СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 17:52

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Немного поковыряем макро сегодня, рассмотрим последнюю отчётность по инфляции, а также затронем более широкую тему - НОВЫЙ ВИТОК ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОТИВОСТОЯНИЯ США И КИТАЯ - куда инвестируют штаты и насколько это окажется перспективным?

Начало в 20-00 мск
📌ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 15:07

#macro #Australia

⚡️ Австралийский индекс делового доверия NAB неожиданно оказался на уровне -4 в мае 2023 года по сравнению с рыночными оценками и апрельским значением, равным 0.

👉 Основные отраслевые показатели упали: продажи (14 против 22), прибыльность (7 против 12) и занятость (4 против 11).

👉 Транспорт и коммунальные услуги, оптовая торговля и добыча полезных ископаемых испытали наибольший спад.

👉 Опережающие индикаторы ослабли, количество форвардных заказов сократилось (-5 против 1), а загрузка мощностей снизилась (84,7% против 85,0%).

❓ Ну что, не похоже это на рецессию? 😁

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 14:40

#macro #USA

⚡️ Инфляция потребительских цен в США снизилась до 4,0% в мае 2023 года, самого низкого уровня с марта 2021 года и немного ниже рыночных ожиданий в 4,1%

👉 Главная причина - снижение цен на энергоносители.

👉 Базовая инфляция, которая не включает волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, снизилась до 5,3%, самого низкого уровня с ноября 2021 года.

📍Напоминаю Вам, что таргет ФРС по базовой инфляции 2%

Источник: Бюро статистики труда США.

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 10:39

#технологии

⚡️ КамАЗ показал партию беспилотных грузовиков, которые уже завтра начнут использоваться для перевозки грузов по трассе М11 «Москва – Санкт-Петербург».

👉 Речь идёт об автомобилях КАМАЗ-54901 с установленным комплексом системы автоматического пилотирования. На кабине присутствуют надпись «Беспилотный логистический коридор», «Ведётся фиксация нарушений ПДД на 360°», «Беспилотный автомобиль».

❓ И тут у меня вопросы 😂 Я давно в России не был - что там с дорогами? Особенно зимой? Будет ли этот беспилотник комплектоваться роботом Федором, который будет откапывать машину в -30 ?😆

СОЛОДИН LIVE

12 июня 2023 21:28

#macro

👆Всё, что нужно знать про инвестирование 😂

👉 Если балансы центральных банков ЕС, США, Японии растут - фондовый рынок растёт, при стагнации балансов - рынок стагнирует, при снижении балансов - рынок падает.

Пздц как просто 😂 А мы тут волны, P/E и прочее... 🤣

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 21:43

#healthcare #биотехи #тренды

⚡️ Рынок, связанный с борьбой против болезни Альцгеймера в странах G7+Китай может достигнуть 13,7 млрд долларов в 2030 году, сообщила аналитическая компания GlobalData (отчёт вышел под названием «Болезнь Альцгеймера: прогноз лекарств на восьми рынках и анализ рынка — обновление».).

👉 Это подразумевает совокупный годовой темп роста в 20% по сравнению с 2020 годом, когда размер рынка AD составлял 2,2 миллиарда долларов.

👉 Ожидается, что внедрение 23 новых продуктов, в том числе терапии, модифицирующей заболевание (DMT), будет способствовать этому импульсу.

👉 До 2021 года на рынке AD доминировали ингибиторы ацетилхолинэстеразы, предназначенные для облегчения симптомов болезни Альцгеймера.

🗣«Эти препараты умеренно эффективны и в основном не запатентованы, что создаёт значительные возможности для новых участников рынка AD», — отмечает Филиппа Солтер, аналитик-невролог GlobalData.

👉 Недавно, разработчики лекарств добились успеха с амилоидами, воздействующими на возбудителей болезни Альцгеймера. FDA одобрило первый DMT Aduhelm (адуканумаб), антиамилоидное моноклональное антитело (mAb) от Biogen #BIIB в 2021 году.

👉 Недавно консультативная группа агентства подавляющим большинством голосов поддержала полное одобрение нового антиамилоидного препарата Leqembi (леканемаб) от исследовательской группы японской EISAI INC. Переход к его полному одобрению, ожидаемый в течение нескольких недель, может привести к страховому покрытию Medicare при определенных ограничениях.

👉 Однако ожидается, что продажи Aduhelm будут низкими.

🗣 «Запуск препарата был омрачён спорами вокруг решения FDA, которое противоречило мнению его консультативного совета о том, что недостаточно доказательств, подтверждающих, что Aduhelm может эффективно замедлять снижение когнитивных функций», — отметил Солтер.

Напротив, Leqembi и Donanemab, для которых Lilly #LLY намерена подать маркетинговую заявку на регулярное одобрение в этом квартале, должны стать самыми продаваемыми препаратами от AD к 2030 году, обеспечив продажи на 3,5 и 2,0 миллиарда долларов соответственно.

🗣 «Leqembi и Donanemab продемонстрировали, что они могут уменьшить снижение когнитивных функций в клинических испытаниях фазы III», — пояснил Солтер.

👉 Тем не менее, будут проблемы с внедрением лечения, в том числе низкие показатели диагностики по всему спектру заболеваний. В результате возникнет неудовлетворенная потребность в точных, удобных диагностических тестах и ​​биомаркерах, используемых для классификации пациентов и оценки терапевтического ответа.

🗣 «Поскольку дизайн испытаний и включение биомаркеров в испытания улучшаются, а тестирование в предсимптоматической популяции БА становится доступным, возможности для игроков, желающих выйти на рынок БА в будущем, будут увеличиваться», — заключил Солтер.

💥 Другие разработчики лекарств от болезни Альцгеймера:

📍Cassava Sciences #SAVA
📍Anavex Life Sciences #AVXL
📍Annovis Bio #ANVS
📍Alnylam Pharma #ALNY
📍Prothena #PRTA
📍Alector #ALEC
📍AC Immune #ACIU
📍INmune Bio #INMB
📍Athira Pharma #ATHA
📍BioVie #BIVI
📍Roche #ROG (SIX)
📍Acumen Pharma #ABOS

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 20:29

#CNN #sentiment

Ну что, в прошлый раз эта херня с индикатором от CNN сработала 😂 Сейчас подходим к пику моментума 👆

👉 CNN Fear & Greed Index

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 16:58

#NVDA #капитализм

Извините за сарказм - не мог пройти мимо этой новости. Случай, когда производитель сигарет шеймит курильщиков... 😄

За последнее время ажиотаж вокруг криптовалют сильно поутих — на это обратила внимание даже NVIDIA, которая ранее выпускала специальные видеокарты для майнинга. В компании считают, что это направление не приносит человечеству ничего полезного, в отличие от технологий искусственного интеллекта.🙄 (Типа хайп закончился - он был плохим, мы осуждаем те грязные деньги, которые наварили на этом - мы другие ✍️)

Неожиданное заявление сделал технический директор NVIDIA Майкл Каган в интервью The Guardian. По его словам, компания была вынуждена ответить на спрос со стороны пользователей. (бедняжки какие, пострадали небось, ночами не спали от такого стресса).

Цитаты:

«Они купили кучу оборудования, но в конечном счёте всё это рухнуло, а какой-либо пользы для общества не принесло».

«Я никогда не верил, что это то, что сделает что-то хорошее для человечества. Вы знаете, люди делают сумасшедшие вещи, но они покупают ваши вещи, а вы продаёте им вещи», — сказал Майкл Каган. 

По его словам, есть более рациональные способы применения графических ускорителей и их вычислительной мощности, вроде искусственного интеллекта и ChatGPT.

К слову, на недавней выставке GTC 2023 глава NVIDIA объявил, что он лично доставил первый суперкомпьютер в OpenAI для питания серверов ChatGPT.

😠 Не знаю как Вы, но я отлично помню - что они говорили во время хайпа майнинга:

это революция для человечества, шаг вперёд, это изменит нашу жизнь навсегда, мы творим историю и прочее...

Вот мне интересно: Когда хайп ИИ начнёт спадать - они его тоже шеймить будут? Типа - зачем люди тратили столько энергии на эту чушь с чатами? Как думаете? 😏

СОЛОДИН LIVE

10 июня 2023 22:27

#research

Morgan Stanley определил акции с высоким потенциалом в ключевых секторах, которые демонстрируют сильную "способность поддерживать цены" в условиях снижения инфляции.

👉 По словам Morgan Stanley - у этих компаний есть благоприятная динамика рынка, конкурентные преимущества и лидирующие позиции на рынке, которые поддерживают их ценовую политику и потенциал для долгосрочного роста.

Я рассмотрел точку зрения MS, а также дал собственную оценку этим компаниям.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

10 июня 2023 17:05

#технологии

Интересное интервью, из которого я узнал:

👉 Почему китайские смартфоны не ставят операционную систему HarmonyOS, хотя это было бы логично ставить китайский андроид на китайские телефоны?

👉 А ещё меня возмутил монополизм американских компаний в области информационных технологий - нужно смещаться к открытым системам (из этого же интервью вы узнаете, что Андроид по факту не является открытым ПО)

Рекомендую: https://youtu.be/DwZGInVBKvU

СОЛОДИН LIVE

09 июня 2023 17:20

#вопросы

Ну что - наверное вопросы есть ко мне? Если да - пишите и лайкайте = самые популярные постараюсь рассмотреть👇

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 17:05

#macro #USA

⚡️ Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, подскочило до 261 тыс. за неделю, закончившуюся 3 июня 2023 года.

👉 Это знаменует третью неделю подряд роста числа первичных обращений за пособием по безработице, что является признаком того, что сила рынка труда может ослабевать.

Источник: Министерство труда США

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 16:00

#NASDAQ

Вы меня просили свистнуть если что? Вот, свищу 😂

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 09:08

#market #USA

👆Текущий рост - один из самых "тонких бычьих рынков" за всю историю: всего семь компаний обеспечивают 98% роста фондового рынка США ( 3 480 компаний, согласно индексу FT Wilshire 5000), который имел место быть за первые пять месяцев этого года.

👉 Без «Избранной семёрки» S&P немного снизился в течение первых пяти месяцев...

СОЛОДИН LIVE

07 июня 2023 20:48

#TSLA

Меня в чате попросили обновить view по TSLA:

👉 Помимо двухзначных темпов роста производства в Китае местных крутых электробрендов, таких как BYD, LiAuto, Geely и прочих, Mercedes и BMW также быстро наращивают свои продажи электромобилей: годовой объем продаж составил 320 000 и 430 000 в 2022 году соответственно, что является ростом на 19% и 32% соответственно.

🔴 Конкуренция усиливается на всех континентах, что заставило Tesla снизить цены и соответственно свою рентабельность по EBIT с пика почти в 20% до 12% в последнем квартале (это снижение на 40%).

👉 Более низкая маржа также делает Tesla менее устойчивой к рыночному спаду. При снижении маржи перед потенциальной рецессией существует значительный риск того, что маржа может снизиться ещё больше в случае ускорения экономического спада в США. Тогда мультипликаторы Tesla совсем будут грустными...

📌 В общем, я жду серьёзного спада краткосрочно/среднесрочно, но в долгосрочной перспективе скорее всего капитализация ещё вырастет. График примерный прикрепил 👆

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 16:22

#macro #USA

⚡️ Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США немного вырос до 89,4 в мае 2023 года по сравнению с показателем 89,0 в предыдущем месяце, превзойдя рыночные ожидания в 88,5.

👉 Тем не менее, за последние 17 месяцев индекс оставался ниже своего среднего значения за 49 лет, равного 98, что свидетельствует о сохраняющейся обеспокоенности владельцев малого бизнеса в отношении будущих условий ведения бизнеса.

👉 Среди основных выводов опрос показал, что количество фирм, ожидающих улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, сократилось на один пункт до чистого минус 50 процентов, при этом 25 процентов владельцев считают инфляцию своей главной заботой при управлении своим бизнесом.

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 15:01

#macro #Germany

⚡️ Индикатор экономических настроений ZEW для Германии вырос до -8,5 в июне 2023 года по сравнению с -10,7 в предыдущем месяце и выше рыночных ожиданий -13,1.

👉 ем не менее, индекс остался на отрицательной территории, указывая на то, что финансовые рынки не предвидят улучшения экономической ситуации во второй половине года, а секторы, ориентированные на экспорт, столкнутся с проблемами из-за ослабления мировой экономики.

👉 Индикатор, измеряющий оценку экономической ситуации, значительно снизился, упав до -56,5 в июне с -34,8 в мае.

Источник: Центр европейских экономических исследований (ZEW).

СОЛОДИН LIVE

13 июня 2023 11:11

#AAPL

⚡️ Apple попросила Sony нарастить производство экранов для гарнитуры Apple Vision Pro, но Sony отказалась.

👉 Apple для расширения поставок Vision Pro потребуются новые поставщики экранов. Возможным кандидатом является LG Display, но южнокорейский производитель дисплеев еще не начал строительство производственной линии для таких дисплеев.

👉 Sony уже имеет возможность изготавливать 900 000 таких экранов ежегодно. При этом запланированные поставки для Apple составляют до 200 000 экранов в квартал. Это означает, что всего Apple может произвести максимум около 400 000 гарнитур Vision Pro в 2023 году. Таким образом, на момент старта продаж ожидать существенной выручки не приходится.

👉 Apple уже работает над более дешёвой версией устройства, которое поможет ей выйти на более широкий рынок, о чем сообщает Марк Гурман из Bloomberg.

❓ Дешёвые устройства Apple? Мне одному кажется, что компания скисла и ищет новый стиль? 👇

СОЛОДИН LIVE

12 июня 2023 22:15

#Планета

⚡️ Ну а если о реальных проблемах говорить - а Вы знали, что около 17% лесов Амазонки уже исчезло?! 🤷‍♂️

👉 На смену им пришли обширные ранчо, шахты и соевые поля.

❗️ Учёные считают, что если эта цифра достигнет 20-25%, тропический лес потеряет способность поддерживать себя, что приведёт к катастрофическим последствиям.

👉 И если Вы думаете, что на это нельзя уже повлиять - Вы ошибаетесь:

🇧🇷 В период с 2004 по 2012 год президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва добился значительного сокращения вырубки лесов — за этот период она сократилась на 84%. Это было редкое международное достижение. Возможно, сам Бог дал ему выиграть на последних выборах... У нас появился шанс.

🇮🇩 Индонезия — ещё одна крупная тропическая страна, в которой за длительный период удалось добиться значительного сокращения вырубки лесов.

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 22:02

#SPX

👆 Долгосрочно, мы скорее всего влетаем в японский сценарий - с коррекцией на 15-20 лет 🙈

❓ Есть ощущения, что политика, в результате которой спасаются неэффективные предприятия, как это было в 1990 году в Японии, приведёт к такой длительной стагнации? У меня есть...

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 20:37

#investorweek #теханализ

Еженедельный обзор рынков:

Биткоин, Евро, Доллар, Рубль, ММВБ, S&P500, NASDAQ, Нефть, Золото, а также ответы на вопросы по отдельным тикерам

📌 СМОТРЕТЬ ОБЗОР (подписка)

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 18:17

#жизнь

🚩Ну что, пришло время для традиционной рубрики "Как я провел выходные?".

У меня они выдались насыщенными, много чего интересного случилось, но выложить я решил именно это фото.

Почему?

Потому что в первую очередь я отец, гордый отец 10-ти летней дочери, которая в субботу выиграла первенство Андорры по дзюдо (в своей, естественно, категории.)

Такое приятное чувство, думаю, многие родители меня поймут. Как я могу этим не поделиться?

Ну и интересная ещё подробность: она набрала 2 кг за последние полгода и перешла в другую весовую категорию. И так вышло, что в новой весовой в основном одни мальчики 🙈 (для детей смешанные группы) И она их всех поборола 😂

А что с вами хорошего произошло? Жду фото👇

СОЛОДИН LIVE

11 июня 2023 14:44

#технологии #батареи

Литий — не самый оптимальный материал для использования в аккумуляторах. В природе есть более доступные элементы, такие как кальций. Раньше учёные не могли найти подходящий электролит, который будет эффективно работать в составе АКБ на основе кальция. Но совсем недавно исследователи смогли создать кальций-металлический аккумулятор, который превосходит литий-ионный аналог по ёмкости.

👉 Кальций дешевле лития, может «вместить» больше энергии, способен ускорять процесс диффузии и переноса ионов в электролитах и катодных материалах.

👉 Исследователи попытались использовать эти преимущества и сделали АКБ на основе кальция с катодом из наночастиц сульфида меди (CuS) и углеродного композита, а электролитом стал материал на основе различных гидридов.

👉 Сульфид меди тоже скрывает в себе несколько преимуществ, при этом самое главное — теоретическая ёмкость около 560 мАч/г, что на 100–200% больше, чем в обычных литий-ионных АКБ.

Например, если бы Samsung Galaxy S23 комплектовался кальций-металлическим аккумулятором с CuS, то в теории его автономность могла бы обеспечивать АКБ мощностью 11 700 мАч.

👉 Тестовый образец аккумулятора, созданный учёными Института исследования материалов (IMR) Университета Тохоку на основе упомянутых материалов, продемонстрировал стабильную работу и сохранил 92% ёмкости после 500 циклов заряда/разряда (за базовую ёмкость взята цифра, полученная на десятом цикле).

❓ Ну что, прорыв? Или очередная вундервафля для выставок? На литии точно не получится мировая элктрофикация - слишком дорого выйдет...

СОЛОДИН LIVE

10 июня 2023 20:35

#macro

По поводу ставки ФРС и почему я так уверенно впрыгиваю в TLT?

Посмотрите на картинку👆 Мы видим, что рынок всегда заранее знает о направлении монетарной политики.

👉 Так вот сейчас рыночные ожидания стали смещаться ниже текущей ключевой ставки.

👉 Скорее всего, через какое то время ФРС таки начнёт цикл сокращения ставки🤷‍♂️ Как считаете? 👇

СОЛОДИН LIVE

09 июня 2023 18:13

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ #трейдинг

👉 Походу Правительству США придётся брать в долг 1 трлн$ по ставке около 6% - это заметно дороже в обслуживании, чем 0,1% менее двух лет назад... Что будет с ликвидностью? Поговорим об этом немного.

👉 Обыватели сейчас показывают максимальный оптимизм по фондовому рынка - деньги переходят в режим risk on - не рановато ли?

👉 Ну и да да 😁, я начал строить свою позицию, которая рассчитана на снижение рынка. Это не совсем глухой шорт, а скорее очень аккуратная попытка входа в него. Сегодня расскажу модель управления этой позицией - приходите, будет интересно.

Начало в 20-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 17:21

#macro #EU

⚡️ Экономика еврозоны неожиданно сократилась на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом за первые три месяца 2023 года по сравнению с ранними оценками скромного роста на 0,1%.

🔴 Это означает, что еврозона вступила в небольшую техническую рецессию.

👉 В 1 квартале 2023 года расходы домохозяйств снизились на 0,3%

👉 Государственные расходы сократились на 1,6%

👉 Экспорт сократился на 0,1%, а импорт упал на 1,3%

❗️ Среди крупнейших экономик блока, ВВП сократился в Германии (-0,3%) и Нидерландах (-0,3%).

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 16:36

#капитализм #MRK #bigfarma

⚡️ То, что происходит сейчас в области закупки лекарств для системы государственных программ здравоохранения США - ЭТО РЕАЛЬНАЯ ЖЕСТЬ!

Я всем без исключения рекомендую это прочитать 👇

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

08 июня 2023 09:46

#ИИ

Вот мы в массе думаем об угрозе ИИ, что условный "Скайнет" захватит управление инфраструктурой и начнёт нас порабощать при помощи контроля за роботами наверное?

Юваль Харари думает иначе. Очень интересная точка зрения, рекомендую:

https://youtu.be/4IB1PuGc-cE

СОЛОДИН LIVE

07 июня 2023 21:13

#PLTR

Акции Palantir выросли почти на 200% от минимумов. Последний всплеск отражает безудержный энтузиазм рынка в отношении быстро развивающегося сектора искусственного интеллекта.

👉 Palantir был основан 20 лет назад, он изо всех сил пытался стать прибыльным. Хотя общая прибыль на акцию была положительной с 2019 года, это сильно скорректированный показатель, который не отражает экономические реалии бизнеса.

👉 Серьёзную озабоченность вызывает щедрая компенсация компании, основанная на акциях (SBC), которая за последние три года поглотила 57,6% её выручки. Хотя это может действовать как стратегия удержания сотрудников, это размывает акционеров, а его исключение создаёт ложное впечатление, что это прибыльный бизнес.

👉 SBC также искусственно завышает свободный денежный поток, потому что SBC является неденежной статьёй, а выкуп акций для компенсации разводнения не является операционным денежным потоком и, следовательно, не снижает расчёт FCF.

⚡️ Таким образом, положительный свободный денежный поток Palantir в размере $192 млн в 2022 году — это мираж!

👉 Для убыточной компании с таким высоким уровнем SBC можно было бы ожидать, что она будет расти высокими темпами. Однако ожидается, что выручка в 2023 году вырастет всего на 16% в годовом исчислении. И за это инвесторы должны платить x12 EV/Sales?🤷‍♂️

👉 Быки Palantir могут полагать, что согласованные оценки слишком занижены и что рост Palantir, вероятно, ускорится из-за спроса на ИИ?

⚡️ Palantir — это компания-разработчик программного обеспечения, основанная два десятилетия назад. Его основная деятельность заключается в предоставлении малоподвижным организациям, таким как федеральное правительство США, программного обеспечения и услуг для сбора, систематизации и анализа данных. Хотя данные, несомненно, жизненно важны для ИИ, важно отметить, что это не означает, что PLTR автоматически классифицируется как компания, занимающаяся ИИ.🤷‍♂️

📌 Я покупал её по 9$ и по 7$ - но я закрыл лонг и буду подбирать её в районе 5$.

СОЛОДИН LIVE

07 июня 2023 20:05

#macro #USA

⚡️ Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила уровень 3,75%, приблизившись к двухмесячному максимуму в 3,8%, поскольку усилились опасения, что Федеральная резервная система ещё будет повышать ставки.

👉 Банки Канады и Австралии неожиданно повысили ставки на этой неделе, сославшись на риски того, что стоимость заимствований недостаточно высока, чтобы вернуть темпы инфляции к целевым уровням.

💥 Инвесторы теперь ждут ключевых данных по инфляции, которые должны быть опубликованы на следующей неделе!