#золото
☝️ К вчерашнему эфиру добавлю - достаточно редкая фигура технического анализа сформировалась на золоте - "ЧАШКА С РУЧКОЙ".
❓ Что думаете по поводу идеи покупки золота? Первый раз я призывал покупать его в районе 1700$, помните?
👉Есть видео на канале.
Может будем в итоге принципиально выше? 👇
#ПрямойЭфир #СолодинLIVE
Сегодня в программе:
1. Когда точно упадёт S&P500?
2. Что делают сейчас инсайдеры?
3. Три идеи под товарный супер-цикл.
Начало в 20-00 мск:
📌ССЫЛКА НА ЭФИР
#нефть #товары #суперцикл
☝️ В тему товарного супер-цикла. Относительная динамика акций энергетических компаний по сравнению с индексом S&P500 сейчас находится на самом низком уровне с начала 1900-х годов.
👉 Это подчеркивает - как недавняя динамика потоков капитала в значительной степени игнорировала ресурсные отрасли в историческом контексте.
❓ Ну что - быть товарному супер-циклу? Или нет? 👇
#макро #США
☝️ Знаете что более тревожно, чем федеральный долг США, впервые в истории превысивший 33 триллиона долларов? С июня он растет в годовом исчислении на 18,5%!!!
👉 Вдумайтесь: после решения об отмене потолка госдолга - прирост в среднем составлял 1 трлн$ в месяц!!! 😨
И, кстати, мы еще даже не видели рецессии... После рецессии, включат новые программы стимулирования экономики, которые нужно финансировать из явно дефицитного бюджета. Темпы роста долга ещё ускорятся...
👉 При нынешних темпах прироста мы увидим долг США в размере 50 триллионов долларов всего за пару лет...
#макро #США #rates
👆 С вероятностью 98% ставка никак не будет изменена по решению заседания ФРС на этой неделе.
Но вот что будет дальше - пока не очень ясно 🤷♂️ Вроде рынок считает, что в 2024 году уже пора ставке снижаться...
🤔 Мне кажется, что ставка уже на локальном хае и дальше только вниз.
❓ А вы как думаете, когда начнётся снижение ставки? Или будут ещё поднимать? 👇
#макро #США
👆 Конечно всё может быть в первый раз, но за последние 70 лет все подъёмы фондового рынка после инверсии кривой доходности полностью развернулись и перешли в спад... ВСЕ!!!
👆 Текущий рынок - это красная линия на графике...
#макро #США
☝️ США сейчас имеют дефицит бюджета, равный 8% ВВП, что немного выше минимума 2008 года.
👉 При этом, обслуживание долга в процентах от ВВП примерно в два раза превышают исторический средний показатель в 4%.
📍Это еще одна важная причина, почему процентные ставки продолжают расти.
👉 Расходы по дефициту настолько велики, что в течение двух кварталов будет выпущено облигаций Казначейства США на сумму более 1,9 триллиона долларов.
#макро #США
☝️ К вопросу, что у американцев не выросли расходы на обслуживание долгов. Выплаты процентов по персональным долгам в США превысили 500 миллиардов долларов...
⚡️ Ещё раз - это не весь долг - это только выплаты процентов в месяц! Всего за первые 7 месяцев 2023 года американцы выплатили в общей сложности 3,3 трлн долларов США.
⚡️ Это на ошеломляющие 80% больше, чем в 2021 году, и почти превышает общий показатель 2022 года.
⚡️ И да - эти цифры НЕ включают проценты по ипотечным платежам!
❓ Много это или мало? Ну если учесть, что реальные доходы с 2019 года сократились на 5%, а размер выплат вырос почти в два раза - это явно не мало...
#news #oil #usa
⚡️ Власти Калифорнии подали в суд на пятерку крупнейших нефтяных компаний мира
Американский штат Калифорния обвинил пятерку крупнейших компаний мира — Exxon Mobil, Shell, BP, ConocoPhilips и Chevron — в провоцировании климатического кризиса и подал гражданский иск в Сан-Франциско, пишет New York Times.
👉 В иске власти требуют от компаний создать специальный фонд, чтобы поделиться доходами со штатом, который вынужден бороться с последствиями стихийных бедствий.
👉 В том числе штат обвиняет их в многолетней практике занижения рисков углеводородного топлива и обмане общественности.
👉 Главный юрисконсульт Американского института нефти Райан Мейерс назвал иск «скоординированной кампанией по подаче необоснованных, политизированных исков против основополагающей американской отрасли и ее работников». По его мнению, таким образом власти штата пытаются отвлечь внимание от важных национальных проблем и огромной траты ресурсов.
🤔 Интересно, а сами политики/чиновники, подавшие иск уже отказались от ископаемого топлива? На самолётах не летают? Доставку товаров на дом не заказывают? Все угольные электростанции в стране закрыли?
❓Как думаете, выиграют в суде? Заставят нефтегигантов делится с бедными калифорнийцами?👇
#макро #США
👆 Любопытный индикатор снижения потребительских настроений в США и конечно покупательской способности.
👆Темпы роста траффика в одну из самых дешёвых сетей быстрого питания - Макдоналдс - снижается уже несколько месяцев подряд, а за последние недели вообще значение отрицательное, что говорит о сокращении клиентов.
❓ А Вы ещё можете себе позволить посещать Макдоналдс (Вкусно и Точка) когда Вам захочется? 👇
#вопросы
👇 Собираю вопросы на ГРОГ. Самые интересные и рейтинговые (лайкаем) попадут в эфир. (я огоньком 🔥 помечу те вопросы, которые на эфир беру)
#Китай #макро
👆 Промышленное производство Китая выросло на 4,5% в годовом исчислении в августе, превзойдя прогнозы в 3,9% и ускорившись с 3,7% в июле.
👉 Это был самый сильный рост промышленного производства с апреля после недавних мер поддержки со стороны Пекина, призванных поддержать восстановление экономики. Производственная активность выросла на 5,4% (против 3,9% в июле), а добыча полезных ископаемых выросла на 2,3% (против 1,3%).
👉 Если говорить о конкретных отраслях: ускорение добычи нефти и природного газа (7,2% против 4,2%); химические вещества (14,8% против 9,8%); транспортные средства (9,9% против 6,2%); компьютеры, коммуникационное оборудование и другое электронное оборудование (5,8% против 0,7%); железнодорожное, судовое, аэрокосмическое и другое транспортное оборудование (3,1% против 1,0%); резиновые и пластмассовые изделия (5,4% против 3,6%); добыча и обогащение угля (1,6% против 0,4%).
👉 Кроме того, наблюдался подъем в производстве текстиля (1,4% против -0,3%) и пищевой промышленности (2,5% против 0,0%).
👉 За восемь месяцев 2023 года промышленное производство выросло на 3,9%.
Источник: Национальное бюро статистики Китая.
#новости #США
⚡️ Профсоюз автопрома США UAW объявил забастовку
👉 Крупный американский профсоюз United Auto Workers (UAW) объявил о начале всеобщей забастовки на предприятиях автопроизводителей General Motors, Ford и Stellantis. Об этом заявил лидер профсоюза Шон Фейн на YouTube-канале профсоюза.
«Сегодня, впервые в нашей истории, мы нанесем удар сразу по трем членам "большой тройки"», — подчеркнул Фейн.
👉 Забастовка представляет собой отказ от работы. Но не одновременно на всех заводах трёх производителей, а выборочно.
Профсоюз планирует по ходу переговоров "отключать" все больше и больше заводов и цехов.
Таким образом планируется оказывать большее давление на ход переговоров. Сейчас уже бастуют около 9% рабочих.
Члены профсоюза требуют значительного повышения зарплат, улучшение пенсионного обеспечения, увеличение отпусков и другие меры.
🔴 Реакция рынка: $F и $GM падают на 2% на премаркете.
Сейчас эта новость - номер один на WSJ...
#рынки #SPX
👆 Премия за риск в SP500 упала ниже доходности по корпоративным бондам - такого не было с 2008 года.
❓ Ну и смысл инвестировать в акции сейчас с такой премией на риск? 🤷♂️
#золото
☝️ К предыдущему посту вдогонку - народ такой покумекал, покумекал - да ну её нах как всё запутанно - ЗОЛОТО! 🤣
☝️ Сейчас мы наблюдаем беспрецедентную премию спотовой цены китайского золота (SGE) - примерно 120 пунктов (+6 %) премии к ликвидному контракту COMEX.
👉 Это превышение максимальной исторической премии в 2 раза!
👉 Премия на SGE сохраняется уже 3 месяца, что также является рекордом.
👉 Открыто большое окно глобального базисного арбитража. Это подтверждает просадку хранилища Brinks на Comex до 3,5-летнего минимума.
🚩 Что это значит, спросите вы? Это риск повышения цен на западные фьючерсы. Жирный такой сигнал нам дали.
❓ Будем брать? Можно обсудить завтра на гроге 😁👇
#NIO #news
⚡️ Акции NIO резко снижаются
Американские депозитарные расписки NIO во вторник резко упали после того, как китайский производитель электромобилей объявил о выпуске конвертируемых облигаций на сумму $1 млрд.
👉 Акции упали на 15%, что может стать их самым большим процентным снижением с октября прошлого года.
👉 Конвертируемые облигации выпускаются, когда компании нуждаются в денежных средствах, и позже их можно превратить в акции компании, что потенциально снижает ценность акций существующих акционеров.
#макро #США
☝️ Кредит - это локомотив экономики. Так вот сейчас этот локомотив, видимо, едет в депо - отрицательные значения год к году.
👉 Это - закономерный итог ужесточения монетарной политики. Банки не спешат расставаться с ликвидностью, реальная безрисковая ставка положительная.
☝️ Обратите внимание, что в последние 7 рецессий (серые зоны на графике) - кредит всегда падал в этот период.
#рынки #ИИ
☝️ Хайп вокруг ИИ стихает - мы видим меньше публикаций в СМИ по этой теме, а розничные инвесторы купили меньше всего акций, связанных с ИИ, с марта этого года 🤷♂️
#капитализм
👆 У Олега Комолова 👉вышел очередной ролик, где он поднял очень важную тему для многих - а именно:
КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ РАБОЧЕЙ СИЛЫ И ВЛАДЕЛЬЦЕВ ПРЕДПРИЯТИЙ
Да, он существовал всегда, но сейчас все маски сброшены и мы слышим совершенно откровенные заявления, причём Олег привёл в пример речь австралийского бизнесмена, но я бы добавил, что абсолютно в том же ключе рассуждает глава ЦБ США - Джером Пауэлл 🤷♂️
👉 Я много постов посвятил этой проблеме: большинство населения не вписывается в этот рыночек, не успевают их зарплаты за ростом цен. Недвижимость недоступна, сбережения на нуле, образование и медицина продолжают расти бешеными темпами, покупка продуктов питания уже становятся проблемой для семей...
❓ Может уже обсудим этот острый вопрос? Вот представители капитала прямо говорят - нужно спровоцировать кризис, заставить эту чернь работать за копейки, а то ишь - обнаглели! Денег им не хватает на еду! Эдк у нас так миллиарды на счетах перестанут расти! Чо, проглотят пролетарии это? 👇
#MA
По Mastercard посмотрел оценку денежных потоков + волновой анализ. Возможно, кому-то будет интересно:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)
#рынки
👆Вы думаете акции NASDAQ были лучшими перформерами в этом году?
😂 Неа. В арбитраже на денежных рынках (carry trade) бразильского реала и мексиканского песо против японской йены было больше альфы, чем на NASDAQ!
#макро #США
☝️ Продолжают расходиться графики индекса S&P500 и состояния баланса ФРС.
🤷♂️ Ранее эти показатели коррелировали очень плотно...
#макро #США
☝️ Около 50% банков США ужесточили стандарты кредитования.
👉 По сути, это одна из форм ужесточения монетарной политики.
☝️ Ранее, такие условия у банков наблюдались перед началом рецессии (серые области на графике).
👉 Исключение было только в 2020 - там условия ужесточились после рецессии (видимо потому, что кризисная фаза была слишком короткой).
#PLTR
Короткая заметка для тех, кто держит сейчас Palantir или спекулирует этой бумагой.
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)
#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ
Сегодня поговорим чуток про новость дня - забастовка в США, которая уже не нравится инвесторам. Ну и отвечу на вопросы.
НАЧАЛО В 19-00МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
#Россия #макро
👆 Банк России повысил ключевую процентную ставку на 100 б.п. до 13% на своём заседании в сентябре 2023 года, что соответствует широким ожиданиям финансовых рынков.
👉 Центральный банк отметил, что инфляционное давление в российской экономике остаётся высоким, поскольку рост внутреннего спроса опережает низкие производственные мощности из-за вызванного войной кризиса рабочей силы, а также ослабления рубля.
👉 Таким образом, дисбаланс между совокупным спросом и производственным потенциалом в российской экономике стал причиной повышения стоимости заимствований для предотвращения неустойчивого роста инфляционных ожиданий.
👉 Последний раз инфляция была зафиксирована на уровне 5,2%.
Источник: ЦБ РФ
#рынки
☝️ Доходность классического портфеля инвестора "60/40" опустилась ниже краткосрочной безрисковой ставки.
🚩 Портфель 60/40 - это классическое решение в портфельном инвестировании, в котором 60% приходится на акции и 40% - на облигации.
Это дает вам потенциал роста акций в сочетании со стабильностью облигаций, которые, как правило, менее волатильны.
👉 Что это значит? Всё меньше мотивации у глобальных инвесторов поддерживать позиции на рынке акций, так как даже краткосрочная безрисковая доходность лучше 🤷♂️
🧐 Лично я жду оптовых распродаж акций в среднесрочной перспективе.
#опционы
Просили давно меня осветить тему однодневных опционов 0DTE - вот отличная статья из WSJ как раз про это:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)
#макро #США
👆 Средний доход домохозяйства американцев с поправкой на инфляцию упал до $74580 в 2022 году, снизившись на 2,3% по сравнению с оценкой 2021 года в $76330, сообщило во вторник Бюро переписи населения США.
👉 Этот параметр также упал на 4,7% по сравнению с пиком в 2019 году.
🤔 Ок, доходы упали на 5%, жильё теперь практически недоступно из-за рекордной ипотечной ставки, цены на продукты с 2019 года выросли явно больше, чем общая инфляция - а значит стали менее доступны населению.
Ну что, я опять придумываю? Что, лучше стали жить американцы? Опять обвините меня в "армагедонщине"? 🤷♂️
О, да, совсем забыл )) В бюро заявили, что официальный уровень бедности в США в 2022 году был аналогичен уровню предыдущего года и составил 11,5%, или около 37,9 миллиона человек, живущих в бедности.
Для семьи из четырёх человек порогом соответствия определению бедности в прошлом году был доход в размере около 30000 долларов США.
Более широкий неофициальный показатель бедности, учитывающий налоги и неденежную государственную помощь, резко вырос в прошлом году до 12,4%. Это сильно выше, чем в 2019 году...
#макро
Однако, времечко нонче очень весёлое 🤣👇
1. Китай неожиданно снизил ставки максимально с 2020 года.
2. Европа неожиданно подняла ставки до самого высокого уровня с 2001 года.
3. Ожидается, что ФРС приостановит повышение ставок на несколько месяцев.
4. Австралия приостановила повышение ставок четыре месяца назад.
5. Аргентина неожиданно подняла ставки до рекордных 118%.
6. Канада приостановила повышение ставок, но «готова повысить еще больше, если понадобится»
👉 Центральные банки по всему миру делают совершенно разные вещи 🤪🙈