СОЛОДИН LIVE

09 октября 2023 16:03

#рынки

👉 Кому интересны мои текущие разметки по основным фондовым рынкам - "Еженедельник Investor+".

Сегодня в эфире:

📍ТОВАРЫ: Биткоин, Газ, Нефть, Медь, Золото
📍ИНДЕКСЫ: EuroSTOXX, Nifty 50, Hang Seng
📍РОССИЯ: Рубль, ММВБ
📍США: S&P500, DXY, TLT

Также ответил на вопросы.

📌 ССЫЛКА НА ЭФИР (подписка)

СОЛОДИН LIVE

09 октября 2023 13:09

#макро #США

👆 На графике видно, что уровень глобальной ликвидности коррелирует сразу со многими инструментами - такие как индекс S&P500 и даже биткоин.

👆 На данный момент, сокращение глобальной ликвидности (🔵синяя линия) наибольшим образом отражается на рынке долга (⚫️чёрная линия).

👆 Фондовый рынок (🔴красная линия) напротив - вёл себя не логично в первой половине 2023 года и имел обратную корреляцию с уровнем глобальной ликвидности. Собственно говоря, на этом многие аналитики накололись и пропустили растущий импульс 😭 Но сейчас корреляция восстановлена.

❓ Как думаете - куда пойдёт глобальная ликвидность ближе к новому году и в 2024 году? 👇

СОЛОДИН LIVE

07 октября 2023 15:41

#макро #США

☝️ Средняя сумма взноса на медицинское страхование семьи в США выросла с 6000 долларов в 2000 году до 21000 долларов в 2022 году.

👉 Это увеличение на 249%, или 5,8% в год, что более чем вдвое превышает инфляцию.

👉 Крупнейшие бенефициары этого огромного увеличения затрат: компании медицинского страхования.

👉 Акции UnitedHealth (крупнейшая страховая компания США) выросли на 4120% с 2000 года против 340% прироста для индекса S&P 500.

🧐Хм, кто-то опять зарабатывает сверхприбыль на услугах, от которых невозможно отказаться. Надо же...

СОЛОДИН LIVE

06 октября 2023 12:32

#жизнь

Ребят, сорян, сегодня грога не будет. В Испании ещё тепло - решили на выходные на море сгонять.

Встретимся на следующей неделе. Приятных всем выходных! 🩳🍸

СОЛОДИН LIVE

06 октября 2023 09:04

#макро #рецессия

👆 Последний резкий подъём дальнего конца кривой доходности по долгу США (именно это приводит сейчас к падению #TLT ) - начало сокращения инверсии?

👆 Ранее, сокращение инверсии всегда происходило перед рецессией.

❓ Вы всё ещё верите в мягкую посадку? Пока как по учебнику всё идёт...👇

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 21:02

#макро #США

⚡️ Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, выросло на 2000 до 207000 за неделю, закончившуюся 30 сентября, что ниже оценки в 210000 и остаётся близким к семимесячному минимуму в 202000.

👆 Эти данные ещё раз свидетельствуют о том, что рынок труда остаётся на "исторически напряженном уровне", указывая на дополнительную устойчивость к агрессивному циклу ужесточения ставок Федеральной резервной системы и предоставляя возможность ставкам оставаться высокими в течение длительного времени.

Источник: Министерство труда США.

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 18:47

#PYPL

Акции PayPal в этом году значительно уступили широкому рынку. Стоит ли ждать разворота тенденции? Об этом написал большую статью с подробной волновой разметкой в конце:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 14:10

#GLD #gold #золото

Попросили в комментариях дать альтернативный вариант развития цены на золото.

👆 С моей точки зрения, если цена не пойдёт вверх, то будет развиваться С-волна плоской коррекции. Тут цель примерная 150$ по #GLD.

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 09:13

#золото

☝️ Небольшой комментарий по поводу моей сделки по золоту.

☝️ На графике видно, что до 2022 года существовала очень сильная привязка цены на золото к реальной (с учётом инфляции) среднесрочной доходности по 10-летним облигациям США (линия перевёрнута для удобства восприятия).

☝️ С 2022 года корреляция резко изменилась. Несмотря на рост реальной доходности, золото просело совсем чуть чуть. Это показатель сильного спроса и изменения отношения к золоту - на мой взгляд бычий сигнал.

👉 В случае падения реальной доходности (это может произойти по причине падения ставки ФРС или в случае резкого роста инфляции) - я ожидаю резкого роста золота.

👉 Получается Лонг по GLD закрывает для меня не только сценарий снижения ставки, но и роста инфляции, тогда как Лонг по TLT по сути зависит только от ставки 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

04 октября 2023 11:02

#макро #США

Ну и конечно все ждут мои комментарии по поводу вчерашнего эпичного роста доходности на долгосрочные облигации США - и как следствие падения #TLT 😁

☝️ Что тут скажешь? Если за один день правительство США занимает 250 млрд$ 🙈 Темпы роста долга просто катастрофические - уже 33,5 трлн$ - сейчас темпы заимствования примерно 1 трлн.$ в месяц 🤣🤦‍♂️🤯

СОЛОДИН LIVE

04 октября 2023 10:48

#макро #ЕС #недвижимость

Стоимость недвижимости в некоторых европейских странах снижается

👉 Во втором квартале 2023 года цены на жилье в еврозоне (странах, где официальной валютой является евро) неожиданно изменились — недвижимость подешевела впервые с 2014 года. Об этом говорится в отчете Статистического управления Евросоюза (Eurostat).

👉 По данным аналитиков, в апреле-июне текущего года стоимость жилья снизилась на 1,1 процента по сравнению с аналогичным периодом в 2022-м. Однако в первом квартале (с января по март) 2023 года наблюдалась положительная динамика — плюс 0,4 процента в годовом выражении.

👉 Эксперты отметили, что снижение цен на жилье во втором квартале 2023-го наблюдалось в девяти странах еврозоны, а рост — в 17. Наиболее существенно жилая недвижимость подешевела в Германии (минус 9,9 процента), Дании (минус 7,6 процента) и Швеции (минус 6,8 процента), наиболее существенный рост цен отмечен в Хорватии (плюс 13,7 процента), Болгарии (плюс 10,7 процента) и Литве (плюс 9,4 процента).

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 18:07

#макро #США #капитализм

👆 Чистые расходы компаний США на обслуживание долга (Net corporate interest expense) снизились в этом году.

Почему, спросите Вы? )))

👉 По словам Джорджа Саравелоса из Дойче Банка - "Потому что корпорации воспользовались QE, чтобы погасить заимствования по рекордно низким ставкам, и теперь зарабатывают более 5%, размещая свои денежные средства на долговом рынке 🍸",

🤣 Т.е. людишки обычные стали платить больше (голубая линия на графике), а корпорации кайфуют? 🤷‍♂️

QE раздул цены до небес, уничтожив большую часть накоплений граждан, попутно также сделав недоступным рынок жилья. Что получили корпорации? Дешёвые бабки, чтоб закрыть свои долги, а также рост цен, которые по сути являются ростом выручки для корпораций 🤷‍♂️

❓ Ну и на чьей стороне истеблишмент США? 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 16:53

#макро #США

👆 По данным CBS, сейчас дома в США недоступны для 99% населения!

👆 Сейчас платежи по ипотеке занимают 35% годового дохода, при этом в норме они должны быть 28% и ниже.

😂 Ну чо - сижу жду, пока ставку снизят. Рано или поздно им придётся это сделать 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 16:05

#TSLA

⚡️ Поставки Tesla в третьем квартале упали больше, чем ожидалось.

👉 В третьем квартале Tesla произвела 430488 автомобилей и поставила 435059 автомобилей. Поставки Tesla упали на 6% по сравнению со вторым кварталом, при этом в понедельник компания сообщила, что падение произошло из-за «плановых простоев для модернизации завода, как обсуждалось в последнем отчёте о прибылях и убытках».

👉 В третьем квартале компания поставила 15985 автомобилей модели S/X и 419074 автомобиля модели 3/Y.

👉 В понедельник Tesla подтвердила, что её цель на 2023 год — поставить около 1,8 миллиона автомобилей.

🤔 Моё мнение: да, Tesla объяснила приостановку технической необходимостью, но возможно это просто уловка. На самом деле, Илон Маск стремится сократить излишние запасы компании. Но тут, как говорится, кроме мысли у меня нет доказательств )) Будем верить Илону...

Тем временем, Deutsche Bank ожидает, что в 2024 году поставки Tesla составят 2,1 миллиона единиц, что ниже текущего консенсуса в 2,3 миллиона единиц. При этом, прибыль на акцию в 2024 году составит $3,90, что будет ниже уровня прибыли 2022 года. По данным FactSet, Уолл-стрит прогнозирует прибыль в 2024 году на уровне $4,68 на акцию. 🤷‍♂️

❓ Ладно, давайте делитесь своими планами - "лонг, шорт, воздержался"? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

01 октября 2023 23:21

#Андорра

Всё, кирдык 😔 Блумберг 👉статью выпустил про Андорру - теперь понаедут ... 😂

В прошлом году у нас был коллапс из-за наплыва аргентинцев - там тоже центральная газета аргентинская выпустила статью про Андорру - что тут всё зашибись, работа, зарплата, всех ждут... В итоге рынок труда взорвался... Пару тысяч аргентинцев приехали, репу почесали и уехали. Тут нет столько рабочих мест, квартир, кстати, тоже...

СОЛОДИН LIVE

09 октября 2023 14:38

#рынки #SPX

👆 Интересная деталь: с 27 июля по 14 сентября 2023 года, за 34 торговых дня мы наблюдали 22 восходящих гэпа.

👆 Среди них были серии "4 восходящих гэпа из 5 торговых дней" и даже "9 восходящих гэпов за 10 дней"!

👆 И что Вы думаете? По итогу этих 34 торговых дней индекс снизился 🤣

🤔 Получается, что кто-то задёргивал цену индекса повыше на старте торгов и сливал объём в течение торговой сессии? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

07 октября 2023 22:39

#товары #аммиак

☝️ Цены на аммиак только что продемонстрировали самый резкий месячный рост за всю историю.

👉 Товарный супер цикл всё таки? 😁 А что: нефть недавно выросла, цены на бензин выросли, природный газ начал дорожать, и теперь аммиак, похоже, начинает свое движение.

❓ Дальше по схеме металлы и продовольствие? 🤷‍♂️

Добро пожаловать в стагфляцию...

СОЛОДИН LIVE

07 октября 2023 11:07

#капитализм

☝️ Я много изучаю проблему недоступности жилья в капитализме - и сложилось мнение, что она будет только усугубляться. И как людям жить? Какое у них будущее?

☝️ КАПСУЛЫ! Люди будут жить как пчелы - в таких вот ячейках и отдавать в итоге за это ещё весь свой заработок, потому что через какое то время и они не будут доступны...

❓ И кто-то напишет, что Солодин опять сгущает? Ну так уже живут люди в Японии и Сингапуре! Это уже реальность, которая очень скоро станет нормой и для других стран 🤷‍♂️

🤬 А так да, счастье, зашибись и всё по Дудю у нас будет...

СОЛОДИН LIVE

06 октября 2023 10:32

#капитализм

Ребят, немного мою хмурую ленту "Хроники Рецессии" решил разбавить юмором 😁

Слушая этот монолог пришла мысль - да это ж про жизнь в капитализме! 🤣

Ну вот было когда-то просто? Чтоб было понятно "куда летим?". Чтоб "самолёт" наш не чинили во время полёта какими-то подручными средствами? 🤣

Ну и да - прилетим мы тоже обязательно в Воронеж, хотя летели в Новосибирск...

https://youtu.be/2XuB_hPOQdM?si=DwNGzzfddGkXpOSv

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 21:15

#макро #Германия

👇 Первая крупная жертва кризиса рынка недвижимости Германии.

⚡️ Gerch Group, у которого есть строящиеся проекты на сумму 4 миллиарда евро (4,2 миллиарда долларов), подал заявление о банкротстве вместе с одной из своих проектных компаний, связанных с застройкой.

💥 Наряду с Gerch, мюнхенская компания Euroboden, которая рекламирует среди своих сотрудников таких звездных архитекторов, как Дэвид Чипперфилд, находится в предварительном производстве по делу о неплатежеспособности. В августе Project Immobilien Group также подала заявление о банкротстве вместе со многими своими проектными компаниями, при этом часть работ была предложена новым подрядчикам.

👆 По данным риэлтерской компании Savills, сделки с офисной недвижимостью в Германии находятся на самом низком уровне за последние 12 месяцев, по крайней мере, с 2014 года.

Крупный арендодатель Vonovia SE предупредил в своих финансовых результатах, что новые строительные проекты «едва жизнеспособны».

🗣 «Скорость коррекции значительна», — говорит Хеннинг Кох, руководитель Commerz Real, одного из крупнейших инвесторов в недвижимость Германии. «Рецессия на немецком рынке недвижимости началась полтора года назад, и теперь, за последние 2-3 месяца, мы видим, как все больше и больше девелоперов обанкротились».

Застройщики особенно уязвимы из-за падения стоимости земли, что делает проекты более рискованными. Поскольку процентные ставки резко возросли, инвесторы потребовали более высоких доходов от аренды в качестве компенсации, что, в свою очередь, привело к снижению цены, которую они заплатят за готовый объект.

👉 Более 20% строительных компаний, опрошенных Институтом Ifo, сообщают об отмене проектов. Это худший результат с момента начала исследования в 1991 году.

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 20:58

#макро #США

⚡️ В августе 2023 года торговый дефицит США сократился до $58,3 млрд, что является самым низким показателем с сентября 2020 года.

👉 Экспорт вырос на 1,6% до пятимесячного максимума в $256 миллиардов, во главе с сырой нефтью и горючим, также росли компьютерные аксессуары, фармацевтические препараты, полупроводники и финансовые услуги.

С другой стороны, продажи легковых и грузовых автомобилей упали, а также автобусов и автомобилей специального назначения.

👉 Импорт снизился на 0,7% до $314,3 млрд, при этом сократились закупки мобильных телефонов и других товаров для дома, полупроводников и электроаппаратуры.

С другой стороны, импорт сырой нефти увеличился.

Источник: Бюро экономического анализа США (BEA).

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 16:27

#TLT

Куда ж без него, родимого 🤣

👆 Сезонность по этому фонду предполагает, что октябрь, скорее всего, тоже будет не айс, а вот в ноябре может жизнь наладиться 😎🍸

Сижу, жду 😑

СОЛОДИН LIVE

05 октября 2023 11:33

#news

⚡️ Европейский Союз официально начал расследование по борьбе с субсидированием китайских электромобилей.

📌ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

04 октября 2023 17:50

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Сегодня не очень длинный эфир - немного макро, текущее настроение по SPX, ну и также расскажу про свою крупную позицию в золоте и отвечу на пару ваших вопросов.

Начало в 19-30 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

04 октября 2023 10:55

#рынки #SPX

☝️ Только 7% акций индекса S&P 500 торгуются сейчас выше своей 50-дневной скользящей средней (серая линия).

☝️ Звучит как свидетельство медвежьего рынка, но исторически, когда это значение достигает <10%, это приводит как минимум к краткосрочному отскоку SPX (синяя линия).

❓ Готовы к этому событию? Я захеджировал возможный отскок...

СОЛОДИН LIVE

03 октября 2023 12:03

#макро #США

☝️ Это 5-кратный обладатель престижной финансовой премии сказал, не я 🤣

"Глобальный маржинкол уже начался. Рост доходности по гос облигациям это только триггер. Всё остальное будет дальше... Лишь некоторые понимают это..."

Короче, что меня реально беспокоит сейчас в США:

1. Среднесрочная инфляция.

2. Дефицит бюджета США и растущий по экспоненте долг из-за этого.

3. Падение располагаемых доходов граждан и как следствие покупательской способности.

Почему это всё беспокоит?

Потому что решая одну проблему - например повышение доходов граждан - вы разгоняете резко первый фактор - инфляцию, которая моментально отнимает деньги у населения. По второму пункту: сократив расходы, мы снижаем доходы населения и выручку у компаний. Повысив доходы бюджета (налоги) - мы автоматически поднимаем цены, так как бизнес переложит возросшие расходы на потребителя. Начинается инфляция

ЭТО БЛ&ТЬ ЛАБИРИНТ! 🤣

❓ А что беспокоит Вас? 😁👇

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 17:06

Ребят - думаю запускать эфир сегодня или нет - чот не выбрал тему 🤣 С макро я так понял вас всех запарил - а что тогда хотите на эфире? Пишите в комментах - накидайте идеи. 👇

Обновление: давайте тогда эфир в среду проведём с макро + несколько ваших вопросов возьму и отвечу в прямом эфире.

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 16:42

#макро #США

👆 Учитывая, что ожидается рост уровня безработицы США в 2024 году, МОЖНО ЛИ ОЖИДАТЬ РОСТА АКЦИЙ ПОСЛЕ 4 КВАРТАЛА? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

02 октября 2023 13:40

#макро #США

👆 По поводу сбережений граждан США появилась ясность.

Наиболее уязвимая категория - как раз беднейшие слои населения (нижние 40% по благосостоянию) - у них сбережения в реальном выражении сократились намного больше, чем у богатейших людей США (верхние 20% по благосостоянию).

СОЛОДИН LIVE

01 октября 2023 20:57

#макро #США

☝️ С тех пор, как ФРС начала повышать ставки, банки США испытали рекордный отток депозитов на 870 миллиардов долларов.

⚡️ Это, безусловно, самый крупный отток депозитов в истории США.

👉 Скорость бегства клиентов поражает: это почти 73 миллиарда долларов в месяц или 2,5 миллиарда долларов в день!

🧐 Излишне говорить про причину - зачем хранить деньги в рискованном банке под небольшой процент, если можно заработать 5% без риска?