8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
🗞️ Экономические события 21 ноября:
🌍 События:
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ИПЦ в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
14:00 - Индекс промышленных заказов в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
15:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Речь члена БА Манн 🏴 (Важность: 6/10) ❕
18:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов, продажи на вторичном рынке жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Индекс доверия потребителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( $NGX4 ) (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Выступление Лейна и Элдерсона из ЕЦБ 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🌠 $AQUA — Инарктика: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам III квартала 2024г. в размере 20 руб. на акцию (❗️)
📱 $VKCO — ВК: Финансовые результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)
🪓 $SGZH — Сегежа: Финансовые результаты за III квартал 2024г. (❗️)
🥂 $ABRD — Абрау-Дюрсо: Последний день покупки акций для участия в дополнительной эмиссии (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Друзья, эксклюзивно пообщался с представителями Совкомфлота для канала.
Поставил колокольчик на покупку в зоне покупок 84-87.
График приложил.
Спасибо компании за ответы на вопросы.
Тезисы:
1.В текущем году могли бы платить 75% от ЧП из-за снижения инвестиций, но долгосрочно придерживаются цели в 50%: это крутой баланс между тратами на бизнес и удовлетворенности акционеров.
4кв по прибыли идет пока идет лучше 3кв!
2.2023 год был пиковым, но мы стремимся к результатам 2022г (1,4 млрд $ выручки). И это тоже хорошо!
3.Дали прогноз на 2025г:
- ~2/3 флота не подвержено рыночной волатильности
- 70% рентаб. по EBITDA
- Долг хотят держать менее 3 ND/Ebitda
- Див. политика: 50% от ЧП неизменно, доходность двузначная !
4. Среднегодовой рост танкерного
Флота прогнозируется на уровне 1,7% до 2027 г.
5. 42тыс$ в сутки - средний уровень ставки фрахта за 2г. (В 3кв 2024г - 27, но это фактор сезонности)
6.запас доп санкционного давления - есть.
Дефицит флота есть в любом случае есть.
Острой эскалации не ждут
7. 500 млн $ капекса в год на флот (Это много, но позволяет быть мобильнее в случае блокировок флота)
Компания бенефициар перемирия по факту.
8.В 2023 платили дивиденды 2 раза в год, в этом году будет годовой дивиденд - на годовом собрании акционеров могут утвердить
9.Стоимость долга 5% в долларах. Кредитный портфель позволяет зарабатывать больше в процентах, чем терять: компания бенефициар высокой ключевой ставки.
Подскажите, полезен ли такой черновой формат конспектов?
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 2,5%: одно из самых сильных дневных падений за последнее время.
Всему виной эскалация конфликта: люди, которые покупали рынок под победу Трампа разочаровались и в панике бегут с рынка = отличная возможность купить рынок, если не верить в глобальный конфликт (я в него не верю).
Юань растет на 0,5% и приближается к сопротивлению в 13,9: оттуда скорее жду отскок вниз.
Что по акциям?
1)Европлан: идут на понижение.
-ЧП: 11,3 млрд руб. (+6% г/г)
-Динамика роста прибыли с 1КВ по 3КВ: +33% -> +25%-> +6%
Бизнес под давлением конъюнктуры, банально падает спрос на услуги + их рентабельность (клиенты начинают брать более дешевые варианты).
Будут пытаться держать ROE > 30% (сейчас показатель = ~29%). Стоят 4,4 прибыли: при такой оценке дадут совокупный дивиденд в 11% на акцию.
SFIN все еще дает большой холдинговый дисконт, поэтому покупая его мы покупаем Европлан (а МТС и ВСК идут в подарок).
Поэтому, тут скорее SFIN интересно брать хотя бы по 1350-1400, потому что это очень крепкая история, чем Европлан даже сильно дешевле.
2)МТС: банк и телеком.
Отчет материнской компании за 3КВ:
-Выручка: 180,4 млрд руб. (+15,3% г/г)
-ЧП: 1 млрд руб. (-88,8% г/г)
Просто огромные расходы идут на проценты!
Кроме этого продолжают наращивать бизнес + закупать оборудование.
Вся прибыль съедена.
Чистый долг = 460 млрд руб. (ND/OIBDA = 1,86) - это не криминал, но рефинансирование потребуется.
175-180 выглядит интересно с учетом дешевой дочки.
Отчет банка за 3КВ:
-ЧП: 4,1 млрд руб. (-21% г/г).
Да, фондирование дорогое, POS продажи падают из-за снижения потреб. способности, но ROE держат= 18%.
Учитывая, что банк стоит 3 прибыли и 0,45 капитала мы имеем базовый апсайт в 36% в моменте!
Был на встрече с ними. представили новую стратегию при которой к 2027году:
Клиенты 21 млн (+40%)
Чистая прибыль Х2
ROE 20-25%
И все это за счет реструктуризации продаж, кредитования и инвеста.
Интересно у 1300 за акцию.
3)Т-Банк: РСБУ.
Показали отчет за 10 месяцев:
-ЧП: 50 млрд руб. (+32% г/г).
-ЧП Росбанк: 46 млрд руб. (+42% г/г).
Круто!
Продолжают держать ROE>30% + только наращивают темпы роста компании, к тому же Росбанк также ускоряется в марже.
Достаточность капитала хорошая, ROE растет+ не страдают от текущей ставки так, как это происходит с остальными. Не нравится, что за месяц не изменился портфель кредитования.
Увеличил позицию на проливе + скоро заплатят див, под него могут подкупать.
4)Ростелеком: снижение трат.
Будут снижать Capex дабы сохранить положительное FCF: постоянный рост расходов из-за долга под плавающую ставку + его номинальный рост на 8-9% из-за вложений в бизнес.Есть фактор стагнации рентабельности бизнеса => решение более чем понятное.
IPO ЦОД выйдет при видимости снижения ставки - на факте объявления акция сделала -5% (хотя это было очевидно)
Теперь это дешевле: 5,7 прибылей уже интересно.
Вчера в акции прошли МК - локальный отскок также жду.
5)Черкизово: отчетность.
МСФО за 9 месяцев:
-Выручка: 188,2 млрд руб. (+16,6% г/г)
-Скорр. ЧП: 16,9 млрд руб. (-14,9% г/г)
Активное инвестирование в бизнес: расходы растут быстрыми темпами (процентные расходы х2 г/г + Capex вырос на 24% г/г). Долг остался прежним ND/Ebitda = 2,3 - близко к давящим значениям, но пока что ок. Актив крепкий, но есть идеи поинтереснее.Сюда пока что не смотрю.
Итоги:
Сегодня выйдет отчет Ренессанса и СД у Евротранса и займера.
Рынок перепродан и без дополнительных новостей базово скорее отскочит хотя бы ближе к 2660.
Во многих акциях прошли маржинколлы!
Сбер стоит сильно ниже капитала, Яндекс (который как идея без особого риска) у минимумов - время возможностей.
Вчера подкупал акции: Яндекс, Сургут, сбер, БСПБ.
Всем отличного дня!
Астра: стоит ли покупать?
1)Вступление
Компания сегодня отчиталась за 3кв и удивила, что стало редкостью в последнее время.
Посетил их мероприятие очно, пообщался с менеджментом.
И это учитывая то, что мы около годовых минимумов.
Захотел разобрать отчет, так как компания есть и в стратегии, и в портфеле.
2)Цифры за 9 мес:
- Отгрузки 10,1 млрд (+98% г/г)
- Выручка 8,6 млрд (+84% г/г)
- Скор. ЧП 2,4 млрд (+68% г/г)
Отгрузки сделали Х2 из-за масштабирования и инвестирования в бизнес: при этом у них небольшой долг. В инвест программу потратили 2 млрд для диверсификации (напомню, что у астры очень много направлений и диверсификация тут спасает). Прикол в том, что Астра наращивает не только продажи основного продукта, но и других (чтобы было меньше зависимости от одного решения).
Судя по отчету к 2025г - они реально утроят прибыль.
3)Из минусов:
-Рентабельность по EBITDA снизилась до 23,3% (-7,5% г/г).
Учитывая тренд общего замедления бизнеса - показатель хороший. Компания сохраняет высокие темпы роста
- Долг чуть чуть оторвался от нулевого, но остается низким (ND/Ebitda = 0,34). Пол года назад он равнялся 0,02х.
Локально следим за ним: но это все еще очень низкий долг, который позволяет компании инвестировать в себя.
-Ну и дивиденд:
Так как это компания роста, дивиденд тут и не должен цеплять инвесторов. За 2024г также платят около 1% дд.
-Стоят недешево относительно других IT: 27,5 P/E, но мы платим за
сохранение всех гайденсов относительно других компаний.
Как итог:
Компания показывает крутые результаты. У меня есть позиция и в стратегии, и в инвесте.
Но в идеале подсматривать её ближе к 480-490.
В 4кв должны быть тоже неплохие результаты: как сезонность бизнеса.
Интересно, но добирать буду ниже
Интересная идея, которую смотрю.
Смотрю на юань и доллар:
И то, и то достаточно сильно перегрелось (из-за девальвации рубля).
Да, тренд на девал идет за счет инфляции, но есть разовые факторы, которые интересны спекулятивно на ставку отката валюты.
Доллар:
Сильно окреп после выборов Трампа, но:
-Мы не увидели фикс по факту выборов и этого ралли
-Трамп сам заинтересован в девальвации доллара для роста экономики
Юань:
-Разовый фактор укрепления относительно рубля - это застрявшие платежи через главный Bank of China, который снова высказывает свою боязнь вторичных санкций.
И все это сопровождается тем, что отношения юань/рубль и доллар/рубль подходят к своим сопротивлениям.
Идеи и техника:
На первом графике доллар и уровень 102,37. Исторически очень сильное сопротивление, от которого можем отскочить (по крайней мере с первого раза такое сложно проходить) - откат увидеть должны
На втором графике юань и уровень 13,93 - тоже мощное сопротивление ещё со времён осеннего ралли валюты.
И третий график - это Сургут.
Он сильнее рынка за счет переоценки юаневой кубышки, но див. доходность уже не так привлекает, как в прошлом году.
Условно ставка была 16%, а дд 17%
Щас ставка условно 22-23%, а дд 15)
Мы движемся в локальном восходящем тренде и идем закрывать летний дивгэп в зону продаж.
Итого, в чем идея:
-Закрытие гэпа
-Откат вниз относительно слабого рынка и низкой дд
-Отскок от зоны продаж
-Отскок вместе с сопротивлениями в валюте.
Такая история, буду искать шорт. Ну и валюту тоже спекулятивно буду смотреть в шорт от этих уровней.
Если проследили логику - пишите, что думаете)
Утренний обзор:что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,4%. Конъюнктура кстати чуть улучшилась: подрос юань и отскочила нефть, придя к сопротивлению в 73,32 после встречи ОПЕК, хоть данные вышли не очень видим фикс на факте. МЭА закладывает превышение предложения над спросом. Жду нефть пониже.
Фейк/не фейк:
Днём белый дом не подтвердил, что Украине позволили использовать дальнобойные ракеты.
Ну а потом Боррель объявил, что все же разрешили использовать ракеты дальностью до 300км.
Вот и думаем: что фейк, а что нет)
Я остаюсь при мнении, что Трамп не даст эскалации конфликта зеленый свет, но новости будут давать волатильность дальше.
Ракет у Украины кстати гораздо меньше, чем у России: отдача замучает))
ЦБ:
Вчера Центробанк дал прямой сигнал о повышении ставки из-за повышения цен на товары и услуги.
Из хорошего: инфляционные ожидания остались на прежнем уровне.
Это пока указывает на сигнал о повышении на 23% и укреплении этой ставки больше.
Сегодня в 12:00 будет выступление Набиуллиной - я не жду смягчения сигнала, на этом рынок может тоже попадать.
Акции:
1)ДВМП:отчет не очень, но интересно.
-Выручка: 5 млрд руб. (-23,2% г/г)
-Убыток: 2,1 млрд руб. (Ранее прибыль)
Низкие ставки фрахта (скорее сезонный фактор) + пытаются переориентировать бизнес на Азию (наращивают поставки в тот же Китай) = рост издержек + простаивание прежних транспортных цепей у компании.
Но: стоят 4,5 прибыли и защищают от девала: с таким падением рубля только выигрывают и акция при падении котировок и росте валюты сильно становится интереснее в разы быстрее.
Долг относительно норм: 1,1 ND/Ebitda.
42-43 интересно. Выше - пока что нет.
Давно на радаре.
2)МТС: сегодня отчет!
За 3кв Прогнозируют выручку: 179,8 млрд руб. (+14,9% г/г)
Опять же, основной вопрос в том, что будет с долгом: траты растут на 30-40% г/г при ROE в 5% (когда норм это 7-9%). Отсюда придет момент рефинансирования
В отчетности может появиться статья разовых расходов: 3 млрд руб. на штраф от ФАС - это 2/5 от ЧП за предыдущий квартал.
Но акция отпадала и стоит дешевле того же Ростелекома (всего 5,5 прибылей) + крутая интеграция с дочкой через POS-продажи.
Слабее рынка МТС не вижу, поэтому шорты не смотрю, а покупать ближе к 180 - интересно.
3)Астра: удивят еще раз?
Сегодня выйдет отчет.
Прогнозируют:
-Отгрузки: 10 млрд руб. (х2 г/г)
-Выручка: 8-9 млрд руб. (+80-85% г/г)
Средняя рентабельность от выручки = 34%, могут показать ЧП в 2,9-3 млрд руб.
Котировки находятся недалеко от локального низа (и это после прошлой мощной операционки)
Выводов заранее не делаю, но с учетом нулевого долга интересно. По факту отчета разберу.
4)Алроса: уменьшение экспорта.
Поставки российский алмазов в Индию уменьшились на 96% г/г в сентября. Больно, но если смотреть глобальнее:
-Совокупно за год поставили на 23% меньше, чем в предыдущем на факте падающего спроса на продукцию.
Считаю, что алмазы находятся недалеко от дна и прибыли Алросы развернутся. Ну и компания выигрывает от девальвации (как защита от падения рубля для держателей - хорошая)
Стоят 4,5 P/E. 45-48 интересно.
Итоги:
Сегодня выйдут 3 отчета.
Давление на рынок сохраняется как геополитическое, так и с точки зрения макро: пойдем ли мы тестировать 2700 снова? - это выглядит логично.
Рынок очень спекулятивный: будьте осторожны.
Отличного дня!
Был на встрече с совкомбанком: что интересного?
У компании вышел отчет в пятницу и так как его много кто разобрал (и я в том числе в утреннем), опишу самое интересное с выступления Сергея Хотимского, владельца банка.Безумно круто, что у него настолько большой бэкграунд, что его мнение по рынку в целом супер интересно.
Тезисы:
- Компании не страшна не высокая ставка, а страшна ее волатильность (условно рост) - бизнес адаптируется к любой ставке, если она держится хотя бы больше, чем условные пол года-год.
- Не исключают M&A в банковском секторе: высокая ставка рождает больше слабых игроков, которые соглашаются поглотиться более дешево.
Учитывая то, как совкомбанк «съел» хоум можно сказать, что менеджмент один из лучших в M&A.
- лизинговый и страховой бизнес может расти и дальше при высоких ставках.
Например:
Кредитование под залог автомобиля очень маржинальная часть выручки.Продают дороже кармани при портфеле в 10 раз больше (сравнение мне кажется не совсем правильным, но факт есть факт) - маркетинг тоже рулит.
- Размер допки:
Утвердят на СД, примерно соответствуют летним раскрытиям
Допка закончится в марте.
- На вопрос интересен ли Т-банк, Сергей ответил - «да, это хороший банк».
Как вообще переживают сложные времена?
-Такого шока никто не ждал, совкомбанк тоже. (Честно и правдиво - ни одна компания не могла ожидать этого)
- ЦБ требует больше капитала и завершает поддержку кредитования.
-Бизнес растет вслед за денежной массой.Поэтому основная цель: это наращивать долю рынка (то, что банк маленький это и проблема и задел на будущее для роста)
-Кредитные потери остаются на низком уровне сейчас, но 2025г будет вызовом!!
Нужно просто дождаться цикла снижения ставки.
Какие выводы я сделал для себя:
Банк дал гайденс прибыли в 2025г: если ставка сохранится, заработают больше, чем в 2024г.
На цифры 2023г пока не рассчитывают (может, в 2026г).
Конечно, банк сильно продали за время коррекции, фондирование дорогое (все проблемы банка все знают), но он интересен на отметках около IPO
Ну и конечно же на любых слухах о развороте ставки.
Я реально не волнуюсь за компанию просто потому, что тут крутейший менеджмент, который способен проводить такие крутые M&A, реально понимает рынок и понимает что делает.
Да, тяжело. Да, шок на рынке.
Да, банк слабее других из-за модели. Но: в будущем, я уверен, эта идея выстрелит)
Около 12-12,5 готов набирать.
P.S: приложил фото со встречи
Спасибо за приглашение, вы очень крутые!
Это жесть… (часть 2)
Первая часть выходила в конце августа, когда благодаря мажорам ЮГК я потерял 2 млн за день))
Если честно, уже становится тяжело держать позиции в портфеле более недели (условно), потому что Российский рынок и его корп практика осточертела.
Мне кажется, что в казино переодически ситуация стабильнее.
Только за сегодня ушел СЕО самолета, который буквально недавно вошел в должность. По факту бегут с тонущего корабля: стресс-тесты учитывали 20% ставки, а щас уже о 23% говорят.
С другой стороны, государство должно вытащить компанию и дефолта не будет. Но все меняется по щелчку))
Переносят дивиденды совкомфлота (хоть там и все хорошо).Общался с менеджментом, ждите пост)
Ситуация с Транснефтью:
После повышения НДПИ Антон Силуанов пообещал не менять базовые налоги в 2024-2026г
Что мы получили?)
Минфин рассматривает вариант с повышением налога на прибыль компании до 40% с начала 2025 года (с 25%)
В два раза!
И самое страшное, что Транснефть может стать стартом переобувания минфина.
Это была одна из топ-идей в секторе, которая не так сильно страдала от снижения цен на нефть, ибо это больше логистическая компания (условно, Роснефть, Русснефть - это больше про добычу. Газпром, Лукойл - смешанная история. Транснефть - логистическая).
Ещё у нее низкий долг и хорошие денежные потоки. Цена, по которой стоит брать компанию изменилась ((
Какой шанс одобрения?
Достаточно большой: бюджет явно хочет пополнять себя.Уже повысили налог на нефть Urals, идут к IT и электронике.
Какие последствия повышения налога у Транснефти?
- Вместо доходности в 15,6% получим 11,7%
- Прибыль упадет на 10-15%
- Forward P/E в случае повышения налога = 5 - уже не так дешево.
Итог:
В таком случае, легче ждать финального решения и купить акции условно по 3-4 прибыли за 1000 или дороже, но с опровержением (условно также за 1250-1300).
Пришлось выйти из стратегии, да и вообще там больше спекулятивно стал работать, чтобы выигрывать рынку.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
В конце недели индекс вырос на 1,6%:
как и писал в пятницу шорты стоят дорого и их часто фиксируют на Медвежьем рынке (на бычьем в пятницу обычно наоборот).
А что дальше?
В воскресенье на вечерке индекс упал ниже 2700: Байден разрешил Украине наносить удары вгубь России.
Паника сильная: -2% по индексу.
Базово откроемся тоже панически, но могут откупить:
-Можно наносить удары только по военным объектам и дальностью не более 80км
-Трамп не может снять разрешение пока он не на посту, но он сильно влияет на Европу и через цепочку договором предотвратить эту историю. Сделает все для своей репутации (чтобы сразу после выборов не начался пик эскалации)
-Ну и Россия тоже может ответить и сделает это жестко. Это не выгодно сейчас репутации нового правительства.
Байден реально там с ума сошел перед январем и уходом.
Смотрю открытие: если паника сильнее ожиданий, буду откупать рынок локально.
Ну а дальше можем продолжить скатываться:
Заседание приближается, мат. ожидания повышения ставки говорят о 23%, а нефть Brent упала ещё на 2% и драйверов роста особо нет: конфликт на БВ заморожен, а Трамп качает нефть.
69,68-70,47 важная зона покупок.
Что по акциям?
1)Совкомбанк: МСФО.
-ЧП: 57 млрд руб. (-26% г/г).
- Чистые операционные доходы: 143 млрд руб. (+16% г/г)
Дали гайденс, что в след году заработают не меньше, чем в этом: это хорошо!
8 млрд потеряли на торговом портфеле и заработали 10 млрд на переоценке (оба разовых фактора), как и пока не оплаченный налог на прибыль.
Если бы не крутая покупка ХК - то потеряли бы больше.
Потеряли всего -25% г/г, могли около 40%.
Базово бизнес реально интересен даже около 12: бизнес растет вслед за денежной массой и в целом умеет адаптироваться к таким шоковым ситуациям.
Кредитные потери на низком уровне.
Сегодня сделаю доп. пост
2)HH: выше консенсуса.
Показали отчет по МСФО за 9 месяцев:
-Выручка: 10,7 млрд руб. (+28,4% г/г)
-Ebitda: 6,94 млрд руб. (+32,8% г/г)
Конъюнктура реально крутая, но ушел не весь навес: в стакане реально могут появляться заявки на продажу от ребят, которые набирали по 4000.
Поэтому да, спец дивиденд это круто, но я рассматриваю более спекулятивно всю эту историю: выше 4200 покупать не особо хочется, просто понимая, что могут продавить вниз.
В остальном, это все еще топ идея.
По текущим стоят 10,7 прибылей
3)Совкомфлот: отчет.
-ЧП за 9 мес: 486,6 млн долларов (-29,5% г/г).
- EBITDA: $260,6 млн (-31% г/г)
- ЧП за квартал: $181,1 млн (-12% г/г)
За 9 мес заработали 1,2 млрд$. Цель: повторить успех 2022г в 1,4 млрд - Базово они не выполнят. На результаты 2023г не целятся в текущих условиях.
Отчет лучше ожиданий!
Выросли затраты из-за вынужденной реструктуризации логистики: строят новые флоты (Базово капекс 500 млн$ в год - это половина выручки!)
Теневой флот должно быть работает !
в рублях заработали около 21 руб. на акцию + будут держать payout от 50% (9,5% дд за 9 мес, суммарно дадут 12-13%)
Стоят 1,9 EV/Ebitda - по текущим реально дешевый бизнес.
Держу и в стратегии, и в портфеле. Ниже 95 интересно для набора.
4)Газпром: экспорт.
Гнали вверх на диалоге между Германией и Россией, но ничего толком не услышали. К тому же,
подходит к концу срок действия договора о транзите газа через Украину.
Что имеем:
-Украина сделала заявление о том, что переговоров не ведут, продолжают гнуть свою линию.
-Теряют клиента: уже прекратили поставку в Австрию = -1-3% от текущих объема экспорта в год.
-Трамп душит любит душить Газпром.
-По технике доехали ровно до уровня 130,53. На пробой можем прогуляться пониже.
-бизнес оценен в 4,7 EV/Ebitda.
Интересно только ближе к 122,55
Итоги:
Смотрю открытие и действую спекулятивно - таков рынок (нужно быстро адаптироваться).
2700 можем удержать в целом с ложным проколом.
Сегодня СД Мать и Дитя, а на неделе продолжится сезон отчетов.
Отличного дня, друзья!
Я на профите
Если что, можем пересечься
После избрания Трампа президентом США неожиданно для нас:
-Заработал Ютуб (скорость без впн вернулась). Но не у всех вроде
-Возвращается японский автопром в Россию.
-Mercedes и BMW (как немецкие бестселлеры) заявили о желании вернуться в Россию и о том, что у них всё плохо без нас.
-Финляндия может открыть границы для нас (хотя жесткая позиция и появление в НАТО не знаменовала этого ранее).
Прикольно конечно, насколько Европа ходит под США))
Круто, что уходит принципиальность из серии: пусть нам будет хуже, но главное, что вам будет плохо
Утренний обзор:что ждать сегодня?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,6%: гипотеза о падении индекса после плохих данных по инфляции подтвердилась!
Даже переоценка валюты вверх не помогла: рубль страдает от падения нефти => валюта растет.
Нефть:
71,6 держим.Израиль/Иран заявили, что конфликт по факту исчерпан, а Трамп продолжает добывать кучу чёрного золота и держать конфликты.
На пробой этого уровня можем пойти к зоне покупок у 70$.
Страдают из наших компаний РуссНефть и Роснефть.
Юань:
Bank of China снова блокирует переводы боясь вторичных санкций.
Это провоцирует повышенный спрос, так как много платежей с ликвидностью зависает => валюта растет.
См сопротивление в 13,93 - протестировать можем.
Доллар:
100 протестировали.
Трамп ввел в эйфорию всю экономику => валюта растет.
Но по его же заявлениям, его больше интересует девал валюты.
Поэтому, имхо стоит ждать охлаждения.
Акции:
1)Софтлайн: результаты за 3КВ.
-Оборот: 28,3 млрд руб. (+28% г/г)
-ЧП: 2 млрд руб. (Ранее убыток).
Провели очную встречу, интересные тезисы:
-Байбек вытаскивает цену выше 125р, что необходимо для стабильных выплат дива
-Беспокоит долг: ND/Ebitda = 2,4 (+2,2 пункта с начала года).
В 4КВ заработают сезонно больше, чем 1-2-3, поэтому удасться погасить 6 млрд долга и понизить нагрузку.
-Пересмотрели M&A: интересно только то, что стоит не дороже 3х годовых прибылей (раньше могли и P/E=5 покупать)
-Процентная ставка давит: процентные расходы увеличиваются и давят! Долг 43,5% от капитализации бизнеса, много заняли под высокую ставку.
В след отчете важнее всего смотреть на изменение долга!
Держу: около 125р вполне логично интересно)
2)TCSG->Т:посетил мероприятие
Кратко по тезисам:
-будут держать ROE > 30%
-С конъюнктурой справляются, все ок.
-Дивиденды будут платить 4 раза в год.
- Сменили тикер с TCSG на T: кстати, теперь и другие компании выходя могут купить такую возможность
Дали 92,5Р дивиденда: 3,6% дд за квартал.
Остается топ-идеей среди банков: держу.
3)Татнефть: дивиденд.
Приняти решение о выплате: направят 17,39 руб при консенсусе в 24! Мой личный шорт отработал тут.
Совокупно за 2024г направили 55,59 руб. или 9,8% дд.
Страдают от падения нефти, хоть и стоят недорого (4,6 p/e), див тут не особо привлекает рынок, да и понижение див. базы = проблемы с маржинальностью.
Неинтересно, сейчас.
Интересно около 520р.
4)HH:консенсус.
Сегодня отчет.Прогноз:
-Выручка:10,6 млрд руб. (+26,5% г/г)
-Скорр. ЧП: 6,4 млрд руб. (+62,9% г/г)
Показатели должны быть крутыми, но скорее жду фикс на факте, чем рост на отчете.
Навес остался: в стакане все ещё видны плиты по 100-150 млн в день, суммарно нужно продать 40 млрд (предположу, что осталась половина).
Перемирие - не их драйвер роста (наоборот страдают).
Есть небольшая кубышка в валюте => получат х2 прирост к ЧП.
4150-4200 минимум интересно.
Ниже 4000 будут выкупать киты: ниже не жду. (Это средняя у навеса сейчас)
5)Сегежа: опять, снова…
Перенесли отчет за 3кв на 20-21 число.
На этом акции взлетели на 3%: тяжело находиться в очень популярной идее, ведь вынести пытаются именно большинство.
Шанс того, что вместе с отчетом представят параметры допки - большой.
На 2 - сильное сопротивление. 10% шорта держу.
6)Мечел:отчет.
За 3кв:
-Добыча угля 7,96 млн тонн (+8% г/г)
-Выплавка стали 2,5 млн тонн (-5% г/г)
Цены на уголь не меняются, по результатам все туговато:
Добывают хорошо, а продают - плохо.
Ищ этого следует, что могут увеличить оборотный капитал, а чтобы это сделать -> надо увеличить долг.
Все плохо: в лои можем постучаться)
Итоги:
Отчеты и мероприятия продолжаются: Совком, HHRU и совкомфлот представят отчетности.
Шортисты могут закрыть локально позиции перед выходными: шорты стоят дорого!
Больше склоняюсь к боковику, глобальнее жду 2550-2600. Там буду увеличивать нетто-лонг акций.
Отличной пятницы!
Друзья, напомню про кэшбэк/турнир среди вас
Через 4-5 дней опубликую предварительные результаты
С Вас - просто активнее торговать )
Ростелеком. Сломалась ли бизнес модель?
1)Вступление
Компания выглядела супер сильно несколько месяцев назад: высокая ставка не била по бизнес-модели/ничего не мешало выйти дочке/ бизнес стоил дешево с учетом темпов роста.
Сейчас Префы и обыска остались у меня в стратегии: на личном портфеле почти все закрыл.
Захотелось разобраться: что имеем сейчас?
2)Кратко по цифрам:
отчет МСФО за 3-й кв.
-Выручка: 193 млрд руб. (+11% г/г)
-Убыток: 6,7 млрд руб. (ранее прибыль)
➕Темпы роста выручки прежние: в целом продолжают идти темпами в 9-11% + наращивают свою клиентскую базу.
➖рентабельность собственных решений не выросла: бизнес не может эффективно перекладывать инфляцию на потребителя.
По операционным показателям растут сильными темпами, тут все ок.
➖Отложенные налоги и растущие доходы: худший квартал в истории компании из-за большого количества статей расходов:
-Налоги: 12,8 млрд руб. (х2,08 от ЧП)
-Фин. расходы: 21,9 млрд руб. (+78% г/г)
-ND/Ebitda = 2,1 (+0,3 пп г/г)
➕➖ По факту прибыль у бизнеса была, но просто сгорела в отложенных налогах компании + начинают расти расходы из-за структуры чистого долга, который растет на 8-9% с шагом в 1 квартал.
➖Занимают по плавающей ставке: 48% долга идет по 21% от текущих + скорее всего в 4КВ увидим увидим повышения = рост расходов на обслуживание бизнеса.
➕➖Общее мнение таково: давящая конъюнктура на компанию + в целом низкая рентабельность решений у компаний из сегмента. Компания сильная + оценена в 7,7 скорректированных прибылей (без учета налогов) - это дешево, но при текущих реалиях цена справедливая.
3)IPO ЦОД (дочка)
➖Не ждём в ближ время:
хотят выйти на благоприятном рынке => скорее всего будем видеть какие то подвижки в этом плане к концу 1ПГ - началу/середине 2ПГ на факте смены траектория движения КС. Речь про 2025г!
➕➖Но они готовы выскочить в любой момент:
Уже реорганизовали бизнес с ООО на АО: выйдет бизнес с оценкой в ~60% от капитализации Ростелекома = драйвер переоценки для бумаги.
4)Ростелеком vs МТС
-P/E Ростелеком = 13 (с учетом налогов)
Из драйверов: IPO дочки + дивиденд (пускай и небольшой + будут также сильны на развороте ставки, как и МТС)
-P/E МТС = 5,5.
Тут не нравится долговая нагрузка + в этом году придется её рефинансировать => будут сильные расходы в отчетностях бизнеса.
Дивидендов нет, но стоит дешево (не должна быть слабее рынка)
➕➖Ростелеком, как и МТС упали до значений, при которых они скорее должны двигаться вместе с рынком, чем быть слабее/сильнее его.
Обе идеи - будут очень сильны при развороте ДКП.
5)дивиденд
➖Низкая база ЧП в 3-м квартале = удар по доходности акций. 4-й квартал будет посильнее, уйдет статья отложенных налогов, но покажут ЧП около 4-5 млрд руб. Дивидендом жду около 5% на оба типа акций.
Payout могут снизить.
6)Вывод:
9 ➖
5 ➕
Ростелеком дешевый, да и глобальных рисков я не вижу, но некомфортный долг, отсутствие драйверов пока душат бизнес-модель, которая совсем недавно работала.
Принял решение подержать небольшую позицию в стратегии, ибо разовые факторы могут дать выйти выгодно.
7)Техника:
Локально по префам движемся в восходящем тренде: около 58,9 - поддержка зеленой линии. При пробое можем пойти ближе к 56 (там интересно брать на отскок)
Шорты/закрытие позиции смотрю ближе к 65.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$XRP
Лонг выше 0,75$ 👆
$ZETA
Шорт ниже 0,67$ 👇
$BIGTIME
Шорт ниже ~0,1487$ 👇
$WIF
Лонг выше 4,885$ 👆
$YGG
Лонг выше 0,587
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Кстати, интересно, а на геополитике такие штуки работают?))
В теории скоро отскочить можем
А если серьезно - рынок жесть: имхо очень сильно народ волнуется, что будет глобальный конфликт.
Мы слишком сильнее + Трампу сейчас это точно не нужно как минимум репутационно, да и в любом случае если жесть будет назревать - все поговорят и все решат
Я покупаю потихоньку.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$XVS
Лонг выше 8,32$ 👆
$YGG
Лонг выше 0,587$ 👆
$LIT
Лонг выше 0,79$ 👆
$FIL
Шорт ниже 4,25$ 👇
$STRK
Лонг выше 0,554$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 20 ноября:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:00 - ИПЦ в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Отчет ЕЦБ о финансовой стабильности 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Объем строительства в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
19:00 - Речь замглавы БА Рамсдена 🏴 (Важность: 6/10) ❕
19:00 - Выступление управляющего ФРС Кук 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
19:00 - Индекс цен производителей в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
20:15 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
💵 $ZAYM — Займер: СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам III квартала 2024г. (❗️)
⛽️ $EUTR — Евротранс: СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам III квартала 2024г. (❗️)
🏦 $RENI — Ренессанс: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Турнир на 350.000 рублей: промежуточные результаты.
49 участников и только 11 выполнили минимальное условие для участие - оборот в 150.000$. Это значит, что вы претендуете на часть от приза (чем выше вы в таблице, тем больший кусок пирога заберете).
Рекомендую наторговать мин. оборот, потому что сейчас - это почти гарантированная часть призового пула, который немаленький.
Если вы вдруг не зарегистрировались в турнире, еще есть шанс забрать приз: https://announcements.bybit.com/ru-RU/article/future-trading-bltfe8f38a08e17da64/
Просто торгуйте активнее!)
Ну и помните, что сейчас это рынок возможностей !
инструкции:
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• Ответы на часто задаваемые криптовалютные вопросы
• Инструкция: за 30 минут научиться торговать криптой по моим идеям
• Как торговать идеи по крипте
•Как я ищу уровни по крипте?
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$STG
Лонг выше 0,332$ 👆
$ADA
Лонг выше 0,82$ 👆
$BLUR
Лонг выше 0,267$ 👆
$ORDI
Шорт ниже 36,6$ 👇
$BIGTIME
Шорт ниже ~0,15$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 19 ноября:
🌍 События:
0:00 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Число зарегистрированных автомобилей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:45 - Выступление члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - Баланс счета текущих операций в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Слушание члена комитета по денежной политике, речь главы БА Бейли 🏴 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - ИПЦ в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
16:00 - Выступление Маудерера 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Объем строительства в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
16:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:45 - Выступление Б. Бальца из Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
📱 $MTSS — МТСС: Финансовые и операционные результаты за III квартал 2024г. (❗️)
💻 $ASTR — Астра: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
🚗 $LEAS — Европлан: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г.
- Конференц -звонок в 11:00 по МСК (❗️)
🏛 Председатель ЦБ РФ представит в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2025г.
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
И вот в чем посыл:
(оставлю это даже день закрепленным сообщением)
Мы думаем, что наш рынок безопасен, потому что мы покупаем акции реального бизнеса, все контролируется государством и биржей.
- Нет, корп управление очень испортилось и мажоры могут позволять себе слишком много безнаказанно.
- Геополитика реально очень напряженная
- А рынок не дает столько ликвидности, чтобы от каждого чиха с верхушки не двигаться.
Зато многие боятся крипты где
а) Есть ликвидность и мы можем заходить на сколько захотим и выходить на сколько захотим
б) Это тот же бизнес, только цифровой
в) Если не лезть во всякие блудняки (чего нету на байбите) - приколов с неожиданной волатильностью будет мало. И эту волатильность можно предугадать: условно, ФРС, данные по ИПЦ США или выборы).
И вот получается что:
1.Мы либо теряем на инвестициях
2. Либо зарабатываем на трейдинге (но это тоже не так просто) на фонде
3. Либо держим деньги на вкладе и не пользуемся возможностями волатильности и ликвидности крипты.
Я реально ОЧЕНЬ советую просто попробовать!
Те, кто торгует год - зарабатывают. Результаты WSOT в прошлом году (~10 место в России)
В этом году - 4 место.
И это только благодаря тем, кто когда-то попробовал этот рынок и понял, что это круто)
Остальные - просто отписываются. Это прям печально.
Я не отказываюсь от фондового рынка:
• Я эффективно торгую с вами в премиум каналах (обгоняя рынок уже в 3 раза в том же Рессерче)
• У меня есть акции, которые мне реально нравятся
• Есть крутая трейдинг стратегия в премиуме
•Стратегия в тинькофф даст свои плоды рано или поздно! - я понимаю что делаю.
Но не попробовать лишний рынок с возможностями - странно)
Попробовать:
Вы можете зарегистрироваться, прочесть инструкции и обратиться к ребятам из чата (самый активный на моем канале) - они вам все подскажут и покажут))
Это команда, которая вместе со мной заняла 4 место в РФ!
- Ну и помним, что за то, что вы торгуете, я сейчас разыгрываю 350.000 руб (ссылка)
- За регистрацию вы получаете до 30.000$ бонуса (вообще не шутка) и участие во всех турнирах. (За год я разыграл более 1,5 млн рублей) - вообще не шутка, опять же.
Зарегистрироваться: https://www.bybit.com/ru-RU/aff-bind?affiliate_id=50214
- Самый крутой чат по крипте: /channel/+KWwPc16uzCdkODYy
Ну и инструкции:
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• Ответы на часто задаваемые криптовалютные вопросы
• Инструкция: за 30 минут научиться торговать криптой по моим идеям
• Как торговать идеи по крипте
•Как я ищу уровни по крипте?
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$AUDIO
Лонг выше 1,665$ 👆
$ZEN
Лонг выше ~10,6$ 👆
$CVX
Лонг выше ~2,2$
$FLOW
Лонг выше 0,715$ 👆
$AR
Лонг выше 20,6$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 18 ноября:
🌍 События:
3:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
11:15 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
11:30 - Уровень безработицы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:30 - Выступление члена Бундесбанка Маудерера 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
13:00 - Сальдо торгового баланса в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
16:00 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
17:00 - Отслеживание ВВП в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
18:00 - Индекс рынка жилья в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
21:30 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
🇷🇺 РФ:
🩺 $MDMG — Мать и Дитя: СД c повесткой о рекомендации промежуточных дивидендов (❗️)
🔋 $GTRK — Московская биржа исключит акции Globaltruck из Сектора повышенного инвестиционного риска (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Пока рынок таков: кроме спекуляций делать нечего.
Мы движемся от новости к новости и конечно же главный драйвер роста сейчас - любые слухи о перемирии.
Базово, без новостей рынок может сходить пониже на плохой инфляции и приближающемся заседании. Но звонок Путина и Шольца развернул все в моменте:
реагировать могут акции, из серии цепочки Россия—>Германия.
Это Юнипро, Газпром и Роснефть.
1.Смотрю первого на пробой 1,889 вверх (но шортить ближе к зеленому тренду и 1,992 все равно буду скорее всего) - график 3
2.Газпром: смотрим закрытие относительно зеленой трендовой (выше неделька => можем открыть путь к 143). Пока что относительно 130,5 держимся хорошо. Уровень мощнейший (но и пробой вниз = импульс) - график 2
3.Сам индекс (график 1) у сопротивления в 2740: закроемся ли выше или увидим фикс по факту звонка? - тоже большой вопрос.
Ибо если ничего особенного не произойдет, я все еще жду ретест 2650)
4.Ну и смотрим на сбер: очень круто конечно реагирует на зону покупок 247-249 и движется к сильному уровню 255,54.
Если вкупе все условия реализуются, мы можем косвенно понять как действовать на след неделе: будет ли рост в начале или мы пойдем пониже?
Пока такая спекулятивная игра)
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$SC
Шорт ниже 0,00473$ 👇
$BLUR
Шорт ниже 0,218$ 👇
$RON
Шорт ниже 1,32$ 👇
$WLD
Шорт ниже 2,125$ 👇
$LUNA2
Шорт ниже 0,349$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Участвовать в турнире на 3500$ среди группы
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 15 ноября:
🌍 События:
0:15 - Речь члена FOMC Уильямса 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️
0:30 - Запасы федерального резерва США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
4:30 - Индекс цен на жилье в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
5:00 - Уровень безработицы, пресс-конференция НБС, объем розничных продаж, инвестиции в основной капитал 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:00 - ВВП, бизнес-инвестиции, объем промышленного производства, сальдо торгового баланса, объем строительства в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс оптовых цен в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - ВВП в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
12:30 - Производительность труда в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Резервные активы всего в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:30 - Отслеживание ВВП в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
14:30 - Выступление члена ЕЦБ Э. МакКол 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
16:30 - Объем розничных продаж, сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:15 - Объем промышленного производства в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Товарные запасы в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
21:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRZ4 ) (Важность: 7/10) ❗️
21:15 - Речь члена FOMC Уильямса 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🔖 $HEAD — Хэдхантер: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
⚓️ $FLOT — Совкомфлот: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
🏦 $SVCB — Совкомбанк: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
TCS group => Т-технологии.
Только теперь это зарегистрировано в здании Мосбиржи.
Вот так это выглядит)
Получилось присутствовать лично.
И самое прикольное: у банка будет первый тикер на Мосбирже с одной буквой ( T )
TCSG -> T
Взял с шорта Татнефти 70.000
Покажу как мы работаем в премиум канале в двух скриншотах: от идеи -> до реализации.
И это лишь одна из большого количества идей с двух каналов за этот месяц 😉
Присоединяйтесь, если такое интересно:
@futuretradingpremium_bot
Утренний обзор: что нас ждет сегодня?
Индекс Мосбиржи упал вчера на 1%.2740 прошли - 2650 следующая мощная поддержка.
Обычно после плохих данных по инфляции мы падаем ещё 1 день к ряду. А недельная инфляция - худшая за всю коррекцию!
Нефть чуть не дошла до 70$, но удержалась выше 71,6$ (важная поддержка)
Юань все еще держит 13,43р
Инфляция:
За неделю ускорились до 0,3% - очень плохо! С начала года уже имеем 7%. Если так продолжится, можем и до 8,5% дойти.
Годовая инфляция замедляется очень медленно 8,63%->8,54%.
ЦБ остается жестким и мой консенсус на заседание в декабре: 23%.
Пока придется жестить, чтобы быстрее произошел разворот.
Акции:
1)Яндекс, ВК и другие рекламщики: негативная новость.
Государство хочет ввести повышенный налог на прибыль от рекламных услуг для платформ (под ударом Озон, ВК, МТС, Яндекс).
Компаниям ничего не останется сделать кроме как переложить это на потребителя и потерять в спросе (хоть и несильно, так как мы живем в информационную эру).
В сухом остатке - это негатив как для нас, так и для компаний.
Тот же Яндекс может потерять 5-10% от прибыли или 14% EBITDA. У ВК итак все плохо, а реклама это быстроокупаемое и маржинальное направление.
На этом можем попадать на слабом рынке с ускорением.
Яндекс хотелось бы поймать ближе к 3600. ОЗОН к 2900, ВК ниже 300.
2)Газпром: потеря кэша?
Проиграли дело австрийскому OMV на 230 млн евро/23 млрд руб (2,3% от ЧП 1ПГ.)
Технически не факт что заплатят: ведь штраф в евро. Долг может остаться висеть без выплаты сколько угодно.
EV/Ebitda = 4,7 - интересно брать от 127 спекулятивно.
3)Застройщики: есть идея?
Сейчас рынок прайсит условное банкротство Самолета (акции на уровне IPO, облигации с купоном 40%+!)
Вице-премьер РФ заявил, что не допустит банкротства девелоперов: отсюда агрессивно появляется идея в отскоке акций на их ускорений (самолет более всего интересен), либо в лонге их бондов.
НО: могут быть другие проблемы!
Акционеры могут лишиться активов, а облигации могут рефинансироваться.
Но тут скорее перевес в позитивную сторону учитывая то, как рынок «отбросил» жизнь девелоперов при текущих ставках
4)ТКС Холдинг: смена имиджа и дивиденд.
-Сменят название на «Т-Технологии»: зарегистрируют это в Мосбирже. Получат первый однобуквенный тикер $T !
-Направят 92,5 руб дд на акцию = доходность в 3,66%.
Остается качественным финтехом с дешевой оценкой: стоят 5,6 прибылей + держат высокое ROE (30%) при интеграции низко рентабельного Росбанка. Фондирование недорогое, но давление на ЧП есть.
Держу! Сегодня проведут мероприятие: могут дать доп. комменты по стратегии.
5)Лензолото: пустая казна.
Направили на акцию 1184 руб за 9 мес = вся кэш позиция компании или 1,3 млрд руб.
Это скорее всего последние дивиденды: отдали 13 годовых прибылей: по факту бизнес потерял единственное, что держало его на плаву.
Конечно же рост в моменте и угасающий свет.
Все, осталась компания пустышка с выручкой в 150 млн руб/год. Вроде бы занимаются разработкой новых месторождений, но опять же, у бизнеса нулевой Capex.
Скорее всего уйдут с биржи в теч. нескольких лет.
Разгон закончился, шорты недоступны - идей попросту нет(
6)Русагро: закрытие сделки.
Консолидировали 100% компании «ГК Арго-Белогорье».
Потратили порядка 800 млн рублей: после станут топ-2 в сфере продажи свинины => могут сделать х3 прибыль в этом сегменте (итоговая прибыль с направления компании составит около 10 млрд руб. = 71% от ЧП за 3КВ). Теперь, видимо, не только на масле будут зарабатывать: это покажут время и отчеты
Может после переезда поинтересней будет!
А пока, перед переездом, интересно шортить задерги вверх (ведь перед закрытием торгов все равно жду массовый выход). От зоны продаж 1250-1333 всегда интересно продать)
Итоги:
Рынок сегодня может продолжить падать после плохих данных по инфляции.
Сегодня Татнефть объявит дивиденд - может быть фикс на факте.
В целом, стратегия не меняется по шорту слабых активов, лонгу сильных!
Всем отличного дня!
