#банки
Анализ проблемы с банками от кандидата экономических наук Олега Комолова👇
https://youtu.be/TvzEShvMX-8
#GOLD
👆 По золоту последний сильный сигнал был в диапазоне 1650-1700$
🟢 Золото выросло на 2% до 1960$ за унцию в пятницу, самого высокого уровня с апреля 2022 года.
👉 Основной интерес инвесторов на рынке золота, похоже, является поиск убежища после начавшихся глобальных банковских потрясений.
⚡️Ожидания того, что основные центральные банки смягчат свою позицию в отношении инфляции, чтобы избежать серьёзной рецессии, что приведёт в среднесрочной перспективе к снижению ставки - также оказали поддержку ценам на золото.
👉 Между тем, ЕЦБ повысил учётную ставку на 50 базисных пунктов, несмотря на уязвимость некоторых европейских кредиторов, заявив, что более высокие ставки могут улучшить маржу банков.
👉 Теперь инвесторы с нетерпением ждут политического решения Федеральной резервной системы по размеру ставки. Сейчас рынок оценивает шансы повышения ставки на 0,25% как 62%.
#GAS
👆 По газу если посмотреть сезонные колебания за всё время наблюдения, то исторически март-май = это время роста котировок.
👉 Тем временем, цены на природный газ в Европе составляли около 42 евро за мегаватт-час в середине марта, что недалеко от годового минимума, на фоне прогнозов мягкой погоды, перспектив мощной ветровой энергии и достаточного количества газа в запасах.
⚡️ Европейские резервуары для хранения газа заполнены на 56%, а в Германии — на 64%.
👉 Тем не менее, сохраняются опасения по поводу перебоев в работе терминалов СПГ и атомных электростанций во Франции, при этом уровень хранения газа в стране упал до 31%.
⚡️ Блокировки на трех французских СПГ-терминалах будут продлены до 21 марта.
👉 По оценкам Kpler, поставки СПГ в Европу и Турцию на прошлой неделе упали почти на 19% из-за забастовок против пенсионной реформы во Франции.
👉 Между тем МЭА ожидает, что поставки газа в 2023 году останутся ограниченными из-за ряда неопределённостей и рисков, включая возможность полного прекращения поставок российского трубопроводного газа в ЕС.
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
Сегодня поговорим конечно же о бушующем банковском кризисе в США, а также будет одна инвест-идея "Как на этом можно ещё и заработать?"
Приходите в 19-30 мск:
📌ССЫЛКА НА ГРОГ
#macro
⚡️ +300 ярдов $ на балансе ФРС!
❓ Всё? Закончилось ужесточение? Что это было?
Берём тему завтра на ГРОГ? 👇
⚡️ UPD: Европейский центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов.
👉 Политики также заявили, что банковский сектор еврозоны был устойчивым, с сильными позициями капитала и ликвидности, и что они внимательно следят за текущей напряжённостью на рынке, в то же время они готовы реагировать по мере необходимости для сохранения стабильности цен и финансовой стабильности в регионе.
#macro #CS
🔴 В среду, акции Credit Suisse упали на 31%, а торги для нескольких европейских банков были остановлены после того, как Национальный банк Саудовской Аравии исключил увеличение своей доли через день после того, как банк обнаружил «существенные недостатки» в процессах финансовой отчётности за 2022 год. и 2021 г.
🟢 Сегодня "опасения по поводу европейской банковской системы ослабли", а акции Credit Suisse подскочили на 30% после того, как банк объявил, что он будет заимствовать до 50 миллиардов швейцарских франков от швейцарского центрального банка в рамках покрытой кредитной линии и кредитной линии краткосрочной ликвидности.
❓ Ну где ещё вы столько бабок можете заработать за сутки? 😂👇
#macro
☝️ Goldman Sachs: у 99% заемщиков ставка по ипотеке ниже текущей рыночной.
👉 Это значит, что банки получают убытки по ипотечным портфелям, так как рыночная стоимость денег выше...
#macro
👆Председатель и главный исполнительный директор BlackRock (BLK) Лоуренс Финк:
👉 Темпы повышения ставок Федеральной резервной системой — самые быстрые с 1980-х годов — «обнажили трещины в финансовой системе».
👉 Инфляция останется близкой к 3,5%-4,0% в течение многих лет, поскольку компромиссом для "более устойчивых и надёжных" цепочек поставок для укрепления национальной безопасности, вероятно, будут более высокие цены.
👉 Банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank стали первой костяшкой домино, упавшей в результате эпохи лёгких денег.
👉 Несоответствие между активами и обязательствами может стать вторым падением костяшки домино. (об этом писал вчера в посте выше👆)
👉 Некоторым банкам придётся сократить кредитование, чтобы укрепить свои балансы.
👉 Глобально: вторжение России в Украину вызвало сдвиги в глобализации и подчеркнуло важность национальной и экономической безопасности, в то время как пандемия изменила цепочки поставок.
👉 Северная Америка может стать одним из крупнейших бенефициаров этой тенденции к экономической фрагментации.
#macro
⚡️ Уровень инфляции в США снизился до 6 процентов в феврале с 6,40 процента в январе 2023 года. (в рамках ожиданий).
Источник: Бюро трудовой статистики США.
#SPX
😔 Сегодня выпуска не было - очень тяжёлый день торговый был...🫥
👆 Тут разметка, по которой я попробую залезть в шорт повыше.
❗️Все допуски естественно условные, так как разметку нужно обновлять очень часто и корректировать по ходу следования.
👉 В целом, пошла цена по моему сценарию - может и с шортом будущим повезёт 🤷♂️
#macro
👆То, что сейчас происходит с ценами - явно экстраординарное событие последних 40 лет.
👉 Обратите внимание на 60-80е = там рост цен ускорялся неоднократно в течение десятилетия...
#BIGTECH
📍 По данным ООН, на мировую технологическую индустрию приходится 2-3% мировых выбросов углекислого газа.
👉 Крупнейшие бренды, от Apple до Microsoft, декларируют стратегию нулевых выбросов, но при этом сохраняют значительный углеродный след благодаря огромным глобальным цепочкам поставок.
💩 Отчёты о выбросах 100 крупнейших технологических компаний мира
сообщают нам, что Samsung является крупнейшим загрязнителем в секторе, произведя 20,1 миллиона
метрических тонн выбросов CO2 в 2021 году.
#BAC
Есть шансы, что такой вот сценарий разыграется - завтра на Солодин LIVE постараюсь рассказать какие риски там есть... 🙈
#важное
⚡️ Держатели облигаций Credit Suisse на $17 млрд потеряют свои инвестиции после поглощения банком UBS,
👉 Это может вызвать серьезное волнение на европейских долговых рынках сегодня.
Источник: Financial Times
#жизнь
Традиционная воскресная рубрика канала - как проводим выходные? Давайте сегодня еду кидаем - кто что ел? 😄👇
👉 Лично у меня выходные выходят сбалансированные: пирожки с карамелизированеым луком и сыром поели и сырую рыбу - тартар из дикого лосося с авокадо и манговым соусом.
#SPX
👆На графике отношение общих премий PUT, выплачиваемых каждую неделю, к общим премиям CALL (в расчёты берутся сделки только мелких трейдеров - 10 контрактов или меньше).
👉 Это эффективная мера настроений в реальном времени. Когда показатель поднимается до крайности - это очень надёжный показатель паники опционных трейдеров.
👉 Как мы видим, панические всплески уже были в 2022 году, но это пока не привело к развороту рынка, как это было ранее.
❓ Как Вы думаете - почему? 👇
#macro #banks
⚡️ WSJ: экономисты выяснили, что около 200 банков в США могут повторить судьбу SVB
👉 Экономисты в опубликованном в Social Science Research Network исследовании посчитали потери банков во время кампании ФРС по повышению ставки, а также изучили долю финансирования банков от незастрахованных вкладчиков.
"По их оценкам, в 186 банках США в случае снятия средств незастрахованными вкладчиками, застрахованные вкладчики могут столкнуться с обесцениванием, потому что у банка не будет достаточно активов".
❓ Что думаете народ? Достаточная проблема чтоб сходить на 3200? 😆👇
#FRC
⚡️ Крупнейшие банки страны согласились разместить около $30 млрд у проблемного кредитора.
👉 Крупнейшие банки, в том числе JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citi (C) и Wells Fargo (WFC), внесут депозиты по 5 миллиардов долларов каждый, а Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley предоставят по 2,5 миллиарда долларов каждый.
👉 PNC Financial (PNC), Bank of New York Mellon (BK), Truist (TFC), US Bancorp (USB) и State Street (STT) внесут по 1 млрд долларов каждый.
📍 First Republic (FRC) объявил в своём решении приостановить выплату дивидендов по акциям.
🔴 S&P в среду понизило рейтинг кредитора до «мусорного» из-за риска оттока.
🔴 Fitch Ratings также понизило рейтинг First Republic и поставило банк под наблюдение с отрицательным рейтингом.
👉 Ранее First Republic ( FRC ) объявил, что получил доступ к дополнительной ликвидности от Федерального резервного банка и JPMorgan Chase, в результате чего общая доступная неиспользованная ликвидность для финансирования операций превысила 70 миллиардов долларов.
👉 Bloomberg сообщил, что переговоры о покупке First Republic с крупнейшими банками продвигаются правительством США, поскольку оно пытается помочь спасти банк.
❓ Ну что - заберут банкстеры и этого регионала? Или просто рассосётся всё? 👇
#SPX
✅ Закрыл свой краткосрочный лонг, который открывал вчера от 3872. Взял ровно 100 пунктов 30 контрактами (примерно +15000$).
Сейчас готовлюсь опять развернуться в шорт в рамках доминирующего медвежьего краткосрочного тренда.
#ESPR
🔴 Esperion Therapeutics) продолжила распродажу в четверг из-за спора об оплате с Daiichi Sankyo.
👉 Daiichi не согласна с промежуточными платежами, отметив, что её испытание CLEAR Outcomes не достигло основной конечной точки.
👉 Это побудило Bank of America понизить рейтинг акций и целевую цену ESPR до 1,50 доллара с 8 долларов за акцию:
«Эта новость является серьёзной неудачей для стратегических планов Esperion, которые предполагали использовать эти средства для поддержки повторного запуска своей франшизы bempedoic acid после считывания CLEAR Outcomes», — написал аналитик BofA Джейсон Земански, понизив рейтинг акций с нейтрального до «хуже рынка».
🔴 Реакция рынка: -60% на премаркете
#macro #EUR
⚡️ Европейский центральный банк, вероятно, будет придерживаться своего политического руководства и повысит процентные ставки ещё на 50 базисных пунктов до новых 14-летних максимумов в четверг, поскольку уровень инфляции остаётся высоким, но он может принять более голубиный тон, учитывая недавние потрясения в банковском секторе.
👉 Инфляция в еврозоне замедлилась до 8,5% в феврале, ниже своего пика в 10,6% прошлой осенью, но все ещё намного выше целевого уровня в 2%.
#banks #CS
⚡️ Акции Credit Suisse упали до рекордно низкого уровня, так как ведущий акционер исключил дальнейшую финансовую помощь проблемному кредитору.
👉 Председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худайри, отвечая на вопрос Bloomberg о том, открыт ли банк для дальнейших вливаний, если появится ещё один запрос на дополнительную ликвидность, сказал:
🗣 «Ответ - абсолютно нет по многим причинам, выходящим за рамки самой простой причины, которая является нормативной и законодательной."
👉 Во вторник Credit Suisse опубликовал свой годовой отчёт за 2022 год, заявив, что он выявил «существенные недостатки» в своих процедурах отчётности и разрабатывает план исправления для их устранения.
👉 Банк находится в центре серии скандалов, которые подорвали доверие инвесторов и потребителей.
📍Стоимость страхования облигаций Credit Suisse от дефолта приближается к тревожному уровню: по сообщениям трейдеров, в среду утром цены на годовые старшие кредитно-дефолтные свопы достигают 1200 базисных пунктов.
❓ Ну что, банкрот? А говорили швейцарские банки надёжны, как швейцарские часы? 😂👇
#macro #banks
Пришло время разобраться - в чём заключается проблема региональных банков?
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
#капитализм
Американский миллиардер, основатель хедж-фонда Citadel Кен Гриффин объявил, что "американский капитализм рушится на наших глазах". Об этом он сказал в разговоре с The Financial Times.
Так он отреагировал на меры по оказанию помощи Silicon Valley Bank (SVB), обнародованные американскими регуляторами.
📢 Гриффин уверен, что «из-за того, что правительство полностью выручило вкладчиков» произошла потеря финансовой дисциплины, а властям не стоило предпринимать такие решительные меры.
«Это было бы отличным уроком морального риска. Потери для вкладчиков были бы несущественными, и это привело бы к повышению значения управления рисками», — полагает миллиардер.
🤔 Я с ним абсолютно согласен. Где же ваше хвалебное, любимое в капитализме "рыночек сам все порешает", "не надо вмешиваться и регулировать", "конкуренция отсеит слабых"?
Это спасение - сигнал остальным банкам - забейте на контроль риска, творите дичь, мы вас всех все равно спасём. Деньги перестают быть эквивалентом ресурсов, как это задумано в теории. Деньги стали неограниченным, легкодоступным ресурсом...
❓А что, может они и у обычных инвесторов начнут убыточные позиции по цене покупки выкупать? Как думаете? Я б продал кое-что😂 купи, ФРС!
#macro
Очень крутой материал по теме ужесточения монетарной политики и его последствия от нашего дядюшки Рея Далио👆
#SPX
🟢 Открылись плюс 1,2% - не зря выходил из шорта в пятницу 😂👆
Походу все думают, что ФРС всех спасёт...
#кризис
⚡️ "Президенту Байдену грозит катастрофический банковский кризис, если правительство США не сможет организовать сделку по спасению вкладчиков Silicon Valley Bank до того, как завтра откроются отделения", — Axios.
👉 SVB занимался кредитованием стартапов и предоставлял частные услуги. Из-за его банкротства многие основатели стартапов опасаются, что им придется увольнять работников, если хранящиеся в банке деньги будут заморожены или потеряны.
👉 В Белом доме заявили, что Байден уже обсудил ситуацию с губернатором Калифорнии. Планы по минимизации ущерба от последствий банкротства SVB разрабатывают и власти Великобритании, поскольку британские стартапы также связаны с калифорнийским банком.
📍 Напоминаю, завтра запланировано экстренное заседание ФРС по этому поводу.
❓ Ну что, выкупят долги банка, как думаете?
Всё как обычно в капитализме - когда прибыль = это мы сами заработали своим риском, а как zh0!@, так долги на население вешают? Национализация долгов? 😄 Отличная схема ✊