,8% в сентябре (+2,6% без учета валютной переоценки), или на 21% с начала года (+13,6% без учета валютной переоценки).

💯 Финансовые показатели за январь — сентябрь 2023 года

🔹 Чистый процентный доход вырос на 38,1% год к году — до 1,7 трлн рублей. В сентябре чистый процентный доход вырос на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составил 206,8 млрд рублей.

🔹 Чистый комиссионный доход увеличился на 18,9% год к году — до 515,2 млрд рублей в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. В сентябре чистый комиссионный доход составил 65,3 млрд рублей и вырос на 12,1% год к году.

🔹 Чистая прибыль Сбера за девять месяцев составила 1,1 трлн рублей при рентабельности капитала в 25,3%. В сентябре Сбер заработал 130,2 млрд рублей чистой прибыли.

🔹 Коэффициент достаточности общего капитала составил 13% на 1 октября 2023 года.

🧐 Наше мнение

Минфин ожидает от СберБанка по итогам 2023 года 375 млрд рублей дивидендов в адрес Фонда национального достояния, что эквивалентно 33 рублям на акцию. Сам Сбер намерен сохранить тренд на рост год от года размера дивиденда на акцию. Это может говорить о том, что даже в случае снижения прибыли банк готов платить более щедрые дивиденды в будущем.

По итогам девяти месяцев 2023 года Сбер заработал для своих акционеров 1 129 млрд рублей чистой прибыли, или 52,3 рубля прибыли на акцию, что эквивалентно 20,8% доходности акционеров. За весь год банк может заработать от 1,45 до 1,5 трлн рублей чистой прибыли, или 68,8 рубля прибыли на акцию. Доходность акционеров может составить 26%.

На наш взгляд, акции Сбера остаются инвестиционно привлекательными и продолжают занимать значимую долю в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.

#отчет_компании #SBER