8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Четкий прогноз по рынку: будет ли новогоднее ралли?
1)Феномен ралли:
Осталось 27 дней до нового года. Обычно за 2-3 недели обычного года люди приходят в состояние эйфории, начинают инвестировать и разгонять рынок вверх.
Менеджмент компаний делает все, чтобы отчеты и прибыли были максимально крутыми, дабы закрыть год с максимальной премией.
Но этот год отличается: мы попали в 1/6 больших коррекций за последние 20 лет.
2)Статистика:
Обычно медвежий год и заканчивается соответствующе.
Во-первых, люди будут выходить из рынка перед праздниками, так как не хотят следить за рынком во время «Оливье и мандаринов»
Во-вторых, управляющие и менеджеры компаний не получат премии за год - он был тяжелым для почти всех. Им нет мотивации подтягивать результаты и делать «финальный рывок», а наоборот: закрыть год плохо, создав «низкую базу» и максимизировать прибыль в следующем году.
Итого: вероятность того, что декабрь по индексу мы закроем в минусе больше, чем наоборот.
3)Какой сценарий я вижу?
20го декабря пройдет заседание ЦБ, где ставку минимум поднимут на 2% (если сегодня в 19:00 инфляция выйдет около 0,4%), могут и на 3%!
Под это событие я смотрю компании, которые завязаны на долге/слабые компании + отскочили сильно на отскоке индекса и пока не вернулись к годовым минимумам.
4)Давайте приведу примеры:
1.Башнефть
-Налоговые переоценки разделили на 2 прибыль год/году. (27 млрд руб)
-МСФО выкладывать не хотят, только РСБУ. На преф дадут еле еле двузначный дивиденд, на обычку всего 6%
-Переработка нефтепродуктов башкирии упала на 5%
При этом обычка не торопится падать на таком рынке: в моменте вижу это как неэффективность
2.Озон
Отчет был на самом деле хорошим, но долг и снижение гайденса - очень плохо для тех, кто покупает именно компанию роста.
На самом деле у 2600 я бы и набирал позицию, а пока «подшорчиваю». Пробой 2837 увидели (см прошлые посты), к 2616 едем.
3.Система.
Ближайший уровень поддержки - 11,662.
Жду подробностей, как она будет гасить дорогую для нее допку Сегежи (ведь по факту в первую очередь для нее такие параметры - негатив).
Идея популярная, но логичная.
Против этого есть компании которые можно держать - это сильные банки (БСПБ, Тинькофф и сбер).
5)А что дальше?
После новогодних праздников, когда ликвидность начнет возвращаться, я думаю о 90% шансе на то, что будет зеленый январь.
Ликвидность + Трамп придет к власти 20 января и под это будут покупать (просто вспомните эйфорию Трампоралли - хотите 2 часть?)
Короче, базово, в декабре я буду спекулировать от заседания ЦБ и понимать, что сильного роста ждать не стоит
Январь имхо будет зеленым и это объяснимо.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Индекс Мосбиржи упал на 2%.
Причины две:
1. Юань упал на 1% (валютная переоценка акций).У 14,3 можно спекулятивно посмотреть отскок. Имхо до решения проблем с застрявшими платежами минфин ничего не будет делать - их все устраивает с точки зрения бюджета.
2.Завтра выступает президент на форуме «Россия зовет». От втб. Можем услышать что-то интересное от самой компании: анонсировали, что будут оптимизировать расходы в 2025г (я не уверен, но это будто похороны дивидендов).
Так что боится рынок? - выступления президента. Я думаю на запланированной речи он не будет жестить и мы отскочим.
Базово жду роста сегодня)
Инфляция: ожидания ЦБ.
Выступал Заботкин, такой же жесткий сигнал получили, как и обычно: ждут инфляцию у 8-8,5%, (уже 7,8% есть), запас в 0,7%. И еще 4 выхода данных - это будет перевыполнение с учетом последних данных.
Сегодня выйдут данные по инфляции.Скорее всего идем к 9-9,5% за год при учете того, что ЦБ жестко стоит на 4%, КС в 24% сейчас выглядит более, чем реально (но уже в след году).
1)Софтлайн: IPO дочек.
Хотят объединить три компании в одну и вывести их на фондовый рынок.Совокупная капитализация может составить порядка 40 млрд руб. = 114,3% от текущей стоимости головного бизнеса.
Хотят избежать неблагоприятной конъюнктуры и реализовать идею ко 2ПГ 2025г: в целом получат доп. кэш для M&A + могут частично погасить свою долговую нагрузку (ND/Ebitda = 2,4 - давление есть).
Сейчас будут аккуратнее тратить кэш на развитие, дабы сохранить фин. устойчивость. Стоят 9,7 EV/Ebitda - дешево, но есть и свои риски с текущим долгом.
От текущих очень интересно, держу 3%, буду увеличивать позицию на 105.
2)Полюс: подробности по сухому логу.
10 декабря проведут онлайн конференцию, где анонсируют текущий статус месторождения + выскажутся по остальным проектам.
На этом могут разгонять, поэтому спекулятивно думаю подкупить и продать перед конференцией. Золото держит тренд, поэтому золотодобытчиков безопасно держать (инвестом у меня ЮГК)
Если вдруг дадут позитива по сухому логу - это будет очень хорошо. Проект дает +43,5 млн унций = 15 годовых уровней добычи компании. Это очень круто! Выигрывают от низких издержек + высокой эффективности извлечения. Пока что планово разработка начнется к 2028 г.
Стоят 13 прибылей. У уровня 13960 со стопом под ним - интересно спекулятивно. Ниже буду собирать позицию.
3)Мосбиржа: объем торгов.
-В ноябре объем сделок составил 124,8 трлн руб. (-1% г/г)
-Результат месяц к месяцу: -10,9% г/г.
-Результат за 11 месяцев: +15,2% г/г
Показали результат на 1,5% лучше, чем средние значение по году: все-таки растущие комиссии еще работают.
Стоят 5 прибылей, в целом интересно: есть 1% в портфеле, на годовых минимумах буду увеличивать до 3-4%.
4)Ви.ру: уже дешево.
Отчитались за 9 мес:
- Выручка 120,3 млрд (+29,4% г/г)
- Средний чек +16,6% ( успешно переложили инфляцию на потребителя), НО:
-Расходы выросли на 30% до 116,4 млрд. Из-за роста себестоимости.
Отчет нейтральный относительно консенсуса. Сейчас компания стоит 3,9 EV/Ebitda, что чуть дороже Х5 и магнита, но темпы роста круче, поэтому супер интересно.
Стоят 8 прибылей (и -60% от старта IPO).
Начинаю набирать.
Итоги:
Вчерашний страх с бОльшей вероятностью уйдет после мероприятия от ВТБ: рынок может на финальной панике протестировать 2500.
А так, попробую поймать отскок.
Ближе к заседанию ЦБ будет тяжелее.
В 19:00 заседание ЦБ - это определит дальнейшее движение цены.
Всем отличного дня!
Друзья, прикольно, что сотрудничая и доверяя Байбиту, я не заметил, как им исполнилось аж 6 дет!
Я знаком с ребятами уже достаточно близко: бизнес поднялся из стартапа в топ-2 биржу в мире (причем по факту они уже первые, так как бинанс умер)
Хочу подсветить, что они разыгрывают аж 120 млн рублей (да, они могут себе позволить такое) - просто не хочу, чтобы вы пропустили такое.
В главном меню приложения, под вашим балансом, ищите кнопку «ещё» => кнопку bbSOL
Там игра с собачкой, которую нужно кормить, выполняя задания по типу оборота, прохождения опросов и депозитов.
Прикол в чем: чем круче ваша собачка, тем больше вы потенциально можете выиграть (а призы там плоть до тесел, путешествий, ну и больших сумм).
Короче, заходите каждый день, кормите собачку и забирайте награды, которые находятся справа от нее в меню.
Не упустите)
Зарегистрироваться на байбите: https://www.bybit.com/ru-RU/aff-bind?affiliate_id=50214
(Бонус до 30.000$ и участие во всех огромных розыгрышах)
Играть в собачку с розыгрышем 120 млн руб
IPO и PRE-IPO: в чем отличие?
Как видите, сейчас вообще нету размещений более 1,5 млрд рублей (это нижняя граница, по сути, с каким размещением компания может выйти на биржу).
Все просто потому, что это дорого + люди сейчас не будут участвовать в дорогом размещении, а дешевое размещение готовы делать не все (последнее норм IPO - аренадата)
То есть по факту, чтобы все прошло win-win, нужно, чтобы было соблюдено несколько критериев в текущей коньюктуре:
- Компания должна быть в IT
- Быть безумно растущей
- Дать огромный дисконт
- Потратиться на рекламу и продвижение у брокера.
Как понимаете, не все могут позволить себе это (мало кто имеет кучу кэша на балансе, а деньги дорогие)
Поэтому, как сейчас поступают компании: выходят на pre-ipo собирая до 1 млрд рублей => вкладывают деньги в себя, чтобы было проще выйти потом на IPO => выпускают эти акции на внебиржу => выходят на IPO с бОльшим размещением. (Пример: ВУШ, он тоже выходил изначально через pre-ipo).
1)В чем плюсы и минусы? (Отличия)?
- когда компания выходит на pre-ipo ей нужно рекламировать себя самой: достучаться до тех, кто торгует на Мосбирже, чтобы человек перешел на платформу для предварительного листинга, зарегистрировался, подал заявку и ждал, пока акции выйдут на внебиржу в какой-либо брокер
По факту, многие и участвуют в таких размещениях чисто потому, что если акция выйдет в какой-нибудь Тинькофф - это большой позитив для нее. Да и вообще, все, что попадает в $T с внебирже - плод для разгона.
- Pre-ipo предполагает условно размещение до 1,5 млрд (IPO - больше)
- в pre-ipo ты получаешь столько, акций, сколько ты купил => 100% аллокация. В IPO если размещение условно 1 млрд, а собрали 10 млрд => участники получают 10% от заявки
- В pre-ipo ты должен ждать, пока акция выйдет на внебиржу/ пойдет на IPO. (P.S: далеко не факт, что вы заработаете на этом. Опять приведу ВУШ - там заработать не получилось).
- Гораздо сложнее оценить компанию: часто выходят какие-либо венчуры.
Например, самолет+ на самом деле хорошая история: крутой рост, что даже сам бизнес не хочет ассоциировать себя с головным застройщиком (так как это сервис -у них таких проблем нету). Но слишком много споров вышло: дешево это или дорого? Я немного все же поучаствовал.
- Мало ликвидности после выхода на внебиржу, в отличие от IPO.
2)Что в теории может выйти?
• Цифровые привычки (наверное самое интересное)
• Интерскол (электроинструменты)
• HYPER (они стартовали в брокерах на 87% выше pre-ipo) - удачный кейс
• Даблби (кофе-автоматы). Решили пойти с маркетингом. инвесторы могут компенсировать до 50% суммы вложений через Московский инновационный кластер.
• ultimate education (образование)
• SR SPACE (хотели собрать 1,5 млрд - получилось 23,5 млн). В таком случае размещение отменилось и те, кто подали заявки - вернули свои деньги.
И тд.
3)В общем:
История прикольная, но очень тяжелая с точки зрения заморозки средств и оценки компаний.
Я все же больше консервативен в этом плане и участвую в прямых размещениях прямо на брокер.
Но я думаю просветить вас в это мне точно стоило!)
Если такое интересно - дайте знать)
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,4%. На рынке особо нет объемов, поэтому тут скорее произошла небольшая валютная переоценка, чем какой-либо позитив.
До заседания ЦБ 17 дней: жду слабость рынка до релиза, поэтому шорт слабых компаний присутствует в моем портфеле.
Юань скорее будет торговаться в боковике на хаях (14,3 - 15 ), ибо текущий курс полностью устраивает бюджет.
Нефть в очередной раз протестировала 71,59: пробьем ли с 5го раза?
Акции:
1)Лента:крутое M&A
Покупают сеть «Улыбка радуги»:
-Прирост торг. площади +8,7%.
-Прирост ЧП +4,5%.
Компания не раскрыла цену, но судя по текущим M&A у всех компаний - это 3-4 прибыли (примерно 10-12 млрд).
Очень круто, но это по факту ставит крест на дивиденды и образует проблемы с долгом: если не погасят сейчас, придется рефинансировать под 25% годовых (ND/Ebitda = 1,3)
Гайденс по выручке в трлн выполнят (уже 850 млрд сделали) + сделали 2 крутых M&A за год + держат хорошее ROE в 9,5%.
Под ближайшее МСФО за 3кв могут разогнать (акция сильнее рынка) - как спек идея круто.
В портфель хочу брать по 1000: вместе с X5 - это топ сектора!
2)ВТБ: сюрпризом не стало?
- хотели заплатить дивиденды за 2024г, но из-за антициклической надбавки их может не быть.
- Заявили, что работают с криптой (плюсик к СПБ бирже).
- Гайденс в 550 млрд прибыли не выполнят (идут к 450)
- Действуют в интересах государства: Минфин даже не закладывал на 2025г дивиденды ВТБ
Но при всех минусах мы стоим на поддержке в 70р и стоим пол капитала!
В целом, это неплохо спекулятивно на отскок, но покупать то, что не действует в твоих интересах в среднесрок - не хочется.
В след году будет тяжелее с такими ставками.
3)Промомед: ну как там с деньгами?
Показали отчет за 9 мес:
- Выручка 10,6 млрд (+34% г/г)
- кол-во патентов: 14
- Выпустили новый препарат: Велгия (от диабета) - скоро в аптеках.
Нравится то, что тут много факторов переоценки: новый препарат на полках и одобрение = позитив, а в обойме много чего есть. По текущим неплохо: около 300 на отскок интересно посмотреть.
4)ЮГК: привет индексу.
Включат с 20го декабря в индекс Мосбиржи: с учетом того, что щас акция неликвид и выход любого управляющего может обвалить котировки - это хорошо.
Теперь фондам будет проще заходить.
С учетом текущих котировок на золота - сильно отстают. Да, мы рискуем, покупая компанию я мутным менеджментом, но и апсайт переоценки около 40-45% на календарный год.
Выигрывают от роста доллара и золота. Держу.
5)Газпром:изменения.
В пятницу отчитались хуже консенсуса: показали убыток, вместо прибыли.
О дивидендах пока речи не идет (Роснефть ставит на то, что еще 2 года не заплатят)
За 9 месяцев все норм:
-Выручка 7,5 трлн (+20% г/г)
-ЧП: 1 трлн (х2,5 г/г)
- Долг давит: 2,46 ND/Ebitda.
-Денежный поток - 14 млрд (это плохо, долг придется растить). Дивиденды платить рискованно!
В начале 2025г могут переизбрать совет директоров: может тогда дивиденд заплатят? По факту это позитив в моменте, так как дает надежду рынку.
Ну и ещё немного позитива: Экспорт "Газпрома" в КНР по "Силе Сибири" вышел на максимальный проектный уровень.
Газпром интересен в диапазоне 114-117р.
Итоги:
Пока отчетностей особо нет: только Мосбиржа отсчитается за ноябрь.
Сегодня дивгэп Куйбышевазота, а Русагро уехало в редомициляцию (переезд будет долгим!)
2600 не прошли, а значит покупатель там заканчивается (отсюда, важно иметь шорт-хеджи портфеля)
Всем отличного дня!
Какие идеи я сейчас смотрю? (2 часть)
Первая часть в предыдущем посте!
1)Магнит.
Подлетели от глобальной зеленой нисходящей трендовой на объявлении дивиденда. Как и писал, решение супер странное: жду в 2025г проблем с долгом, ну и возвращение Х5 все ближе и ближе.
С такими вводными, под 20 декабря выглядит слабовато.
Базово, можем подрасти до верхней границы тренда (см, как ранее он удерживал цену) и пойти снова к нижней зеленой линии - там и покупать можно в целом. Компания около 4000 может байбекать.
Жду точку входа для шорта.
2)СПБ биржа.
Новостей про «крипту» (в которую я в России не особо верю нормальную) все больше. Уже и сбер, и втб в теме!
А через кого это скорее всего будет проходить? - верно, через СПБ, так как они первые на это зарекались, да и это хороший шанс выжить (ну а гос-во этому способствует).
И пока компания тратит деньги на офисы в Москва-сити, процесс попыток ввести крипту продолжается: чисто на новостях можем порасти
Идем по восходящему тренду, зеленому и после сбора ликвидностью под зеленой линии открыли путь ближе к 144,8 (крутое сопротивление).
Пока мы выше тренда - интересно!
3)КИВИ.
Никакой логики в фундаментале тут нет: чисто техника и памперы. Как ковбой-идея, можно глянуть отскок от зеленой глобальной (после падения) трендовой, находящейся на уровне 158,2
4)Башнефть
На графике обычка: чувствует себя почему-то сильнее в моменте префов, хотя однозначный дивиденд и страдающая от налоговых переоценок компания должна быть хуже.
Отчет не выпустили (любят кидалово этим - уже не первый раз такое). По консенсусу - все печально.
С учетом роста с июля, имхо должны уходить пониже. В моменте держу как один из хэдж шортов.
Вообще никакого желания покупать нет - только продавать))
По биткоину:
Локально выглядит шортово, внимательно слежу за поддержкой 94800.
Если уйдем ниже этого уровня, то можем увидеть нисходящий импульс около процента
🟠 $BTC
Утренний обзор: что ждать от рынка ?
В пятницу индекс вырос на 1,05%. Юань упал на 1,5%, нефть и золото совсем чуть откатили.
Подходим к 2600 (сильное закрытие пятницы = возможное хорошее открытие недели), а до заседания ЦБ осталось 19 дней.Ходят байки, что на рынке открыт доступ для выхода нерезидентов, поэтому в основную сессию может приходить дополнительное давление (примерно с 12 до 18 часов).
С первым рабочим днём зимы!
Акции:
1)Роснефть: МСФО.
-Выручка: 7,65 трлн руб. (+15,6% г/г).
-ЧП: 926 млрд руб. (-13,9% г/г)
Налоговые переоценки сильно ударили по прибыли, но это разовый фактор: 4кв будет лучше!
Сейчас тяжелее брать кэш на расширение НПЗ (берут по большим процентным ставкам, чем предполагала стратегия).
Проблема в дивидендах: заработали за 3 кв всего 7 рублей, за 1ПГ было 17р. Скорее всего около 32-34 руб увидим - это очень мало!Сейчас это даже не двузначная дд, поэтому в моменте могут быть продажи.
Рынок лишь обрадовался слову «байбек», а по факту отчет так себе.
Стоят 2,5 EV/Ebitda, подбирать ближе к 440.
2)Аэрофлот: отчет.
Сильно, но ниже консенсуса: увидели фикс на факте и продажи.
-ЧП: 21,6 млрд руб. (+23% г/г) - ожидали 23-41 млрд
-EBITDA 67 млрд (ожидания 73-77 млрд).
Все же уперлись в потолок по восстановлению в моменте: дальше ждать хороших новостей о разрешении полетов в др страны.
За них сейчас играет дешевая нефть (топливо), но компания страдает от роста валюты (больше трат в рублях). Стоят 2,4 EV/EBITDA.
Интересно брать ближе к 48-50.
Отчет не оправдал ожиданий.
3)Интер рао: сомнительно?
За 9 мес:
-Прибыль 109 млрд (+15% г/г)
-Процентные доходы 60 млрд: уже больше, чем за весь 2023г (высокая КС играет на руку компании)
- Операционная прибыль 95,7 мдрд (-12% г/г)
И я бы понял, если компания тратила кэш на заявленный Capex, но потратили всего 68 млрд, вместо 193 млрд.И вроде зарабатывают на ключевой ставке, но развитие стоит.
В любом случае за год могут заработать 140-150 млрд.
Заплатят за год около 9,2% дивиденда : для рынка эта цифра сейчас не особо интересна.
Стоят 3 прибыли (для энергетиков это сейчас стандартная цена).
Большой переоценки и драйверов тут нет.
В общем, если и брать, то ближе к 3,5.
4)Транснефть: очередной тревожный знак.
Решили не публиковать отчет по МСФО за 9 месяцев = неопределенность для миноритариев + ко всему этому закидывают новость о дефиците ликвидности в 582 миллиона руб. к 2030 году.
Предложили увеличить тарифы до 8,7% (+2,8 пунктов от предложения ФАС): складывается из инфляции, а с текущей динамикой 8,7% выглядит справедливо + бизнес пострадал от повышения налога. На встречу пойти могут, тут уже нужна поддержка. Растут медленно, в среднем на 7-10% - это норма для сегмента в целом.
Стоят недорого (P/E = 2,5) + идут к доходности в 15-16%, но тут могут понизить payout, дабы сохранить кэш.Много туманности, рискованная позиция, но дешево. По текущим интересно конечно, но если что можно добирать ниже 1000.
5)Магнит: главные темщики.
Общаясь с компанией на одном из мероприятий дали понять что-то типо «да зачем платить дивиденды сейчас» и я ожидал 0 руб.
Итог:560 руб, что даже больше оптимистичного консенсуса.
Из-за этого у них может сложиться тяжелая ситуация с долгом: похоже придется рефинансировать 181 млрд руб краткосрочных кредитов. Дивиденды - сомнительное решение))
Около 4000 можно смотреть, но не выше особо.
Итоги:
Сезон отчетности закончился, индекс подходит к 2600, а заседание ЦБ 20го декабря. Ниже 23% с такими данными я не жду, поэтому стратегия в боковике из серии: «покупать у 2500, продавать у 2600» скорее будет работать, чем нет.
Я начинаю возвращать хэдж-шорты.
Сегодня может все-таки отчитаться Башнефть (в пятницу вышел предварительный - налоговые переоценки также сильно бьют). Немного держу шорт.
Отличного понедельника!
У моего хорошего коллеги и друга появился летом канал, решил поддержать его и посоветовать вам!
Тут публикуются интервью с эмитентами и аналитиками)
Ссылка: finbazar/videos" rel="nofollow">https://m.youtube.com/@finbazar/videos
22-29.11
Алексей, спасибо за идеи! Хорошая неделя 😊
Газ зашла в шорт и ушла в минус, тк была в крипте.
Читать полностью…
АЛРОСА - выигрывает ли сейчас?
На фоне роста валюты и нежелания Минфина делать каких-то встречающих сильных действий, сейчас экспортеры очень неплохо себя чувствуют.
АЛРОСА же, находится на дне: цены на алмазы на минимумах.
Так как было много вопросов по ней - решил написать пост по плюсам и минусам.
1)ПЛЮСЫ:
➕Отчасти выигрывает девальвации, так как продаёт часть товаров в долларах
➕Государство оказывает различные виды поддержки: например, совсем недавно АЛРОСА и Гохран России договорились о реализации партии драгоценных камней до конца текущего года.В том числе самый крупный из добытых в стране за последние 10 лет алмаз весом 390 карат (78 грамм).
➕31% всех закупок Группы АЛРОСА в 2023 году пришлись на долю малых и средних предприятий РФ. Наращивают влияние в регионах присутствия
➕Продали долю в одном из крупнейших рудников мира Catoca в Анголе. АЛРОСА работала там с начала 90-х годов, доля акций — 41%.
➕Долг/EBITDA 0.27 (за 2023 год) - это немного.
➖➕ Стоят 4 прибыли и 1,1 капитал (при ROE 22,31). P/BV 0.97. Вроде дешево, но не относительно всего рынка сейчас. В идеале такую компанию покупать за 0,9-1 капитал.
2)МИНУСЫ:
➖ Первое и самое главное: доля искусственных алмазов неумолимо растёт во всем мире, об этом заявлял и глава компании, цитата: "Алмазная отрасль переживает затяжной кризис, ждём роста цен в 2025 году."
Проблема искусственных алмазов заключается в том, что они невероятно дёшевы по сравнению с настоящими.
Учёные из Кореи научились добывать их за 15 минут с использованием копеечного метана. Приток дешёвых, практически неотличимых искусственных алмазов сильно опускает цены на ювелирную продукцию, которая составляет основу бизнеса АЛРОСы.
➖ Компания попала под ряд санкций, с которыми ей тяжело бороться (закрывают вход на международный рынок)
В РФ АЛРОСА не может столько продавать
Первый звонок уже был совсем недавно: АЛРОСА сократила ФОТ на 10%
Примечание: Фонд оплаты труда (ФОТ) — совокупность средств фирмы, которые были направлены на выплаты коллективу. Т.е. ― это все деньги, которые работодатель заплатил персоналу, состоящему в штате.
➖Также АЛРОСА "сократила активность" на основных рудниках, а также полностью заморозила работы на менее перспективных. При благоприятных факторах планируют возвращение в следующем году.
3)Что по технике?
Спекулятивно очень круто можно работать от зоны покупок 45,57-46,33.
На этих уровнях как раз стоим капитал и сидит хороший покупатель. Особо ниже компанию не вижу (по 41 готов брать уже на подольше). См уровни, график приложил.
4)вывод:
Компания умеет справляться с сложными временами, но санкции и их длительность попросту давят.
Настоящие алмазы на минимумах, а когда развернутся - непонятно, ибо искусственные сильно прогрессируют.
Да, бизнес адаптируется, но в таких условиях это попросту небыстро.
Компания - бенефициар перемирия: Европе нужны хорошие алмазы и они это не скрывают.При снятии части санкций или выходе компании на рынок ЕС через обходной путь, АЛРОСА может дать х3 от текущих.
Утренний обзор:что ждать от рынка?
В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0,38%.Локально имеем сопротивление в 2560.
Сегодня выйдет большое количество отчетов: Газпром (?), Ирао, Аэрофлот, Роснефть/башнефть,сбер.
Минфин заявил, что порог валютной выручки повышать не будут - сильного падения курса не ждем, он устраивает бюджет. Юань у сопротивления в 15.
Акции:
1)ВТБ:МСФО.
Показали результаты за 10 мес:
-ЧП (10 мес.): 404,7 млрд руб. (+0,4% г/г)
Скорее всего чуть не выполнят гайденс в 550 млрд за год. Стоят 1,6 прибыли 2024г - это дешево даже с учетом проблем с достаточностью капитала. Стоят 0,4 капитала: за 40 копеек покупаем рубль компании.
Дивидендов не ждем. Около 70 сильный уровень, особенно учитывая то, что в ноябре могут сильно заработать на валютной переоценке.
2)Т-технологии: 3 квартал.
-ROE = 37,8% (+5,1 пункта к/к)
-ЧП: 37,8 млрд руб. (+60% г/г)
Такой рентабельности я не ожидал: в отчете уже видна эффективность интеграции Росбанка - она не роняет показатели группы.
Посмотрим как будет дальше, ибо в Росбанке сыграл рост процентных доходов +67% и комиссионных +56,6%.
-Активно растут резервы: показатель сделал х2 (опять же эффект Росбанка). Процентные доходы +67%.
-Стоят 1,3 капитала и 5 прибылей: при таком ROE дешево (это ж финтех скорее). Моя топ позиция.
3)Газпром: может выйти отчет.
Газпром и сбер в один день - рынок будет волатильным.
На что будет смотреть рынок? - на то, получится ли див база в отчете)
Ждем!
Утвердили план на 2025г: на развитие бизнеса будет направлено 1,524 трлн руб. = -3,2% от объема трат за 2024г.
Стоят 4,5 EV/Ebitda - дешево, но при текущем объеме долга в 2,9 ND/Ebitda + сомнительной внешней конъюнктуре выглядит слабовато. Как ставка на перемирие выглядит круто, держу 1%, тут очень аккуратно набираю позицию.
4)РусГидро: отчет по МСФО.
-Выручка: 411,4 млрд руб. (+11,8% г/г)
-ЧП: 23,5 млрд руб. (-58,5% г/г)
Маржа горит на фоне высоких трат + роста долгового портфеля на фоне высокой КС. Долг 3,3 ND/Ebitda - уже близко к критическим значениям, траты только растут, а судя по динамике инфляции ставка и дальше будет расти.
Стоят 4 прибыли - интерес только спекулятивный (вчера писал об отскоке от трендовой - поддержка около 0,47). В инвест вообще такое не хочу брать.
5)Сегежа:идею отработали!
Вчера БКС и Финам заявили о будущем закрытии шортовых позиций (спасибо, что не принудительно).
На этом произошел сквиз вверх.
Это родило идею на сокращение спреда, которую я сразу же опубликовал. Сыграл шорт базы и лонг фьючерса: за 2 часа получилось забрать 3% и не переносить плечо с шортом.
Смысла держать дальше нет: 7% спреда при таком дорогом шорте и спаде шока (когда у базы неликвид фьючерса происходит волатильность - рождаются такие возможности)
Слухи о отмене шорта в Тинькофф могут оказаться правдой, это важно понимать!
6)Башнефть:МСФО
Отчет будет плохим: сыграет переоценка налоговых обязательств => увидим падение прибыли более чем 70-80% (беря 3 кв).Локально даже немного шорчу.
Пока неинтересно: добыча падает, дивиденд пока не привлекает рынок (сейчас это 11% по префу и 6% по обычке).
Пока только шорт(
7)Аэрофлот: порадует рынок?
Тут обратная ситуация, спекулятивно держу лонг под отчет: нефть немного подешевела (траты на бензин уменьшились), налоговые активы тут переоценятся не вниз, а вверх!
3кв - это еще сезон, поэтому около 40 млрд могли заработать.
Участники рынка увидят трехзначные проценты г/г и начнут покупать.На факте отчета планирую скинуть.
В остальном, еще дешево, но есть неприятный долг.
Итоги:
В целом для РФ рынка все благоприятно: нет новых острых геополитических новостей в моменте, рост валюты и нефти поддерживает экспортеров и переоценивает рынок.Важно то, как отчитаются сегодня компании.
Перед выходными часто кроют шорты, так как они дорогие.
Смотрим закрытие недели: на таких уровнях я суммарно в лонге (с учетом спек шортов и кэша).
Всем отличной пятницы!
+3%
Можно выходить в целом
Надеюсь идея понравилась))
В Сегеже снова появилась идея
Сейчас фьючерс, который экспирируется через 20 дней стоит 1,46 руб (если брать как за 1 акцию)
Акция стоит 1,583
Это расхождение около 10%!
Мы точно знаем (и рынок тоже), что через 20 дней эти фьючи сойдутся, но есть одно НО!
Так как чтобы получить свой спред нужно шортить то, что дороже и лонговать то, что дешевле: мы шортим саму акцию, а плечо дорогое!
Поэтому, в течении 1-2 дней, когда пройдет шок после сегодняшнего дня (сегодня в финаме и бкс заявили об отмене шорта) спред может сократиться на 1-3% за день.
В остальном, единственный риск тут - выйти в 0 и потратить 20 дней
Либо же выйти в плюс в момент охлаждения ситуации.
Небольшой лайфхак:
Берите позицию согласно тарифам в вашем брокере.
Например , если плата за 2,5 млн позиции равна 2200 руб - вам будет выгоднее взять пограничную позицию к этому числу, чем, условные 1,5 млн.
Ну и помним, что позиции шорт/лонг должны быть именно равными в лотах, а не сумме.
И еще, я использую лимитки для набора позиции.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$CRO
Лонг выше 20,8$ 👆
$WIF
Лонг выше ~3,385$ 👆
$QNT
Лонг выше 154,6$ 👆
$XTZ
Лонг выше 1,8565$ 👆
$ZEN
Лонг выше 18,9$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 4 декабря:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRF5 ) (Важность: 7/10) ❗️
3:30 - Индекс деловой активности в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
4:45 - Индекс деловой активности в Китай 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
9:00 - Индекс деловой активности в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
11:55 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Выступление главы БА Бейли 🏴 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Валютные интервенции РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс деловой активности в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Индекс цен производителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:15 - Индекс занятых в несельскохозяйственном секторе США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
17:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Объем промышленных заказов в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы природного газа в США 💨 ( $NGZ4 ) (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
19:00 - Еженедельные данные по инфляции в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️
20:10 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
21:45 - Выступление главы ФРС Генерала Пауэлла 🇺🇸 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
22:00 - «Бежевая книга» ФРС 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🚗 $LEAS — Европлан: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 50 руб. на акцию (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Я понял)
Обучающие посты идут лесом :)
Нужна великая кнопка бабло! 💰
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$NOT
Лонг выше 0,0094$ 👆
$1000BONK
Шорт ниже ~0,041$ 👇
$SHIB1000
Лонг выше 0,0331$ 👆
$ARKM
Лонг выше ~2,53$ 👆
$CRO
Лонг выше 0,208$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 3 декабря:
🌍 События:
0:30 - Речь члена FOMC Уильямса 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
3:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
16:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Число открытых вакансий на рынке труда США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:10 - Индекс экономического оптимизма в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏛 $MOEX — Московская биржа: отчет об оборотах за ноябрь (‼️)
🌾 $KAZT $KAZTP — Куйбышевазот: Дивидендный гэп 7 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Какие идеи сейчас у меня на радаре?
Отобрал часть идей, как «ковбойских» (венчуры, которые могут дать большое движение, но это не фундаментал, а скорее казино, где шанс выиграть больше), так и более фундаментально-технические.
1)Сегежа.
Мы забрали 3% на спреде в прошлый раз, сейчас идея чисто «прикольнуться» на 1-2%.
Сегежу вынесло на 30% вверх на закрытии шортов:
Всё дело в том, что когда в одну акцию набивается слишком много шортистов, ММ (маркетмейкеру) становится достаточно легко двинуть бумагу вверх, так как народная мудрость гласит: "Лучший покупатель — это шортист с убытком".
3 огромные зеленые дневные свечи и кажется, сейчас бумага устаканится и пойдёт дальше вниз, ведь фундаментал никак не поменялся: долги остались такими же большими, к тому же Сегежа генерирует убытки также стабильно, как Саяно-Шушенская ГЭС генерирует электричество. Но не факт.Эти свечи образовались в результате того, что бумаге стало некуда падать! Всё, приехали, бумагу больше никто не продаёт. И вот тут-то и выходит серый волк Маркет Мейкер и начинает активно двигать бумагу вверх, а дальше мы уже знаем.
По технике:
Нарисовали флаг, пробой верхней границы которого может дать импульс вверх вплоть до тренда (около 1,7-1,8). Смотреть на пробой на «немного» - нужно увидеть объемы.
Шортить Сегежу имхо сейчас опасно: слишком популярная идея. Не хочу повторять ошибок ожидания допки.
2)Самолет:
Компания сложилась в 4 раза с хаев: ну государство очевидно же не даст погибнуть такому застройщику.
По графику (2 фото) пробили 1000 пунктов и пытаемся «всплыть» выше из перепроданности.
12 будет огромное мероприятие с СЕО и тд: под него буду покупать, ибо должны успокоить народ тем, что все ок (иначе зачем закатывать пир?)
Ближе к дате куплю.
Теперь отбрасываем несерьезные идеи!
3)Роснефть
В моменте позитив на фоне типо хорошего отчета, НО: дивиденд маленький - Лукойл выглядит посильнее (хоть и дороже). Татнефть уже круче выглядит даже))
Заработали в отчете мало дивиденда, поэтому на 3м графике описал сценарий шорта от 500р (зона продаж). Буду смотреть со стопом над уровнем.
В среднесроке компания дешевая. Держу на одном из портфелей.
4)Аэрофлот.
Подошли к поддержке в 50,16 руб: -8% за 2 дня на хорошем отчете (но ниже консенсуса).
Это первая поддержка, на которой могут остановить активное падение, поэтому пробую поймать отскок со стопом под уровнем.
Если пробьем - придется покупать ближе к 40, но уже на «подержать»
5)Озон
Смотрится круто на пробой в шорт: отскочили от зоны продаж 2837-2993 (верхней границы - сейчас тестируем нижнюю).
Ближе к 20 декабря (заседанию ЦБ) можем пойти к 2616 снова (акция в моменте была сильно сильнее рынка).
Здесь пока шортово.
Делаем вторую часть? (Жду в комментариях)
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$JUP
Лонг выше 1,325$ 👆
$ANKR
Лонг выше 0,046$ 👆
$SC
Лонг выше 0,0075$ 👆
$ETC
Лонг выше ~34,7$ 👆
$LOOKS
Шорт ниже 0,05$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 2 декабря:
🌍 События:
4:45 - Индекс деловой активности в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Уровень безработицы, речь президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
17:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Расходы на строительство в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
23:15 - Выступление К. Уоллера из ФРС 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
⛏ $PLZL — Полюс: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 1301,75 руб. на акцию (❗️)
🍅 $AGRO — РусАгро: Последний день торгов в стакане «Т+1» (❗️)
🌠 $AQUA — Инарктика; Дивидендный гэп 20 руб. и закрытие реестра (❗️)
🌾 $KAZT $KAZTP — Куйбышевазот: Последний день с дивидендом 7 руб. на акцию (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Друзья!
Вот результаты подписчиков, которые недавно решили попробовать себя в крипте: все оказалось просто и прибыльно.
Сейчас рынок там дает куда больше возможностей (волатильность, ликвидность). И да, вспомните сколько раз нас кинула фонда и сколько крипта?)
Сколько раз морозили счета, глючило приложение, девальвировался рубль (а держа usdt вы только заработали). Чтоб вы понимали: с мая вклады почти обесценились в рублях)
А те, кто был в крипте - заработали)
Все, что нужно, зарегистрироваться, прочитать пару инструкций и начать торговать (стратегия у меня максимально простая, идеи каждый день). Ну и есть самый дружный чат, где все помогают друг другу!
Короче, если вы не в крипте - это фатальная ошибка на таком волатильном рынке ))
Открыть счет с бонусом до 30.000$ и участием во всех турнирах в команде: https://www.bybit.com/ru-RU/aff-bind?affiliate_id=50214
На Новый год вас ждет еще один большой сюрприз: постараюсь выбить 400-500 тыс, чтобы разыграть их только среди вас. На неделе начинаю рассылать 350.000 вам))
———————————————————
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• Ответы на часто задаваемые криптовалютные вопросы
• Инструкция: за 30 минут научиться торговать криптой по моим идеям
• Как торговать мои идеи по крипте
Наконец-то закрылись сделки со вчера (folk, в частности). Готов отрабатывать новые идеи! 🔥
Алексей, благодарю
Совкомбанк - могут придти притоки.
20го декабря наконец войдут в индекс Мосбиржи, сегодня это подтвердили.Это рождает дополнительную ликвидность => в акцию смогут заходить фонды.
В день вхождения в индекс сразу могут быть покупки (когда кто-то покупает просто индекс, они покупают весь состав => совкомбанк тоже)
Что по технике?
Отскочили от зоны покупок 12,085-12,225.Можем порасти до сопротивления 13,13 локально.
Шортить тут опасно, ибо акция в последнее время сильнее рынка. А вот купить в этой зоне с учетом новых вводных интересно
График приложил.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$ASTR
Лонг выше 0,08355$ 👆
$MASK
Лонг выше 3,8$ 👆
$XLM
Лонг выше 0,5343$ 👆
$FLR
Лонг выше ~0,0239$ 👆
$1000PEPE
Лонг выше 0,0204$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 29 ноября:
🎁 Праздники:
🇺🇸 США - День благодарения. Торгов не будет ( $USDRUB ) 🚫
🌍 События:
4:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля, члена Маудерера 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
10:00 - Отчет о финансовой стабильности от БА 🏴 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Объем розничных продаж Германии, индекс цен на импорт в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Объем розничных продаж, денежный агрегат М3 в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:55 - Уровень безработицы в Германии 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Денежный агрегат М3 и М4, объем ипотечного кредитования в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
13:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
13:30 - Финансовая стабильность БА 🏴 (Важность: 6/10) ❕
14:00 - Выступление главы БА Бейли 🏴 (Важность: 7/10) ❕
14:30 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
👕 $HNFG — Henderson: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. и 9 мес. 2024г. в размере 8,38 руб. и 9,62 руб. на акцию, суммарно 18 руб. на акцию (❗️)
🏦 $SBER — Сбербанк: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (‼️)
⛽️ $ROSN — Роснефть: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г. (‼️)
✈️ $AFLT — Аэрофлот: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
🔌 $IRAO — Интер РАО: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г. (❗️)
🔌 $TGKN — ТГК-14: Финансовые результаты по РСБУ за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)
🌠 $AQUA — Инаркитка: Последний день с дивидендом 20 руб. на акцию (❗️)
🩺 $MDMG — Мать и Дитя: Дивидендный гэп 2₽ (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Газ: идем по сценарию
Как и писал, уход ниже красной зоны второй раз даст импульс вниз. Мы пробили 3,29 и открыли путь к 3,12.
Сейчас вышли из перепроданности, можем закрыть пунктирный уровень 3,24 (зеркальный уровень), чтобы пойти пониже
По-хорошему нужно пробивать все эти 4 уровня поддержки по базе: 3,12 ; 3,08 ; 3,04 ; 2,98.
Фундаментально США продолжает качать газ и нефть в больших масштабах, а погода в Европе/Азии/США нормализуется в сторону «не холодно».
Поэтому, базово, если шорты вынесли на уходе к 3,5, то сейчас шортить будет проще. Отмена сценария локально при уходе выше пунктирной линии.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$NEAR
Лонг выше ~7,29$ 👆
$1000PEPE
Лонг выше ~0,0205$ 👆
$METIS
Лонг выше 62$ 👆
$WLD
Лонг выше ~2,79$ 👆
$STRK
Лонг выше 0,653$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
