СОЛОДИН LIVE

17 августа 2023 14:07

#CHINA #macro

👆 Правительство Китая просит государственные банки попытаться сохранить стабильность юаня, поскольку он падает до самого низкого обменного курса с 2007 года.

❓ Ситуация в китайской экономике сейчас не выглядит как переход в раннюю фазу восстановления бизнес-цикла. Скорее на рецессию 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

17 августа 2023 13:28

#TLT

Ну что, матроскины, последнее платье осталось 😂👆

СОЛОДИН LIVE

16 августа 2023 20:34

#macro #FOMC

На ZeroHedge вышел анализ последних минуток от FOMC - я любезно перевёл вам эту статью:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

16 августа 2023 16:17

#CHINA #JD

⚡️ JD com (JD) сообщил о прибыли на акцию в размере 5,39 китайских юаней (74 цента) при выручке в 287,9 млрд юаней (39,5 млрд долларов) во втором квартале.

👉 Прибыль и продажи выросли на 33% и 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно, результаты значительно превзошли ожидания аналитиков, опрошенных FactSet, относительно прибыли на акцию в размере 4,95 юаня и выручки в размере 280 млрд долларов США.

🗣 «Мы сообщили о хороших результатах во втором квартале как в финансовом, так и в операционном плане», — сказал Сэнди Сюй, генеральный директор JD com.

🗣 «Нам также приятно видеть, что количество продавцов на нашей торговой площадке увеличилось более чем вдвое и достигло нового рекорда в течение квартала, что отражает наши усилия по созданию превосходной экосистемы торговой площадки».

❓ Это хороший отчёт, без сомнений. Так почему же снижается цена акций JD com? Об этом тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 22:11

#macro #USA

«Если мы рассмотрим 8 циклов подъема учётной ставки, которые закончились рецессией, типичный разрыв между началом повышения ФРС и началом рецессии составлял чуть более 2 лет», — Deutsche Bank.

❓Получается, что рецессию можно увидеть в 2024 году, если подъём ставки начался в 2022? 👇

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 21:38

#REIT #sentiment

Ну что, ситуация повторяется?

☝️ Сентимент на рынок жилья у менеджеров глобальных фондов сейчас экстремальный!

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 14:00

#news #usa

⚡️Дональду Трампу предъявлено обвинение в попытке отменить результаты выборов

👉 Большое жюри обвинило Дональда Трампа, Руди Джулиани и других 19 союзников Трампа в преступном сговоре, направленным на то, чтобы свести на нет победу Джо Байдена на последних выборах в Джорджии. Обвиняется Трамп также в попытке подорвать демократию в США.

👉 Обширное обвинительное заключение, выдвинутое окружным прокурором округа Фани Уиллис, частично затрагивает те же вопросы, что и федеральное дело, с которым Трамп сталкивается в Вашингтоне, но более подробно описывает усилия в Джорджии и предлагает некоторые новые элементы предполагаемого заговора. Он обвиняет Трампа в 13 уголовных преступлениях, утверждая, что он выдвигал ложные заявления о мошенничестве на выборах в Джорджии и оказывал давление на республиканских чиновников, чтобы они помогли ему обеспечить голоса Коллегии выборщиков штата.

👉 Прокурор сказала, что назначит дату судебного разбирательства в течение следующих шести месяцев. И дала подсудимым время до пятницы, 25 августа, чтобы сдаться.

📢 Трамп на своей платформе Truth Social объявил расследование охотой на ведьм. «Почему не предъявили обвинение 2,5 года назад? Потому что они хотели сделать это прямо в разгар моей политической кампании», — сказал он.

👉 Этот шаг Фани Уиллис, демократа, был широко ожидаем. В апреле она заявила, что планирует объявить об обвинениях этим летом, и попросила руководителей местных правоохранительных органов подготовиться к «значительной общественной реакции», которую может вызвать её заявление.

🔴 А реакция действительно может быть очень значительной. Я вряд ли ошибусь, если скажу, что Трамп сейчас самый популярный политик в Штатах. Его возможный арест может всколыхнуть различные общественные движения и привести к волнениям. Думаю, именно поэтому мы наблюдаем снижение цен на фьючерсах на американские индексы сегодня. Протесты могут стать "черным лебедем" для рынка.

🤔 Мне думается, что Трампа в итоге посадят. А вы как думаете? Будут протесты? 👇

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 16:31

#капитализм #Конго #кобальт

И в тему последнего поста...Кобальт используется при производстве батарей для смартфонов и электричек, а больше всего его добывают в Конго. Посмотрите на эти данные☝️

☝️ Чот я не слышал о том, чтоб крупные западные компании отказывались покупать кобальт из Конго? 🤷‍♂️

😶 Реально, одна из самых неудобных тем для людей, которые очарованы достижениями капитализма - розовая картинка расклеивается... 21 век, детский рабский труд...

❓И вот какие вопросы меня мучают: развивалась бы западная экономика такими темпами, если бы ресурсы для этой экономики оплачивались по справедливой цене? Если бы труд африканских, азиатских и прочих рабочих развивающихся стран достойно оплачивался?

Могли бы люди из золотого миллиарда менять айфоны раз в год, машину - раз в три, и дважды в год гонять в отпуск на море?

А вы как думаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 15:10

#macro #USA

👆 Ситуация с ростом цен в сфере здравоохранения США просто пугающая.

👉 Затраты государства на здравоохранение стабильно высокие и растут опережающими темпами в последние десятилетия.

👉 Получается, что частные фарм компании могут пользоваться таким неиссякаемым источником выручки и продолжать раздувать цены на свои услуги? 🤷‍♂️

👉 При этом, уровень монополизации данной сферы очень высокий - буквально топ-10 из сектора биг фармы покрывает основную часть потребления в этой сфере. Где антимонопольные службы? 🤷‍♂️

P.S.

❓ Вам не кажется, что методы, которые правительства используют для определения ВВП, стали настолько искажёнными, что не имеют реальной ценности?

😖 Платить кому-то за то, чтобы он выкопал яму, а затем снова её засыпать, увеличивает ВВП, но ничего не делает для повышения производительности. 🤷‍♂️

Государственные расходы могут увеличить ВВП и в то же время снизить производительность...

Я готовлю тему сейчас про Китай - там похожая проблема...

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 12:16

#macro #USA

⚡️ История показывает, что после крупных фискальных и монетарных потрясений борьба с инфляцией редко бывает безболезненной, утверждает Bloomberg.

👆Инфляция 2020-х годов напоминает всплески инфляции, последовавшие за Первой и Второй мировыми войнами. И в каждом случае послевоенный всплеск обесценивания бумажных денег заканчивался рецессией и болезненной дефляцией.

Поэтому, существует большая вероятность того, что в 20-х годах ситуация повторится.

❗️ Fitch Ratings 1 августа уже лишил США кредитного рейтинга AAA.

Почему?

👉 Бюджетное управление Конгресса на прошлой неделе повысило оценку дефицита в этом году до 6,5% ВВП. Это - неоправданная цифра, когда экономика находится в условиях полной занятости. Как отмечает Fitch, мы уже видим неприятную фискальную арифметика роста ставок по большому объёму долга...

❗️ Fitch прогнозирует, что отношение процентных платежей к доходам в США достигнет 10% к 2025 году по сравнению со средним показателем 2,8% для других суверенных стран с рейтингом AA и 1% для стран с рейтингом AAA.

❗️ На прошлой неделе Moody's понизило кредитные рейтинги 10 небольших банков США и заявило, что пересматривает шесть крупных.

Источник

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 09:28

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 20:59

#жизнь

И снова воскресенье! Кто чем занят? Кто как провел выходные?

Я наслаждаюсь очень комфортной андорранской погодой по полной. Ходил вчера в горы, а вечером поехал на концерт, тоже в горы). В Андорре полно красивых горных отелей, которые ради привлечения клиентов живут полноценной культурной жизнью.

Кстати, если вы думали, что Андорра это лыжный, исключительно зимний курорт, то это не совсем так. В августе туристов тут больше, чем в январе. Потому, что не жарко и есть что посмотреть, чем заняться: горные байки, трекинг, концерты, шопинг и тд. Да просто почилить у бассейна с красивым видом, не умирая от жары - уже прекрасно.

Жду ваших фоток 👇

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 17:15

#macro #ликбез

👆 Наглядная визуализация "глобальной синхронизации" работы мировых центральных банков - 2022 год был пиком ужесточения монетарной политики.

Что дальше?

Стадия рецессии предполагает переход ЦБ от политики ужесточения к смягчению, что предполагает предоставление рынкам дополнительных источников ликвидности + снижение стоимости денег (т.е. понижение ставок).

Получается, мы увидим облегчение уже в период рецессии 🤷‍♂️

👆 Обратите внимание на тепловую карту - она уже начинает немного зеленеть... И это подтверждает то, что я написал выше! Сейчас официально признают рецессию в Китае, Британии и ЕС 🤷‍♂️

❓ Может ли быть рецессия без существенного падения фондового рынка?

Такие случаи были, но статистически всё таки более вероятно, что экономическая рецессия будет сопровождаться коррекцией фондового рынка в пределах 10-30%

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 16:33

Еженедельный обзор рынков: Биткоин, Евро, Доллар, Рубль, ММВБ, S&P500, NASDAQ, Нефть, Золото, а также ответы на вопросы по отдельным тикерам

📌 Еженедельник Investor+ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 13:04

#SPX

👆 Пока цена на индекс S&P500 двигается в рамках традиционной сезонности, которая привязана к выборному циклу в США.

👆 За год до выборов цена останавливается (мы как раз входит в такой период сейчас), набирает сил - и уже в выборный год струячит на север 😂

СОЛОДИН LIVE

17 августа 2023 13:42

#TLT

К посту выше 😂👆

СОЛОДИН LIVE

17 августа 2023 09:55

#macro #USA

☝️ Как себя ведёт обычно промышленное производство после появления инверсии спреда по трежерям 10y/3m

❓ Похоже, что всё идёт в рамках обычного сценария? Мне одному кажется, что сейчас даже хуже чем обычно выглядит пром производство? 👇

СОЛОДИН LIVE

16 августа 2023 16:30

#USA #oil

⚡️ Резкое падение добычи нефти на сланцевых скважинах в США оказалось хуже, чем ожидалось, и заставило буровиков работать ещё усерднее, чтобы не допустить снижения добычи, говорится в последнем отчёте исследовательской компании Enverus.

👉 Один из выводов компании: нефтяные скважины наиболее продуктивны в первые месяцы добычи, но потом фонтаны быстро превращаются в ручейки.

👉 Именно поэтому добыча нефти резко возросла во время сланцевой революции 2010-х годов, когда компании стремились к росту производства любой ценой, но текущий прирост либо минимальный, либо даже сокращается добыча на некоторых месторождениях.

👉 Сейчас большая часть земли уже находится в собственности или в аренде, что даёт мало возможностей для бурения новых участков с огромными запасами нефти. Компании рассматривают ряд стратегий бурения и добычи, чтобы максимизировать прибыль от каждой скважины, например, бурение скважин ближе друг к другу, что делает сланцевый участок более плотным и трудным для увеличения скорости добычи.

❗️ В Пермском бассейне западного Техаса и юго-восточного Нью-Мексико, самом продуктивном нефтяном месторождении Северной Америки, дебит скважин в районе Мидленд ежегодно снижался на 0,5% с 2014 года. Добыча скважин в близлежащем штате Делавэр упала ещё больше.

❓ А смогут заменить то арабскую, российскую, иранскую и прочую венесуэльскую нефть? 🤷‍♂️ Может окажется, что эмбарго наложили, а нефти то не будет хватать? 👇

СОЛОДИН LIVE

16 августа 2023 14:13

#macro #USA #недвижимость

👆 Компонент движения потенциальных покупателей в индексе рынка жилья снизился в августе.

👉 Падение индекса на 6 пунктов (оранжевый цвет) было худшим с октября 2022 года.

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 21:45

#TLT

☝️ JPMorgan: количество открытых ДЛИННЫХ позиций в трежерях увеличилось до максимального с 2019 года.

И вот накой покупать недвигу опасную и перегретую, если облиги дают сейчас положительную реальную ставку?

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 21:30

#usa #buffett

Новые фавориты Уоррена Баффета

👉 Berkshire Hathaway Уоррена Баффета во втором квартале сделала новую ставку на американских строителей жилья. Компания купила акции DR Horton (DHI), NVR Inc (NVR) и Lennar (LEN.B).

Общая стоимость этих покупок на конец июня превышает 800 миллионов долларов.

👉 Изменения в портфеле акций Berkshire были раскрыты после закрытия рынка в понедельник, когда компания опубликовала свой последний отчет 13F.

🟢 Акции домостроителей на подъёме: фондовый индекс S&P Homebuilders Select Industry вырос в этом году на 39%.

❗️По состоянию на конец второго квартала 80% портфеля акций Berkshire все ещё было сосредоточено всего в пяти компаниях: Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola и Chevron.

🤔 А вы как относитесь к акциям строительных компаний? Замутить разбор? 👇

СОЛОДИН LIVE

15 августа 2023 12:47

#ПрямойЭФир #макро #Россия

Вы очень меня просили прямой эфир по России - я таки решил его сделать ))

Ребят, тем кому не интересна тема - не нужно приходить и ныть в чате или комментариях - что всем это не интересно! Просто пропустите этот эфир, не приходите на него 🙏

Я его делаю по просьбе российских зрителей и только для них - сам я российский рынок не торгую. Но возможно, именно это даст мне шанс взглянуть на ситуацию объективно, не предвзято 🤷‍♂️

Если Вам нравится эта тема и вы её долго ждали - не бойтесь поощрить автора лайком и комментарием. 😉

Что будет на прямом эфире:

📍 Что происходит с экономикой после февраля 2022 года?

📍 Какие прогнозы на ближайшее будущее?

Для этого блока я буду использовать исследование французской research команды, но они всё равно опираются на данные Росстата - тут никуда не денешься, других данных нет 🤷‍♂️

📍 Технический анализ пары доллар/рубль, индекса ММВБ и нескольких крупных эмитентов.

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 16:30

#товары #электротранспорт

☝️ Прогнозируется, что к 2030 году рынок аккумуляторов для электромобилей вырастет более чем в четыре раза и превысит 276 миллиардов долларов, увеличившись почти на 23% в год из-за роста производства электромобилей.

👉 Напомню, что главные производители в мире по батареям пока - это Китай, Южная Корея, Япония. В основном они обслуживают клиентов из США, Китая, ЕС, Японии и Кореи.

❓ Сделать исследование по теме? Или забить? 😁

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 12:34

#macro #USA

⚡️ В июне прошлого года, когда инфляция достигла своего пика, индекс экономической уверенности Гэллапа достиг самого низкого уровня (минус 58) с февраля 2009 года (минус 64).

👆 С тех пор он несколько восстановился, но остаётся на удивление отрицательным (минус 32 в июне).

❓ Вы верите в восстановление потребительской уверенности главного рынка потребления планеты? 👇

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 09:54

#рынки

☝️ Согласно данным Goldman Sachs, хедж-фонды ненавидят энергетические акции.

❓ Начинаем искать там идеи для short squeeze? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

14 августа 2023 09:10

#China #macro

⚡️ Прямые иностранные инвестиции в Китай упали до самого низкого уровня с 1998 года.

❓ Как отреагирует мировая экономика на остановку такого гиганта? 👇

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 17:51

#macro #USA

Я уже упоминал эту информацию, но решил пояснить.

👆 Сейчас уровень банкротств в США начал тревожно расти, что впервые с кризиса 2008 года, но уровень банкротств всё ещё низкий.

❗️В предыдущую сильную рецессию 2008 года было тоже самое - количество банкротств начало расти ДО РЕЦЕССИИ, а во время кризиса уровень банкротств вырос существенно. После этот показатель снижался в течение всего следующего бизнес цикла (в течение 10 лет).

👆 Теперь посмотрите на график "заявлений на банкротство". В чём разница? Ну сначала ты подаёшь заявление в суд, а лишь потом суд выносит решение о банкротстве компании - получается это опережающий индикатор показателя банкротств.

❗️ Так вот - количество заявлений на банкротство растёт с начала 2022 года и уже достиг зоны пиковых значений 2008 года.

❓Сам факт наличия такого количества заявлений на банкротство разве не свидетельствует о том, что общее количество банкротств продолжит расти? Разве я не прав? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 16:38

#macro #USA

👆 Судя по всему, базовая инфляция по итогам 2023 года таки достигнет прогнозов ФРС в 3,9%, но это всё ещё в 2 раза выше итогового таргета ФРС в 2%.

❓ Давайте порассуждаем:

Может ли базовая инфляция вообще снизиться к таргету 2% без разрушения сильнейшего рынка труда?

Как Вы оцениваете вероятность "мягкой посадки" экономики США, т.е. нормализацию без рецессии? 👇

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 13:30

#SPX

👆 Что происходит после "шортокрыла" рынка (short squeeze)? 🙄

В прошлый раз это привело к откату рынка вниз на 10%

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 12:44

#OIL

⚡️ Фьючерсы на нефть WTI выросли до 83 долларов за баррель в пятницу, приблизившись к девятимесячному максимуму.

👉 МЭА сообщило о потенциальном сокращении мировых запасов нефти в течение 2023 года, что может привести к ещё большему росту цен.

👉 Также агентство прогнозирует замедление роста спроса в 2024 году примерно до 1 миллиона баррелей в сутки, что на 150 000 баррелей в сутки ниже их более раннего прогноза.

👉 Однако, ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть вырастет на 2,25 млн баррелей в сутки в 2024 году 🤷‍♂️

❓ Есть смельчаки в чате - ваш прогноз по спросу на нефть в 2024 году? 😂👇