СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 16:29

#макро #США #госдолг

👆 Не только Китай сбрасывают госдолг США со своих резервов - но и Япония с 2021 года заметно сократила эти активы.

👆 Общий объём владения иностранцами госдолгом США с 2021 года не изменился.

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 15:37

#макро #США

👆 Наконец-то хорошие новости на канале Солодина 😂

👆 Уровень стресса в мировой ликвидности снижается - выдыхаем )))

❗️ Но учтите нюанс: в период острой фазы рецессии, центральные банки уже во всю стимулируют экономику сверх-мягкой монетарной политикой...

❓ Может это как раз оно? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 12:48

#макро #Германия

☝️ В тему нашего эфира с Кубышкиным

👉 Berliner Zeitung пишет: из-за отказа от российского газа Германии приходится закупать российские удобрения

👉 Немецкий импорт азотных удобрений из России в завершившемся сезоне вырос на 334% и составил около 167 тыс. тонн, а доля России в общем объёме импорта всего за один год выросла с 5,6% почти до 18%.

👉 С июля 2021 года по июнь 2022 года немецкие предприятия ещё производили 37% от общего объёма потребляемых азотных удобрений. В прошлом сезоне этот показатель уже составлял едва ли 5%.

👉 60% производства аммиака в ЕС, Швейцарии, Норвегии и Великобритании остановлено, в том числе и на предприятии BASF в Людвигсхафене. При этом аммиак является важным базовым компонентом для азотных удобрений.

Источник

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 10:38

#макро #США #недвижимость

👆 Инвесторы в недвижимость сократили покупки жилья в 2023 году на целых 45%.

❗️ Это, безусловно, самое большое падение со времён финансового кризиса 2008 года.

👉 Как я уже писал ранее, в 2023 году общие продажи домов упали на 31%.

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 18:12

#макро #США

👆 Важное дополнение к посту о сокращении вакансий в США.

👆 Посмотрите на данный график - сокращение вакансий сопровождается падением доходности на акцию американских компаний (EPS), что в свою очередь может вызвать переоценку активов и коррекцию на фондовом рынке.

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 17:20

#AAPL

Новость: Apple планирует представить последние версии своих продуктов iPhone и Apple Watch в следующем месяце.

Недавние сообщения СМИ предполагают, что цены на iPhone 15 Pro и Pro Max могут вырасти как минимум на 100 долларов. Текущие модели iPhone Pro и Pro Max начинаются с 999 и 1099 долларов соответственно.

👆 По Apple мы скорее всего не увидим чудовищного падения в ближайшие 10 лет, но, тем не менее - остановка может произойти.

👉 Причиной может быть сильное замедление роста выручки и прибыли - даже аналитики оптимисты уже ставят рост выручки в пределах 3-5%, что явно не соответствует статусу "развивающейся компании".

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ НА ПРАКТИКЕ?

А то, что мы должны оценивать её как value-актив по стандартным меркам и мультипликаторам. 🤷‍♂️

👆 Посмотрите на оценку по Питеру Линчу - там справедливый ценник сейчас в районе 90$ 🤷‍♂️

Я не верю, что туда закатают цену, но болтаться она может несколько лет, пока "потоки не догонят цену".

❓ Что думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 09:47

#Китай #недвижимость

☝️ Ну... хз... Походу главному девелоперу Китая каюк... Убытки серьезные...

❓ Черный лебедь? Или так, пошумит чуток? 👇

СОЛОДИН LIVE

30 августа 2023 17:45

#жизнь

Ушёл в поход в горы. 3 часа жёсткого подъёма и ночёвка под облаками. Что может быть лучше этого? 🤣

СОЛОДИН LIVE

30 августа 2023 11:47

#банки #США #KRE

⚡️ Все американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов будут подпадать под новые требования, которые напоминают правила, применимые к крупнейшим банкам мира.

👉 Согласно уведомлению Министерства финансов США, американские банки с активами не менее 100 миллиардов долларов подпадут под новые требования, которые заставят их иметь определенный уровень долгосрочного долга для покрытия убытков в случае финансовой несостоятельности.

👉 Эти требования создадут «умеренно более высокие затраты на фондирование» для региональных банков, признали агентства.

🔴 Это ещё больше снизит прибыльность банков среднего размера, которые уже находятся под давлением из-за растущей стоимости фондирования. По словам аналитика Morgan Stanley Манана Госалиа, годовое снижение прибыли группы может составить до 3,5%.

СОЛОДИН LIVE

30 августа 2023 09:10

#макро #США

☝️ Приличный сдвиг происходит сейчас на самом важном рынке США - рынке труда.

☝️ За последние три месяца было сокращено 1,493 миллиона вакансий, что является самым большим трехмесячным спадом за всю историю наблюдений. Год к году это значение -2,553 миллиона 🤯

☝️ Обратите внимание - что происходило в прошлые рецессии? Да - там тоже резко падали вакансии!

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 12:29

#макро

☝️ На графике показаны японские акции (индекс Nikkei 225, который конвертирован в доллары США, чтобы обеспечить сопоставимое сравнение) по сравнению с промышленным индексом Доу Джонса США (оба индекса взвешены по цене).

☝️ Если линия идет вверх - японские акции опережают динамику, а если она опускается - акции США опережают динамику.

РАЗМЫШЛЕНИЯ:

👉 Японский рынок превзошёл американский более чем в 90 раз в период с 1950 года до пика 1988 года (а после пика 1988 года США превзошли Японию в 15 раз).

📍 Одним из выводов из этого является то, что выбор страны может иметь большое значение для инвестора.

👉 И посмотрите на ускорение соотношения с 1980 года и как резко ситуация изменилась в 1990 году.

📍 Это является уроком с точки зрения того - насколько быстро могут развиваться события, когда начинается возврат к среднему значению. Вчера были все уверенны в мощи и непобедимости индекса Японии, а буквально через год полный разворот мнения...

🤔 Вспомните, что в 1988 году тебя бы считали идиотом, если бы ты высказал мысль, что через 2 года СССР не станет, а через 35 лет Россия и Украина будут херачить друг друга танками, ракетами и дронами.... Ситуация может меняться очень быстро...

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 10:30

#pump #VFS

☝️ Как тебе такое Илон Маск?! Раскачали бумагу за 2 недели на 9 иксов! 🙈

👉 Теперь, между прочим, этот автопроизводитель дороже Мерседеса и Порше вместе взятых 🤣

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 00:12

#deepfake #AI #юмор

Немного юмора на ночь 😁

СОЛОДИН LIVE

28 августа 2023 16:23

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Вы проголосовали за эту тему - сегодня разбираем компании-зомби, которые реально угрожают экономике США.

❗️ Приходите, будет полезно. Кто знает - может зомбак в вашем портфеле? 😂

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

27 августа 2023 23:30

#жизнь

Прошу прощения, чуть было не забыл выложить фотку в нашу традиционную воскресную рубрику "как я провел выходные?".

А все почему? Потому, что забыл обо всем на свете, попробовав сей кулинарный шедевр от моей 9-ти летней дочери. Чудесный меренговый рулет! Сама нашла рецепт на Ютубе, сама испекла.

И знаете, что я вам скажу? Ютуб - отличный источник знаний и вдохновения, если правильно его использовать. Как говорили древние: "все есть яд и все лекарство". Про Ютуб это прям очень верно 👍

Ну, и, конечно, жду ваших фоток👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 15:56

#США #здравоохранение

👆 Интересная статистика попалась по поводу стоимости здравоохранения в разных странах (цена в $ на одного человека в год).

👉 Удивляет стоимость подобных услуг в США - она в 2 раза выше, чем в среднем среди самых наиболее развитых стран мира.

👉 При этом, согласно мировому рейтингу систем здравоохранения в 2023 году - США на почетном 69 месте в мире! 🙄

❓ Объясните мне - почему так вышло, что в соседней буквально от США Канаде, которая мало чем уступает США по уровню жизни и уж тем более социальному обеспечению, которая по сути делит с США рынок труда в этой сфере - РАЗНИЦА В 2 РАЗА?!!

❓ В Швейцарии, самой дорогой стране где я только успел побывать, здравоохранение дешевле - и намного!

❓ Что это? Лобби американских фарм-гигантов? Заговор массонов или злые аннунаки? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 14:54

#макро #США

👆 Уровень безработицы в США вырос до 3,8% в августе с 3,5% в июле, превысив рыночные ожидания в 3,5%.

👉 Фьючерсы на фондовые индексы США в пятницу растут на фоне неожиданно резкого увеличения уровня безработицы в августе, что может отбить у ФРС желание продолжать ужесточать денежно-кредитную политику.

❓ Походу никого не парит тот факт, что безработица начала расти на фоне очень тревожных экономических данных - походу всех волнует только ставка 🤷‍♂️😂

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 10:58

Ну, с праздником всех причастных!

Я мимо, у нас тут ещё каникулы, дети продолжают отдыхать, и поэтому завтра я опять уезжаю в отпуск. Надо перед осенью набраться сил у моря и солнца.

Отсюда вопрос: проводить сегодня "Пятничный грог" или уже не надо? Вы как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

01 сентября 2023 09:18

#markets #NASDAQ

👆 История прошлого пузыря в мире технологий (крах доткомов в 2000 году) намекает нам - во время хайпа тоже имеет смысл обращать на стоимость компаний!

👆 Если бы Вы тогда не гнались за суперхайповыми именами, а покупали нормально оценённые компании из этого же сектора - скорее всего вы бы не пострадали от схлопывания данного пузыря 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 17:55

#макро #США

👆 Ещё одна страшилка о вероятной рецессии 😂

👆 Из 8 заметных снижений коэффициента опережающих экономических индикаторов и отстающих - все 8 привели экономику к рецессии.

❓ Мне одному мерещится 9-й? 🤣👇

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 10:02

#макро #USA #SPX

☝️50% индекса S&P1500 страдают от повышения ставок, поскольку большая часть их долга не имеет фиксированной процентной ставки.

☝️ 10% самых крупных компаний не имеют такой проблемы.

👉 Одна из причин, по которой малые и средние компании ощущают на себе основную тяжесть этих повышений.

СОЛОДИН LIVE

31 августа 2023 08:09

#макро #США #недвижимость

Цены на коммерческую недвижимость в целом в этом году упали, а конкретно цены на офисные здания снизились примерно на 30%.

☝️ Помимо снижения цен, к 2025 году предстоит выплатить кредиты на коммерческую недвижимость на сумму почти 1,4 трлн долларов США.

👉 Ставки по кредитам на коммерческую недвижимость выросли более чем вдвое с момента их выдачи.

Вдобавок к этому, стремительно растет количество вакансий в сфере коммерческой недвижимости, а это означает, что доходы от аренды идут на спад.

❓ Не возникнет ли в этой сфере дефицита ликвидности? Или дотянут до снижения ставки, как считаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

30 августа 2023 12:48

#макро #доллар

☝️ Доля доллара в мировых расчетах выросла - и существенно!

Кто-то скажет - вот! Победа дядюшки Сэма! Но не спешите...

☝️ 1. Доля по сути резко выросла за счёт резкого сокращения доли евро - ЕС явно тут проигравший.

☝️2. Посмотрите на подпись к слайду - по данным SWIFT! Т.е. по сути доллар доминирует только в западной финансовой системе, а что происходит за её пределами - в статистику не попало 🤷‍♂️

Кхмм... Я слышал, что некоторые страны начали торговать при помощи своих национальных валют. В обход SWIFT 🙄

СОЛОДИН LIVE

30 августа 2023 10:30

#AI #ИИ

☝️ Упоминание ИИ во время презентации отчётов о прибылях и убытках 🤣

🙈 Ну, кто поспорит с таким доводом, что ИИ хоть и важная технология, но всё таки прям сегодня - это хайп?! 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 13:34

#ПрямойЭфир #интервью #Германия

👆 Сегодня я пригласил Алекса Кубышкина ответить на наши вопросы по Германии - раз уж он там живёт 🤷‍♂️😂 К тому же, он хорошо разбирается в макро 😁

Он может сказать свои ощущения как житель, а также проанализируем макроэкономическую статистику - будет очевидно полезно!

Пишите свои вопросы тут в комментариях - самые интересные и актуальные попадут сегодня в прямой эфир 👇

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

Александр Кубышкин - Выпускник Stockholm School of Economics (Швеция), Chartered Financial Analyst (CFA), более 8 лет работал в банковской сфере (Leveraged Finance). Сооснователь 2-х технологических компаний. Основатель Enfilade Capital, инвестиционно-консультационной компании в Берлине, где живёт и ведёт свою трудовую деятельность.

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 10:53

#макро #ликвидность

☝️ Уровень глобальной ликвидности очевидно коррелирует с мировым фондовым рынком.

☝️ По данным на 25 августа, уровень ликвидности сейчас 163,4 трлн$

СОЛОДИН LIVE

29 августа 2023 09:15

#макро #нефть

☝️ Чот я не понял - где зелёный переход, о котором я так много читал в западных СМИ и книгах? 🤣

⚡️ МИРОВОЙ СПРОС НА НЕФТЬ ПРОБИЛ ИСТОРИЧЕСКИЙ МАКСИМУМ.

❓ Походу зелёный переход будет только у запада? Остальной мир остаётся на соляре? 😁👇

СОЛОДИН LIVE

28 августа 2023 20:07

#crypto #binance

⚡️ Крупнейшая криптовалютная биржа Binance задумалась о полном уходе из России, со ссылкой на неназванного представителя площадки сообщает The Wall Street journal.

👉 Напомню, на днях крупнейшая криптобиржа Binance уже запретила пользователям из России проведение любых валютных операций за исключением рублёвых (RUB).

👉 В тоже время фиатная валюта RUB теперь доступна только пользователям, имеющим RU KYC (Know Your Client — инструмент идентификации личности клиента) и проживающими на территории России, говорится в заявлении компании.

👉 Ограничения на проведение операций также ввели в отношении граждан, проживающих за пределами страны. Для продолжения торговли им будет необходимо пройти верификацию с предоставлением подтверждения адреса. После этого таким пользователям станут доступны все операции с фиатной валютой за исключением торговли рублем (RUB), евро (EUR), долларом (USD) и гривной (UAH), уточнили в Binance.

🤣 Никогда такого не было, и вот опять...

СОЛОДИН LIVE

28 августа 2023 10:33

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

СОЛОДИН LIVE

27 августа 2023 16:56

#макро #США

👆 Плохие новости для тех, кто в США снимает сейчас жильё. Арендные платежи скорее всего будут расти, так как при текущих ставках обслуживание ипотеки обходится намного дороже.

❓ Или ставку всё таки будут снижать раньше времени? 👇