СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 15:23

#макро #США #TLT

☝️ В догонку к предыдущему посту про реальные доходности в облигациях. Она может сократиться на фоне падения доходности в результате снижения учётной ставки ФРС.

И тут ещё раз объясню: почему я ставлю на рост TLT?

☝️ Потому что ожидаю снижение ставки. А почему я пришёл к такому выводу? Потому что рынок так считает!

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 13:25

#макро #США

☝️ Это изменение цен в США с 2000 года.

👉 Мы видим, что не всё выросло в цене. Но!

⚡️ Растут в цене в основном жизненно необходимые услуги, такие как обеспечение жильем, здравоохранение и образование, а падают в основном цены на товары, без которых вполне можно обойтись - детские игрушки, телевизоры 🤷‍♂️

Какой можно сделать вывод?

Вклад в инфляцию оказывает в основном сектор услуг, который производит рост цен за счёт внутренних бизнес процессов - в этих секторах пока невозможно полноценно заменить рабочую силу на более дешёвую🤷‍♂️

А вот в некоторых товарах это удаётся - перенос производства в тот же Китай позволил существенно сократить затраты и сделать итоговую продукцию более дешёвой. Происходит так называемый экспорт инфляции.

❓ Теперь вопрос к знатокам: если США стремится реиндустриализировать экономику и make America Great again! К чему это приведёт?

Локализация бизнес процессов в производстве товаров скорее всего пойдёт по пути сектора услуг - просто будет выше инфляция ведь? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 10:30

#макро #США

☝️ Спрашивают в комментариях - когда мы поймём, что это рецессия?

☝️ Один из сигналов из прошлого - прям перед рецессией или во время неё, мы одновременно видим рост безработицы и снижение учётной ставки.

🚩 Обратите на это особое внимание - вы можете неправильно интерпретировать факт понижения ставки! Да, это переход к стимулированию, что является плюсом для фондового рынка, но возможно причиной для таких действий - будет уже бушующий экономический кризис.

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 20:15

#инвестиции

☝️ Вот почему инвестиции в акции - самый лучший способ инвестирования! Средний годовой рост этого класса активов - стабильно выше, чем у других. "Просто кеш" неминуемо будет съеден инфляцией...

Условный пример: Доллар 1800 года сегодня стоил бы всего чуть более 0,04 доллара, но тот же доллар, вложенный в акции, сейчас, через 223 года, оценивался бы в 2,3 миллиона долларов!

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 12:43

#макро #США

☝️ Вероятность рецессии достигла самого высокого уровня с 1980-х годов.

❓ Опять скажете Солодин армагедонит? 🤷‍♂️ (Спойлер - это данные ФРБ Нью Йорка...) Вот мне как прикажете к этим всем данным относиться? 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 09:50

#макро #США

☝️ И ладно только по кредитным картам! Там просрочки растут и в потребительских кредитах и авто-кредитах! 🤯

🙏 Вот что-то подсказывает мне, братцы, что от банков нужно сейчас подальше отползать...

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 08:56

#макро #США

☝️ Интересный факт: перед серьезными кризисами прошлого, которые были связаны с рынком недвижимости, каждый раз стоимость покупки жилья резко вырастала по отношению к стоимости аренды.

☝️ После кризиса, эти показатели сходились (всегда это происходило за счёт того, что стоимость покупки падала - в основном за счёт падения ставки по ипотеке и коррекции цен на недвижимость в период острой фазы кризиса. Стоимость аренды практически не корректируется с 1970 года 🤷‍♂️).

☝️ Сейчас у нас максимальное расхождение этих параметров!

🤔 Логично предположить, учитывая историю, что ставка по ипотеке снизится и немного упадут цены на жильё, что резко снизит стоимость покупки жилья. Я прав? 👇

🤓 Ну и практическая польза данного поста может быть в том, что сейчас не оптимальное время для покупки жилья. Подождите чуток и это можно будет сделать значительно дешевле, чем сейчас 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 20:50

#США #банки

☝️ По итогам августа, основные американские банки из индекса KBW Bank Index упали на -8,8%. Самым слабым банком оказался Citi = -13,4%

❓ В сентябре отскок? Или дальше будем падать на фоне жесткой монетарной политики и ухудшения экономических данных? 👇

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 19:06

#капитализм

🤓 Некоторые данные к предыдущему посту, который был посвящен забастовкам.

☝️ На картинке:

🚩Реальные личные потребительские расходы (PCE)

🚩Располагаемый личный доход (DPI)

🚩Персональные текущие трансферные платежи (PCTR) - в основном включают в себя социальное обеспечение, Medicare, Medicaid и продовольственные талоны.

☝️ Видим, что за последние два месяца цены выросли быстрее, чем располагаемый доход.

Итак, данные:

👉 В июле 2023 года 61% потребителей США жили от зарплаты до зарплаты.

👉 21% уже испытывает проблемы с оплатой некоторых счетов.

👉 Согласно опросу CNBC и Momentive, проведенному в течение нескольких недель после краха Silicon Valley Bank, всего 13% американцев говорят, что они уверены в банковской системе Америки.

👉 Семь из 10 человек говорят, что они испытывают стресс из-за своих личных финансов, и около половины говорят, что их общий финансовый стресс увеличился с тех пор, как началась пандемия COVID-19.

Источник данных

🧐 Данные указывают на постоянные финансовые проблемы и инфляционное давление, с которыми сталкивается значительная часть населения США. Наверное, это и есть причина популярности запроса "забастовка" 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 12:15

#BTC #биткоин #крипта

☝️ Согласно отчёту СОТ по фьючерсам биткоина, крупные спекулянты заняли рекордную длинную нетто-позицию.

❓ Есть идеи на этот счёт? Крипто трейдерам нашего сообщества явно будет интересно послушать ваши мысли 👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 21:20

#LLY

В тему поста про американское здравоохранение...

⚡️Два американских сенатора попросили производителей инсулина Novo Nordisk (NVO), Eli Lilly (LLY) и Sanofi (SNY) предоставить к 15 сентября подробную информацию об их программах по обеспечению недорогим инсулином пациентов с диабетом.

👉 Законодатели критически относятся к программам, утверждая, что пациенты вынуждены проходить длительные процедуры регистрации с неизвестным временем ожидания, сообщает Reuters.

👆 Ранее в этом году три производителя лекарств пообещали развернуть программы, которые помогут сделать жизненно важные лекарства более доступными.

❗️ Novo Nordisk, Lilly и Sanofi являются доминирующими игроками на рынке инсулина, на их продукцию приходится около 90% продаж в США.

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 16:29

#макро #США #госдолг

👆 Не только Китай сбрасывают госдолг США со своих резервов - но и Япония с 2021 года заметно сократила эти активы.

👆 Общий объём владения иностранцами госдолгом США с 2021 года не изменился.

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 15:37

#макро #США

👆 Наконец-то хорошие новости на канале Солодина 😂

👆 Уровень стресса в мировой ликвидности снижается - выдыхаем )))

❗️ Но учтите нюанс: в период острой фазы рецессии, центральные банки уже во всю стимулируют экономику сверх-мягкой монетарной политикой...

❓ Может это как раз оно? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 12:48

#макро #Германия

☝️ В тему нашего эфира с Кубышкиным

👉 Berliner Zeitung пишет: из-за отказа от российского газа Германии приходится закупать российские удобрения

👉 Немецкий импорт азотных удобрений из России в завершившемся сезоне вырос на 334% и составил около 167 тыс. тонн, а доля России в общем объёме импорта всего за один год выросла с 5,6% почти до 18%.

👉 С июля 2021 года по июнь 2022 года немецкие предприятия ещё производили 37% от общего объёма потребляемых азотных удобрений. В прошлом сезоне этот показатель уже составлял едва ли 5%.

👉 60% производства аммиака в ЕС, Швейцарии, Норвегии и Великобритании остановлено, в том числе и на предприятии BASF в Людвигсхафене. При этом аммиак является важным базовым компонентом для азотных удобрений.

Источник

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 10:38

#макро #США #недвижимость

👆 Инвесторы в недвижимость сократили покупки жилья в 2023 году на целых 45%.

❗️ Это, безусловно, самое большое падение со времён финансового кризиса 2008 года.

👉 Как я уже писал ранее, в 2023 году общие продажи домов упали на 31%.

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 15:07

#макро #США

☝️ Инвертированная кривая реальной доходности по 10-летним облигациям США сильно разошлась с форвардным показателем PE для широкого фондового рынка.

❓ Мне кажется, что в данной ситуации корреляция восстановится. Либо реальная доходность должна снизиться, либо стоимость акций упадёт. Может и то и другое 😁. Как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

04 сентября 2023 12:15

#макро #рецессия

У Олега Комолова в последнем видео есть интересная мысль по поводу природы возможной будущей рецессии. Richceccion - рецессия для богатых.

https://youtu.be/h9KLAdVVFVs?si=hxofV3TqDWV3wpOy

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 20:47

#жизнь

Традиционная воскресная рубрика "Как я провел выходные?"

Ну, вы уже знаете, что я уехал на море. Только на море шторм, купаться нельзя. Поэтому накупался в бассейне и сижу чилю с вами в нашем уютном телеграм чатике.

Кстати, а вы знаете, что у нас тут ещё лето, аж до 23 сентября? Вот такой вот в Европе календарь. Но и начинается позже, 21 июня. Поэтому, вам привет из лета. 😁

Ну, и, конечно, жду ваших фоток 👇

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 16:55

#TSLA

☝️ Цены на топовые тачки Tesla всё ниже.

❓ Удержит ли компания Илона Маска топовую маржу в индустрии? Мнения? 👇

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 09:56

А вообще... Час икс настал. Купили попкорн? 🤣☝️

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 09:44

#макро #США

☝️ Ещё раз про просрочки оплаты долга по кредитным картам (это который очень дорогой - средняя ставка 22% годовых).

☝️ Да, общий процент просрочки пока не опасный (в пределах 3%), но посмотрите какой темп нарастания просроченных платежей!!! Он больше, чем во время кризиса 2008 года!!!

СОЛОДИН LIVE

03 сентября 2023 08:48

#нефть

☝️ Товарный супер цикл, это ты?! 🤣

☝️ Мы имеем фулхаус на руках: спрос на нефть растёт (demand), предложение не успевает за ним (supply) - и запасы начали сокращаться 😀

❓ Ну что, all in по нефтяникам? 🎲😆👇

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 20:27

#макро #США

☝️ Возобновляются платежи по студенческим кредитам - ранее действовал мораторий.

❓ Хватит денег то? Или просрочек ждём? 👇

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 13:40

#макро #долг

☝️ Рынок гос облигаций в 2022 году показывает худший результат с 1788 года! 🤣

☝️ Но вот что интересно, никогда в истории этот актив не показывал снижения три года подряд.

👉 Если в 2023 году рынок не отскочит - это будет впервые в истории...

СОЛОДИН LIVE

02 сентября 2023 11:01

#капитализм

☝️ Пролетарии вновь начали бороться за свои права ✊

☝️ Сервис "Тенденции Google" показывает, что популярность слова «забастовка» выросла до рекордного уровня.

👉 Этот всплеск означает растущее давление среди работников с целью добиться улучшения условий компенсационных соглашений со своими работодателями.

👉 Забастовки рабочих были распространены в кризисные 1970-е годы.

❓ Как думаете, протесты будут усиливаться? 👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 17:11

#TLT

☝️ Дальний хвост кривой доходности по облигациям США по-прежнему странно выглядит:

20-летка по доходности значительно выше как 10-леток, так и 30-леток 🤷‍♂️

❓ Есть эксперты по облигациям? Почему такой эффект мы наблюдаем? 👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 15:56

#США #здравоохранение

👆 Интересная статистика попалась по поводу стоимости здравоохранения в разных странах (цена в $ на одного человека в год).

👉 Удивляет стоимость подобных услуг в США - она в 2 раза выше, чем в среднем среди самых наиболее развитых стран мира.

👉 При этом, согласно мировому рейтингу систем здравоохранения в 2023 году - США на почетном 69 месте в мире! 🙄

❓ Объясните мне - почему так вышло, что в соседней буквально от США Канаде, которая мало чем уступает США по уровню жизни и уж тем более социальному обеспечению, которая по сути делит с США рынок труда в этой сфере - РАЗНИЦА В 2 РАЗА?!!

❓ В Швейцарии, самой дорогой стране где я только успел побывать, здравоохранение дешевле - и намного!

❓ Что это? Лобби американских фарм-гигантов? Заговор массонов или злые аннунаки? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 14:54

#макро #США

👆 Уровень безработицы в США вырос до 3,8% в августе с 3,5% в июле, превысив рыночные ожидания в 3,5%.

👉 Фьючерсы на фондовые индексы США в пятницу растут на фоне неожиданно резкого увеличения уровня безработицы в августе, что может отбить у ФРС желание продолжать ужесточать денежно-кредитную политику.

❓ Походу никого не парит тот факт, что безработица начала расти на фоне очень тревожных экономических данных - походу всех волнует только ставка 🤷‍♂️😂

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 10:58

Ну, с праздником всех причастных!

Я мимо, у нас тут ещё каникулы, дети продолжают отдыхать, и поэтому завтра я опять уезжаю в отпуск. Надо перед осенью набраться сил у моря и солнца.

Отсюда вопрос: проводить сегодня "Пятничный грог" или уже не надо? Вы как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 09:18

#markets #NASDAQ

👆 История прошлого пузыря в мире технологий (крах доткомов в 2000 году) намекает нам - во время хайпа тоже имеет смысл обращать на стоимость компаний!

👆 Если бы Вы тогда не гнались за суперхайповыми именами, а покупали нормально оценённые компании из этого же сектора - скорее всего вы бы не пострадали от схлопывания данного пузыря 🤷‍♂️