СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 17:15

#macro #ликбез

👆 Наглядная визуализация "глобальной синхронизации" работы мировых центральных банков - 2022 год был пиком ужесточения монетарной политики.

Что дальше?

Стадия рецессии предполагает переход ЦБ от политики ужесточения к смягчению, что предполагает предоставление рынкам дополнительных источников ликвидности + снижение стоимости денег (т.е. понижение ставок).

Получается, мы увидим облегчение уже в период рецессии 🤷‍♂️

👆 Обратите внимание на тепловую карту - она уже начинает немного зеленеть... И это подтверждает то, что я написал выше! Сейчас официально признают рецессию в Китае, Британии и ЕС 🤷‍♂️

❓ Может ли быть рецессия без существенного падения фондового рынка?

Такие случаи были, но статистически всё таки более вероятно, что экономическая рецессия будет сопровождаться коррекцией фондового рынка в пределах 10-30%

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 16:33

Еженедельный обзор рынков: Биткоин, Евро, Доллар, Рубль, ММВБ, S&P500, NASDAQ, Нефть, Золото, а также ответы на вопросы по отдельным тикерам

📌 Еженедельник Investor+ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 13:04

#SPX

👆 Пока цена на индекс S&P500 двигается в рамках традиционной сезонности, которая привязана к выборному циклу в США.

👆 За год до выборов цена останавливается (мы как раз входит в такой период сейчас), набирает сил - и уже в выборный год струячит на север 😂

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 21:41

#macro #USA

☝️ Домовладельцы в США теперь тратят рекордные 40% своего валового дохода на ипотеку.

👉 Это ВЫШЕ максимума 2008 года в 39% и значение резко возросло за последние 2 года.

👉 После уплаты подоходного налога и расходов по ипотеке у большинства покупателей жилья остается менее 30% дохода.

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 14:46

#macro #USA

👆 На этой картинке видно наглядно, что где-то в 2000 году начала отставать зарплата среднего класса от стоимости жизни.

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 11:19

#COVID19

⚡️ В Нью-Йорке участились случаи заболевания коронавирусом, рост отмечается также и в других штатах США. Об этом сообщает New York Post (NYP).

Согласно информации издания, последние данные Департамента здравоохранения штата Нью-Йорк, опубликованные 2 августа, показывают, что число случаев COVID выросло на 55 процентов по сравнению с предыдущей неделей, при этом в среднем по штату регистрируется 824 случая в день.

Случаи госпитализации зараженных увеличились на 22 процента — это более 100 пациентов в день. В отчетах Центров по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) отмечается, что проблема коснулась не только Нью-Йорка — по всей стране выявили 8000 госпитализаций за неделю, что на 12 процентов больше, чем на прошлой.

❓ Ну что, новая вспышка осенью? У нас в Андорре тоже растут заболевшие.🤷‍♂️

Я уже прикупил немного #PFE #BNTX #MRNA . Может добавить?👇

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 17:47

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

В среду был очень подготовленный эфир по макро - сегодня сделаем разгрузочный день 😂

Отвечаю на ваши вопросы. Чую будет много волн сегодня - приходите 😉✊

Начало в 19-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 14:33

#banks #USA #macro

📍 Инвестор-миллиардер Билл Гросс заявил в среду, что сократит большую часть своих акций региональных банков примерно через три месяца после их покупки (на мартовских банковских потрясениях).

🗣 "Король облигаций" написал в своём твиттере, что инвестиции региональных банков «принесли много денег», и «мне пора сократить 80% активов».

Что могло встревожить короля? Попробовал разобраться тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 12:12

#macro #CHINA

👆 Это что вообще происходит? 🤷‍♂️ Новые кредиты в Китае только что упали на 88% м/м.

⚡️ Всего 346 миллиардов юаней в июле — самый низкий показатель с 2009 года.

❓ Просто сезонность? Или что-то ещё? 👇

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 09:57

#macro #USA

⚡️ Индекс потребительских цен в США ​​в июле ускоряется до 3,2% г/г с 3% в июне против ожидаемых 3,3%

👉 Это первое ускорение после 12 месяцев снижения.

👉 Базовый индекс потребительских цен замедлился до 4,7% в годовом исчислении с 4,8% в июне, как и ожидалось.

👉 Расходы на жилье составили около 90% прироста июльского индекса потребительских цен.

🔴 Реакция рынка по сути была сдержанно негативной - минус 50 пунктов по S&P500

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 08:31

#macro #USA

☝️США опубликовали свежие цифры своего бюджета, показывающие дефицит в 221 миллиард долларов только в июле!

👉 При доходах в размере 276 миллиардов долларов США в прошлом месяце потратили огромные 497 миллиардов долларов.

🤯 Общая сумма процентов по долгу США с начала года составляет 726 миллиардов долларов.

🤷‍♂️ Излишне говорить, что проблема с расходами усугубляется...

СОЛОДИН LIVE

10 августа 2023 14:34

#macro #USA

⚡️ Индекс покупок через ипотечные кредиты развернулся вниз и вернулся к тестированию своего февральского минимума.

👉 Это иллюстрирует проблему в этом секторе, которая связана с высокой ставкой ипотечной - народ её не тянет похоже 🤷‍♂️

P.S.
Мне тут предъявляют в чате, что я слишком много плохих новостей публикую 🤣 Ну ссорян 🤷‍♂️ Я их не придумываю - какие есть 🤷‍♂️😂

СОЛОДИН LIVE

10 августа 2023 14:09

#macro #USA

👆 Походу core inflation rate ещё не скоро упадёт. Зацените данные:

📍 Новый исторический максимум арендной платы за квартиру в Нью-Йорке в июле…

👉 Средняя арендная плата на Манхэттене достигла 4400 долларов (+2,3% по сравнению с июнем);

👉 Средняя арендная плата в Бруклине подскочила на 11% до 3950 долларов;

👉 Средняя арендная плата в Северо-Западном Квинсе выросла на 1,9% до 3641 доллара.

СОЛОДИН LIVE

09 августа 2023 12:42

#markets #SPX

☝️ Если грубо сравнить график чистой ликвидности ФРС (белый) на график SPX (фиолетовый), то цена сейчас должна быть в районе 3600 пунктов.

СОЛОДИН LIVE

09 августа 2023 11:35

#macro #USA #banks

⚡️ Новые данные ФРС показывают, что общее количество счетов кредитных карт по-прежнему быстро растет.

👉 Впервые в истории в США будет открыто более 600 миллионов счетов кредитных карт.

👉 Это примерно 2,3 счета кредитной карты НА КАЖДОГО взрослого человека в США! 🤯

👉 Средний американец сейчас имеет долг по кредитной карте в размере 7300$.

👉 Владельцы кредитных карт имеют в совокупности 3,6 триллиона долларов кредита!

❓ Ставка по этим долгам обычно превышает 20% годовых. Как будут решать эту проблему в случае массовой просрочки? Это ведь реальная проблема для банков США? 👇

P.S.
Не забудьте ещё про 32,6 трлн$ федерального долга, а также 17,1 трлн$ долгов домохозяйств и 12 трлн$ ипотечного долга...

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 16:38

#macro #USA

👆 Судя по всему, базовая инфляция по итогам 2023 года таки достигнет прогнозов ФРС в 3,9%, но это всё ещё в 2 раза выше итогового таргета ФРС в 2%.

❓ Давайте порассуждаем:

Может ли базовая инфляция вообще снизиться к таргету 2% без разрушения сильнейшего рынка труда?

Как Вы оцениваете вероятность "мягкой посадки" экономики США, т.е. нормализацию без рецессии? 👇

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 13:30

#SPX

👆 Что происходит после "шортокрыла" рынка (short squeeze)? 🙄

В прошлый раз это привело к откату рынка вниз на 10%

СОЛОДИН LIVE

13 августа 2023 12:44

#OIL

⚡️ Фьючерсы на нефть WTI выросли до 83 долларов за баррель в пятницу, приблизившись к девятимесячному максимуму.

👉 МЭА сообщило о потенциальном сокращении мировых запасов нефти в течение 2023 года, что может привести к ещё большему росту цен.

👉 Также агентство прогнозирует замедление роста спроса в 2024 году примерно до 1 миллиона баррелей в сутки, что на 150 000 баррелей в сутки ниже их более раннего прогноза.

👉 Однако, ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть вырастет на 2,25 млн баррелей в сутки в 2024 году 🤷‍♂️

❓ Есть смельчаки в чате - ваш прогноз по спросу на нефть в 2024 году? 😂👇

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 14:54

Вася? Да что вы знаете о финансовых шоу? 😂🤣

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 14:15

#NVDA

Много вопросов поступает по #NVDA - когда же упадёт?

Ну мы видим 👆, что на хаях была очень отрицательная гамма - в такой ситуации глупо было ждать начала коррекции.

Но сейчас параметр перевернулся - всё может быть...

СОЛОДИН LIVE

12 августа 2023 10:55

#markets #options

☝️ Однодневные опционы 0DTE стали настолько популярными, что на их долю теперь приходится более 50% объемов по опционам #SPX

❓ Нужно Вас с этим знакомить или не интересная тема? 👇

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 14:57

#macro #USA #EU #inflation

🤔 3 основных вывода из вчерашнего отчёта по индексу потребительских цен в США:

1️⃣ Инфляции в США уже не существует, если мы вычтем расходы на жилье.

2️⃣ Европейская инфляция, скорее всего, упадёт ниже целевого уровня быстрее, чем инфляция в долларах США, поскольку жилье не важная роль в методологии HICP.

3️⃣ ЕЦБ, следовательно, с большей вероятностью изменит курс, чем ФРС.

❓ Что, ждём укрепления доллара против евро? 👇

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 12:40

#news #GOLD

⚡️ Национальный банк Польши (НБП) увеличил свои золотые резервы четвёртый месяц подряд в июле.

👉 По подсчётам газеты DGP, в прошлом месяце было куплено 720 000 унций золота на сумму около 1,4 миллиарда долларов. Это больше, чем за любой из предыдущих трех месяцев. Газета подсчитала, что общий объем золотых резервов, хранящихся в польском центральном банке, увеличился до 9,6 млн унций, или почти 300 тонн.

👉 Монетарное золото, хранящееся в НБП, на конец июля оценивалось в 18,8 млрд долларов. На его долю приходилось 10,4 процента официальных резервных активов центрального банка.

❓ Короче, не только Польша, но и крупнейшие ЦБ тарят активно золото, которое кстати неплохо перформит в период низких ставок - когда у денег доходность снижается, переход в золото выглядит логично 🤷‍♂️

Может начнут снижать ставку то? Кто-нибудь втаривает золото? Поделитесь мнением 👇

Технически, может "перевернутый ГиП" появиться при пробое 1990$...

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 10:47

#AI #ИИ

Генеративный ИИ развивается очень быстро. Как вам девушка? 😂☝️

Я думаю уже к 2025 году половина нового порно будет сгенерировано ИИ...

А к 2027 году мы уже придём к генерированию целых фильмов и сериалов ИИ...

❓ Получается это не только технологическая революция, но и культурная? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

11 августа 2023 09:45

#flows

⚡️ Фонды денежного рынка получили почти 1трлн$ с марта этого года.

👉 Профи тарят под высокую безрисковую ставку

СОЛОДИН LIVE

10 августа 2023 17:48

#BABA

Хотели хорошую новость? Вот вам пжалста 😂👇

⚡️ AliBaba отчёт лучше ожиданий. Реакция рынка +6,5%

СОЛОДИН LIVE

10 августа 2023 14:25

#macro #USA

⚡️ Отношение оптовых запасов к продажам снова выросло в июне и вернулось к мартовскому уровню…

❗️До пандемии сопоставимое соотношение было только во время мирового финансового кризиса 2008 года.

СОЛОДИН LIVE

09 августа 2023 17:01

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE #макро

Сегодня пробежимся по макро - надеюсь будет очень полезным для Вас выпуск. Я готовился )))

Начало в 18-30 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

09 августа 2023 11:54

#macro #USA

В последнем посте мне тут навтыкали 🤣 Придётся развернуть суть мысли.

Давайте я ещё пару слов скажу про реальную инфляцию в США и способность населения поддерживать своё потребление на прежнем уровне.

Вы видели данные про сбережения? Они в три раза ниже допандемического уровня - люди расчехляют кубышку похоже.

Только что публиковал данные по кредитным картам - это просто уже становится опасно, когда долг со ставкой более 20% растёт такими темпами. Выглядит это как шаг отчаяния - берут уже самые плохие кредиты для поддержания уровня жизни 🤷‍♂️

И вот вам ещё один график ☝️

⚡️ Если вычесть проценты по ипотечным кредитам, проценты по личным расходам (personal interest expense) растут быстрее, чем когда-либо в истории!!!

Ну хз, скорее всего это закончится эпическим крахом 🤷‍♂️

🤣 Меня тут армогедонщиком кличат - ну ок, я видимо дурак. Ну объясните тогда как мне "правильно" трактовать все эти данные? 🤷‍♂️👇

СОЛОДИН LIVE

09 августа 2023 10:34

#usa #china

⚡️США запретят некоторые инвестиции в Китай

👉 США намерены запретить частные и венчурные инвестиции в некоторые китайские технологические компании в соответствии с указом, который администрация Байдена опубликует в среду, что увеличит усилия Вашингтона по предотвращению развития Пекином своих передовых технологий.

❗️ Ожидается, что указ будет охватывать прямые инвестиции в три технологических сектора: полупроводники, квантовые вычисления и искусственный интеллект. Но пока это не касается инвестиций в китайские акции на фондовых рынках.

⚡️ Инвесторы, нарушающие эти правила, могут быть оштрафованы и принуждены отказаться от своих долей, сообщают люди, знакомые с приказом.

☝️ (Демократия такая демократичная) 😂

👉 Ожидается, что новые нормы будут применяться к будущим сделкам и не будут охватывать портфельные инвестиции в китайские акции и облигации.

👉 Ожидается, что технически правила будут также применяться к инвестициям в других противников, таких как Россия, но ожидается, что они практически повлияют только на инвестиции США в Китай.

👉 Администрация Байдена в прошлом году уже ограничила экспорт передовых полупроводников и оборудования для производства микросхем в Китай, США также усилили контроль за китайскими инвестициями в американские технологические компании.

👉 В то время как представители администрации Байдена назвали эти шаги целенаправленными усилиями по защите национальной безопасности США, официальные лица в Пекине заявляют, что они направлены на то, чтобы подорвать экономический рост и развитие Китая.

👉 США также подталкивают своих союзников в Европе и Азии к аналогичным шагам по ограничению инвестиций в Китай, надеясь помешать фирмам просто перенаправлять деньги, например, через Лондон или Токио. Весной после лоббирования со стороны Америки «Большая семерка» согласилась с тем, что контроль за движением капитала «может быть важным дополнением к существующим инструментам целенаправленного контроля над экспортом и ввозимыми инвестициями». Европейская комиссия предложила блоку из 27 членов ввести ограничения на инвестиции за границу.

🤞 Как же хочется верить, что эта экономическая война двух мировых гегемонов с ядерным оружием не станет настоящей, "горячей" войной - этого наш шарик уже может не пережить...