СОЛОДИН LIVE

09 ноября 2022 14:20

#gold

Текущая макроэкономическая ситуация не вызывает доверия американцев к собственной экономике, что выражается в поисках защитных активов. В условиях, когда денежная масса уже не соответствует тому объёму товаров и услуг, которые есть в экономической системе, происходит инфляция. Это старая теоретическая аксиома и теперь мы видим эту закономерность на практике.

❓ Какие инструменты могут противостоять инфляции?
✅ Одним из них является золото

👉 Физические лица резко усилили покупку золотых монет в 2021 и особенно в 2022 году.
👉 Сектор слитков и монет показал самый сильный 3-й квартал с 2011 года с очень хорошим спросом в 351 тонну.
👉 Лидерами по приросту спроса были Европа и Турция.
👉 При этом, в том же третьем квартале глобальные ETF на золото пережили отток в размере 227 т (12 млрд долларов США), в результате чего к концу сентября совокупные золотые резервы ETF достигли 3 548 т. (191 млрд долларов США).

Это говорит о том, что на рынке по-прежнему плохие условия ликвидности и инвесторы сокращают позиции во всех классах активов - и в акциях и в золоте. Отток средств был сосредоточен среди более крупных и ликвидных фондов.

👉 Центральные банки не испытывают видимо подобных проблем и показали исторический рекорд по покупке золота за последний квартал.

Подробнее о состоянии рынка золота, а именно интересного баланса позиций у хеджеров и спекулянтов на фьючерсном рынке золота, а также технический анализ и обзор моей опционной позиции:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

P.S.:
Рынок крипто-активов существенно обвалился за последние 2 дня. Многими этот тип активов воспринимался как защитный - типа "цифрового золота".
Мысль в слух: в результате этого обвала многие захотят переложить свой капитал из "цифрового золота" во вполне осязаемое ))

СОЛОДИН LIVE

08 ноября 2022 14:54

#PLTR #earnings

Обзор отчёта Palantir за 3 кв. 2022 года:

📍 Выручка Palantir в третьем квартале выросла на 22% в годовом исчислении до 478 млн долларов, опередив оценки аналитиков в 475 млн долларов.

📍 Прогноз по выручке в размере $503-$505 млн немного ниже консенсуса аналитиков в $507 млн. (Стоит подчеркнуть, что менеджменту пришлось снизить прогноз выручки Palantir в четвертом квартале примерно на 5 млн долларов из-за негативного влияния курсовой разницы из-за сильного доллара США, но это не полностью объясняет замедление темпов роста).

📍 Выручка в четвертом квартале в размере $503–505 млн предполагает рост в годовом исчислении на 16–17%, что представляет собой дальнейшее замедление роста выручки Palantir.

📍 Положительным моментом является то, что количество сделок, заключенных Palantir в этом квартале, выросло на 66% в годовом исчислении, а общий объем счетов увеличился на 47% в годовом исчислении; это должно обнадежить инвесторов относительно будущего потенциала роста доходов Palantir.

📍 Несмотря на то, что выручка Palantir немного ниже оценок аналитиков в четвертом квартале, Palantir сохранил свой годовой прогноз выручки в размере 1900-1902 млн долларов, что остается в соответствии с оценкой аналитиков в 1900 млн долларов. Небольшой скачок в третьем квартале компенсирует небольшой промах в прогнозе на четвертый квартал.

📍 Прибыль на акцию составила 0,01 доллара, что оказалось чуть ниже оценок аналитиков в 0,02 доллара.

Комментарий к отчёту, инвестиционный тезис, оценка компании и технический анализ - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

07 ноября 2022 15:57

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

👉 Разберём отрывок из книги Рея Далио "Большие долговые кризисы":

❓ Почему самые большие проблемы в экономике возникают в результате войн, которые на деле оказываются хуже самых тяжелых депрессий?

👉 Также рассмотрим макроэкономические показатели, проведём технический анализ фондовых рынков - всё как Вы любите!

НАЧАЛО В 19-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

06 ноября 2022 22:08

#macro #USA

😬 Индекс оптимизма малого бизнеса (NFIB)

Просрочки по аренде малых предприятий в США подскочили в октябре, поскольку постоянное инфляционное давление съедало их доходы. В частности, 37% малых и средних предприятий не смогли полностью оплатить аренду в прошлом месяце, по сравнению с 30% в сентябре (согласно недавнему опросу, проведенному Alignable - насчитывающей 7 миллионов членов малого бизнеса).

👉 Опрос, в ходе которого компания Alignable опросила 4789 случайно выбранных малых и средних предприятий в период с 15 по 27 октября, показала, что на большинство малых и средних предприятий (51%) негативно повлияло повышение арендной платы.

👉 И еще больше респондентов (59%) указали на снижение потребительских расходов в течение месяца, поскольку инфляция снизила их покупательную способность.

👉 Еще одним серьезным препятствием, которое не позволяло предприятиям полностью платить за аренду, были сбои в цепочках поставок, связанные с пандемией. Cогласно опросу, 49% автомобильных малых и средних предприятий не смогли оплатить аренду в октябре.

Больше всего в малом и среднем бизнесе испытывали трудности с оплатой аренды:

📍 Образовательные предприятия (57%)
📍 автомобили (49%)
📍 рестораны (49%)
📍 транспорт (46%)
📍 розничная торговля (43%)
📍 тренажерные залы (41%)
📍 красота (39%)
📍 строительство (39%)

⚡️ Следует отметить, что малые предприятия являются важным индикатором общего состояния экономики страны, поскольку в них занято 46,4% всех частных работников, по данным Управления по защите интересов малого бизнеса США.

СОЛОДИН LIVE

06 ноября 2022 14:57

#MACRO #USA

Итак, по-колхозному: низкие процентные ставки создавали спрос на новое жильё, так как это было выгоднее, чем аренда - и этот фактор сдерживал рост арендной платы и стимулировал строительный сектор. При росте ипотечных ставок спрос на новое жильё резко упал, что вынудило строителей сократить свои планы строительства, а арендодатели начали этим пользоваться, увеличивая ставки по аренде.

Хотите подробнее и с графиками?
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

Кстати, можно рассмотреть фонды, которые занимаются сдачей в аренду - наверное у них по этой причине будет хороший доход...

СОЛОДИН LIVE

02 ноября 2022 20:55

#жизнь

Не теряйте меня, я просто уехал в небольшой отпуск, поэтому стримов на этой неделе нет.

Сразу тут отвечу на все вопросы:

❓ Куда поехал?

Выбрался из своей деревни в столицу - Мадрид. Запланирована активная культурно-развлекательная программа для детей. Такая активная, что на третий день уже хочется домой, но я держусь 😂

Если вам интересно и сам не заленюсь, то запилю короткий видос про отпуск.

❓ Что по рынку?

За рынком, естественно, сейчас активно не слежу. Но продолжаю держать опционный шорт, который, как вы помните, открыл перед поездкой. С ним путешествовать как-то спокойнее.

❓ Когда вернусь?

В понедельник уже надеюсь выпустить Солодин Лайв. Не скучайте!

СОЛОДИН LIVE

02 ноября 2022 10:52

Долговой рынок в США находится в фазе максимального сжатия в современной истории – это не может остаться незамеченным с точки зрения макроэкономической устойчивости и балансов экономических агентов.

▪️Баланс корпоративных облигаций (нефинансовые компании) с учетом инфляции сокращается в темпах 7.5% г/г на 2 кв 2022, что обновило антирекорд 1 кв 1980 (минус 7.4%). Это тенденция была неоднократно описана и здесь нет никакого улучшения вплоть до сегодняшнего момента. Компании компенсируют дефицит облигационного финансирования через наращивание долга в кредитах.

▪️Трежерис сокращаются на 1.3% г/г на 2 кв 2022 – это наиболее интенсивное сжатие баланса в реальном выражении с 4 кв 2001, но разница есть – 20 лет назад у США был профицит бюджета, а сейчас дефицит в 1.4 трлн за год и рекордный третий квартал по дефициту бюджет в истории. Балансировка происходит за счет накопленной кэш позиции, которая составляет около 600 млрд долл.

▪️Баланс муниципальных облигаций снижается в темпах 7.5% г/г с учетом инфляции, что является максимальным сжатием в истории данного рынка, переписав антирекорд 3 кв 1995 (минус 7.2%). В отличие от долга федерального правительства (трежерис), муниципальные облигации отрезаны от прямого финансирования первичных дилеров, ликвидность рынка сокращается более 10 лет и с 2021 этот сегмент долгового рынка практически мертв.

▪️Баланс MBS и агентских бумаг снижается на 1% во 2 кв 2022 - максимальное сокращение с 1 кв 2013. Процесс расщепления этого рынка только начался. Есть две негативные долгосрочные тенденции. Рынок недвижимости пребывает в режиме свободного падения и наибольшего коллапса с 2008 года, ипотечного кредитование начало сжиматься активно с июля, ускоряясь с сентября. Все худшее еще впереди, кризис в этом сегменте только начинается.

В итоге долговой рынок нефинансового сектора в режиме максимального сжатия с середины 70-х годов! Минус 2.5% г/г с учетом инфляции на 2 кв 2022, а учитывая что процесс делевереджа только начался, дальше будет еще хуже.

СОЛОДИН LIVE

31 октября 2022 22:46

#macro #semiconductors

🚩 Китайское финансово-деловое издание Caixin сообщило, что крупнейшие производители чипов: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), Advanced Micro Devices Inc (AMD), Nvidia и другие сейчас столкнулись с проблемой… затоваренности складов. Они забиты непроданными полупроводниками, образовавшимися вследствие снижения спроса в последнее время и отмены многочисленных заказов. Следовательно, делают вывод китайские журналисты, дефицит чипов можно считать законченным.

👉 Спрос на чипы от производителей смартфонов и персональных компьютеров падает. Достаточно сказать, что в 2022 г. продажи смартфонов с технологией 5G упадут, по прогнозам, на 150 млн. Спрос на полупроводники для технологии 5G упадет на 100 млн штук до 120 млн.

👉 Четверка главных партнеров крупнейшего производителя чипов мира TSMC, а именно AMD, Nvidia, Qualcomm и MediaTek, тоже снизила заказы, что свидетельствует о падении спроса в масштабах всей планеты.

❓ Вопрос к аудитории - а что тогда будет после ввода в эксплуатацию всех этих новых заводов в США, ЕС, Японии? 👇

СОЛОДИН LIVE

30 октября 2022 21:39

#earnings

👉 Важные отчёты на предстоящей неделе.

СОЛОДИН LIVE

28 октября 2022 14:57

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
#META #AMZN #GOOG

📍 Разбираем отчёты Amazon, Google, Meta Platforms, а также технический анализ и перспективы для этих компаний. Ну и отвечаю на вопросы зрителей.

НАЧАЛО ЭФИРА В 18-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ВИДЕО

СОЛОДИН LIVE

27 октября 2022 19:05

#META

💥 Реакция на отчёт оказалась излишне эмоциональной - снижение в моменте более 22%

👉 Скорее всего, в ближайшее время волатильность снизится - посмотрите на график☝️

👉 На нём видно, что историческая волатильность (оранжевая линия) сейчас на экстремально высоком уровне, притом, что рынок опционов уже отыгрывает снижение ожидаемой волатильности (белая линия).

🚩 Исторически видно, что когда происходит такое расхождение - очень скоро эти параметры сходятся - т.е. либо ожидаемая волатильность вырастит до исторической, либо историческая спустится до ожидаемой.

👉 Что это значит на практике: если Вы хотели купить #META, но боитесь катастрофического провала цены в ближайшее время, то не стоит сильно беспокоиться - рынок ожидает снижение волатильности - т.е. стабилизации цены.

📍 Лично я при текущих немного разбавил свою инвестиционную позицию.

*Не является инвест-рекомендацией

СОЛОДИН LIVE

18 декабря 2017 11:26

https://youtu.be/gZX6LiWSqg4

СОЛОДИН LIVE

14 декабря 2017 14:44

https://iticapital.ru/research-education/research/reviews/trade-idea/10496/

СОЛОДИН LIVE

13 декабря 2017 10:08

https://iticapital.ru/research-education/research/reviews/technical/10492/

СОЛОДИН LIVE

12 декабря 2017 10:56

Всем доброго дня!

Из важной статистики сегодня ждём отечественный ВВП за третий квартал в 16.00 мск. Индекс цен производителей США в 16.30 мск. И отчет об исполнении федерального бюджета США за ноябрь в 22.00 мск.

Кроме того, в 22.00 мск выступит глава ЕЦБ Марио Драги.

Удачной торговли!

СОЛОДИН LIVE

08 ноября 2022 17:50

#BNTX #earnings

Обзор отчёта BioNTech за 3 кв. 2022 года:

📍 Общая выручка составила 3,5 млрд евро.
📍 Операционная прибыль составила 2,4 млрд евро.
📍 Прибыль на акцию составила 6,98 евро.
📍 Денежная позиция составила 13,4 млрд евро с торговой дебиторской задолженностью в размере 7,3 евро.

⚡️Цифры сокращаются — чистая прибыль упала с 3,2 млрд евро до 1,8 млрд евро в годовом исчислении.

Аналитики ожидают резкое падение продаж вакцины в 2023 году. Руководство отказалось предоставить какие-либо прогнозы на следующий год в своей презентации или во время объявления о прибылях и убытках, и это вызовет волнение на рынке.

Комментарий к отчёту, инвестиционный тезис, оценка компании и технический анализ - тут:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

07 ноября 2022 16:36

#GAS

👉 Фьючерсы на природный газ в США подскочили более чем на 10%, превысив отметку в 7 долл./млн БТЕ, поскольку перспективы увеличения экспорта СПГ и ожидания повышения внутреннего спроса придали оптимизма быкам.

👉 Прогнозы погоды предсказывают низкие температуры в середине ноября, которые могут подстегнуть спрос на отопление в некоторых частях США в конце этого месяца.

👉 Кроме того, завод по экспорту СПГ Freeport в Техасе, который не работает с июня, должен возобновить работу к середине месяца.

👉 СПГ-завод Berkshire Hathaway Energy Cove Point в Мэриленде уже вернулся к работе 28 октября после месячного технического обслуживания.

👉 Тем не менее, цены на природный газ в США снизились примерно на 30% по сравнению с августовским пиком. Движение на рынке сопровождалось резким падением европейского бенчмарка, голландского TTF Gas.

Подробнее расскажу на 👉прямом эфире

СОЛОДИН LIVE

07 ноября 2022 08:36

#macro

🚩В этом году совокупный государственный долг мира составит 70 трлн долларов. В 2000 году было всего лишь 18 трлн.

👉 То есть за двадцать два года средний темп роста мирового долга достигал около 6,5% в год, заметно опережая среднегодовой темп роста мирового ВВП.

⚡️ В результате сегодня государственный долг всех стран мира составляет 80% мирового ВВП. А если исходить из того, что государственный бюджет стран — это в среднем 25% ВВП - есть ли вообще шансы его погасить?

👉 Основная часть государственных долгов приходится на страны "золотого миллиарда" - 55 из 70 трлн, то есть почти 80% от всего долга составляют государственные долги стран G7.

СОЛОДИН LIVE

06 ноября 2022 16:05

#USA

Основные фондовые индексы S&P - акции крупной, средней и малой капитализации - сейчас оценены по форвардному мультипликатору P/E примерно на уровнях предыдущих рецессий.

👉 Стоит отметить, что в 2008 году все индексы примерно показали минимум в районе fP/E 10, тогда как сейчас индексы акций средней и малой капитализации почти на этих уровнях, а вот крупные отстают и показывают значение примерно в районе 16.

❓ Давайте порассуждаем: увидим ли мы падение акций большой капитализации к уровням midCAP и smallCAP? 👇

❓ Есть ли смысл ставить арбитражную позицию:
short LargeCAP — buy MidCAP and SmallCAP? 👇

СОЛОДИН LIVE

06 ноября 2022 14:36

#earnings

Важные корпоративные отчёты на следующей неделе

СОЛОДИН LIVE

02 ноября 2022 20:21

#macro

⚡️ Федеральная резервная система повышает учетную ставку на 75 базисных пунктов четвертое заседание подряд.

👉 Экономике США, вероятно, в течение некоторого времени потребуется «ограничительная» ставка, заявил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду.

🔴 ФРС указала, что еще не закончила ужесточение политики. Решение было единогласным:

«Комитет ожидает, что дальнейшее увеличение целевого диапазона будет уместным для достижения позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%»

По-колхозному: Повысили как и планировали и скорее всего продолжим повышать, пока не поймем, что пик пройден. Потом подержим малясь на высоком уровне и начнем снижать, когда все взвоют 😉

СОЛОДИН LIVE

01 ноября 2022 11:21

JP Morgan говорит, что если ФРС поднимет ставку в среду лишь на 0,5% - рынок может резко вырасти.

❓ Что думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

31 октября 2022 11:42

#macro #EU

⚡️ Годовая инфляция в 19 странах еврозоны, по предварительной оценке, по итогам октября резко ускорилась, до рекордных 10,7% с 9,9% месяцем ранее, следует из данных Евростата.

СОЛОДИН LIVE

29 октября 2022 18:13

#macro #SPX

👉 Есть сценарий, при котором нам грозит широкий боковик лет на 15-20 🤯

👉 Кажется маловероятным, но напомню, что японский индекс показал максимум в 1989 и больше 30 лет инвесторы ждут...

❓ Что думаете?👇

P.S. Намерен всё больше переходить к стратегиям трейдера, а не инвестора...

СОЛОДИН LIVE

27 октября 2022 23:06

#AMZN

Ещё один "техноушлепок" шлёпнулся 😂🙈

Ну чтож - будем отбивать... У меня топ инвест-счёта - это #META #GOOG #AMZN 😩 Прям три топора словил 🤣

СОЛОДИН LIVE

18 декабря 2017 11:43

Всем доброго дня!

Важных новостей сегодня, как это часто бывает по понедельникам, не ожидается. Из интересных событий на этой неделе, игроки будут следить за процессом одобрения налоговой реформы, окончательный вариант которой должен быть принят до 22 декабря. Во вторник голосование по законопроекту о налоговой реформе состоится в Палате представителей США.

Удачной торговли!

СОЛОДИН LIVE

15 декабря 2017 10:52

Всем доброго дня!

Из важных событий сегодня ждём решения нашего ЦБ по ставке в 13.30 мск.. Ожидается её снижение на 25 б.п. до 8%. Данный сценарий уже заложен в цену, любые другие варианты развития событий принесут серьёзные движения в рубле.

Кроме того, вечером в 21.00 мск, как обычно по пятницам, будет опубликовано число буровых установок от Baker Hughes.

Удачной торговли!

СОЛОДИН LIVE

14 декабря 2017 13:28

Всем доброго дня!

Из важных событий сегодня в 15.45 мск - решение ЕЦБ по ставке. Изменений не ожидается. В 16.30 мск - пресс-конференция ЕЦБ. Это уже интереснее, возможно повышение волатильности торгов на их заявлениях. Розничные продажи из США за ноябрь также в 16.30 мск.

Удачной торговли!

СОЛОДИН LIVE

13 декабря 2017 10:08

Всем доброго дня!

Ключевым событием дня станет объявление решения ФРС по ставке в 22.00 мск. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что ставка будет повышена. А в 22.30 состоится пресс-конференция главы ФРС Йеллен.

Кроме того, сегодня в 18.30 запасы нефти и бензина в Штатах.

Удачной торговли!

СОЛОДИН LIVE

11 декабря 2017 10:48

Всем доброго дня!

Важных событий сегодня не много, как это обычно бывает по понедельникам. Из интересного можно выделить, пожалуй, только число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в США за ноябрь в 18.00 мск.

И напоминаю, про главное событие недели, которое состоится в среду вечером - это решение ФРС по ставке. Ожидается повышение ставки, но не исключены и сюрпризы.

Удачной торговли!