9446
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Рынок тонкий, и это хорошо!
Спекулятивно все просадки выкупают: заявления о санкциях, задержки переговоров и тд. Но и 3000 мы пробить не можем - нужен очевидный драйвер.
Вот, индекс снова отскочил от 2987 и пошел пониже.
Что в таких случаях интересно делать?
Покупать то, что меньше выросло и имеет потенциал:
1)POSI
Ждём гайденса на 2025г: с учетом вероятного смягчения ДКП, акция вернется в историю роста. Возьмем forward Ev/Evitda - около 5. Для IT это экстра дешево.
Мы у уровня 1840 - тут очень интересно покупать.
Акция относительно рынка очень слабо выросла - скорее всего продажи идут из-за навеса бонусов сотрудников, когда он уйдет - будет круто!
2)Яндекс
Более консервативно: от 3900-4000 недорого, тут безопасная история, так как компанию двигают повыше фонды - это консенсусная идея.График приложил
3)Лукойл и Газпромнефть
Самый дешевый нефтяник с 16% дд. Посты по теме на канале)
4)ЦИАН
Рисует дивиденд около 23% из-за большой кубышки. После переезда смогут платить, но в моменте может быть навес. На факте одобрения переезда могут выносить правое.
Также набираю валюту: через 4 дня начинаются выходные в Китае и платежи могут застревать.
Держу шорт нефти.
Еще смотрю ВТБ: по факту стоят форвардную прибыль + скоро пройдет день инвестора. Акция сильно сложилась относительно банков, поэтому и восстановление будет лучше
Думаю, что падение могут откупить сегодня, ибо шорты мало кто хочет переносить на таком рынке.
Утренний обзор:что ждать от рынка?
Вчера индекс вырос на 0,5%:
Подошли к сопротивлению в 2950 и, судя по закрытию, можем продолжить расти.Сейчас очень опасно переносить шорты через выходные, поэтому в пятницу их кроют.
Обычно в такие дни сильно растут волатильные бумаги по типу самолета, Мечела, ВК.
Новые заявления Трампа:
На них мы и поросли, мол, он немедленно хочет встретиться с Путиным + заявил, что Украина готова к сделке.
Также, президент запросил снижения цен у саудитов и напомнил, что будет ее качать. На этом фоне наш шорт зеленеет все больше. Ближайшая поддержка по базе около 77$ - жду еще ниже. Плюс он говорит о нужде энергоносителей для прокачки ИИ и крипты (о ней особенно было много - намерения серьезные).
Акции:
1)ММК vs НЛМК/Северсталь.
Отчитались за 4кв:
-Выплавка стали:2,4 млн тонн (-4,4% кв/кв)
-Производство стали: 11,2 млн тонн (-13,8% кв/кв)
-Продажи: 10,62 млн тонн (-9,8% кв/кв)
Планово сокращают работу производства из-за неблагоприятной конъюнктуры: далеко находятся от границы, поэтому экспортировать тяжелее + снизился спрос на металлы на 5-6% г/г = рост себестоимости для бизнеса.Сконцентрировались на амортизации заводов, кэшем держат 126 млрд руб, хватит на ремонт + выплату дивиденда.
От текущих уже дали 7% доходности, больше 10% за год не жду - могут порезать payout.
У других дела обстоят чуть лучше/
НЛМК - самая высокая дд и лучше операционка, но есть риск в том, что заводы в Европе. Более менее бенефициар мира, ибо риск заморозок упадет.
Северсталь - небольшая дд из-за капекса => очень большая инвест программа. С точки зрения операционки тут все лучше всего.
- ММК круто отскочила от 40 вниз: ближ поддержка у 35,2 - на пробой можем и до 33-34 дойти. Покупать по 31-31.
- НЛМК у поддержки в 142,3. У 150 интересно шортить, у 128-131 покупать. Уже не так дешево с учетом оставшихся рисков (рынок не закладывает этот дисконт)
- Северсталь интересно брать у тренда в 1120.
2)Софтлайн:банкротство?
Просрочили платеж компании BERKS (их посредник поставок оборудования), а дальше кто-то что-то не поделил и это опубликовали публично, мол, инициируем банкротство.
Смешно звучит: софтлайн не может найти миллиард (это сумма просрочки) - это 0,5% от оборота группы.
Вчера все обязательства были погашены, а компания и близко к банкротству и не была)
Стоят P/E = 11 при том, что могут погасить казначейские акции. За счет M&A могут продолжить переоцениваться.
Все еще дешево + слабее отскочили от дна. Собираю позицию, у 110 было бы интересно.
3)Русагро:все еще в теплых краях.
Хотят продлить срок приостановления корп.прав кипрской компании, чтобы те не могли распоряжаться акциями РФ структуры.
Есть статус ЭЗО => скорее всего суд удовлетворит данный запрос: похоже ждем переезд в 2ПГ 2025г, а новую логистику + дивидендную политику уже ближе к началу 2026г - рынок расстроится отсутствию дивидендов сейчас и может сливать акцию.
Идеи пока что тут нет, кроме покупки после переезда.
4)Распадская:могут быть дивы?
РФ дочка «EVRA»’а попала в список ЭЗО => Евраз может принудительно переехать из Лондона в РФ.
Это может помочь платить дивиденд распадской, но:
-Переезд долгий
-Этого может не хватить
Акции сделали +8% вчера - переоценено рынком.
Может быть 17% дд (при 35 млрд кэша), но в секторе все не очень хорошо (дешевый уголь и убытки в прошлых отчетах).
На 308 сильное сопротивление - тут скорее посмотрю шорт со стопом над уровнем. Но если пробьем - можем на ликвидности повыше пойти.
Инвест идеи тут нет
Итог:
Вчера был отток из ПИФов - люди частично фиксируют позиции в акциях, при этом деньги в системе только растут, это позволяет выкупать все просадки.
Базово, это похоже на медленно растущий рынок, который отталкивается от драйвера к драйверу.
Спекулятивных идей достаточно, Лонги без фанатизма держу (и позволяю себе брать компании по типу самолета и долговиков), ну и вынос на закрытии шортов сегодня какой-то можем увидеть.
Отличной пятницы,друзья!
✅ Газ пошел пониже от ложного пробоя
✅ Нефть продолжает шортиться: ближ поддержка 77,21
В целом, неплохо
Все недельные идеи более менее отрабатывают)
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$BOME
Лонг выше 0,0043$ 👆
$SHIB
Шорт ниже 0,0196$ 👇
$ANKR
Шорт ниже 0,03$ 👇
$SC
Шорт ниже 0,0052$ 👇
$FIL
Шорт ниже 4,89$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор:чего ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,3%:
Тут важнее скорее то, что на факте выхода данных по инфляции многие скидывали свои спекулятивные позиции и рынок пошел пониже, но его выкупили (2980 снова закололи и ушли вниз, нужно закрепление!).
Притоки в фонды денежного рынка продолжаются => это деньги, которые в наибольшем проценте относительно тех же вкладов перетекают в акции.На вчерашний день мы имеем уже почти 1,15 трлн!
Интересна валюта:
Юань почти у зоны в 13,4-13,5. Скоро налоговый период и китайские выходные - волатильности быть!
Начинаю набирать потихоньку.
Инфляция:
неделя к неделе замедлились на 0,08% до 0,25%.Вроде не как раньше, но и г/г ускорилась до 10,04%.
Ничего хорошего нет, но на таких данных рынок скорее будет расти, тем более куда важнее спрос/предложение и кредитование, а тут по плану и по мнению ЦБ
Очевидно, сразу ставку снижать не будут, но подержать - самое то.
Что по акциям?
1)Новатэк: сентимент рынка СПГ
Страны ЕС не смогли согласовать санкции против РФ СПГ из-за того, отсутствия единогласного решения.
Сейчас только наращивают потребление российского газа: зависимость сырья у ряда стран из ЕС остается высоким + санкции привели к росту цен на газ на 17% с начала года = неэффективность этих же санкций.
В моменте это хорошо для Новатэка: мы долго не могли закрепиться выше 1000 рублей за акцию, а тут это делаем. На росте рынка должны быть сильнее.1074 - ближайшее сильное сопротивление.
От текущих дают около 8-10% дд на акцию - относительно КС интереса нет. То, как справляются давлением санкций в целом нравится + рост цен на сырье частично покрывает дорогую амортизацию теневого флота, но платим тут за неопределенность.
1015 - ближайшая поддержка, от нее спекулятивно смотрю лонг на сегодня. (Позицию уже взял со стопом под).
2)БСПБ:неожиданно хорошо, надолго ли?
-ЧП: 52,6 млрд руб. (+11,4% г/г). За 4кв аж +31%.
-Чистый процентный доход 70,2 млрд руб +38,4% (г/г)
- За год рентабельность аж 28,2%.
- Заработали за 1ПГ 30 рублей на акцию за полугодие, за счет этого дают около 15% дд.
Отчет, конечно, хороший.Но возможное снижение ключевой ставки не будет играть так на руку банку, который кредитует юриков под плавающую ставку.
Ну а пока, самая высокая дд в секторе,высокое ROE, рост кредитного портфеля делают свое дело.Локально также может быть сильнее рынка - главное уходить выше 381. Ещё мой давний таргет в 420-440 актуален, но это около 17-20% апсайта.Щас скорее спекулятивно интересно.
3)Мосбиржа: торги.
С 27 января запускают утреннюю торговую сессию:
- 7:00 - открытие акций
- 9:00 - открывают ликвидные ОФЗ.Кстати, снизят макс. волатильность акций до 10%, ОФЗ до 5%.
- 10:00 - основная сессия.
Увеличивают временной охват => рост количества сделок на бирже => рост комиссионных доходов. Мучают как могут))
Стоят P/E = 5,7.
По 200 норм, так как выросла слабее относительно рынка от дна.
Недешево, но актив качественный.
Итоги:
В целом рынок тяжеловат и все также интересен спекулятивно. Трамп сильно сдвигает свои обещания по перемирию, что может расстраивать рынок, а ЦБ все ещё не предсказуем. Опять же, 3000-3100 можем доехать, но расти на притоках вечно невозможно.Рынок покупают сейчас, потому что жадничают (не купив его в декабре) - это может сыграть и злую шутку.
Сегодня снова выступит Трамп: рынок следит за его речью (скорее всего 19:00).
Также, сегодня закроют шорты в М.Видео - возможная подготовка к допке.Тут может сыграть то, что шортов тут много, а закрыли не все - локально вынос какой-то может быть.
Позиции сокращения лонгов пока придерживаюсь - надо было аккуратным.Идеи есть и спекулятивные )
Отличного дня, друзья!
Навес в Х5 снова виден
Думаю ещё месяц такие плиты стоять будут
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$1000BONK
Лонг выше 0,0356$ 👆
$XEM
Лонг выше 0,0255$ 👆
$RON
Лонг выше 1,8$ 👆
$ORDI
Лонг выше 20,7$ 👆
$CRO
Лонг выше 0,1485$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 22 января:
🌍 События:
10:00 - Чистые заимствования государственного сектора Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
15:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:15 - Речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
19:00 - Еженедельные данные по инфляции РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️
21:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
📱 $VKCO — ВК: Окончание срока приема заявок на принудительную конвертацию ГДР VK, начавшийся 25 сентября 2024г (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Все-таки думаю, что у TrumpSol есть ещё какое-то будущее.
Зачем Трампу заходить на престол и забывать мгновенно об этой истории, которую он ещё может доить и продолжать зарабатывать?
Локально у 36,7 тут поддержка.
Ловить какие-то отскоки на резких движениях можно, но больше работаю от Лонга со стопом.
История скорее лудоманская, но и на подумать: есть ли интерес Трампу качать свою монету? - скорее да
Помним, что он хочет создать целую империю.
——————————————————
Напоминаю, что сейчас вы можете перевести свою регистрацию и стать моим рефералом/открыть счет по лучшим условиям:
/channel/FutureTradingChat/11455
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$SHIB1000
Шорт ниже 0,0196$ 👇
$ANKR
Шорт ниже 0,03$ 👇
$SC
Шорт ниже 0,0052$ 👇
$SOL
Шорт ниже 230$ 👇
$OP
Шорт ниже 1,6$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 21 января:
🌍 События:
8:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
8:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Уровень безработицы в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Индекс экономических настроений в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
💵 $ZAYM — Займер: Операционные результаты за IV кв. 2024г. (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$ADA
Лонг выше 1,09$ 👆
$XRP
Лонг выше наклонной 👆
Примерная точка входа: 3,25$
$CRO
Лонг выше 0,15$ 👆
$ETH
Лонг выше наклонной 👆
Примерная точка входа: 3460$
$INJ
Лонг выше 23,4$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор:что ждать от рынка сегодня?
В пятницу индекс вырос на 1,6% до 2950:
Рынок покупает возможное перемирие + в пятницу вышла позитивная риторика от ЦБ по кредитованию, сбер при этом хорошо отчитался - сентимент хороший, но надо разбираться!
Юань закрылся в зоне продаж 13,84-13,93.Наступают выходные в Китае, на этом фоне часто застревают платежи по импорту/экспорту и валюты становится меньше => она начинает расти, но это не панацея.
Трамп:день Х
Сегодня в 20:00 пройдет инаугурация президента, которая сопровождается его речью. Базово, рынок будет расти до его прихода: закрытие хорошее, да и финальную надежду на фоне выросшего рынка (а люди часто испытывают ФОМО) хочется купить.
В речи можем услышать:
- О крипте. Трамп и его жена памаят собственные монеты, которые могут финально вырасти внутри дня.
- О сырье. На этом фоне газ и нефть уже откатывают (писал об этом в обзорах), её хотят качать по максимуму, а угрозы о санкциях на Иран - скорее про «продать дороже манипулятивно», может быть фикс на факте.
- Смягчение налогов для экономики: можем увидеть финальный рост индекса и фикс на факте. Напомню, что идет сезон отчетностей и ожидания слишком высокие. Пока что данные по инфляции спасают, но пузырь может схлопнуться.
- О перемирии. И тут очень важна конкретика: мы и так слишком много слышим изо дня в день. Нужна конкретика => тогда рынок пойдет выше 3000.
Акции:
1)Сбер:все хорошо!
Компания закрыла год:
- Чистые процентные доходы: 2622,7 млрд руб. (+12,4% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 746,4 млрд (+4,2% г/г)
- Чистая прибыль: 1562,4 млрд (+4,6% г/г)
В декабре выросли комиссионные доходы: растет эквайринг, кассовое обслуживание.Декабрь 2024г против 2023г упал из-за эффекта высокой базы (были разовые переоценки).
Из-за укрепления рубля в декабре увеличились расходы на резервы и переоценились кредиты. Итоговое ROE составляет около 24% - это очень круто с учетом тяжелого года.
Ну и замедлилось кредитование: корп. кред портфель сделал -1,4%!
Получается и сбер крут, и кредитование замедляется, что ставку можно будет понижать через заседание (если так все и продолжится)
Компания стоит 0,9 капитала, даст 12-15% дд 2025г и рентабельность в 24-25%.Около 40% с текущих есть апсайт на 2025г.Откат ближе к 280 интересен для покупки.
Подробный разбор смотрите в пятничном посте!
2)Транснефть:победа на суде.
Компания одержала победу по иску совладельца «Суммы». Эти деньги на НМТП, у которого капитализация меньше 2 млрд, а сумма победы - 5.
Транснефть тут не особо завязана, только через НМТП: она является дочкой первого (доля акций 60,62%).
Направление денег не совсем ясно, но по логике это позитив для обеих.
Транснефть может дать где-то 170р за 2025г, это потенциально 14% дд при средней дд в 10% => апсайт роста около 25% в моменте.По 1100 интересно.
НМТП стоит 3,7 EV/EBITDA при исторической средней в 4,5, 25% апсайт есть.
Интересно у 8,7-8,9
3)Henderson:итоги года
-Выручка: 20,8 млрд руб. (+24,2% г/г).
30% роста г/г не увидели,даже с учетом инфляционной поддержки:бизнес уперся в потолок.За декабрь отчет вышел лучше ожиданий (+27,6% г/г) - фактор сезонности скорее + растет онлайн сегмент.
Ждём МСФО, смотрим на долг + смогут ли держать такой рост г/г, как в декабре?.Если нет, за 8 P/E: неинтересно (580 еще норм)
Итог:
Ждём новых вводных от президента, но есть точное понимание - жизнь на события станет веселее.Не впадайте в эйфорию, хоть падать и тяжеловато из-за огромных притоков в рынок - он становится ликвиднее, а люди пытаются прыгнуть в уходящий рост. Выше 3100 я индекс не вижу до заседания ЦБ и без конкретики по перемирию, поэтому лесенкой сокращать позиции - лучший вариант.
Ну и выбирайте акции с наибольшим апсайтом - ставка все еще высока, поэтому ловите потенциалы в 30-40%+. Например: ВУШ, самолет, Лукойл, Яндекс, Белуга, Совкомбанк, некоторые IT и финтехи.
Соблюдайте риск-менеджмент на таком рынке.
Отличной недели,друзья!
Трамп откатывает
Перетоки идут в новый коин в честь жены трампа - Melania
Может чуть куплю, ибо к 20:00 завтрашнего дня можем финальный рост увидеть.
Но это скорее лудомания, чем фундаментальная идея
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$ETHW
Лонг выше 2,75$ 👆
$ETC
Лонг выше 29,27$ 👆
$SUSHI
Шорт ниже 1,27$ 👇
$SNX
Шорт ниже 1,55$ 👇
$NEO
Шорт ниже наклонной 👇
Примерная точка входа: 13,5$
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 24 января:
🌍 События:
0:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 ( $SFH5 ) (Важность: 8/10) ‼️
3:00 - Индекс доверия потребителей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:30 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс деловой активности в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
17:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Ожидаемая инфляция в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Буквально несколько дней назад публиковал свое вью на природный газ
Сейчас это мега спекулятивная история, конечно.
Отскочили от зеленой трендовой (см прошлый пост и описание сценария) и пришли обратно к сопротивлению в 3,59.
Пока что уровень удерживает, но и покупатель есть
Со второго раза шанс пробить выше:
- Пробой может открыть путь к 4м, там можно будет искать какие-то шорты. в моменте буду работать на пробой уровня (пересечение уровня = вся собранная ликвидность под может дать импульс).
- Покупать интересно также у трендовой (район 3,3~)
Вообще, конечно, шортить интереснее: Трамп так или иначе будет душить других газовиков и качать свою.
В целом и у 3,6 можно смотреть реакцию в шорт/работать от ложного пробоя.
Я среднесрочно жду снижения.
Идея по $MVID: против рынка растем.
Сократил половину позиции и поставил стоп в 0.
Напомню, идея в том, шорты закрывают, а рынок не всегда реагирует на это и успевает это сделать. Учитывая то, что это популярная история в шорт - их тут много, а это топливо для лонга, ибо закрытие происходит по любым ценам.
Идея была в утреннем)
🗞️ Экономические события 23 января:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRG5 ) (Важность: 7/10) ❗️
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Запасы природного газа в США 💨 ( $NGF5 ) (Важность: 8/10) ‼️
19:00 - Выступление президента США Трампа 🇺🇸 ( $SFH5 ) (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
20:00 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🔌 $MVID — М.Видео:Решением НКЦ установлен запрет коротких продаж (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Газпромнефть: интересно?
В нефтянке идей стало сильно меньше.
Тезисно:
- Транснефть сильно росла на изменении тарифов и круто отскочила из под 1000 пунктов, что в моменте дает доходность в 11-12%. Только по 1100 руб интересно (это 13,5% дд).
- Роснефть дает также около 11%дд при том, что будет чувствительна к котировкам нефти (возможному снижению) + восток ойл это долгосрочное раскрытие.
- Сургут обычка дешево, но не совсем понятна структура кубышки и прозрачности после санкций. Доля экспорта сильно больше, чем у той же Газпром нефти. Преф платит 17,2% дд, но тут нужен сильный рост доллара для переоценки.
Остается Лукойл с 15% дд и стоимостью всего в 2,5 EV/Evitda 2025г и… Газпромнефть
Что имеем?
Сейчас по дд практически обгоняет Лукойл - это также ~15%. Бумага растет сильно слабее рынка после санкций, основные риски здесь:
- В прозрачности отчетов
- В потере части прибыли.
И если во-первых, Трамп может отменить санкции на компании, то за основу беру то, что рынок переоценил ущерб. Дочка Газпрома может перенаправлять добытую нефть на поставки через другие компании и потерять гораздо меньше: Базово до 800р апсайта за год вижу - это 11% дд, ровно как и у Транснефти (которую кстати, если помните, ударили налогом).
Так что все может быть. Пока что это самая отстающая бумага в секторе по росту.
На графике:
Смотрим пробой 620,4 (сильное сопротивление), тут может быть импульс.
Первая цель роста около 680-695 (зона продаж)
Какие-то более агрессивные покупки буду делать, в случае чего, в зоне покупок 561-572
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,2%:
Мы полностью отыграли падение и отскок от 2887 - рынок выкупает все просадки.
И это против юаня, который упал на 1,7%.Доллар ушел ниже 100! Рынок продает валюту перед налоговым периодом: на его факте может быть отскок (продавай на слухах, покупай на факте) + помним, что в самом конце января начнутся выходные в Китае (могут быть проблемы с платежами => это драйвит валюту повыше). Базово, опять, 13,3-13,4 - интересная зона покупок.
Нефть ушла ниже 80$ (-0,56% д/д): пост по теме выпускал вчера.
Акции:
1)Эталон:привет стагнация?
Компания операционно отчиталась за 4кв 2024г:
- Продажи 157 тыс кв.м (-24,4% г/г)
- Выручка с продаж квартир 30,7 млрд (-22,9% г/г)
-Доля ипотек 34% (-28% кв/кв)
Продали столько же кв.м, Как и в прошлом квартале, но заработали меньше.Процентные расходы за 1ПГ составили 1/6 от продаж: это сильно давит на прибыль.
С другой стороны, у бизнеса качественный портфель проектов. За год отчет на бумаге неплох г/г, но ближайшие два года без льготки будут тяжелыми, хоть тут все не так плохо, как у того же самолета в моменте.
Стоят 0,37 P/BV при исторической средней в 0,49.
Особых перспектив нету, да и выросла сильнее других застройщиков.Тот же самолет - интереснее ставка на смягчение ДКП.
2)Ростелеком:взлом.
Злоумышленники получили доступ к базе данных пользователей - не первый случай.Рынок выкупил вверх новость, но снижение доверия к провайдеру = давление на прибыль и это нужно понимать.
-Ждём МСФО: смотрим на долг, он
растет на 9-10% кв/кв +
около 50% под плавающий процент = давление на маржу.
-Ставят на 4КВ: закладывают, что за этот период покажут результат равный 1/3 от годовой выручки
-IPO ЦОД отложили в долгий ящик: может к концу года вернутся к вопросу.
Пока неинтересно: бизнес модель сильно страдает даже при условии, что сейчас хай ставки, но и восстанавливаться акции могут быстрее в процентом соотношении.Как риск-идея только около 55 взять.
3)Мечел:отсрочили неизбежное.
Договорились о переносе выплат по долгу с 2025-2026 г. на 2027-2030 г.
На таких новостях могут и выносить вверх, но для бизнеса ничего не меняется:
-ND/Ebitda = 2,6 - нагрузка для бизнеса ощутимая + процентные расходы сжигают основную часть ЧП.По факту сейчас получили отсрочку на уменьшение тела этого долга => процентные расходы будут высокими и дальше.
Фундаментально все остается плохо.Но на росте рынка ближе к 3000 будет расти быстрее, мол, компания выигрывает еще 2 года сверху.Идея ковбойская.
4)Займер: бьют рекорды.
За год выдали займов на 55,9 млрд руб, годовой прирост = 5,3%.
Растут адекватными темпами, нравится большой процент возврата клиентов за повторными займами, их доля в выручке более 90%.
Тут большой упор на маркетинг, выдачи новым клиентам растут в среднем на 30-40% - кв/кв темпы только увеличиваются, тут все ок.
При сохранении прежней рентабельности + payout’а в 100% можем получить около 27% дивиденда на акцию - топ доходность рынка с оценкой в 3,5 прибыли: дешево из-за низкой ликвидности (фонды не могут покупать) + недоверия к МФО.
Выглядит дешево, рано или поздно жду переоценку, другой вопрос - сколько ждать?
Итог:
Сегодня выйдут данные по инфляции: жду около 0,3% нед/нед - реакция рынка может быть не особо сильной, ведь ЦБ дал понять, что смотрит на кредитование.
Увидим 0,4%+, будет слив
Ниже 0,3%, будет вынос повыше.
В моменте все решает геополитика и отношения США/Россия в сторону конфликта на Украине.
Продолжаю сокращать позиции и резать риски - пока не вижу супер драйверов роста без подтверждения перемирия. Скорее спекулятивная работа (например, как мы ловили отскок по Мосбирже или шорт нефти).
Будьте аккуратны.
Отличного дня, друзья!
Теория вроде как работает)
+15% с поста
В продолжение вчерашних мыслей:
Во-первых, очень круто пошел шорт нефти: +2% от пробоя 80$.
Причем обратите внимание, мы сделали ретест как зеленого тренда, так и 80,17
База и ликвидность над уровнем сорвана и пока нету новых вводных - едем ближе к 77,21
Я в шорте нефти со стопом в нуле, идею давал до пробоя. На скриншоте базовый актив.
Трамп будет увеличивать запасы нефти и растить добычу, как при таких вводных она может быть выше 80$?
Только возобновление конфликта на БВ (который не выгоден Трампу репутационно) или ужесточение санкций на РФ (типо SDN Лукойла или Роснефти), чего тоже не может быть, ведь Трамп наоборот отменяет то, что сделал Байден. Ну или санкции на Иран, в них я тоже сомневаюсь.
Логически, судя по статистике потребления и макро данным США рынок не боится рецессии или снижения потреба.
Вводные хорошие
Во-вторых, наш индекс круто отскочил от 2887.
Пробой ниже - уже не круто, но сила покупателя исторически тут есть.
В целом, нет особых причин падать, но и для роста нужны факты.
Разговор готовится, в феврале сюрпризов от ЦБ не ожидаю, но все равно внимательно будем смотреть данные по инфляции завтра.
Ну и появились интересные цены:
Например, сбер отскочил от поддержки в 276,14. После хорошего отчета есть понимание качества актива по 0,9P/B (исторически: 1).дд в 15,3% выглядит круто.
У аэрофлота есть интересная поддержка: приложил скриншот. Уровень 60! Очень круто держит цену
Если рынок пойдет ниже и мы пробьем этот уровень, то как мы обычно работаем на пробой (я поставил уведомление на подход к уровню) - здесь может быть импульс. А пока, сильный уровень для отскока. Но это локально, пока тут дороговато.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,5%:
Произошел фикс на факте инагурации, теперь Трамп - президент США.Теперь рынку нужны не пустые обещания, а действия. 2900 - ключевая поддержка на сегодня, от нее можем отскочить.Рынок услышал мало вводных по перемирию, но диалог Трамп-Путин может состояться на этой неделе по комментариям CNN.Это в теории поможет собрать в будущем Зеленского, Путина и Трампа. Тут остается вопрос: когда это произойдет?
Рынок даже по 2900 не такой дешевый, он сделал +25% от дна.
Приходится сокращать позиции и хеджировать позиции - в неопределенности находиться не хочется.Доля лонгов остается на уровне 35%.
Трамп:что сказал?
1.Снимет ограничения на бурение нефтяных и газовых скважин.Отменит «глупые» указы Байдена. Это скорее будет давить на котировки нефти и газа:
- Brent ушел ниже 80$ и сделал ретест => слабость покупателя и скорее подтверждение снижения дальше.
- Газ находится у поддержки в 3,4.
Также наполнит стратегические резервы и будет экспортировать американские энергоносители по всему миру. Под давлением падения нефти в особенности Роснефть, Лукойл и Татнефть.
Из нефтяников сейчас интересны:
Лукойл с 15,5% дд и 2,5 EV/Ebitda.
Газпромнефть - санкции переоценены рынком, да и 15% дд все еще неплохо выглядят.Дочка Газпрома может перенаправлять нефть и продавать через другие компании.
«Мы будем бурить, детка…» - Трамп.
2.Остановит войны: без конкретики, это мы уже слышали.
3.Обложит другие страны налогами и пошлинами.Вопрос: как он сможет ударить по России не завязав нового конфликта?
4.Пообещал снизить стоимость жизни в США.Хорошо ли это для бизнеса? Индекс S&P500 у сопротивления в 6016!
Акции:
1)Новатэк:быстрее срока.
Закончат стройку Мурманского СПГ (закончится в 2030г) - это на 3 года раньше плана.
Грузооборот тут будет около 11-12% от текущих уровней реализации.
С одной стороны вечно под санкциями не будут, сейчас закладывают возобновление 3-х линий Арктик СПГ, на этом увидим рост реализации на 1/3 от текущих объемов = Forward P/E = 3,5 (при среднем в 8-9). С другой, Трамп на 100% против российского СПГ.На текущем рынке интересно у 900 руб. за акцию: много рисков и неопределенности.
2)X5: короткие позиции и итоги года.
А)27 января покажут операционные показатели за год, тут без сюрпризов: успешно проводили М&А => рост торговой площади на 10-15%, номинально увидим привычный рост год к году.Выручка растет на 25-30% г/г: успешно перекладывают инфляцию + развивают e-grocery направления (тут могут показать долю в 5-6% = +37,5% г/г).Топ-2 по темпам роста,но тут платим больше за устойчивость и большую ликвидность. (Условно, магнит дешевле по мультипликаторам, но и проблем больше)
Б)Закрывают шорты:сейчас оценены в 3,9 EV/Ebitda - оценка без сильного дисконта.
По факту получаем публикацию потенциально сильного отчета на неделе + позже увидим раскрытие МСФО за год, там же будет и дивидендная политика. На старте могут пролить бумагу на 1-2%, но инвестиционно ничего не меняется.
Было круто увидеть выход навеса и давление до 2700р за акцию - там ее интересно брать!
3)Промомед:новый рынок.
Правительство Ирака признало компанию, что это значит?
- Экспортная выручка может вырасти на 15% за 7 лет
- К 2030г планируется увеличение объема экспорта РФ лекарств в более чем в два раза, до 3,4 млрд$
- Рынок Ирака растет по GAGR на 5% г/г + сильно растет численность населения
Компания стоит 4,6 P/S и 31 прибыль - дорого. Переоценка только на подобных новостях и одобрениях.По 350 интересно.
Итог:
Можем увидеть какой-то отскок от 2900:может фонды будут выкупать просадку (на вечерке они отдыхают).
Сегодня выйдет операционка у займера: смотрим на возможность выплатить дивиденд. Главный вопрос: будет ли рекорд по дд за 2025г? Бизнес дешевый, от ставки не страдает.
Сейчас важно иметь свободный кэш: как на спекуляции, так и на покупки в случае чего.
Отличного дня, друзья!
Сделал Х2 на публичном портфеле за 3 месяца
Когда я открывал премиум канал, я создал специальный счет равный 1 миллиону рублей для того, чтобы вести/показывать портфель и давать идеи и принципы, по которому я их отбираю.
Канал открылся в октябре, сейчас январь. Портфель доехал почти до 2 млн рублей.
За счет чего премиум каналы показывают такую доходность?
А) Понимание теории: причем как технической, так и психологической. Важно понимать, когда сделка теряет свой смысл, а когда имеет.
Б)Перед тем, как войти в сделку важно понимать все вводные: этому и посвящена целая библиотека в премиуме - умению быстро определять привлекательность сделки
В)Правильный риск-менеджмент. Важно понимать как правильно ставить стоп, нужен ли он вообще и как правильно фиксировать позицию. Ведь часто мы продаем инструменты на старте роста (и наоборот) или передерживаем то, что не сулит
- Рессерч как раз создан для тех, у кого мало времени на торговлю
- Премиум для тех, кто хочет и готов систематизировать свою торговлю
Если вы хотите видеть результат и учиться и не платить большие суммы за курсы/дорогие платные каналы - жду вас в команде!
Присоединиться: @futuretradingpremium_bot
(Просто выберите удобный тариф и оплатите переводом - я вас приму)
Ну и скрин заработка на основном портфеле в тиньке на ваших экранах. Деньги вывожу на жизнь - с трейдинга и живу)
Позиция на рынке: что интересно перед инагурацией?
Увидели охлаждение рынка до 2920:фонды и физики под высоким ожиданием анонсированного звонка и большого кормления обещаниями от Трампа все же сократили риски перед выступлением, НО от уровня пошли покупки - рынок наполняется ликвидностью и такие коррекции лишь локальные.
2987 увидели в моменте - это ключевое сопротивление сейчас. На выступлении нужна конкретика о перемирии и пусть рынок отрастет в моменте - его покупать будет безопаснее.
Пока что я примерно на 40-50% в чистом лонге акций (также сократил риски, ибо ~3000 по индексу в текущих условиях - дороговато)
Что ещё сейчас смотрю:
1)Природный газ.
Круто отскочил от 4 пунктов - любые сильные задерги вверх шортят, поэтому инструмент стал скорее спекулятивным, нежели тут есть какой-то тренд.
Обратите внимание на зеленую трендовую на графике: примерно у 3,4 мощная поддержка, пробив которую поедем к зоне покупок и 3,3 (ниже - уже слом тренда и шортовый сигнал).
От реакции может получится лонг
Если сделаем ретест 3,59 - буду искать реакцию в шорт.
2)Нефть.
Покупателя нету, но и продавать боятся. В итоге после сильного роста мы встали в локальный тренд и удержание 80$. На пробой вниз на факте (возможной речи, касающейся темы) интересно. Смотрю именно базу.
3)Юань.
Пока полноценные выходные в Китае не наступили, возможно получится урвать валюту подешевле. Если дадут хотя бы 13,5 - планирую взять.
На выходных (исторически) будут отдыхать их банки и платежи с Россией будут задерживаться - это провоцирует снижение валютной ликвидности => ее росту относительно рубля.
В теории, в дальнейшем можем пойти на повторный штурм красной зоны продаж и уйти выше 14.
Динамично, конечно:
Биткоин новый ath. Причем я в постах и комментариях ставил на 110 тысяч в момент инагурации, отсюда как раз и отскочили.
К 20 можем еще повыше уйти судя по всему
Ещё вышла MELANIA на байбит, а у трампа выкупают каждый откат. Как и писал вчера, зашел на проливе по 45 в трампа.
+30% закрыл ✅
Я думаю вы понимаете, что рынок очень крутой!
• Открыть счет на BYBIT
Как можно спать с таким рынком крипты?)
Читать полностью…
🗞️ Экономические события 20 января:
🎁 Праздники:
🇺🇸 США - День Мартина Лютера Кинга. Торгов не будет ( $USDRUB ) 🚫
🌍 События:
3:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
17:05 - Сальдо торгового баланса в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
20:00 - Инаугурация Дональда Трампа 🇺🇸 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
🇷🇺 РФ:
🏛 ЦБ установил лимит аукциона месячного РЕПО в размере 300 млрд руб. (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
