8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Утренний обзор: что ждать сегодня?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,3%, опустившись ниже 2800пт.
Нефть осталась в боковике, а юань идет на штурм уровня 13,44 в третий раз => пробой уровня откроет путь ближе к 13,1 - склоняюсь что так и произойдет (драйверы девальвации, кроме падения нефти, ушли). Даже присматриваюсь к шорту валюты от пробоя уровня.
Инфляция и Костин:
Вчера вышли данные о недельной инфляции в 0,12% (нейтрально) => это траектория в 8-8,5% за 2024г и если ранее ЦБ говорил, что при таких данных ставку выше 20% они не видят, сейчас намерены действовать жестко.
Костин прогнозирует повышение ставки на 2% в этом году, тут в целом согласен, причем был бы позитив в повышении ставки сейчас и риторике о том, что это хай (но я думаю так ЦБ не сделает).
Базово через неделю жду повышения ставки на 1% и еще 1% в декабре. В худшем сценарии 2+1, но не больше (исходя из риторики Заботкина). Пока нет заседания, не играюсь с большими позициями.
Акции:
1)ММК: дивгэп
Упадут на размер дивиденда в 2,494р или 5,6% дд.
Покупать спекулятивно под закрытие смысла нет: металлурги стали минорной идеей после повышения НДПИ, да еще и экономику душат ДКП для ее замедления, а этот сектор более повержен этому.
Тут дивиденд меньше предыдущего, а значит покупать под гэп никто не будет.
При этом ММК интересен под условные отчеты чисто из-за его недорогой оценки и нулевого долга.
С учетом дивиденда интересен по 40р
2)Озон фарма:старт торгов.
Аллокация составит 11% для частных инвесторов => это хороший спекулятивный трейд (да, не так много людей подавало заявку, чтобы остаться тут спекулятивно).
Оценка тут недорогая даже относительно слабого рынка, поэтому жду рост на старте => откат => возможно буду смотреть покупку около 38р за акцию.
3)TCS Group: РСБУ и ребрендинг.
Избавляются от старых ассоциация и представили свою экосистему , которая теперь называется «Т-технологии». Ничего не поменялось, все равно год-два ещё для нас это будет «Тинькофф’ом». Но это не отменяет того, что бизнес крутейший!
За 9 месяцев все неплохо:
-Выручка: 8,6 млрд руб.
-ЧП 26,97 млрд руб.
Впервые публикуют отчетность по РФ стандартам, так что сравнивать тут не с чем. За год дивидендом дают доходность 14-15% на акцию. Стоят 5,8 прибылей - для финтеха оценка дешевая + особых рисков высокой ставки пока нет (дешевое фондирование). Все еще одна из топ-позиций.
4)Х5: молодцы.!
Показали результаты за 3-й кв:
-Выручка: 975,1 млрд руб. (+22,7% г/г)
Наращивают свое присутствие + количество магазинов в своих сетях (в среднем прибавляют по 3-5% к общей площади). Выигрывают от инфляции и дает хороший ROE в 7%.
Интересно взять после переезда.
5)Аэрофлот: иск.
Частично удовлетворили иск на 1 млн$ в пользу компании, но может быть и больше: 21 октября пройдет заседание, выиграв которое аэрофлот получит порядка 7,3 млрд руб. = ЧП за 1-й квартал для компании.
Шанс второго маловероятен, но гарантировано заберут себе 96 млн руб. Мелочь, а приятно.
Стоят 3,8 прибылей - оценка дешевая, но платим за долговой риск + отсутствие дивидендов в бумаге. Держу 2,5%
6)АЛРОСА:последний день с дивидендом.
Платят 2,5 руб за полугодие или 4,5% дд. Алмазы на дне по стоимости, компания убеждает акционеров в развороте.
При этом бизнес хорош: умеют работать под санкционным давлением + дешевые издержки на хранение. Стоят 6 прибылей и не имеют долга.
Отсюда покупать под дивиденд - не знаю
А вот покупать около 50р за акцию - интересно.
Итоги:
Сегодня в рынок вернется часть денек за озон фармы. Скорее всего будет секторальный рост: Промомед и генетико могут подрасти в моменте.
Сегодня отчитается займер - тоже интересно посмотреть.
2800 смотрим закрепление выше/ниже. 2780 - ближайшая локальная поддержка.
Пока действую более спекулятивно, идеи для вас генерирую, поэтому не теряйтесь!)
Всем отличного дня!
Сегежа: игра против массы.
Расти и падать по 15-20% в день - это по-нашему. Вот только нужно понимать, что «игра» в такие истории - это не только попытка мыслить логически, но и как спекулянт.
1)Как действует крупный спекулянт? - ему важно либо самому загнать кучу людей в позицию, либо придти на «готовое» и забрать свой кусок пирога.
Когда вы видите, что много людей забралось, например, в лонг той или иной акции/актива - это пища для крупных тигров даже если логика должна строиться иначе.
Важное правило: хорошая идея не должна быть очевидна и слишком популярна!!!
2)Пример чисто на Сегеже:
-До августа было абсолютно очевидно, что будет допэмиссия (все видят долг, знают, что ставку будут повышать и видят это в инфо поле).
Но вот сюрприз: люди начали заходить в лонг дешево (по 2,5 рубля) думая что все в цене, а на объявлении параметров мы делаем -40%. Казалось бы, нелогично)
-А что сейчас? Сегежа отскочила и многие начали её шортить (в целом логично) под объявление параметров и будущее повышение ставки (на днях мы поняли, что ставка может быть выше 20%) => шорт оправдан.
Но почему-то мы делаем +90% со дна августа.Делается все, чтобы логичная и популярная позиция была вынесена, а потом отработана, но уже с меньшим количеством игроков. Ведь чем больше ликвидности => тем сложнее двигать цену => нужна кровь и маржинколлы.
3)Соблюдай риск-менеджмент!
Именно поэтому я, шортя Сегежу начал с 1-2% от портфеля просто понимая специфику 3го эшелона и действий спекулянтов. Вчера я усреднился (в этот момент поймали «Николая» те, кто заходил на котлету от депо) и сегодня практически вышел в плюс за все время спекуляции, а это даже не объявили параметры.
4)Почему я жду параметров?
-Во-первых, АФК система не будет заниматься благотворительностью при Доле в Сегеже в 20 млрд (долг около 100!) => надо размывать акции на 50-100 млрд (50 - это минимум)
-Во-вторых, судя по тому, что мы видим, цену загоняют выше и это выгодно компании, чтобы объявить допку чуть по бОльшей цене или в меньшем количестве. Условно, допка по рублю - спокойно.
-Объем может быть большим: чисто цифра может испугать непонимающих, чтобы начать продавать
Шортить на факте объявления не захотел, ибо может быть мгновенная планка. Предпочел занять позицию медленного набора и оказался в выигрышном положении.
До конца недели могут объявить => полное проведение допки = дно по акциям в случае ее выживания. (Там даже лонги можно будет искать)
Будьте бдительными и не работайте с популярными идеями агрессивно!
Шорт Сегежи - разумно, но заберет свое тот, кто соблюдает риски.
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$SOL
Лонг выше 162$ 👆
$ETH
Лонг выше ~2690$ 👆
$ICP
Шорт ниже ~7,7$ 👇
$DOGE
Лонг выше 0,1195$ 👆
$ANKR
Лонг выше 0,028$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 16 октября:
🌍 События:
2:00 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
9:00 - ИПЦ в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:20 - Выступление вице-президента Бундесбанка Бух 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
14:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Индекс цен производителей в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
21:00 - Отчет об исполнении федерального бюджета США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
21:40 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🏦 $VTBR — ВТБ: Акционеры рассмотрят вопрос реорганизации банка, в том числе перевод заблокированных активов и обязательств на отдельное юрлицо (‼️)
🏦 $SFIN — ЭсЭфАй: Финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024г. (❗️)
🍏 $FIVE — Х5: Операционные результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)
💿 $MAGN — ММК: Последний день с дивидендом 2,494 руб. на акцию (❗️)
1️⃣ $OZPH — Последний день приема заявок на участие в IPO ПАО «Озон Фармацевтика» (❗️)
🚢 $NMTP — Судебное заседание по иску ПАО «НМТП» о недействительности решения ФАС по тарифам на перевалку черных металлов (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$ANKR
Лонг выше 0,028$ 👆
$BLUR
Лонг выше 0,258$ 👆
$BIGTIME
Лонг выше ~0,1434$ 👆
$COTI
Лонг выше 0,108$ 👆
Шорт ниже 0,0926$ 👇
$SEI
Лонг выше ~0,51$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 15 октября:
🌍 События:
0:00 - Речь члена FOMC Кашкари 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
2:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
9:00 - Уровень безработицы в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 7/10) ❗️
9:00 - Индекс оптовых цен Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
9:15 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
11:00 - Исследование ЕЦБ по банковскому кредитованию 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - Ежемесячный отчет МЭА ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Объем промышленного производства в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
12:05 - Индекс экономических настроений в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:05 - Индекс экономических настроений в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Резервные активы всего 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Ожидаемая потребительская инфляция в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Речь члена FOMC Дэли 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Отчет об исполнении федерального бюджета США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🧬 $GECO — Генетико: Акционеры рассмотрят вопрос увеличения уставного капитала Общества (❗️)
⛽️ $ROSN ⛽️ TRNFP — Судебное заседание по иску Роснефти к Транснефти на 6,1 млрд рублей (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Аэрофлот.Апдейт разбора: стоит ли покупать?
1)Вступление.
Компания на прошлой неделе отчиталась за 3кв 2024г: отчет меня в целом удивил. Цифры как в 2018 году (до коронавируса и конфликта) при том, что цены на акции упали с того момента в 2,5 раза!
Да, риски и долг выросли, да и рынок не прям бычий, но компанию держу. Давайте глянем, какие плюсы и минусы имеем в сухом остатке.
2)Кратко по цифрам.
МСФО за 1ПГ 2024г.
-Выручка: 377,2 млрд руб. (+49,6% г/г)
-Ebitda: 125,9 млрд руб. (+90,2% г/г)
-ЧП: 42,3 млрд руб. (Ранее убыток)
Бизнес возвращается к временам на пике (18-19 год): по факту видим те же цифры, что и раньше, но в условиях ограничений и санкций, которые отрезали ~80% международных рейсов => за счет внутренних рейсов и работы с дружественными странами смогли восстановить пассажиропоток. Не без сильного удорожания, конечно.
-Имеем чистый долг в 631,7 млрд руб. = 3 капитализации компании: в целом есть растущие значение Ebitda => по мультипликатору все становится лучше (ND/Ebitda = 1,8), но номинально долг подрос на 25% с 2022г на убыточности бизнеса.
-Из хорошего: занимают ниже КС, поэтому давление не такое сильное, как кажется на первый взгляд, но оно есть.
-Приоритет компании стоит на увеличении оборота пассажиров + количества маршрутов = бОльшая амортизация флота и его увеличение.Тут жду МСФО за 3-й квартал, буду смотреть на динамику расходов + состояние чистого долга.
Операционные показатели 9 мес. 2024г.
-Пассажиропоток: 42,5 млн чел. (+18,7% г/г)
-Занятость кресел: 89,8% (+2,3 пункта к 2023г.)
Это значения 2018 года + сильно выросла занятость кресел на большей стоимости билета (недавно также повысили на 30% стоимость внутренних и на 50% внешних перевозок). Да, потенциал растить цены не вечен, это важно понимать.
3)Плюсы и минусы:
➕Дешевая оценка на фоне такого роста и показателей: с конца 2023г./начала 2024г. вышли из убыточности
➕Переориентация международных перевозок: 22% пассажиропотока приходилось на Европу (около 15 млн человек). Сейчас доля международных маршрутов в страны Азии и Африки в показателе составляет 25% (на 5 пунктов больше чем в 19г).
➕ Дешевеющая нефть: большое количество трат идут на топливо. На низких значениях компания выигрывает => текущий расклад для компании более чем удовлетворительный.
➖Дивиденды: шаткое финансовое состояние + гос. компания (они редко заинтересованны в миноритариях). Выплат тут не жду, сейчас не время для них, хоть разговоры и идут. За 1ПГ заработали 3,5% доходности, за год могут дать около 9% дд
➖Долг: давящие значение и отсутствие динамики погашения.
➖Растущий Capex: будут и дальше наращивать флот + сейчас активно использует его = > траты на амортизацию.
4)Что по оценке: в чем идея?
EV/Ebitda = 2,5 P/E = 3,7
Оценка дешевая, бизнес сейчас растет темпами в 50-80% на фоне низкой базы предыдущего года и активного восстановления + рынок чрезмерно сильно закладывает в бумагу долговой риск у компании. Тут увидим сильное МСФО за 3-й квартал, под него должны гнать акции повыше, поэтому чуть увеличил аллокацию аэрофлота в портфеле.
5)Итог и техника.
3-5% от депо тут держу: единственный долговик, которого я сейчас не шорчу.
По технике: вернулись в восходящий с апреля тренд после отработки ГиП’а => путь держим на локальные хаи через 2 цели: 59,66 и 64.7 🎯
Интересно и неочевидно)
График приложил
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$FTM
Лонг выше 7,14$ 👆
$APT
Лонг выше 10,445$ 👆
$BLUR
Лонг выше 0,258$ 👆
$YGG
Лонг выше 0,5085$ 👆
$ICP
Шорт ниже ~7,7$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор:что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле, при этом нефть выросла аж на 4%, а юань на 0,5%, это очень слабая динамика рынка при такой девальвации и росте нефти: их откат вызовет сильный откат рынка.
По факту в нефти идет ралли и вынос шортов => ушли в перекупленность и при всех вводных скорее стоим дороговато. Пробой 80,31 вниз, должен открыть путь ближе к 75-77$.
Продажи нерезидентами - КОНЕЦ!
Темка с покупкой в ЕК и продажей в РФ закрывается, так как конвертация в рамках DR-программ компаний РФ остановлена. 12 октября закончится лицензия OFAC.
Да, в моменте продажи могут пройти, но это уже скорее остатки. Со след недели навес уйдет.
Что по акциям?
1)Ренессанс: купили РайфЛайф
Закрыли давно анонсированную сделку с дисконтом.Сложность в том, что покупали у Австрии (недруж. страна), но выиграли около 50-60% дисконта от 20 млрд инвест портфеля бизнеса (условно, заработали 10-12 млрд).
Ренессанс Крутая страховая, особенно по такой цене: ждём раскрытия точной стоимости покупки.
Рени продолжает делать M&A для наращивать премии, стоимость инвестиционного портфеля, но давит долг (ND/Oibda = 1,8) + низкая рентабельность при текущих темпах расширения.
Направляют почти всю ЧП на развитие (остальное идет в дивы). Оценены в 7,6 прибылей, что дешево.
Выигрывают от разворота ставки ЦБ, но и сейчас хорошо держатся - по факту защитный актив. Мне нравится!
2)Novabev: операционка за 9мес
-Отгрузки: 10,95 млн. (-2,8% г/г)
-Отгрузки (собств. решения): -2,6% г/г))
Эффект высокой базы прошлого года: по факту сохраняют хорошие цифры и обеспечивают рост, растущими ценами на алкоголь. Уже открыли более 1900 точек по РФ (прирост за 3 мес. = ~5%). К 2025г планируется много капекса на развитие, поэтому разворот ДКП тоже позитивно скажется.
Ближе к 620-630 интересно.
3)GlobalTrans: последние дни на IRUS.
Подали заявку на делистинг с московской биржи.
Будут выкупать по 520 руб. на акцию, и все, кто подаст заявку по текущим => получит премию к текущим в 2,5% (с учетом времени выплаты - подавать сейчас смысла нет, компания просто мирно уходит без подарков и кидалова).
На факте завершения оферты торги бумагой будут приостановлены, купить их можно будет на AIX (Казахская Биржа): стоят 2,5 прибылей - оценены дешево. Если есть счет, то можно взять 1,5-2,5%.
4)ТГК-14: провели SPO.
Разместились по нижней границе в 0,01 руб/акция, всего привлекли 1,5 млрд.
Размещение с премией к котировкам открытия порядка 19%: увидели массовую продажу на факте размещения - получились легкие деньги для спекулянтов, ну да ладно.
Сейчас ушли ниже размещения (о чем и говорил ранее). Сейчас P/E = 8,5 - оценка дешевая, но при текущих планах расходов + долговой нагрузке актив рискованный.
Обещают payout в 100%, дадут 9-10% дд. По 0,0087-0,0088 интересно очень.
Итоги:
Отскок нефти и укрепление рубля остановят рост рынка, который держится на этих двух факторах: ближайшее повышение ставки и жесткий сигнал ждут, ну и нерезам нужно до конца выйти.
Подшортил в портфеле долговиков, частично фиксирую экспортеров и тот же Сургут и уменьшаю аллокацию акций до 40-50%. Все быстро меняется, поэтому остаток кэша отыграет либо спекулятивно, либо будет возможность купить по крутым ценам крутые активы.
Смотрим данные по инфляции в среду
Всем отличного дня!
🗞️ Экономические события 8 октября:
🌍 События:
1:00 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
2:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
9:00 - Объем промышленного производства в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Индекс делового оптимизма малого бизнеса в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:15 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:30 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
15:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:10 - Индекс экономического оптимизма в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:00 - Краоткосрочный прогноз ситуации от EIA ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
19:45 - Выступление члена FOMC Бостика 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
20:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля, а также Бальца и Маудерера 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
⛽️ $TATN $TATNP — Татнефть: Дивидендный гэп 38,2 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$SUPER
Лонг выше ~1,135$ 👆
$XRP
Лонг выше 0,5445$ 👆
$SHIB1000
Лонг выше 0,0189$ 👆
$COTI
Лонг выше 0,107$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 7 октября:
🎁 Праздники:
🇨🇳 Китай - Национальный день. Торгов не будет. ( $CNYRUB ) 🚫
🌍 События:
9:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
9:00 - Объем производственных заказов в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:25 - Выступление Б. Бальца из Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:00 - Международные резервы Китая 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Международные резервы Гонконга 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:30 - Индекс доверия инвесторов в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - Объем розничных продаж в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Индекс тенденций на рынке труда в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
17:30 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
20:00 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
20:50 - Речь члена FOMC Кашкари 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
22:00 - Индекс потребительского кредита в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🚂 $GLTR — Globaltrans: Акционеры повторно рассмотрят вопрос одобрения выкупа ГДР по цене 520 руб. (❗️)
⛽️ $TATN — Татнефть: Последний день с дивидендом 38,2 руб. на акцию (❗️)
🚚 $NKHP — НКХП: Дивидендный гэп 30,43 руб. и закрытие реестра (❗️)
🚗 $DELI — Делимобиль: Дивидендный гэп 1 руб. и закрытие реестра (❗️)
🔌 $TGKN — ТГК-14: Начисление акций после проведенного компанией SPO (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$JTO
Шорт ниже ~1,91$ 👇
$XRP
Шорт ниже 0,503$ 👇
$BOME
Лонг выше ~0,00635$ 👆
$COTI
Лонг выше ~0,0985$ 👆
$FIL
Лонг выше 3,68$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,2%: и снова нефть…
Байден заявил об обсуждении с Израилем атаки на нефтяные объекты Ирана.Конечно, это слух, да и мы знаем, что игра инфоповодами вокруг Ближнего востока и США - обычное дело. К тому же, Байден не в президентской гонке и сказать может что угодно.
В любом случае, взлет нефти на 5% при слухах от Байдена - штука противоречивая: 78$ пока что держит как сопротивление.
Пока что эскалация - это единственное, что держит нефть. Любая остановка в накаливании => откат бочки, как и откат рынка, ибо он слаб без девала и нефти.
Акции:
1)Мосгорломбард: операционка за 9 мес.
-Выручка: 5,4 млрд руб. (х4,5 г/г)
-Портфель: 1,5 млрд руб. (х1,5 г/г)
-Заемный портфель структурирован из золотых активов, а золото на хаях => рост рентабельности бизнеса.
-Растет качество заемщиков: количество залогов, которые лежат в ломбарде более 90 дней сократилось практические вдвое (с 34% до 18%).
-Двигают ритейл направление (от инфляции бизнес выигрывает) + проходят М&А.
-Оценены в 6 прибылей: в целом недорого.
Не нравится маленькая ликвидность + такие цифры вызваны эффектом низкой базы. Сектор стереотипно не может привлечь много денег (я так наступил на грабли с займером).
По 2,3 готов взять в портфель.
2)Соллерс: ослабление результатов.
Показали результаты за 9 мес:
-Продажи +17,8% г/г (-23,3 пункта по отношению к росту, показанному за 6 мес. текущего года).
В годовом выражении спрос в 3-м квартале продолжил рост, но напрягает динамика в сентябре: УАЗ’ов, которые являются главным продаваем продуктов купили на 30% меньше.
Бизнес страдает от высоких ставок, так как покупательская способность и нужда купить машину падают.
Стоят 5 прибылей: forward дд за 2024г. = 12-13%. Норм, но не в текущих реалиях.
3)МТС: нарушение.
ФАС обвинило в нарушении законодательства из-за повышения цен связи на 8%.
Как итог: получили указание вернуть кэш, который был получен для бюджета «незаконно» . Номинально могут потерять порядка 15 млрд руб. (8% от доходов за 5 месяцев) = 1/3 от ЧП за 1ПГ 2024г.
Новость негативная: ROE и так была слабая (4,2%) + есть долг в 120% от капы, который нужно будет рефинансировать до конца года = ) еще + к без тому растущему капексу.
Но есть и плюс: стоят дешево + круто интегрируются с МТС-банком. Сейчас из позиции вышел, после заседания планирую возвращаться.
4)Займер: сегодня дивгэп.
Дадут 12,02 руб за 2кв 2024г, а это 6,7% (если так продолжат, около 26-27% дд могут дать).
Компания не страдает от высоких ставок, но есть давление со стороны ЦБ на сектор в целом. С другой стороны, это может сыграть и на руку компании (условно, уйдут другие МФО и займер останется монополией).
Стоят всего 3,5 Forward прибыли и при такой ДД - это очень дешево.
Все еще интересно, хоть и неопределенности стало больше.
5)Делимобиль: последний день с дивидендом.
Дадут 1 рубль на акцию, это менее 0,5%.В таких историях обычно отыгрывается идея, что гэпа попросту нет вообще и люди выкупают нот мгновенно. Пол процента спекулятивно забрать можно, такие спекуляции на маленькой дд частенько работают.
Итоги:
Закрылись на 2800 по индексу, нужно закрывать неделю выше желательно.
Сегодня также смотрим на объемы и продажи: будут ли нерезиденты продавать акции до условных 16 часов? - акции с хэджом в виде шорта “IRUS” (Индекса ММВБ) держу.
Сегодня последний день с дивидендом у НКХП и Делимобиля + дивгэп у Займера и Инарктики.
Всем отличной пятницы!
🗞️ Экономические события 17 октября:
🌍 События:
11:15 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Саммит лидеров Европы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:15 - Решение по процентной ставке в Европе 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице, объем розничных продаж в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
15:45 - Пресс-конференция ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:15 - Объем промышленного производства в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Товарные запасы, индекс рынка жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:15 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
17:30 - Запасы природного газа в США 💨 ( $NGV4 ) (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
23:00 - Сальдо счета движения капитала США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
23:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
💵 $ZAYM — Займер: Операционные результаты за III квартал 2024г. (❗️)
1️⃣ $OZPH — Московская биржа включит акции ПАО «Озон Фармацевтики» в котировальный список Первого уровня. Ожидаемый старт торгов (❗️)
💎 $ALRS — АЛРОСА: Последний день с дивидендом 2,49 руб. на акцию (❗️)
⛽️ $EUTR — Евротранс: Последний день с дивидендом 4,32 руб. на акцию (❗️)
💿 $MAGN — ММК: Дивидендный гэп 2,494 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Присматриваюсь к идее по спреду газа.
Сейчас ближний (октябрьский) и следующий (Ноябрьский) контракты торгуются с разницей в 18%, при этом экспирация у NGV4 пройдёт через 12 дней.
Что это значит?
Безрисковой сделки тут не получится, так как для этого нам нужна хорошая разница с базовым Американским активом, который сейчас торгуется почти без спреда с октябрьским фьючерсом, но статистика и закономерность дают шикарную возможность забрать движение.
В чем суть?
В среднем, контракты торгуются со спредом в ~200 пт, здесь видим 400+ разрыва (при этом следующие контракты таким разрывом не обладают).
Разорвется ли спред дальше? - вряд-ли, так как Ноябрьский контракт сильно оторвался от базы, а экспирируется он через 42 дня.
Сожмется ли спред за 12 дней? - скорее всего да, ибо по факту это аномалия и неэффективность рынка на фоне большой неопределенности базового актива. - этим нужно пользоваться.
Какой профит можно получить базово?
Если спред сожмется на 200 пт, мы заберем 100 пт чистыми на позицию - это 3,3% за 12 дней, что эквивалентно 8% за месяц или 96% годовых с небольшим риском.
Потерять тут можно не более 1% имхо. Риск 1 к 3 нас устраивает.
Как это можно отыграть?
Попробую зашортить NGX на равное количество контрактов лонга NGV (то, что дороже продаю, то, что дешевле - покупаю). Сделку буду держать до экспирации ближайшего фьючерса (т.е закрою ноябрь вместе с октябрем). Если видите, что спред сильно сжался раньше - можно закрыть сделку и раньше.
Фундаментальный момент:
На самом деле странно, что ноябрь закладывает рост газа настолько сильно несмотря на то, что сезонно под зиму он падает, добыча растет + скоро выборы.
Если аномально холодной погоды зимой не будет - пойдем ближе к 2м.
Друзья, надеюсь такие идеи нравятся, я их даю не так часто, потому что ищу лучшие. За всю историю канала все сделки с арбитражом отработали!)
——————————————————-
Друзья, мы начинаем второй месяц в рамках FutureTradingPremium 4.0.
Такие идеи (если вам нужно больше кнопок «бабло») публикуются в премиуме и рессерче - отличная возможность, чтобы присоединиться.
Сегодняшняя идея - эксклюзив из закрытых каналов!
Поэтому, жду вас
Присоединиться: @FutureTradingPremium_bot
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,9%: пока юань держит 13,44 - мы неплохо держимся за счет слабого рубля.
Нефть упала еще на 0,7% после удара о 73,59$. Если пробиваем - уходим к 71,6. Покупать спекулятивно буду около 70.
1.5 недели до заседания:
-Свопы показывают 22% ставки, а они редко ошибаются
-ЦБ оценил скор. инфляцию в 9,8% за сентябрь (это плохая траектория)
-Не исключили повышение ставки сильнее плана.
25го октября базово жду 20ой ставки и еще 2 возможных повышения по 1 проценту. Жестко, но ЦБ решил душить экономику самым статистически неэффективным инструментом сейчас.Долговым компаниям будет плохо(
Акции:
1)БСПБ: РСБУ 9м 2024г
Позавчера показали отчет за сентябрь:
-Прибыль 6,7 млрд (за квартал заработали как за 1ПГ)
-ROE 29%
-Заработали 17,4 руб дивиденда (4,6% только за квартал)
Высокая ставка играет им на руку и за счет разовых трейдов на этом они показывают крутые результаты.Органический рост также улучшается.
При повышении ставки до 20-22% годовой апсайт у БСПБ вырастет до 30-40% (если брать по текущим). До конца года также около 420 вижу.
Даже сейчас дешево: 0,9 P/B. Держу.
2)КЛВЗ: продажи.
-Продажи ЛВИ: х2,3 в 2024г. (к 2023г.)
Изначально выходили на IPO из-за недостатка кэша на обеспечение нужных мощностей: сейчас видна эффективность.
Рынок емкий, а занимают всего 2% его доли (хотят сделать х9 за 2 года): очень агрессивно, но амбициозно.
Дают гайденс на 30-45% прироста к выручке г/г: если рентабельность ещё увеличат - получится (пока идут все равно неплохо)
Упали в 2 раза от IPO, но темпы роста и планы позволяют рассмотреть как агрессивную позицию. Интересно, около 4,5 рубля хочу взять на 1% в портфель.
3)Газпром:доверительное управление.
ГЭХ получили в свое распоряжение гос. пакет акций компании ТГК-2,теперь владеют долей в 83,4% от УК компании: права косвенные, владеют ими до конца октября 2025г.
В теории дальше могут выкупить акции с дисконтом себе.
Бизнес это проблемный:
-Чистый долг в 84% от капитализации
(ND/Ebitda = 2,74)
-За 23г. потратили больше 100% капитализации на создание резервов (долг).
-Выручка и прибыль растут, но меркнет в долге.
Помимо этого, наращивают долю в ОГК-2: на текущий момент доля от УК компании составляет 0,09%.
Газпром не может пройти трендовую (выше 135), но и не уходит ниже 130 (пробой => путь к 114-120) - к верхней границе этого диапазона интересно покупать.
4)Интер РАО: экспорт.
Отпуск электроэнергии в дружественные страны составил 5,5 млрд квт-ч за 9 мес. = около 4,5% всего объема за 2023г.
Нравится экспансия и наращивание поставок в другие страны: качественный бизнес, который продолжает наращивать количество активов (построят ТЭС в Якутии + два дубль-блока). Кубышка = 0,5 трлн руб. - на ставке выигрывают.
Есть фактор растущего капекса, опять же все уходит в развитие не создавая долг.
Стоят 2,8 прибылей - дешево, но это норма для энергетиков. Как консервативная идея нравится!
Итоги:
Нефть торгуется низко и рынок в моменте спасает девал.
Сегодня последний день с дивидендом у ММК и отчеты SFI и Х5 - оба должны порадовать рынок.
Ну и скоро Лукойл проведет СД - ждём хороший дивиденд.
Ждем 25го числа, акции держу вместе с шортами долговиков.
Всем отличного дня!
Новатэк. Вышел отчет за 3-й квартал: кратко мнение.
Результаты:
-Добыча газа: 20,6 млрд куб. м. (+4,1% г/г)
-Продажа газа: 16,9 млрд куб. м. (без изменений г/г)
По плюсам и минусам:
➕хоть и медленно, но добыча растет: основное тут - это реализации продукции: бОльшая часть флота с проекта Арктик СПГ-2 под санкциями (топ-2 проект по добыче).
Теневой флот работает полным ходом, пускай компания и заявляет обратное, так что продукция активно отгружается, но тратят на это больше (из-за логистики) + с пополнением флота могут быть проблемы (на новые компании тоже начинают кидать санкции).
➕планы на развитие: есть стратегия на 5 лет, в ходе которой будут открывать новые СПГ проекты + увеличивать количество линий у существующих => к 2026 году рассчитывают на работу 3-х линий на Арктик СПГ-2 => около 200 млрд руб. к ЧП (+43% г/г).
Forward P/E к 2026г. = 3.5 (средняя для компании = 13) => дешево.
➕➖Начали наращивать долг: по текущим значениям ND/Ebitda = 0,15 -> негатива тут очень мало + весь кэш ушел на открытие проектов, что полностью отбивается ЧП за один квартал.
Следим за динамикой роста, пока что делают это адекватно и на пользу бизнесу, но сигнальчик имеется.
➖Есть риск в виде Ямал СПГ: могут поймать санкции (топ-1 проект по отгрузкам сейчас)
В такой ситуации с реализацией будут уже серьезными у компании В ЦЕЛОМ => пострадает маржа => проблемы с открытием новых линий на проектах => придется искать новые методы реализации + новых клиентов.
Пока что такой сценарий выглядит маловероятным.
➖Дивиденд: заплатили 35,5 руб. на акцию, это доходность в 3,7% на акцию. Общая выплата в 107,7 млрд руб, payout составил 32% при минимуме в 50%. Скорее всего повысят payout во 2ПГ, так что ок.
Стоит ли покупать?
В целом круто смотрится на пробой зеленой нисходящей наклонной: это лонг выше 1015: важный уровень + крутейшее накопление. Базово 3-4% роста тут поймать можно.
Брать интересно около уровня 900: при нулевом долге, но рисках санкций и их обходе делаю вывод что это дешево!
Ну и любые разговоры о мирном саммите, переговорах о конфликте и тд - это отличная возможность купить, ибо Новатэк бенефициар мира.
График приложил.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс вырос на 1,3% после просадки внутри дня.
Юань вырос на 0,4%: поддержку в 13,43 держим!
На рынке абсолютно не было объемов и любая интересная новость сильно двигает котировки в любую из сторон. 2800 - ближайшее сопротивление, смотрим закрытие относительно недели.
Что задрайвило рынок?
Выступление Заботкина: если кратко, то «все не очень хорошо, но скажу это красивыми словами».
По его словам экстраординарного дкп не требуется. Что он имел ввиду? - то, что не рассматривалось В ЦЕЛОМ относительно прогнозов по движению инфляции => а это речь о 23-25% ставки.Следовательно, 21-22% к концу года может быть, к сожалению.
Ну и то, что таргет по инфляции будет достигнут в 2025г тоже не многообещающе: уже 1-1,5%/4% инфляции увидим на старте года из-за повышения тарифов.
Получается, позитива нет, но риторика рынку понравилась.
Нефть: что это было?
Теперь Израиль заявляет о ударах по военным объектам Ирана, а не ядерным и энергетическим => угрозы, которые смягчают риторику и высушивают масло из огня.США хорошо постарались.
Упали на 4,5%: как и писал, отскок от 80$ должен развиваться:чем ближе выборы, тем больше борются за дешевую нефть и смягчают конфликт.
Акции:
1)Новатэк: операционные показатели.
Показали результаты за 3-й квартал:
-Добыча газа: 20,57 млрд куб. м. (+4% г/г)
-Добыча углеводородов: 3,4 млн т. (+3,6% г/г)
-Продажа газа 16,9 (без изменений г/г).
Лучшие 3 месяца от компании в текущем году, но санкционное давление все равно есть.
Стоят 4,5 прибыли: недорого, но платим за ограниченные отгрузки + остается фактор большого Capex’a для реализации продукции с Арктик СПГ-2 через окольные пути.
Обновлю большой обзор сегодня. Около 900 интересно купить, но есть и ещё идеи!
2)Астра: отчет.
Превзошли все ожидания:
-Отгрузки за 9 мес.: 10,1 млрд руб. (х2 г/г)
-Отгрузки за 3 кв: 5,6 млрд руб. (более х3 г/г)
Растут по всем направлениям + нравится, что активно получают крупных клиентов. Forward P/E = 25: история роста.
Вчера угадал, что не зря делают конкурс на то, чтобы все угадывали отгрузки: так им удалось впечатлить всех куда больше.
В конце года отгрузки тоже должны быть хорошими из-за сезонности, но думаю таких больших цифр больше не увидим.
Долга нет, стоят дешево, держу!
3)МТС: штраф.
Будут вынуждены выплатить 3 млрд руб. по решению ФАС: отделались легче, чем могли бы (сумма могла быть кратно больше).
Потеряли порядка 60% от ЧП за 2-й квартал, номинально сумма небольшая для бизнеса.
Неприятен долг в 103% от капитализации (ND/Ebitda = 1,8), который в конце года нужно будет рефинансировать + активно растущий Capex при ROE в 4%. Бизнес слабый, проблем многовато, но по текущим в зоне покупок выглядит неплохо на условный 1%.
4)Роснефть и Транснефть: судебный процесс.
Сегодня пройдет заседание, в ходе которого Роснефть может получить 10,9 млрд руб. по решению сюда (4,8 млрд руб - это свой кэш, который Транснефть пытается забрать у компании) = +0,87% от годовой ЧП для компании.
На текущий момент бизнес крутой: есть восток-ойл, о котором можем услышать в ближайшие 2 месяца, но падающая цена на нефть. На любом сильном проливе интересно.
Транснефть выглядит менее рисково, но не так дешево относительно рынка. По 1300 - гуд.
Итоги:
Пока рынок выглядит неопределенным: легко ходит на любой новости, причем это относится ко всем акциям.
РСБУ и МСФО сезон вместе с дивидендами могут поддержать рынок, но до ЦБ особо стратегия непонятна: скорее действую спекулятивно.
Жду допки Сегежи: разгоняют просто так + заседания ЦБ. Около 60% акций в лонге, против 20% шорта и 20% спек позиций держу.
Всем отличного дня!
Сегодня в гостях у Кармани.
Недели две назад публиковал идею по участию в оферте от ПСБ: удалось забрать денежку и продать по 2,5р акцию => имеем отработку ✅
Напишите пожалуйста, нужен ли пост по Кармани и есть ли вопросы к ним?
Важный анонс!
Друзья, сегодня в 15 часов (по мск) дня проведу эфир в премиум канале вместе с приглашенным блоггером, которого многие знают!
-Обсудим мою и его стратегии в трейдинге
-Ответим на ваши вопросы
-Покажу как строятся уровни на пробой
-Посмотрим уровни по акциям и фьючерсам
- И многое другое)
Чтобы попасть, нужно просто быть подписчиком группы.
Помним, что попадая на эфир вы также получаете доступ к большой библиотеке канала, ежедневным идеям, чату и сопровождению по сделкам!
Жду вас!
Чтобы присоединиться, переходите в бота: @FutureTradingPremium_bot
Уверен, будет интересно!!
Запись будет выложена в премиуме
Утренний обзор: что ждать от рынка?
В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле: наверное самый боковой день с начала коррекции.2740 удержали в 3-й раз, пробой этого уровня откроет путь к 2650-2700.
Что хорошего: нерезиденты больше не будут выходить, лавочка прикрыта.Кстати, в пятницу мы поняли, что продавать то и нечего. Не увидели ни продаж, ни покупок.
С одной стороны, основное давление ушло, да и рынок дешевый, с другой:
- Нефть отталкивается от 80$ вниз: Угрозы Израиля не реализовываются, США смягчают углы перед выборами и борются за дешевый Brent. Ближе к тесту 75$ можем придти.
- Фикс в валюте: спекулянты, что купили под конец лицензии OFAC продают, ЦБ покупает меньше, ибо все застрявшие платежи по импорту закрыты. Восходящий тренд в юане пробили, если уходим под 13,44 => едем к 13,1-13,3.
- Заседание скоро: а это значит, что слова инвест-домов и аналитиков о 21-22% к концу года становятся громче => это давит на рынок.
ЦБ и валюта:
Центральный банк вновь смягчает правильно продажи валюты экспортерами с 50% до 25% (-25 пунктов): по факту продолжают давать повод для ослабления рубля, но сильной поддержки тут нет.
Снижают порог постепенно => сильного эффекта мы тут не увидим. Да, у экспортеров станет больше иностранной валюты = ослабление рубля, но сильной реакции рынка на событие я бы не ждал.
Акции:
1)Аэрофлот:почти в пике!
Показали отчет за 9 месяцев 2024г.
-Пассажиропоток: 42,5 млн чел. (+18,7% г/г).
-Пассажирооборот: 113,9 млн чел. (+23,3% г/г)
Результаты восстановились до уровня 2018 года, когда компания была на пике, а акции стоили гораздо дороже: все показатели растут, в 3-м квартале увидели приблизительно те же результаты роста, что и за 9 мес: прошли пик спроса на авиабилеты (2-й квартал) => 2ПГ будет послабее, но не критично.
Занятость кресел продолжает расти (уже 89,8%) + в крайних 2-х кварталах показатель выше 90%.
Давящий риск - это триллионый долг:сильнее других проигрывают от повышения ставки.Стоят 3,6 прибылей - бумага остается дешевой и главное возвращается к своим исторически высоким показателям.
Рынок слишком переоценил отношение долг/показатели => акция очень дешевая. По текущим интересно очень даже.
2)Озон Фармацевтика: параметры IPO.
-Капитализация: 35 млрд руб.
-Формат: cash-in.
-Объем размещения до 3,5 млрд руб. Free-float = до 10%.
Чтобы выйти на IPO с - нужно либо не выходить, либо выходить очень дешево.
Аренадата сделала это после 4х неудачных разрешения и в целом все гуд! Дешевая ITшка, которая интересна около 100 руб.
Озон фариа идут по тому же пути:
выхолят по 7 прибылей и средним приростом показателей в 30-40% г/г. Спекулятивно выглядит гуд.
Есть долг в 0,8 ND/Ebitda (в целом норм).
В отличие от промомеда тут история с мЕньшим количеством потенциальных одобрений препаратов, зато государство очень сильно поддерживает. Промомед нравится больше как бизнес, озон больше спекулятивно.
Кэш с IPO уйдет в развитие.
Думаю подать заявку.
3)Астра:сегодня отчет за 9м.
Сегодня скажут по отгрузкам: все должно быть неплохо, но основной результат работы за год ждём к концу года (фактор сезонности). Жду отгрузок 8-8,5 млрд руб (+60-65% г/г)
Что прикольно:
Компания предлагает сама отгадать количество, разыгрывая билеты на конференцию смарт лаба.Выглядит так, что за результат им не стыдно)
Бизнес с нулевым долгом и дешевой оценкой - купить под конец года смотрится круто.
Итоги:
Ждём заседания в конце октября, пока под раздачей все долговики: особенно Сегежа, у которой скоро выйдут параметры допки, Система, ТМК.
Поэтому шорт слабых, лонг сильных - моя стратегия + без плечей. От заседания будем отталкиваться что делать дальше. Скорее всего буду делать упор на спекулятивную часть в ближайшую часть.
Всем отличного дня!
А вообще, присоединяюсь к выше написанному тут про крипту(вроде утром читала, кто-то делился успехами). У меня на выходных и сегодня время было с удовольствием поторговала, очень технично сейчас ходит.
Читать полностью…
Как я съездил к Элементу в Воронеж?
Я посетил одно из 10 производств группы: НИИЭТ.
Когда компания выходила на IPO и делала это достаточно дорого (P/E=23), я рассматривал ее с точки зрения привлекательности в моменте и оценки спроса. Глубоко в бизнес я не вдавался, поэтому круто, что выпала возможность поехать в гости и узнать все лично: пообщаться с топ-менеджментом, узнать устройство бизнеса, понять основного покупателя.
1)Чем занимаются, на чем держатся?
Делают чипы для карт, сим-карт (то, что у нас в кошельке и телефоне - от них). Городская инфраструктура, спутники - все на них.
И да, тут прикол бизнеса в том, что его нельзя сравнивать с условным TSMC (и его инновациями для айфонов, компьютеров): тут прикол в том, что компания заняла свою нишу, имеет рынок сбыта, который она может обеспечить (отсюда, получается, что в краткосрочной перспективе целиться в супер высокие технологии смысла нет - на микроэлектронику на текущих топологиях (90 нм и выше) спрос большой) + держится на государстве (заказы всегда есть, а конкуренция с зарубежом заставляет компанию расти). Условно, обычный чип от Элемента в какой-нибудь пульт от телевизора будет стоить 200-300 руб, когда зарубеж гораздо дороже.
2)Прикольные факты, которые узнал/увидел:
-Очень много молодежи на производствах: чаще всего они оканчивают один из 3х подходящих Воронежских университетов, а затем под контролем более опытных сотрудников. Им проще схватывать настолько сложную сферу.
-У компании гарантия на продукцию 20 лет
-Драйвер роста: инвестиции в Электронику от государства достигнут 150 млрд.
-Стерильность помещения должна быть идеальной (не более 350 частиц), поэтому нас заставили надеть шапочки, халаты и бахилы, чтобы все это смотреть.
3)Узнал о цикле производства чипа:
сначала формируют кремниевые пластины => наносят на них фоточувствительный материал => удаляют лишнее с пластины, оставляя проводники => начинают вносить примеси на эту основу для проводимости => наносят металлические слои => собирают микросхему из корпуса и проводников (в корпусе либо используют за основу пластик (дешевле, используется в быту, чип стоит условные 400 руб) или металлокерамику (используется в военке и более тяжелых условиях, стоит ~7000 тыс/чип) => тестируют.
4)Стоит ли покупать? - мое личное мнение.
-Forward P/E 2024г. = 13,5 (если повторят результаты 1ПГ текущего года). - куда дешевле, чем выходили.
Растет CAPEX,но и инвестиции от государства растут => стратегия развития при её реализации приведет удвоению выручки через 2-3 года.
Получаем дешевую компанию, безопасную с точки зрения заказов (держится на государстве), но с высоким Капексом.
По 0,17 выглядит интересно в долгосроке, присматриваюсь. (ликвидности мало - это минус), но отношение в лучшую сторону я реально изменил.
Большое спасибо ребятам)
Утренний обзор:что нас ждет?
В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле: объемы были несущественные, это наталкивает на мысль, что нерезиденты особо не продавали. По факту у них осталась последняя неделя (если лицензию не продлят) => продать придется по любым ценам, это может надавить на рынок. Другой вопрос, какой объем остался? - думаю уже не так много как в августе.
На чем стоит рынок?
1.Валюта: чем слабее рубль, тем лучше для рынка (экспортеры + переоценка акций). Юань у 13,44: закрепиться пройти не можем, по факту сейчас идет большой фикс позиций спекулянтами. Здесь важно, что прошел период, когда ЦБ скупало валюту для оплаты импорта, сейчас официально покупок будет меньше. Все это говорит о возможном откате.
2.Нефть около 78$, причем все чисто вокруг эскалации конфликта на БВ. Знаете что смешно? - в пятницу Байден обсуждал возможность нанесения удара по Иранским неф. объектам, а сейчас отговаривает их это делает. - это большой удар перед выборами.
Смешно, но лучше поздно, чем никогда. Верю в то, что эскалация не дойдет до жести => нефть откатится => рынок переоценится вместе с экспортерами вниз.
3.Ну и помним про проинфляционный бюджет: ставку скорее всего еще повысят.
Поэтому, сейчас моя стратегия включает себя аллокацию в 50-60% акций + спекулятивные сделки, чтобы обходить индекс и депозиты.
Что по акциям?
1)Промомед: новый препарат.
Выводят на рынок новый продукт «Велгия»: против ожирения - по факту очередной аналог. Это должно неплохо отразиться в отчетности - в среднем на препарат приходится 0,2 млрд выручки или 40 млн рублей. Всего собственных решений 79, а на стадии одобрения - еще 9 (+ 150 на более ранних стадиях).
Имхо лучший среди фармы сейчас. По 350р интересно: апсайт около 30-40% на год.
2)X5: заявления компании.
Ставят на рост выручки в 24-25% в 2024г. + на 2025-2027гг. ожидают среднего прироста 17-18%.
К 2027 году покажут ~7,5 трлн руб. выручки: при прежней рентабельности выручки в 3% будут зарабатывать порядка 200-250 млрд руб.
Отсюда ЧП. Forward P/E к 2027г. = 2-2,5
Стартуют в декабре-январе, смотрятся лучше Магнита. Навес будет, но его должны будут выкупить, ибо это топ идея после переезда.Из ритейла сейчас интересна Лента. В пятницу делал большой обзор сектора!
3)ВТБ: M&A.
Покупают контролирующую долю «Почта-Банк» за 1 капитал или 36 млрд руб (9% от Чистой прибыли)
Купили дорого: у банка 18% ROE + ограниченность в продуктах, которые предоставляют (нет ипотек). Добавим к этому дорогое фондирование (даже хуже совкомбанка).
Да, в планах сделать реструктуризацию и открыть новое направление, но смогут ли оправдать такую дорогую покупку на таком рынке?
Сам ВТБ дешевый, стоит 0,45 капитала, но с рисками недостаточности капитала. НО: помним, что государство всегда вытащит, поэтому как ставка на возможные дивы на 1-2% от портфеля интересно.
4)Лензолото: работаем на спекуляциях.
В июне я делал пост про эту компанию: не все знают, что по факту это денежный мешок, который сам ничего не добывает, а перераспределяет средства и платит дивиденды.
Так вот, 1,5 млрд у компании есть под дивиденды, которые заплататят в след июле, ну и через 10 лет такими путями станут ничем)
С другой стороны, разрабатывают ряд месторождений и делают интеграции: одобрили присоединение «Севзолота», а так как покупка происходила, когда Лензолото было в группе «Полюса», в их отчете видна сумма сделки (примерно 20 млрд рублей по тому курсу).
В общем, пока больше мутят, чем что-то делает, поэтому риск попасть в их схему в любой момент есть)
Поэтому и не покупаю.
Итоги:
Тонкий рынок продолжается. 2800 и 2900 - важный диапазон, в котором нужно смотреть уход за верхнюю/нижнюю границы для определения дальнейшего направления.
Юань, нефть и инфляция также на радаре. Как и писал: 60% акций + спекуляции = моя стратегия, но так как все быстро меняется, это продлится не так долго (держу руку на пульсе)
Всем легкого понедельника!
Друзья, через 3 дня стартует Всемирный турнир на 10 млн$
В этом году я подошел еще более серьезно к нему:
- Был создан чат по крипте, в котором мы можем обсуждать идеи, делиться картинками, поддерживать друг друга и задавать вопросы. (ВСТУПИТЬ)
-В этот чат и команду были приглашены топ-блоггеры, которые реально умеют торговать и вместе с нами идти к победе. Напомню, наша команда по результатам прошлого года находится в ТОП-5 России.
-Я записал для вас видео по стратегии и формированию уровней. В будущем буду развивать эту тему, может небольшой курс даже сделаю. (ВИДЕО)
Это реально уникальная возможность:
Если вы ни разу не торговали криптой и хотите попробовать начать - сейчас крутейший момент, так как вы получите бонусы за участие, будете «вариться» в потоке идей и стремления к победе, учиться у лучших и получите реально крутой рынок для зарабатывания денег.
Вступить в турнир можно даже если вы не мой реферал.
Ссылка для вступления в команду:
https://www.bybit.com/en/wsot2024/squad-showdown/?affiliate_id=50214&team_id=18822#wsot-choose-squad-container
____________________________________________
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
Ритейлеры. Обзор сегмента: какие бумаги сейчас интересны?
В эпоху высоких ставок ритейл индексирует цены на товары и органически растет за счет физиков, но как делать ставку на ритейл, когда одна компания кидает второй раз миноров, а вторая переезжает? Разберемся.
1)Магнит: разочаровали рынок.
-В начале июня не увидели выплаты дивиденда, который ждали: ожидание: 1000 руб. на акцию (~13,8%) при том, что кэшем имели подушку для дивиденда в 2000 руб. => половину могли дать, но выплатили только 412 руб.
Допустим, объяснили это направлением денег на погашение долга.
-Вчера увидели продление договора РЕПО:
оттянули срок оферты на год, под событие зашло много спекулянтов Сохранили кэш, который направят на обслуживание долга. Условия Мосбиржи для возвращения в 1-й эшелон не выполняют и действуют против интересов миноров, при этом показатели тоже падают:
-Выручка 1,45 трлн. руб (+18,8% г/г)
-Чистая прибыль 22,4 млрд (-39,9% г/г)
Слабо, хоть и тратят много кэша на открытие точек в секторах неразвитой розницы, но делают это в угоду доходности => падающее ROE в 22,4% (-0,3 пункта г/г при растущей инфляции) + Capex делает х2 г/г. ND/Ebitda = 2,7 - долг большеват. Стоят 4,6 EV/Ebitda - дорого при дешевом рынке.
2)Ждём Х5?
Сегодня дали гайденс по росту выручки на 24-25% в 2025г - куда лучше, чем у магнита.
Из-за задержания судебного решения старт торгов будет в январе-феврале.
-Утвердят новую дивидендную политику на факту переезда (могут давать ~13-15% дд)
-Навес будет, но склоняюсь к тому, что его будут выкупать как в HH и Тинькофф после переезда, поэтому спустя несколько часов перед стартом торгов будет интересно купить.
За полугодие цифры крутые:
-Выручка 965,5 млрд руб. (+25% г/г)
-ЧП 73,6 млрд руб. (+21,6% г/г
Сравните цифры с Магнитом)
Стоят 4 EV/EBITDA (на 0,6 меньше Магнита).
3)Лента: оптимально сейчас.
После реструктуризации, спустя 2 года проблем, показывают крутые цифры: бизнеса пошла на пользу:
-Выручка 413,6 млрд руб. (+61% г/г)
-ЧП 10,3 млрд руб. (Против убытка г/г)
Получаем следующее:
-Растущее количество точек на 10%/год (300 магазинов), покупка сетей магазинов +снижение долга: сейчас forward ND/Ebitda 2024г. = 1,5 (-1,3 пункта год к году).
-сейчас стоят даже дешевле Х5 (хоть и рисков больше): 3,9 EV/Ebitda. Апсайт от текущих тут 40-50% если выполнят гайденс по выручке в триллион + ЧП в 20-24 млрд руб.
Не нравится только ликвидность акций и долговые риски (стратегия развития весьма агрессивная). На 3-5% от депо как ставка на ритейл - круто.
4)Интересные уровни:
Магнит (график 1): зона покупок 4200-4450. В моменте тестируем психологические 5000.
Лента (график 2): идем в глобальном нисходящем тренде, нужно пробивать его вверх (~1150). В зоне покупок 940-1000 интересно для меня.
P.S: я в Воронеже в гостях у Элемента. Постараюсь рассказать все в скором времени.
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$TRX
Лонг выше 0,1578$ 👆
$LTC
Шорт ниже ~61,8$ 👇
$NOT
Шорт ниже ~0,0069$ 👇
$MAVIA
Шорт ниже 1,16$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• ВСТУПИТЬ В МОЮ КОМАНДУ НА МИРОВОМ ТУРНИРЕ
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 4 октября:
🎁 Праздники:
🇨🇳 Китай - Национальный день. Торгов не будет. ( $CNYRUB ) 🚫
🌍 События:
3:30 - PMI в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Европы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:55 - Выступление члена БА Пилла 🏴 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:00 - Выступление вице-президента Бундесбанка Бух 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
12:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Уровень безработицы в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:30 - Уровень безработицы в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
16:00 - Речь члена FOMC Уильямса 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🚚 NKHP — НКХП: Последний день с дивидендом 30,43 руб. на акцию (❗️)
🚗 DELI — Делимобиль: Последний день с дивидендом 1 руб. на акцию (❗️)
🌠 AQUA — Инарктика: Дивидендный гэп 10 руб. и закрытие реестра (❗️)
💵 ZAYM — Займер: Дивидендный гэп 12,02 руб. и закрытие реестра (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
