СОЛОДИН LIVE

09 сентября 2023 13:19

#screening

☝️ Что покупают сейчас высокодоходные фонды акций?

👉 $BLD $NVDA $AVGO $META $LLY

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 17:35

#нефть #США

☝️ Производительность месторождений сланцевой нефти в Пермском бассейне (США) похоже падает.

👉 Судя по пикам - это так. Падение было в прошлом году и скорее всего будет в этом.

👉 Если посмотреть на пиковые дебиты, то пермские скважины упали со средней пиковой месячной добычи в 986 баррелей в сутки в 2021 году до 942 баррелей в сутки в 2022 году и теперь до 861 баррелей в сутки в 2023 году.

❓ Сланцевый бум всё? 🤣

Тревожная картина если честно, так как одновременно с этим мы видим снижение кредитования банками этой отрасли, резкое опустошение стратегических запасов нефти в США, сложную обстановку в традиционных регионах добычи нефти, а спрос на нефть неожиданно пробил максимум в 2023 году 🤷‍♂️

Короче, походу хер вам, а не дешёвая нефть 🤣 В среднесроке нас ждёт очередной ценовой шок ...

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 12:22

#макро #США

☝️ Интересный график - корреляция долгосрочной 10-летней ставки инфляции и доходности по 10-летним облигациям США.

☝️ На самом деле, график интуитивно понятен, так как доходность часто сопоставима с учётной ставкой ФРС, а та, в свою очередь, сопоставима с уровнем инфляции.

🧐 Мне кажется, что на фоне замедления экономики у нас больше шансов увидеть снижение инфляции, чем её рост (если не будет внешних шоков конечно). При снижении долгосрочной инфляции на один процент, можно ожидать снижение доходности на тот же процент.

При таком сценарии #TLT может отскочить на 110$. Меня устроит, а вас? 😁👇

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 10:42

#макро #США

Помните писал про общие просрочки по кредитным картам в США? Нашёл более подробную информацию.

☝️ Уровень просрочек в небольших банках вырос до 7,5%, самого высокого уровня за всю историю.

Получается, что общее значение просрочек пока небольшое, но конкретно у мелких банков - проблемы!

👉 Уровень просрочек в крупных банках составляет 2,9%, что значительно ниже уровня, наблюдаемого в мелких банках, но выше минимума в ~1,5%.

👉 Надо понимать, что сейчас уровень безработицы находится на самом низком за 50 лет уровне. Что будет с просрочками, если безработица начнёт расти? 🤷‍♂️

ФРС ясно дала понять, что для сдерживания инфляции необходим более высокий уровень безработицы - а значит она не за горами 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

07 сентября 2023 15:24

#SPX

☝️ Я тут хоть прикайфовал на солнышке, но одним глазом просматриваю на рынок. Внимательно посмотрите на эту картинку.

☝️ Ближайший уровень SPX в районе 4400 представляет собой стену из путов, на которую очень даже стоит обратить внимание, так как при попытке прорыва этого уровня продажи могут ускориться, так как требуется активное хеджирование проданных путов.

Почему я уверен, что там есть продажи? Ну потому, что любая сделка - это чья-то покупка и одновременно чья-то продажа 🤷‍♂️🤣

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 18:47

#SPX

❓ Ну что народ, не обманул нас походу астролог? Прям с начала сентября и полилось. Или рано ещё говорить? 🤣👇

Я пока держу свои шортики - на всякий случай...

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 15:13

#макро #США #госдолг

☝️ А вот это уже реальный вызов перед финансовой системой США, о котором вы обязаны знать.

☝️ В следующем году ожидается погашение рекордного долга США в размере 7,6 триллионов долларов.

👉 Другими словами, срок погашения 31% всего непогашенного государственного долга США наступит в течение следующего года.

👉 Раньше это не было проблемой, поскольку уже более 15 лет у нас были исторически низкие ставки. Долги просто рефинансировались по тем же или даже более низким процентным ставкам.

❓ А что сейчас?

👉 Процентные ставки выросли более чем вдвое за последние 2 года, и рефинансирование этого долга становится более серьезной проблемой.

👉 Расходы по обслуживанию долга в США уже сейчас приближаются к 1 трлн$ в год! После рефинансирования 7,5 трлн$ долга по новым ставкам - расходы на содержание долга взлетят ещё выше, что увеличит дефицит бюджета и ускорит темпы новых заимствований 🤷‍♂️

❓ Давайте обсудим эту проблему - всё норм? Или нет 🤷‍♂️🤣

❓ Кстати, это достаточная причина чтоб снизить ставку перед роллированием долга?👇

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 10:06

#news #Германия

The New York Times: Международный автосалон IAA Mobility в Мюнхене показывает, что в настоящий момент немецкие автоконцерны отстают в глобальной гонке производителей электромобилей.

👉 В июне производство автомобилей в Германии сократилось на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что отразилось на общем объёме промышленного производства страны, который снизился на 1,5%.

👉 Известные немецкие компании, в том числе Volkswagen и химический гигант BASF, отложили планы расширения или объявили, что будут строить заводы в регионах с выгодными стимулами, включая Китай и Северную Америку. Устойчиво высокая инфляция подрывает покупательную способность немцев и способствует пессимизму как потребителей, так и бизнеса.

👉 В начале этого года Volkswagen решил отказаться от планов строительства второго завода по производству аккумуляторных батарей в Германии.

👉 В начале этого года BMW, базирующаяся в Мюнхене, объявила, что инвестирует €800 млн в Мексику для производства высоковольтных аккумуляторов и своих новых полностью электрических моделей.

👉 Правительство Германии спешит предпринять меры. На прошлой неделе оно одобрило снижение корпоративных налогов на €32 млрд в течение четырёх лет, чтобы помочь оживить производство.

Источник

СОЛОДИН LIVE

05 сентября 2023 13:30

#вопросы

Решил сделать один выпуск в отпуске - ответы на ваши вопросы.

Отвечу на 3 вопроса и рассмотрю 5 акций чисто технический анализ.

👇 Пишите в комментариях отдельно вопрос и отдельно один тикер. Те вопросы и тикеры, которые наберут больше всех лайков - и попадут в эфир.

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 20:51

#PYPL

☝️ Сейчас цена на PayPal пришла к уровням 2017 года, но тогда выручка была около 11 млрд$ при чистой прибыльности 12%, а сейчас почти 29 млрд$ при прибыльности 14%

⚡️ В х3 раза дешевле!

❓ Кто не трус? 🤣

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 17:50

#макро

☝️ В прошлый раз смотрели на проблему недоступности жилья в США.

☝️ Если вы считаете, что это перебор - посмотрите на эту проблему в Новой Зеландии, Канаде и Швеции!!! 🙈

☝️ На графике разница между затратами при покупке жилья (проценты по ипотеке) и затратами при аренде жилья.

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 15:07

#макро #США

☝️ Инвертированная кривая реальной доходности по 10-летним облигациям США сильно разошлась с форвардным показателем PE для широкого фондового рынка.

❓ Мне кажется, что в данной ситуации корреляция восстановится. Либо реальная доходность должна снизиться, либо стоимость акций упадёт. Может и то и другое 😁. Как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 12:15

#макро #рецессия

У Олега Комолова в последнем видео есть интересная мысль по поводу природы возможной будущей рецессии. Richceccion - рецессия для богатых.

https://youtu.be/h9KLAdVVFVs?si=hxofV3TqDWV3wpOy

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 20:47

#жизнь

Традиционная воскресная рубрика "Как я провел выходные?"

Ну, вы уже знаете, что я уехал на море. Только на море шторм, купаться нельзя. Поэтому накупался в бассейне и сижу чилю с вами в нашем уютном телеграм чатике.

Кстати, а вы знаете, что у нас тут ещё лето, аж до 23 сентября? Вот такой вот в Европе календарь. Но и начинается позже, 21 июня. Поэтому, вам привет из лета. 😁

Ну, и, конечно, жду ваших фоток 👇

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 16:55

#TSLA

☝️ Цены на топовые тачки Tesla всё ниже.

❓ Удержит ли компания Илона Маска топовую маржу в индустрии? Мнения? 👇

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 19:54

#жизнь #отпуск

Знаю, обещал вам видос с курорта. Но в итоге забил - чот прикайфовал тут в Испании, солнышко, море, арбузы. Надеюсь не сильно расстроились?

С понедельника возвращаюсь к работе - обещаю вам убойный, плотный выпуск по макро и немного скрининг торговый сделаем по бумагам. Вы просили разобрать акции с плохим interest coverage? Сделаю. Раз за мной должок теперь 🤣

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 16:30

#TLT

☝️ Немного хвост кривой доходностей облигаций США стабилизировался.

☝️ По всем выпускам снижение доходности. К тому же, 20-летка пытается вернутся в нормальное по отношению к кривой состояние. Пока ещё выше нормы.

👉 Вместо примерно 4,25 - сейчас примерно 4,5%

СОЛОДИН LIVE

08 сентября 2023 11:31

#макро #Германия

☝️ Пока нет хороших новостей для любителей немецкого автопрома. Всё очень печально...

☝️ По данным ассоциации автопроизводителей Германии, новые заказы и ожидания в глубокой ж@₽е! Значение "-50" наверное по другому нельзя выразить...🤷‍♂️

Эх, а я только начал привыкать к Мерседесу 🤣

Ну а если серьезно - кризис очевидный, но умные немцы как-то должны выпутаться. Или нет?

Самое тут пикантное, что этот кризис обязательно выйдет и в политическую плоскость - связь то очевидно имеется. И вот кто на этой волне придёт к власти? Большой вопрос... В прошлый раз после глубокого кризиса 1923-1933 гг к власти пришёл чувак с именем Адольф...

СОЛОДИН LIVE

07 сентября 2023 16:03

#макро #США

☝️ Я тут давиче гутарил за госдолг США - там большой выпуск весит под погашение в 2024 году (7,6 трлн$). И вот ещё одна новость!

☝️ По корпоративному долгу инвестиционного уровня (IG) в 2023 - 2027 гг. требуется огромный перевыпуск.

🧐 Обычно, долг IG берётся под низкие ставки. После погашения, перевыпуск будет происходить явно по более высоким ставкам, чем ранее. Это вызовет рост издержек на обслуживание долга и как итог - снижение прибыльности.

👉 Очевидно, что компании будут стремиться занимать на краткосрок, пока ставки такие высокие. Но период высоких ставок может затянуться...

Я сделал два вывода основных из этой информации:

1️⃣ ФРС нужно как можно быстрее снижать ставки, так как нагрузка на систему будет очень серьезной.

2️⃣ Если и рассматривать в шорт компании, то лучше с показателем interest coverage менее 1. Если сейчас проценты выплачивать сложно, то после перевыпуска долга с более высокой ставкой - это делать будет ещё сложнее.

❓ А какие выводы сделали вы? 👇

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 19:34

#мошенники

‼️Осторожно мошенники!

Появился очередной клон моего канала и чата.

Проверьте, пожалуйста, не добавлены ли вы туда.

Я не устраиваю розыгрышей крипты, не беру деньги в ДУ и не продаю/рекламирую торговых ботов. Pull invest тоже скам. Криптой не торгую вообще.

Будьте бдительны! Я вообще никаким блудняком не занимаюсь и вам стоит беречь ваши деньги.

Не забудьте пожаловаться и выйти изо всех групп, куда вас принудительно добавили. И обязательно смените настройки аккаунта, чтобы больше никто не смог вас никуда без вашего ведома добавить. Настройки - конфиденциальность - добавление в группы - никто.

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 17:03

#news #China #AAPL

⚡️ Китай запрещает использование iPhone для государственных чиновников на работе.

🔴 AAPL упал на этом на 3%

👉 Этот шаг Пекина может оказать сдерживающее воздействие на иностранные бренды в Китае, включая Apple.

👉 Apple доминирует на рынке смартфонов высокого класса в стране и считает Китай одним из крупнейших рынков, на который приходится около 19% общего дохода.

👉 Ограничения Китая отражают аналогичные запреты в США против Huawei Technologies, а также против принадлежащего Китаю TikTok, причем обе сверхдержавы обеспокоены утечками данных на фоне повышенного внимания к национальной безопасности и ухудшения отношений.

👉 В 2021 году китайское правительство ограничило использование автомобилей Tesla военными и сотрудниками ключевых государственных компаний, сославшись на опасения, что данные, которые собирают автомобили, могут стать источником утечек в целях национальной безопасности.

👉 Некоторые компании, в том числе Apple и Tesla, построили и используют центры обработки данных в Китае, но таких шагов может быть недостаточно, чтобы ослабить обеспокоенность Пекина по поводу национальной безопасности.

👉 Пекин призывает свои ведомства и государственные предприятия заменить иностранные технологии, включая компьютеры, операционные системы и программное обеспечение, отечественными продуктами, которые они считают безопасными и контролируемыми.

Источник

СОЛОДИН LIVE

06 сентября 2023 11:39

#капитализм #Канада

Попался на глаза документальный фильм про современное состояние Канады.

Рекомендую к просмотру. Фильм на английском, но вы можете включить субтитры или смотреть через Яндекс браузер с переводом.

👇 Прошу тех, кто живёт в Канаде, оценить этот фильм и дать комментарий - думаю многим будет интересно...

👉Смотреть фильм

СОЛОДИН LIVE

05 сентября 2023 16:48

#TLT

☝️ В одном из эфиров предупреждал, что ТЛТ нужно закрыть гэп. Сегодня мы скорее всего его закроем.

☝️ При этом, сверху осталось несколько разрывов, которые скорее всего также будем закрывать.

СОЛОДИН LIVE

05 сентября 2023 10:06

#макро #недвижимость #США

☝️ Эффективная ставка по всем непогашенным ипотечным кредитам в США сейчас сильно ниже текущей ставки по 30-летней ипотеке.

С одной стороны, это объясняет - почему нет такого сильного стресса и нет взрыва просрочек?

С другой стороны - посмотрите на это соотношение с исторической точки зрения. Если в ближайшее время ставка не упадёт, то средняя эффективная ставка в итоге поднимется в район 5-6% - а это уже совсем другой уровень стресса!

Многие сейчас берут ипотеку с плавающей ставкой, так как рассчитывают, что текущая чудовищно-высокая ставка - всего лишь на короткое время. Потом учётную ставку снизят и моя ипотека резко подешевеет в обслуживании.

Это - логично, но выражаясь словами Семёна Слепакова - ну а что бл$tЪ если нет? 😆

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 20:16

#новости #технологии

⚡️ Компания Huawei Technologies Co. и ведущий китайский производитель чипов Semiconductor Manufacturing International Corp. создали передовой 7-нанометровый процессор для своего новейшего смартфона, что является признаком того, что Пекин добился раннего прогресса в общенациональном стремлении обойти усилия США по сдерживанию его подъема.

👉 Huawei Mate 60 Pro оснащен новым чипом Kirin 9000s, который был изготовлен в Китае компанией SMIC, согласно данным разбора телефона, который TechInsights провел для Bloomberg News.

👉 По данным исследовательской фирмы, этот процессор является первым, в котором используется самая передовая 7-нм технология SMIC, и это позволяет предположить, что китайское правительство добилось определенного прогресса в попытках создать отечественную экосистему чипов.

Источник

Электромобили, чипы, космические программы - может уже признаете, что Китай - один из технологических лидеров планеты? 😆

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 15:23

#макро #США #TLT

☝️ В догонку к предыдущему посту про реальные доходности в облигациях. Она может сократиться на фоне падения доходности в результате снижения учётной ставки ФРС.

И тут ещё раз объясню: почему я ставлю на рост TLT?

☝️ Потому что ожидаю снижение ставки. А почему я пришёл к такому выводу? Потому что рынок так считает!

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 13:25

#макро #США

☝️ Это изменение цен в США с 2000 года.

👉 Мы видим, что не всё выросло в цене. Но!

⚡️ Растут в цене в основном жизненно необходимые услуги, такие как обеспечение жильем, здравоохранение и образование, а падают в основном цены на товары, без которых вполне можно обойтись - детские игрушки, телевизоры 🤷‍♂️

Какой можно сделать вывод?

Вклад в инфляцию оказывает в основном сектор услуг, который производит рост цен за счёт внутренних бизнес процессов - в этих секторах пока невозможно полноценно заменить рабочую силу на более дешёвую🤷‍♂️

А вот в некоторых товарах это удаётся - перенос производства в тот же Китай позволил существенно сократить затраты и сделать итоговую продукцию более дешёвой. Происходит так называемый экспорт инфляции.

❓ Теперь вопрос к знатокам: если США стремится реиндустриализировать экономику и make America Great again! К чему это приведёт?

Локализация бизнес процессов в производстве товаров скорее всего пойдёт по пути сектора услуг - просто будет выше инфляция ведь? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 10:30

#макро #США

☝️ Спрашивают в комментариях - когда мы поймём, что это рецессия?

☝️ Один из сигналов из прошлого - прям перед рецессией или во время неё, мы одновременно видим рост безработицы и снижение учётной ставки.

🚩 Обратите на это особое внимание - вы можете неправильно интерпретировать факт понижения ставки! Да, это переход к стимулированию, что является плюсом для фондового рынка, но возможно причиной для таких действий - будет уже бушующий экономический кризис.

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 20:15

#инвестиции

☝️ Вот почему инвестиции в акции - самый лучший способ инвестирования! Средний годовой рост этого класса активов - стабильно выше, чем у других. "Просто кеш" неминуемо будет съеден инфляцией...

Условный пример: Доллар 1800 года сегодня стоил бы всего чуть более 0,04 доллара, но тот же доллар, вложенный в акции, сейчас, через 223 года, оценивался бы в 2,3 миллиона долларов!

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 12:43

#макро #США

☝️ Вероятность рецессии достигла самого высокого уровня с 1980-х годов.

❓ Опять скажете Солодин армагедонит? 🤷‍♂️ (Спойлер - это данные ФРБ Нью Йорка...) Вот мне как прикажете к этим всем данным относиться? 🤷‍♂️