СОЛОДИН LIVE

20 сентября 2023 08:20

#золото

☝️ К вчерашнему эфиру добавлю - достаточно редкая фигура технического анализа сформировалась на золоте - "ЧАШКА С РУЧКОЙ".

❓ Что думаете по поводу идеи покупки золота? Первый раз я призывал покупать его в районе 1700$, помните?

👉Есть видео на канале.

Может будем в итоге принципиально выше? 👇

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 17:29

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Сегодня в программе:

1. Когда точно упадёт S&P500?
2. Что делают сейчас инсайдеры?
3. Три идеи под товарный супер-цикл.

Начало в 20-00 мск:
📌ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 09:55

#нефть #товары #суперцикл

☝️ В тему товарного супер-цикла. Относительная динамика акций энергетических компаний по сравнению с индексом S&P500 сейчас находится на самом низком уровне с начала 1900-х годов.

👉 Это подчеркивает - как недавняя динамика потоков капитала в значительной степени игнорировала ресурсные отрасли в историческом контексте.

❓ Ну что - быть товарному супер-циклу? Или нет? 👇

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 07:15

#макро #США

☝️ Знаете что более тревожно, чем федеральный долг США, впервые в истории превысивший 33 триллиона долларов? С июня он растет в годовом исчислении на 18,5%!!!

👉 Вдумайтесь: после решения об отмене потолка госдолга - прирост в среднем составлял 1 трлн$ в месяц!!! 😨

И, кстати, мы еще даже не видели рецессии... После рецессии, включат новые программы стимулирования экономики, которые нужно финансировать из явно дефицитного бюджета. Темпы роста долга ещё ускорятся...

👉 При нынешних темпах прироста мы увидим долг США в размере 50 триллионов долларов всего за пару лет...

СОЛОДИН LIVE

18 сентября 2023 18:24

#макро #США #rates

👆 С вероятностью 98% ставка никак не будет изменена по решению заседания ФРС на этой неделе.

Но вот что будет дальше - пока не очень ясно 🤷‍♂️ Вроде рынок считает, что в 2024 году уже пора ставке снижаться...

🤔 Мне кажется, что ставка уже на локальном хае и дальше только вниз.

❓ А вы как думаете, когда начнётся снижение ставки? Или будут ещё поднимать? 👇

СОЛОДИН LIVE

18 сентября 2023 14:10

#макро #США

👆 Конечно всё может быть в первый раз, но за последние 70 лет все подъёмы фондового рынка после инверсии кривой доходности полностью развернулись и перешли в спад... ВСЕ!!!

👆 Текущий рынок - это красная линия на графике...

СОЛОДИН LIVE

17 сентября 2023 16:38

#макро #США

☝️ США сейчас имеют дефицит бюджета, равный 8% ВВП, что немного выше минимума 2008 года.

👉 При этом, обслуживание долга в процентах от ВВП примерно в два раза превышают исторический средний показатель в 4%.

📍Это еще одна важная причина, почему процентные ставки продолжают расти.

👉 Расходы по дефициту настолько велики, что в течение двух кварталов будет выпущено облигаций Казначейства США на сумму более 1,9 триллиона долларов.

СОЛОДИН LIVE

17 сентября 2023 14:12

#макро #США

☝️ К вопросу, что у американцев не выросли расходы на обслуживание долгов. Выплаты процентов по персональным долгам в США превысили 500 миллиардов долларов...

⚡️ Ещё раз - это не весь долг - это только выплаты процентов в месяц! Всего за первые 7 месяцев 2023 года американцы выплатили в общей сложности 3,3 трлн долларов США.

⚡️ Это на ошеломляющие 80% больше, чем в 2021 году, и почти превышает общий показатель 2022 года.

⚡️ И да - эти цифры НЕ включают проценты по ипотечным платежам!

❓ Много это или мало? Ну если учесть, что реальные доходы с 2019 года сократились на 5%, а размер выплат вырос почти в два раза - это явно не мало...

СОЛОДИН LIVE

16 сентября 2023 20:32

#news #oil #usa

⚡️ Власти Калифорнии подали в суд на пятерку крупнейших нефтяных компаний мира

Американский штат Калифорния обвинил пятерку крупнейших компаний мира — Exxon Mobil, Shell, BP, ConocoPhilips и Chevron — в провоцировании климатического кризиса и подал гражданский иск в Сан-Франциско, пишет New York Times.

👉 В иске власти требуют от компаний создать специальный фонд, чтобы поделиться доходами со штатом, который вынужден бороться с последствиями стихийных бедствий.

👉 В том числе штат обвиняет их в многолетней практике занижения рисков углеводородного топлива и обмане общественности.

👉 Главный юрисконсульт Американского института нефти Райан Мейерс назвал иск «скоординированной кампанией по подаче необоснованных, политизированных исков против основополагающей американской отрасли и ее работников». По его мнению, таким образом власти штата пытаются отвлечь внимание от важных национальных проблем и огромной траты ресурсов.

🤔 Интересно, а сами политики/чиновники, подавшие иск уже отказались от ископаемого топлива? На самолётах не летают? Доставку товаров на дом не заказывают? Все угольные электростанции в стране закрыли?

❓Как думаете, выиграют в суде? Заставят нефтегигантов делится с бедными калифорнийцами?👇

СОЛОДИН LIVE

16 сентября 2023 14:41

#макро #США

👆 Любопытный индикатор снижения потребительских настроений в США и конечно покупательской способности.

👆Темпы роста траффика в одну из самых дешёвых сетей быстрого питания - Макдоналдс - снижается уже несколько месяцев подряд, а за последние недели вообще значение отрицательное, что говорит о сокращении клиентов.

❓ А Вы ещё можете себе позволить посещать Макдоналдс (Вкусно и Точка) когда Вам захочется? 👇

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 16:08

#вопросы

👇 Собираю вопросы на ГРОГ. Самые интересные и рейтинговые (лайкаем) попадут в эфир. (я огоньком 🔥 помечу те вопросы, которые на эфир беру)

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 13:22

#Китай #макро

👆 Промышленное производство Китая выросло на 4,5% в годовом исчислении в августе, превзойдя прогнозы в 3,9% и ускорившись с 3,7% в июле.

👉 Это был самый сильный рост промышленного производства с апреля после недавних мер поддержки со стороны Пекина, призванных поддержать восстановление экономики. Производственная активность выросла на 5,4% (против 3,9% в июле), а добыча полезных ископаемых выросла на 2,3% (против 1,3%).

👉 Если говорить о конкретных отраслях: ускорение добычи нефти и природного газа (7,2% против 4,2%); химические вещества (14,8% против 9,8%); транспортные средства (9,9% против 6,2%); компьютеры, коммуникационное оборудование и другое электронное оборудование (5,8% против 0,7%); железнодорожное, судовое, аэрокосмическое и другое транспортное оборудование (3,1% против 1,0%); резиновые и пластмассовые изделия (5,4% против 3,6%); добыча и обогащение угля (1,6% против 0,4%).

👉 Кроме того, наблюдался подъем в производстве текстиля (1,4% против -0,3%) и пищевой промышленности (2,5% против 0,0%).

👉 За восемь месяцев 2023 года промышленное производство выросло на 3,9%.

Источник: Национальное бюро статистики Китая.

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 10:12

#новости #США

⚡️ Профсоюз автопрома США UAW объявил забастовку

👉 Крупный американский профсоюз United Auto Workers (UAW) объявил о начале всеобщей забастовки на предприятиях автопроизводителей General Motors, Ford и Stellantis. Об этом заявил лидер профсоюза Шон Фейн на YouTube-канале профсоюза.

«Сегодня, впервые в нашей истории, мы нанесем удар сразу по трем членам "большой тройки"», — подчеркнул Фейн.

👉 Забастовка представляет собой отказ от работы. Но не одновременно на всех заводах трёх производителей, а выборочно.

Профсоюз планирует по ходу переговоров "отключать" все больше и больше заводов и цехов.

Таким образом планируется оказывать большее давление на ход переговоров. Сейчас уже бастуют около 9% рабочих.

Члены профсоюза требуют значительного повышения зарплат, улучшение пенсионного обеспечения, увеличение отпусков и другие меры.

🔴 Реакция рынка: $F и $GM падают на 2% на премаркете.

Сейчас эта новость - номер один на WSJ...

СОЛОДИН LIVE

14 сентября 2023 19:04

#рынки #SPX

👆 Премия за риск в SP500 упала ниже доходности по корпоративным бондам - такого не было с 2008 года.

❓ Ну и смысл инвестировать в акции сейчас с такой премией на риск? 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

14 сентября 2023 16:09

#золото

☝️ К предыдущему посту вдогонку - народ такой покумекал, покумекал - да ну её нах как всё запутанно - ЗОЛОТО! 🤣

☝️ Сейчас мы наблюдаем беспрецедентную премию спотовой цены китайского золота (SGE) - примерно 120 пунктов (+6 %) премии к ликвидному контракту COMEX.

👉 Это превышение максимальной исторической премии в 2 раза!

👉 Премия на SGE сохраняется уже 3 месяца, что также является рекордом.

👉 Открыто большое окно глобального базисного арбитража. Это подтверждает просадку хранилища Brinks на Comex до 3,5-летнего минимума.

🚩 Что это значит, спросите вы? Это риск повышения цен на западные фьючерсы. Жирный такой сигнал нам дали.

❓ Будем брать? Можно обсудить завтра на гроге 😁👇

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 18:48

#NIO #news

⚡️ Акции NIO резко снижаются

Американские депозитарные расписки NIO во вторник резко упали после того, как китайский производитель электромобилей объявил о выпуске конвертируемых облигаций на сумму $1 млрд.

👉 Акции упали на 15%, что может стать их самым большим процентным снижением с октября прошлого года.

👉 Конвертируемые облигации выпускаются, когда компании нуждаются в денежных средствах, и позже их можно превратить в акции компании, что потенциально снижает ценность акций существующих акционеров.

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 10:40

#макро #США

☝️ Кредит - это локомотив экономики. Так вот сейчас этот локомотив, видимо, едет в депо - отрицательные значения год к году.

👉 Это - закономерный итог ужесточения монетарной политики. Банки не спешат расставаться с ликвидностью, реальная безрисковая ставка положительная.

☝️ Обратите внимание, что в последние 7 рецессий (серые зоны на графике) - кредит всегда падал в этот период.

СОЛОДИН LIVE

19 сентября 2023 08:01

#рынки #ИИ

☝️ Хайп вокруг ИИ стихает - мы видим меньше публикаций в СМИ по этой теме, а розничные инвесторы купили меньше всего акций, связанных с ИИ, с марта этого года 🤷‍♂️

СОЛОДИН LIVE

18 сентября 2023 19:21

#капитализм

👆 У Олега Комолова 👉вышел очередной ролик, где он поднял очень важную тему для многих - а именно:

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ РАБОЧЕЙ СИЛЫ И ВЛАДЕЛЬЦЕВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Да, он существовал всегда, но сейчас все маски сброшены и мы слышим совершенно откровенные заявления, причём Олег привёл в пример речь австралийского бизнесмена, но я бы добавил, что абсолютно в том же ключе рассуждает глава ЦБ США - Джером Пауэлл 🤷‍♂️

👉 Я много постов посвятил этой проблеме: большинство населения не вписывается в этот рыночек, не успевают их зарплаты за ростом цен. Недвижимость недоступна, сбережения на нуле, образование и медицина продолжают расти бешеными темпами, покупка продуктов питания уже становятся проблемой для семей...

❓ Может уже обсудим этот острый вопрос? Вот представители капитала прямо говорят - нужно спровоцировать кризис, заставить эту чернь работать за копейки, а то ишь - обнаглели! Денег им не хватает на еду! Эдк у нас так миллиарды на счетах перестанут расти! Чо, проглотят пролетарии это? 👇

СОЛОДИН LIVE

18 сентября 2023 17:55

#MA

По Mastercard посмотрел оценку денежных потоков + волновой анализ. Возможно, кому-то будет интересно:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

18 сентября 2023 13:36

#рынки

👆Вы думаете акции NASDAQ были лучшими перформерами в этом году?

😂 Неа. В арбитраже на денежных рынках (carry trade) бразильского реала и мексиканского песо против японской йены было больше альфы, чем на NASDAQ!

СОЛОДИН LIVE

17 сентября 2023 14:28

#макро #США

☝️ Продолжают расходиться графики индекса S&P500 и состояния баланса ФРС.

🤷‍♂️ Ранее эти показатели коррелировали очень плотно...

СОЛОДИН LIVE

17 сентября 2023 12:22

#макро #США

☝️ Около 50% банков США ужесточили стандарты кредитования.

👉 По сути, это одна из форм ужесточения монетарной политики.

☝️ Ранее, такие условия у банков наблюдались перед началом рецессии (серые области на графике).

👉 Исключение было только в 2020 - там условия ужесточились после рецессии (видимо потому, что кризисная фаза была слишком короткой).

СОЛОДИН LIVE

16 сентября 2023 15:29

#PLTR

Короткая заметка для тех, кто держит сейчас Palantir или спекулирует этой бумагой.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 17:52

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня поговорим чуток про новость дня - забастовка в США, которая уже не нравится инвесторам. Ну и отвечу на вопросы.

НАЧАЛО В 19-00МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 13:25

#Россия #макро

👆 Банк России повысил ключевую процентную ставку на 100 б.п. до 13% на своём заседании в сентябре 2023 года, что соответствует широким ожиданиям финансовых рынков.

👉 Центральный банк отметил, что инфляционное давление в российской экономике остаётся высоким, поскольку рост внутреннего спроса опережает низкие производственные мощности из-за вызванного войной кризиса рабочей силы, а также ослабления рубля.

👉 Таким образом, дисбаланс между совокупным спросом и производственным потенциалом в российской экономике стал причиной повышения стоимости заимствований для предотвращения неустойчивого роста инфляционных ожиданий.

👉 Последний раз инфляция была зафиксирована на уровне 5,2%.

Источник: ЦБ РФ

СОЛОДИН LIVE

15 сентября 2023 11:40

#рынки

☝️ Доходность классического портфеля инвестора "60/40" опустилась ниже краткосрочной безрисковой ставки.

🚩 Портфель 60/40 - это классическое решение в портфельном инвестировании, в котором 60% приходится на акции и 40% - на облигации.

Это дает вам потенциал роста акций в сочетании со стабильностью облигаций, которые, как правило, менее волатильны.

👉 Что это значит? Всё меньше мотивации у глобальных инвесторов поддерживать позиции на рынке акций, так как даже краткосрочная безрисковая доходность лучше 🤷‍♂️

🧐 Лично я жду оптовых распродаж акций в среднесрочной перспективе.

СОЛОДИН LIVE

14 сентября 2023 19:26

#опционы

Просили давно меня осветить тему однодневных опционов 0DTE - вот отличная статья из WSJ как раз про это:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

СОЛОДИН LIVE

14 сентября 2023 18:44

#макро #США

👆 Средний доход домохозяйства американцев с поправкой на инфляцию упал до $74580 в 2022 году, снизившись на 2,3% по сравнению с оценкой 2021 года в $76330, сообщило во вторник Бюро переписи населения США.

👉 Этот параметр также упал на 4,7% по сравнению с пиком в 2019 году.

🤔 Ок, доходы упали на 5%, жильё теперь практически недоступно из-за рекордной ипотечной ставки, цены на продукты с 2019 года выросли явно больше, чем общая инфляция - а значит стали менее доступны населению.

Ну что, я опять придумываю? Что, лучше стали жить американцы? Опять обвините меня в "армагедонщине"? 🤷‍♂️

О, да, совсем забыл )) В бюро заявили, что официальный уровень бедности в США в 2022 году был аналогичен уровню предыдущего года и составил 11,5%, или около 37,9 миллиона человек, живущих в бедности.

Для семьи из четырёх человек порогом соответствия определению бедности в прошлом году был доход в размере около 30000 долларов США.

Более широкий неофициальный показатель бедности, учитывающий налоги и неденежную государственную помощь, резко вырос в прошлом году до 12,4%. Это сильно выше, чем в 2019 году...

СОЛОДИН LIVE

14 сентября 2023 15:58

#макро

Однако, времечко нонче очень весёлое 🤣👇

1. Китай неожиданно снизил ставки максимально с 2020 года.

2. Европа неожиданно подняла ставки до самого высокого уровня с 2001 года.

3. Ожидается, что ФРС приостановит повышение ставок на несколько месяцев.

4. Австралия приостановила повышение ставок четыре месяца назад.

5. Аргентина неожиданно подняла ставки до рекордных 118%.

6. Канада приостановила повышение ставок, но «готова повысить еще больше, если понадобится»

👉 Центральные банки по всему миру делают совершенно разные вещи 🤪🙈