СОЛОДИН LIVE

20 ноября 2023 19:12

#рынки #США

☝️ Обратите внимание, что максимальный оптимизм на рынке появляется перед падением.

📍Индекс ежедневных настроений (DSI), созданный в 1987 году рыночным аналитиком Джейком Бернштейном, предназначен для оценки настроений на фьючерсных рынках.

DSI известен как опережающий индикатор, поскольку он устроен на основе текущих данных.

СОЛОДИН LIVE

18 ноября 2023 20:14

#VRTX

👆 Добавляю в watchlist Vertex - он всегда был моим фаворитом и пока не разочаровал.

📍 Vertex Pharmaceuticals — глобальная биотехнологическая компания, которая открывает и разрабатывает низкомолекулярные лекарства для лечения серьёзных заболеваний.

📍Её ключевыми препаратами являются Калидеко, Оркамби, Симдеко и Трикафта/Кафтрио для лечения муковисцидоза, где терапия Vertex остаётся стандартом лечения во всем мире.

📍Vertex работает над внедрением новейших методов редактирования генов, а также исследует возможности клеточной терапии для создания потенциального функционального лекарства от диабета 1 типа.

👉 Фундамент у неё великолепный: последовательно растёт выручка, операционная и чистая прибыль, а также резко увеличивается размер свободных денежных средств на балансе, которых сейчас скопилось аж 12 млрд$! (это больше, чем годовая выручка компании). Это происходит благодаря феноменальной прибыльности компании (чистая маржинальность около 36%).

👉 Таким образом, компания не только естественным образом расширяет свои продажи, но и может в будущем открывать как новые направления исследований, так и поглощать перспективные биотехнологии для последующего внедрения в свой pipeline.

🟢 Ну и конечно, в случае снижения бумаг можно рассчитывать на поддержку buyback программ 🤷‍♂️

❗️ Справедливую оценку можно определить по Питеру Линчу. Учитывая темпы роста доходности в прошлом (42%) и прогнозы на будущее (44%) - справедливая стоимость за акцию находится примерно на уровне 580$, что намного выше текущих уровней.

❗️Можно конечно допустить возможный спад в росте EPS, но пока его не видно на горизонте. 🤷‍♂️

🤔 Лично я буду стараться зайти в лонг по этой бумаге во время возможной рецессии

*Не является инвест-рекомендацией

СОЛОДИН LIVE

18 ноября 2023 13:31

#капитализм

Инвестиций "сверхбогатых" людей

🤔 Как самые богатые люди мира инвестируют свои деньги?

На этом графике показано, как люди со сверхвысокими доходами (UHNWI) — с собственным капиталом в 30 миллионов долларов и более, (включая основное место жительства), — распределяют свое богатство. Визуализация составлена на основе данных отчета Knight Frank о благосостоянии за 2023 год.

👉 Как показано в таблице выше, первые и "вторые" дома составляют 32% от общего богатства, что является самой большой долей среди активов. Средний состоятельный человек владеет 3,7 домами.

👉 Из того что меня удивило - 22% инвестиций в коммерческую недвижимость (включая фонды и реиты). Больше, чем в акции, которые составляют всего 18%.

У меня коммерческой недвижки нет ни в каком виде, и не хочется. Может просто потому, что нет 30 миллионов, а как будут сразу захочется 😂🤷‍♂

❓А в остальном всё вполне ожидаемо. А вы бы во что инвестировали, имея >30 миллионов долларов? 👇

СОЛОДИН LIVE

17 ноября 2023 18:04

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Я всё ещё в RISK OFF режиме и пока не собираюсь активно набирать позиции в свой инвестиционный портфель, но уже стоит задуматься над тем - какие компании можно рассматривать к покупке на случай возможной рецессии и падения рынка?

Предлагаю с Вами вместе уже начать формировать список из акций компаний инвестиционного уровня.

👉 Предлагайте свои варианты в комментариях в формате: "СЕКТОР - 3 ТИКЕРА С ЛУЧШИМИ АКЦИЯМИ ИЗ НЕГО". Мне кажется будет полезно 👇

Начало эфира в 21-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

16 ноября 2023 17:47

#AAPL

Цена акций компании Apple торгуется вблизи своего максимума - и я решил ещё раз её прокомментировать.

1. Фундаментал компании просто блестящий - стабильная прибыль, низкая долговая нагрузка, очень устойчивые продажи.

2. При этом оценка этих потоков завышена - посмотрите на темпы прироста выручки, прибыли и операционного дохода - они почти нулевые 🤷‍♂️ При этом, аналитики ожидают средний прирост выручки в ближайшие годы в пределах 2% - всё, компания выдохлась похоже. Теперь это зрелая корпорация с очень скучными прогнозами, а раз так - её нужно оценивать исключительно по value, а не пытаться дисконтировать будущие потоки.

Apple - не компания будущего, а компания сегодняшнего дня!

3. Классической оценкой считают Рrice/Еarning=15, что соответствует примерно 90$ за акцию - компания переоценена в два раза.

👆4. Технический анализ подтверждает эти доводы - скорее всего мы не увидим сильного роста этой компании, но и глубокого падения скорее всего тоже не будет. Четвёртые волны среднесрочные откорректируют цену скорее всего в район 140-110$ - что полностью соответствует справедливой оценке Apple.

❗️ Я не даю инвестиционных рекомендаций, но наверное держателям этих бумаг сильно переживать не имеет смысла и можно пересидеть возможные просадки, а вот тем, кто надеялся быстро и сильно заработать на них - стоит ещё раз всё взвесить...

СОЛОДИН LIVE

16 ноября 2023 10:20

#рынки

☝️ Кстати, в выпуске теоретика за декабрь 2021 год, Роберт Пректер дал разметку, где долгосрочный цикл роста был окончен. Это очень точный тайминг оказался - в итоге мы уже 2 года не можем преодолеть это значение 🤷‍♂️

☝️ Одним из доводов в пользу данной разметки была как раз завышенная оценка акций с точки зрения исторической перспективы - то есть абсолютный хай там был по дороговизне 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 18:07

#SPX

В чате попросили построить альтернативную разметку долгосрочную по S&P500 - что будет, если рост продлится до исторических максимумов?

👆 Ну будет скорее всего тот сценарий, который у меня был основным в 2022 году - завершающая диагональ коррекционного типа 🤷‍♂️

🤔 Я в рамках этого сценария подбирал падение в 2022 году, но потом отказался в пользу медвежьего сценария. Кто знает - может будет именно так...

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 15:50

#RACE #Ferrari

👆 Есть такой вариант разметки - очень позитивный для инвесторов Ferarri.

🗣 Открываю обсуждение по этой компании - как вы её оцениваете? Насколько вероятно дальнейшее улучшение финансовых показателей компании? 👇

🤔 Я пока вижу устойчивый рост основных денежных потоков - фундамент у неё очень крепкий, но оценка очень высокая - компания стоит значительно дороже тех потоков, которые генерирует 🤷‍♂️.

Да, понимаю, что она может оставаться десятилетиями переоценённой, но в чём фишка компании? Я не понимаю её уникального предложения - ну сильный бренд, ок, ну тачки спортивные дорогие - но имхо это всё нишевые продукты. Почему инвесторы так позитивно её оценивают? 👇

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 13:29

#макро #США

☝️ Судя по опросу NFIB, малый бизнес США считает, что сейчас не лучшее время для расширения бизнеса.

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 11:43

#Германия #макро

☝️ На графике видно, что бизнес настроения, связанные с экспортом, сильно зависят от доступа к дешёвой электроэнергии.

⚡️ Так вот: Германия начала субсидировать использование электроэнергии.

❓ Сможет ли немецкий бизнес выйти из штопора? Как вы считаете - разумно тратит инвестиции правительство Германии? 👇

СОЛОДИН LIVE

14 ноября 2023 15:52

#NVDA

👆 NVIDIA обновляет сегодня хай - я решил закрыть свой лонг опционный, который по сути открывал 👉в прямом эфире и получил кучу насмешек, когда цена ушла ниже после моего входа.

✅ Ну ничего - месяц прошёл после входа - на 1500$ риска удалось взять +5000$.

Конечно, результат не феноменальный, но формулу "прибыль есть - можно поесть" никто не отменял 😂 Соотношение риска к прибыли более 3 я считаю вполне норм трейдом.

Что с ней дальше будет? Я не удивлюсь, что её могут и на 700$ запихать, но если честно - в ней сидеть всё равно будет "очково" - уж больно она дорогая 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

13 ноября 2023 20:03

#Германия #Энергия

👉Недавнее исследование показывает, что надежда на то, что переход к «зелёной» энергетике резко снизит цены, является скорее мифом, чем реальностью. В 2040 году цена на электроэнергию в Германии, вероятно, составит € 120/МВтч, то есть на том же уровне, что и сегодня... 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

13 ноября 2023 13:44

#макро #США

☝️ Прогноз по средней инфляции на ближайшие 5-10 лет растёт.

☝️ Текущее значение 3,2% - теперь мы немного понимаем пределы возможного снижения ставки в период вероятной рецессии. Нулевых ставок похоже не будет...

СОЛОДИН LIVE

12 ноября 2023 20:31

#жизнь

Снова воскресенье и наша традиционная рубрика "Как я провел выходные?"

👉 Я посветил выходные соревнованиям младшей дочери по дзюдо, но такое фото я уже выкладывал. Поэтому ловите другое, предновогоднее.

Иду значит сегодня по улице, смотрю на витрины, их уже украшают к праздникам, и вижу знакомые из детства рисунки Деда Мороза, но в красном. Думаю, что такое? Откуда такая близкая глазу красота? Оказывается, все верно, "оттуда".

А ваши города уже готовятся к праздникам? Жду фотки, как вы провели выходные.👇

СОЛОДИН LIVE

10 ноября 2023 15:04

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Давно не было эфира - решил сегодня посидеть с Вами и грогом конечно ))

Разберём текущее макро и поговорим вот на какую тему: вчера у меня была встреча с коллегами по инвестиционному клубу, была выдвинута версия, что рецессия, которую многие ждут - уже была в 2022 году 🤷‍♂️ Т.е. всё - худшее позади - и можно уже начинать выкупать упавшие на 70%-80% бумаги (коих не мало).

❓Вопрос к Вам: может их и правда пора выкупать? Напишите один тикер компании, которая по вашему мнению хорошо упала и стоит дёшево по фундаменталу, и которую стоит рассмотреть к покупке. Ну и на гроге попробуем их разобрать (тикеры, где будет много лайков).

НАЧАЛО В 20-00 МСК
ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

19 ноября 2023 20:59

#жизнь

Воскресенье? Значит пришло время нашей традиционной рубрики "Как я провел выходные?".

☝️ Я наслаждался отличными солнечными днями, лето все никак не хочет уходить от нас. Глобальное потепление во всей красе. Это всерьез беспокоит андорранских владельцев горнолыжек и отелей. До старта сезона 10 дней, а на улице +20, и снега, естественно, нет. Им тревожно.

А мне прям в самый раз: мой сезон уличного баскетбола продолжается 👍

А вы как провели выходные? Жду фото👇

СОЛОДИН LIVE

18 ноября 2023 18:59

#watchlist

👆 Немного доработал таблицу 👉вчерашнего эфира (Watchlist Инвестора #1)

🔴 В колонке ИСТОЧНИК теперь будет ставиться ссылка на источник этой идеи - если он есть конечно.

🔵 Также сообщается справедливая оценка по Питеру Линчу (но она может устареть через какое то время - актуально на момент добавления идеи) и текущая цена, в колонке ОЦЕНКА сравниваются эти цены - если текущая цена выше справедливой - пишет переоценена, если ниже - недооценена.

У нас прям финансовый ресурс появляется 😂

📌 ССЫЛКА НА ТАБЛИЦУ

СОЛОДИН LIVE

18 ноября 2023 11:28

#рынки #США

☝️ Денежные потоки на рынке от розничных инвесторов в США.

На графике представлены данные от Vanda Research, которые отслеживают ежедневные чистые потоки от розничных инвесторов в США (рассчитанные с использованием 21-дневного скользящего среднего) в период с 2014 по 2023 год.

👉 В период с 2014 по 2019 год ежедневные потоки розничных инвесторов в США оставались в пределах четкого диапазона, иногда опускаясь ниже 200 миллионов долларов и достигая пика около 700 миллионов долларов в 2015 году.

👉 Однако, в конце 2019 года ряд факторов подтолкнул розничных инвесторов к новым высотам.

👉 Инвестиционные платформы без комиссий, а также скука, вызванная пандемией из-за карантина, в сочетании с чеками федеральной помощи заставили инвесторов броситься на рынки. К первому кварталу 2020 года ежедневные чистые потоки достигли $1,28 млрд, что почти вдвое превышает предыдущий максимум 2015 года.

Ну и похоже, что последние три года интерес к рынку у частных инвесторов не падает... 🤷‍♂️

🤔 Я понимаю, что все эти люди, которые в последнее время пришли на рынок, ещё ни разу не видели ни одного серьезного рыночного кризиса. Возможно, поэтому без опаски продолжают покупать и покупать. А вы как думаете?👇

СОЛОДИН LIVE

17 ноября 2023 16:57

#макро #США

👆Индикатор, основанный на методологии миллиардера и легендарного инвестора Стэнли Дракенмиллера, находится на уровнях, которые ранее совпадали с периодами рецессии.

👉 С 1988 по 2000 год, Дракенмиллер был портфельным менеджером Джорджа Сороса в качестве ведущего портфельного менеджера Quantum Fund.

Интервью с ним можно посмотреть 👉тут (оно на англ., но вы можете использовать яндекс для дублирования видео)

СОЛОДИН LIVE

16 ноября 2023 14:20

#рынки #SPX

☝️ Всё это очень подозрительно... Анализ VIX показывает, что нет активного хеджирования на рынке, при этом по CALL опционам (ставка на рост) у нас новые рекорды 🤷‍♂️

Тотальный "risk on" режим в условиях, когда реальная безрисковая доходность положительная, когда гарантированная доходность высокая и премия за риск на фондовом рынке просто мизерная...🤷‍♂️

А да - ещё рецессия в ЕС и некоторых азиатских странах, а опережающие индикаторы по США указывают на скорую рецессию и у звездно-полосатых... 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

16 ноября 2023 08:56

#SNOW

☝️ Выглядит очень медвежьи Snowflake. Возможен ещё один зигзаг после окончания треугольника.

❓ Кто что скажет по ней? Давайте обсудим на чём теоретически может быть такой спад? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 17:35

#Brazil

👆 Чот у меня на радарах сильный спад на бразильском рынке - народ, кто в курсе текущего сентимента по этой стране? Откуда может надуть беду? 🤔👇

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 13:35

#Япония #ЕС #макро

☝️ Европа явно находится в фазе рецессии - промышленное производство падает уже больше года (верхний график)🤷‍♂️

☝️ Япония похоже тоже уйдет в рецессию скоро - уже один квартал с отрицательным ростом ВВП есть (нижний график)...

СОЛОДИН LIVE

15 ноября 2023 12:11

#рынки #SPX

☝️ Мне кажется, что рынок не достиг "необходимого уровня паники", чтоб уже окончательно развернуться и пойти на обновление максимумов.

🧐 Я как инвестор, остаюсь в risk off режиме, при этом как трейдер имею небольшие короткие позиции.

Если индекс пройдёт выше 4650, скорее всего обновим максимум. Я не спешу, ещё будет время агрессивно атаковать.

⚡️ Резкое снижение рынка скорее всего будет после начала снижения ставки и точно неожиданным 😁

СОЛОДИН LIVE

14 ноября 2023 20:34

#рынки

👆 Управляющий хедж-фондом Майкл Бэрри, чьи ставки против рынка жилья США перед финансовым кризисом 2008 года были показаны в фильме "The Big Short", в третьем квартале добавил медвежью позицию по опционам на полупроводники (согласно данным, опубликованным во вторник).

🔴 Он купил опционы "пут" номинальной стоимостью 47,4 млн$ на iShares Semiconductor ETF ( #SOXX )

👉 Он также закрыл медвежьи опционы против широкого индекса S&P 500 и Nasdaq 100.

🤔 Ну может и не зря #NVDA закрыл сегодня - как считаете? 👇

*И я сегодня несколько сделок сделал - если интересно 👉тут можно посмотреть видео

СОЛОДИН LIVE

13 ноября 2023 20:25

#макро #США

👆 На блумберге 👉сегодня вышла статья как раз про то, что "упоминания о мягкой посадке" обычно растут перед настоящей рецессией )))

СОЛОДИН LIVE

13 ноября 2023 16:36

#макро #США

☝️ Наглядная картинка попалась по просрочке выплат по различным типам долга.

☝️ Мы видим, что просрочки по автокредиту и кредитным картам уже на уровнях кризиса 2008 года.

☝️ По ипотеке просрочка уже начала расти (mortgage).

❓ На очереди всё остальное? 👇

СОЛОДИН LIVE

13 ноября 2023 08:50

#макро #США

☝️ Рынок труда похоже ослабевает. Открытые вакансии резко снижаются.

☝️ Такой темп снижения вакансий мы наблюдали трижды в современной истории:

1. Пузырь доткомов.
2. Финансовый кризис 2008 года.
3. Во время ковида в 2020 году.

☝️ Каждый случай заканчивался резким экономическим спадом.

СОЛОДИН LIVE

10 ноября 2023 21:03

#SPX

Попросили обновить разметку по SPX тут в телеге - так как я на эфире её не успел рассмотреть.

👆 У меня пока не меняется торговый план - из диапазона 440-450 по SPY буду усиливать шорт, так как рассматриваю диагональ в 4 подволне сейчас.

📍Но помните - он у меня опционный - я вообще почти не теряю на неправильном прогнозе тут.

❗️Не шортите в лоб и на много!

*Не является инвест-рекомендацией

СОЛОДИН LIVE

10 ноября 2023 13:56

#PLUG

👆 Ранее на гроге делал разметку по Plug Power - пришла к цели досрочно...

👆 Ещё раз обратите внимание на потоки - при росте выручки чистые убытки возрастают, что намекает пока на несостоятельную модель бизнеса 🤷‍♂️

🔴 Акции Plug Power, компании, специализирующейся на водороде и топливных элементах, упали на 30% на премаркете в Нью-Йорке. Такое резкое снижение последовало за отчётом о прибылях компании за третий квартал в четверг вечером, в котором упоминались «беспрецедентные проблемы с поставками водорода в сети Северной Америки».

👉 Plug Power сообщила об убытках в третьем квартале в размере $283,5 млн, что эквивалентно 47 центам на акцию, что больше, чем убыток в $170,8 млн, или 30 центов на акцию, в том же квартале год назад. Выручка компании выросла до $199 млн со $189 млн годом ранее и немного не дотянула до оценки Bloomberg Consensus в $200,2 млн.

🗣 «Мы считаем, что проблема с поставками водорода является временной проблемой, тем более что мы ожидаем, что наши предприятия в Джорджии и Теннесси будут производить продукцию на полную мощность к концу года», — добавили в компании.

❗️ Компания предупредила, что имеющихся денежных средств, ценных бумаг и долевых ценных бумаг будет недостаточно для финансирования операций в течение следующих 12 месяцев. В нем добавили: «Эти условия и события вызывают серьёзные сомнения в способности компании продолжать свою деятельность».

👉 По оценкам аналитика RBC Capital Markets Криса Дендриноса, Plug Power потребуется более $750 млн для повышения ликвидности в течение следующих 12 месяцев.

🟠 МОЁ ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ ПО НЕЙ: ВНЕ РЫНКА.
*Не является инвест-рекомендацией