#LLY
В последние годы акции компании Eli Lilly растут значительно быстрее своих конкурентов. На мой взгляд, сохранять эти акции сейчас в своём инвест-портфеле может быть опасно, так как цена слишком оторвалась от справедливых оценок компании.
📍 Сейчас очень много хайпа вокруг Донанемаба от Eli Lilly - это потенциальное лекарство от Альцгеймера. Да, адресный рынок у этого заболевания огромен, но не спешите с выводами, что весь рынок будет захвачен Eli Lilly.
👉Во-первых, сейчас сотни молекул в работе, которые пытаются найти лекарство от этого недуга.
👉Во-вторых, как и другие антиамилоидные препараты, донанемаб компании Eli Lilly не помогает пациентам, не являющимся носителями гена APOE4.
Донанемаб умеренно замедляет прогрессирование болезни Альцгеймера на ранних стадиях у носителей АРОЕ4, но может вызывать кровоизлияния в мозг и отек головного мозга, что может привести к смерти.
FDA, скорее всего, полностью одобрит донанемаб от Eli Lilly, но сможет ли это принести огромные прибыли компании? Большой вопрос...
Подробнее пытался разобраться в этой теме тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)
#macro
Сегодня вышли данные по рынку труда и зарплатам. Давайте перед эфиром 👆 разомнём мозг и поразмышляем над вопросом:
❓ Будет ли новый виток инфляции?
Пишите в комментариях к моей статье на бусти:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
#ПрямойЭфир #Кубышкин
Сегодня у меня в гостях Алекс Кубышкин. Конечно речь пойдет про макроэкономику.
🚩 Задавайте свои вопросы, завариваем гроги заранее - начало в 20-00 мск.
#капитализм
Многие спорят со мной, что теория трудовой стоимости не имеет смысла...
Но почему тогда самые большие прибыли в тех отраслях, где используется рабский труд? Почему в компаниях с высокой производительностью труда, а значит и большей автоматизацией, мы видим намного меньше доходность, чем в компаниях, где работают много людей и им мало платят? Не верите? Посмотрите на прибыльность таких компаний, как Норильский никель или Vale...
Короче, надеюсь данный ролик поможет вам понять мой гнев и ненависть к сложившейся экономической системе...
🚩 Ссылка на фильм
P.S. Надеюсь после просмотра вы осознаете, что если рабочие во всём мире получат справедливую оплату труда - капитализм умрёт в течение года... Современный мир построен на рабстве...
#CCL
Carnival Corporation является крупнейшей глобальной круизной компанией и входит в число крупнейших туристических компаний с портфелем круизных линий мирового класса, работающих в Северной Америке, Австралии, Европе и Азии. Компания была зарегистрирована в Панаме в 1974 году и в Англии и Уэльсе в 2000 году, и её рыночная капитализация в настоящее время составляет около 12 миллиардов долларов, в ней работает около 87 000 человек по всему миру. В портфель компании входят AIDA Cruises, Carnival Cruise Line, Costa Cruises, Cunard, Holland America Line, Princess Cruises, P&O Cruises (Австралия), P&O Cruises (Великобритания) и Seabourn.
👉 Инфляционное давление и опасения по поводу рецессии вызывают у инвесторов серьёзные сомнения в жизнеспособности компании. Давайте разбираться!
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)
#china #usa
Китайские компании обогнали американские по объему привлеченных инвестиций
Китайские компании обогнали американские на мировом рынке IPO (первичного публичного размещения акций), пишет Financial Times.
С начала 2023 года фирмам из КНР удалось привлечь инвестиции на 19,5 миллиарда долларов, в то время как компании из США получили только 3,8 миллиарда.
Как объясняет издание, к такому результату в Китае привели отмена жестких ковидных ограничений и новый упрощенный режим листинга (размещения акций) на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах.
Однако аналитик Renaissance Capital Эйвери Спир добавляет, что КНР вышла в лидеры не из-за большого всплеска публичных размещений, а из-за затухания активности на рынках IPO в США и остальном мире. По словам эксперта, рынок Китая оказался более устойчивым во многом благодаря содействию правительства.
За первые четыре месяца 2023 года число первичных публичных размещений в США оказалось на 40 процентов меньше, чем в прошлом году. За тот же период 2022-го местные компании собрали около 12,3 миллиарда долларов, несмотря на распродажи на фондовых рынках. В 2021 году объем инвестиций составил 130 миллиардов.
Низкая активность рынке IPO в США связана с ростом ставок Федеральной резервной системы (ФРС, аналог ЦБ), высокая инфляция, опасения по поводу экономического спада, а также кризис в банковском секторе, отмечает FT.
#1мая
И да, с днём Труда вас, товарищи! ✊
В Андорре это официальный праздник. Дети в школу не пошли. Тоже называется Международный День Трудящихся.
#капитализм #банки #JPM #FRC
🐠🦈 История с FRC - прекрасный пример как в капитализме большие акулы пожирают средних акул.
⚡️ Поглощения и слияния - это норма в капиталистической системе, но не забывайте, что подобные процессы могут быть как дружественными, так и враждебными - особенно когда акула помельче бывает несговорчивой...
🤷♂️ В итоге мы придём к монополизации - это закономерность данной системы экономических отношений. Если в 1960 году в США было более 24000 банков, то сейчас их осталось менее 5000...
❗️ Ну а теперь новость: JPMorgan Chase & Co. и PNC Financial Services Group Inc. соперничают за покупку First Republic Bank в сделке, которая последует за конфискацией правительством проблемного кредитора, которая может произойти уже на предстоящей неделе.
👉 First Republic имел активы в размере около 233 миллиардов долларов на конец первого квартала 2023 года и его успешности завидовали многие в мире финансов. Он станет вторым по величине банком, обанкротившимся в истории США...
JPMorgan и PNC имеют репутацию стервятников:
📍 JPM поглотил тонувшего Bear Stearns в 2008 году, а затем взял на себя операции Washington Mutual.
📍 PNC купила бедствующий в 2008 году National City Corp. с помощью правительства. Эта сделка превратила PNC в один из крупнейших региональных банков в США. По данным ФРС, в конце прошлого года это был шестой по величине банк страны.
❓ Ну что, на кого ставите? Кто полопает на этот раз? Я на прожжённых морганов 😂👇
#AMZN
Несколько слов о мотивации закрытия позиции по Amazon 👇
https://youtube.com/shorts/66FPhEDC1VE?feature=share
#shorts #META
Это самый быстрый анализ тикера за последнее время 🤣 Пришлось ускорить видео, потому что не уложился в 60 секунд, которые даются в shorts 🤷♂️
Но вроде даже смешно вышло? 🤷♂️🤣👇
https://youtube.com/shorts/P17I7XYXXc8?feature=share
#задачки
Решил немного вас поразвлекать задачками из моего курса Техпрокачка 😂
На графике #MSFT вы видите 2 треугольника.
❓Вопрос: Какой из них не является треугольником и главное = почему?👇
#MSFT
🟢 На фоне хороших квартальных данных акции Microsoft подскочили на 8%.
ОТЧЁТ ЗА 3 квартал 2023 финансового года:
📍 Выручка составила 52,9 млрд$ и увеличилась на 7% (до 10% в постоянной валюте). Ожидания были в районе 51 млрд$.
📍 Операционная прибыль составила 22,4 млрд$ и увеличилась на 10% (до 15% в постоянной валюте).
📍 Чистая прибыль составила 18,3 млрд$ и увеличилась на 9% (до 14% в постоянной валюте).
📍 Разводненная прибыль на акцию составила 2,45$ и увеличилась на 10% (до 14% в постоянной валюте). Ожидали 2,2$
📍 Microsoft вернула акционерам 9,7 млрд долларов в виде выкупа акций и дивидендов в третьем квартале 2023 финансового года.
Поковырялся немного с техническим анализом и оценкой компании, дороговато сейчас...
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)
#news #earnings
Немного о сезоне отчётов - Amazon, Google, Microsoft и Meta Platforms должны представить отчёты за I квартал на этой неделе, и эти результаты могут привести к серьёзному колебанию основных американских индексов.
❓ Чего ждёт рынок от них? Попробовал разобраться:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
#AAPL
Отчёт вышел лучше ожиданий, но посмотрите на цифры 👆 Не похоже на быстрорастущий бизнес мягко говоря... Айфоны ещё немного подросли по выручке, но это и понятно - с учётом инфляции выручка должна потихоньку подниматься.
Но есть провалы по другим категориям. Айпады и маки скупили ещё во время пандемии - теперь продажи грустные.
В общем, покупательским бумом пока не пахнет...
#macro #ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ #интервью #Кубышкин
❓ Отгремела конференция ФРС, ставка повышена - что дальше?
Я позвал Алекса Кубышкина к себе на грог разобраться в этом - макро ситуация не простая, банки складываются, доходы падают, а запасы растут. При этом на рынке всем по* на это - риски оценены очень дёшево сейчас. Что ждать прежде всего в экономике?
👉 Завариваем гроги, ждём Вас в 20-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ
Александр Кубышкин - Выпускник Stockholm School of Economics (Швеция), Chartered Financial Analyst (CFA), более 8 лет работал в банковской сфере (Leveraged Finance). Сооснователь 2-х технологических компаний. Основатель Enfilade Capital, инвестиционно-консультационной компании в Берлине, где живёт и ведёт свою трудовую деятельность.
Ведёт свой FinFak/">канал на YouTube
#France #macro
⚡️ Инфляция во Франции похоже ускоряется!
👉 За месяц корзина из 37 повседневных продуктов, собранная каналом France info, подорожала на 2 евро: в марте она стоила 106,25 евро, а в апреле — 108,28 евро.
👉 Такой рост цен стал рекордным для 2023 года, потому что с января он составлял около евро в месяц.
👉 Вот список из пяти продуктов, которые сильнее всего подорожали за год. На первом месте сахар — на 55 процентов, потом мука — на 32 процента, рис, замороженный фарш, а завершает пятёрку туалетная бумага.
#macro #ПрямойЭфир
Посидим сегодня полчасика до решения по ставке, почитаем новости, пообщаемся, а потом будем вместе смотреть реакцию рынка на новость.
СТАРТУЕМ ЗА ПОЛЧАСА ДО СТАВКИ В 20-30 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
#FED
Решение о ставке ФРС будет объявлено через 6 часов 30 минут - т.е. в 9 часов вечера по московскому времени.
⚡️ Рынок считает, что с вероятностью 86% ставка будет поднята до уровня 5-5,25%
Т.е. сам факт повышения ставки заложен в цене, отсюда для рынка важны будут именно комментарии функционеров ФРС, а не сам факт повышения ставки.
#macro #dollar #дедоларизация
Просят меня прокомментировать тему дедоларизации. Давайте просто по фактам пробежимся:
🚩 Спикер палаты представителей конгресса США Кевин Маккарти заявил, что в следующие десять лет 17,5% собираемых в стране налогов будут идти на погашение процентов по американскому госдолгу.
🚩 По данным МВФ, с 1999 по 2021 год доля доллара в золотовалютных резервах снизилась с 71% до 59%.
🚩 Начиная с 2022 года, снижение ускорилось в 10 раз – только за 2022 год доля доллара снизилась до 47%.
В части дедолларизации параллельно идут два разных процесса: отказ от долларов в ЗВР и отказ от доллара, как средства в платежной торговле. Саудовская Аравия, Россия, Индия и Китай стремительно двигаются к тому, чтобы юань стал новой резервной валютой. О намерениях расплачиваться в юанях заявляют также Латинская Америка, некоторые страны Африки.
#JPM #FRC
Что и требовалось доказать 😁
⚡️ First Republic Bank был закрыт сегодня Департаментом финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI), который назначил Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) в качестве управляющего. Для защиты вкладчиков FDIC заключает соглашение о покупке и принятии с банком JPMorgan Chase, <...> чтобы он принял все вклады и практически все активы First Republic Bank", — говорится в релизе FDIC.
#жизнь
Вооружен и очень опасен 😂
Традиционная рубрика - кто что делал на выходных? 👇
Я лично монтировал звукоизоляционные панели у себя в офисе. Теперь звук должен стать лучше, без эха 👍
#цитаты #ПитерЛинч
Гениальный совет от легендарного инвестора Питера Линча! 😂👇
https://youtube.com/shorts/iubGFyx8O_4?feature=share
#FRC
Немного слов о трагедии с банком First Republic Bank, который сегодня ещё упал на 45%
🔴 В результате изъятия депозитов со стороны клиентов, First Republic, похоже, потерял около 25 миллиардов долларов! Большая часть его активов неликвидны — это гигантские и супер-гигантские ипотечные кредиты.
🔴 Акции FRC сейчас упали примерно на 95% за год, кредитный рейтинг компании разрушен, а Bloomberg сообщил, что банк нанял высокопоставленного сотрудника администрации Обамы, чтобы попытаться договориться о помощи от федерального правительства.
👉 First Republic процветал благодаря тому, что предлагал управление капиталом состоятельным людям и предлагал заманчивые сделки по процентным кредитам и сверхкрупным ипотечным кредитам. В мире, где стоимость недвижимости только росла, а процентные ставки падали, это был билет в светлое будущее прибыли. Банк использовал прибыль, которую они получили, чтобы увеличить кредит и выдать ещё больше кредитов. Это работало чудесно – пока ФРС не начал агрессивно поднимать ставки.
📌 Моё личное мнение: держитесь от этой истории подальше, рынок прайсит банкротство.
#AMZN
Эпично я скинул самую крупную свою позицию в портфеле 🤣 Текущая цена откатила обратно на 109$ 🙈
Вот это реально шоу... 😄
#META
✅ Скинул остаток Meta сегодня. Первую половину фиксировал на 180$
👉 Компания была сильно недооценена, поэтому и рост такой сильный + обратный выкуп.
🤔 Я ожидаю тут плоского сценария, а значит в итоге цена почти повторит или даже превысит максимум в районе 400$ - но не сразу 😂
❗️Зигзаг, который мы сейчас наблюдаем - состоит из трёх волн - АВС. С моей точки зрения, мы прошли первую А волну, что даёт возможность подобрать её позже в В-волне и прокатиться до максимумов на С-волне.
#markets
Рынок сегодня на месте стоит. В лидерах роста big tech компании, которые растут на хороших отчётах.
❓ А вот почему валятся защитный потребительский сектор и защитная фарма? 🤷♂️👇
#ПрямойЭфир #macro #СолодинLIVE
Ну чтож, попробую ещё один эфир посветить макроэкономике - не скупитесь на лайки и комментарии. А то я чот сгрустнул 😄
👉 Сегодня рассмотрим возможные причины кризиса и главное - что это может произойти уже в 2023 году!
НАЧАЛО В 19-00 МСК:
📌ССЫЛКА НА ЭФИР
#macro #USA
⚡️ Заявления о банкротстве в первом квартале 2023 года были самыми высокими за более чем десятилетие!
Ок, могу запустить коротенький прямой эфир и объяснить некоторые макро слайды - нужен вам эфир? Чот 👉последний макро-выпуск набрал мало лайков и просмотров - надоели макро темы? 😂