8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Озон:рост ставки мешает росту бизнеса?
Вчера вышел отчет Озона за 3 кв: все в рамках ожиданий, кроме понижения таргета по GMV.
Сейчас хоть акции и дешевые: их таргеты тоже снижаются вместе с повышением ставки и удержании жесткой дкп.
Все настолько неоднозначно, что решил разобрать его)
Плюсы и минусы компании:
➕При разборе отчётности следует уделить особое внимание показателю GMV — это совокупная стоимость товаров, проданных на торговой площадке за определенный период времени.
Данный показатель вырос на 59% г/г до 718,3 млрд руб. Консенсус был 60% (выполнили, молодцы)
И если посмотреть квадратик объема продаж на графике (1/2/3/4 кв 2019-2024г), то наглядно будет видно, что все ок!
➕Есть и антикризисная история, которая реально растет удивляя рынок (а сейчас трудно удивить ростом с такой конъюнктурой).
Тут озон-банку спасибо:
Выручка сегмента Финтех в третьем квартале 2024 г. выросла на 197% г/г и
составила 24,4 млрд руб. благодаря продолжению развития кредитных и
транзакционных продуктов B2B и B2C.
➕➖Бизнес хорошо справляется с перекладыванием инфляции на потребителя:
Выручка в третьем квартале 2024 г. выросла на 41% г/г до 153,7 млрд руб., в основном
за счет высокого роста выручки от оказания услуг и процентной выручки.
(По сути за счёт повышения цен, и как следствие — увеличение комиссии).
➕➖ Компания растит охват на рынке в рамках прогноза:
Рост рекламной выручки на 82% г/г и рост числа активных покупателей (млн) 42,4 в 2023 и 53,5 в 2024 (рост на 26%)
➖Другой вопрос, это ожидания от компании: когда народный любимец понижает свой таргет - это всегда плохо.Менеджмент понизил таргет по GMV до 60-70% г/г с 70%.
Меня только пугает реакция рынка, в самих показателях я ничего плохого не вижу, хоть первый микросигнал на снижение показателей есть - будем смотреть отчеты дальше, а пока тут все ок!
➖ Убыток: составил 700 млн, НО это при учёте единовременной страховой
выплаты в размере 6,4 млрд руб (В сентябре 2024 г. Группа получила по страховому полису денежную выплату в размере 6,4 млрд руб. в
качестве возмещения по убыткам, связанным с пожаром.).
Резюме:
Сигнал на замедление в виде прогнозов от менеджмента получен, что очень опасно для компании со статусом «компания роста», НО: в отчете я не вижу большого негатива.
Денежные потоки растут - это самое главное (это сглаживает бух. убытки), EBITDA растет.
Сказывается ужесточение ДКП (ставка ЦБ) а также снижение покупательской способности на фоне повышения уровня инфляции, но она перекладывается на покупателя.
Где интересно и что по технике?
С ложным пробоем прошли вниз уровень 2674 (а это уровень открытия после IPO), но отскочили, а дальше еще и Трампоралли.
Не получилось купить по интересной мне цене.
Базово интересно ниже 3000 на горизонте года-двух и любом развороте ставке/индекса (рост озона будет сильно опережать их), но в идеале смотрю возвращение ближе к 2600-2700.
Там супер интересно.
Ну и ждем следующие отчеты.
Сейчас скорее буду работать от реакции на 3000 в шорт.
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$ORDI
Лонг выше ~36,8$ 👆
$JTO
Лонг выше 2,58$ 👆
$STG
Лонг выше 0,282$ 👆
$AGLD
Лонг выше ~1,41$ 👆
$ARB
Лонг выше ~0,595$ 👆
$1000BONK
Лонг выше ~0,0236$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 7 ноября:
🌍 События:
6:00 - Сальдо торгового баланса в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
10:00 - Сальдо торгового баланса в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:00 - Международные резервы в Китае 🇨🇳 (Важность: 8/10) ‼️
11:10 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
11:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Международные резервы в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Европы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Объем розничных продаж в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:45 - Выступление члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Решение по процентной ставке в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 7/10) ❗️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Число первичных заявок на получений пособий по безработице в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
16:30 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
17:15 - Выступление главы БА Бейли 🏴 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Товарные запасы США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:15 - Выступление главы БА Бейли 🏴 (Важность: 7/10) ❗️
18:15 - Выступление вице-президента Бундесбанка Бух 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
18:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( $NGX4 ) (Важность: 8/10) ‼️
22:00 - Решение по процентной ставке ФРС 🇺🇸 ( $SFZ4 ) (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
22:30 - Пресс-конференция FOMC 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
23:00 - Индекс потребительского кредита в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
📱 $POSI — Финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 мес. 2024г. , а также ВОСА с повесткой об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки (❗️)
🌾 $PHOR — ФосАгро: СД с повесткой о промежуточной консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 9 мес. 2024г. и другими вопросами (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Итоги выборов США: посдедствия (часть 1)
1)Вступление.
Начнём с того, что несмотря на мой скепсис относительно окончательности этого решения - у Трампа большой пакет голосов: пересмотр голосов и голосование выборщиков должны быть очевидно «обманными», чтобы на пост вошла Харрис, НО:
Вспомним выборы 2020 (в посте про «трампоралли» я допустил ошибку на скорую руку и имел ввиду именно эти выборы): когда Трамп вышел, объявил себя президентом, но манипуляции вывели Байдена вперед.
Сейчас, наверное, это окончательная победа, но имеем ввиду!
2)Влияние на США (когда шортить S&P?)
Из его речи:
-Снижение гос. долга.
Звучит как маркетинговый ход, ибо снизить можно на 10$, а можно на 10%.
США не выбраться из долга физически, да и эта модель их устраивает: в любой момент можно устроить технический дефолт или что-то в этом роде.
США это кэш-машина и пока доллар на коне, модель меняться не будет, особенно учитывая то, что это уже передутый пузырь!
-Из хорошего и для нас: перестанут идти большие оттоки на поддержку Украине.
Либо опять заставят Европу увеличивать инвестиции в конфликт, либо реально меньше денег туда пойдет. Это хорошо, НО: за 24 часа никто конфликт не остановит (а это обещание Дональда до выборов)!
Базово: Трамп выдвигает условия переговоров Россия-Украина.
Если Украина не согласится на них - ее перестанут спонсировать
Если Россия не согласится - Украину будут спонсировать сильнее.
-Налоги и пошлины.
Если Трамп снизит их как в 2017г (второй раз) - это поддержит бизнес и компании в индексе S&P500 (но снова будет надувать пузырь)
При этом есть фактор, который снизит прибыль у крупных компаний:
Трамп хочет обложить пошлиной в 60% весь импорт из Китая и пошлинами в 10–20% все товары, импортируемые из других стран. Это, кстати, может стать началом большого торгового конфликта с Китаем (ибо там и так все шатко).
Подытог:
Все не так красиво, как кажется, а именно сладкую жизнь прямо сейчас и закладывают мировые индексы.
И если в России все и так на дне, то в США коррекции быть.
В целом, под финальное решение после «выборщиков» думаю начать шортить индексы, а после инаугурации (смотря по ситуации) - увеличить позиции.
3)Сырье, доллар и крипта.
-Крипту он реально будет пушить вверх.Тандем с Илоном Маском может разорвать этот мир.
Я точно для себя осознал, что в течении года-двух почти каждый будет иметь цифровой кошелек, ибо тренды идут именно с запада. В России заявления по этому миру тоже положительные.
Ждём биткоин 90.000$ до конца года и эфир к 4000$?
И да, лучше создать кошелек сейчас с бонусом и опередить тех, кто медлит и не делает этого, чем делать это вынуждено потом (открыть счет с бонусом до 30.000$)
-Бесконечная добыча нефти.
Спровоцирует падение ближе к 60$, но тут есть опасная игра.
Бесконечная добыча рано или поздно приведет к износу вышек (которые вообще не останавливаются на амортизацию) => это вызовет стоп-добычу в один момент на восстановление.
В нефти волатильность увеличится точно, но Базово - вниз (а это негатив для наших экспортеров).
-Газ:
пока примерно такая же ситуация, как с нефтью + Трамп может насолить Российскому Новатэку с его теневыми историями.
Пока склоняюсь к снижению котировок тоже.
-Доллар сильно пампили вверх перед выборами:
жду фикс на факте + Трамп сам заявил, что валюта очень крепка, что снижает конкурентоспособность американских производителей.
Ждём регулирования!
-Золото: не все так просто.
Как минимум, повышение налогов заставит ФРС держать высокую ставку дольше, а золото это бенефициар снижения КС.
С другой стороны, если президент будет искусственно девальвировать золото - все захотят хеджиться именно им.
Но и не стоит забывать: золото может терять свою актуальность крипте, которую Трамп любит больше!
Как мини-итог: я не жду падения сильного золота, но продолжение фикса на факте победы и ожидания действий ФРС - условно до 2500 откатить можем. В ближайший год 3000 не жду.
4)2 часть - скоро!
И самое главное сейчас - это то, как все это повлияет на наш рынок? - жду обратной связи!
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$SHIB1000
Лонг выше 0,01989$ 👆
$WLD
Лонг выше 2$ 👆
$BOME
Лонг выше 0,0084$ 👆
$ORDI
Лонг выше 34,7$ 👆
$STG
Лонг выше 0,2705$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 6 ноября:
🌍 События:
0:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
9:00 - Индекс деловой активности в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Объем производственных заказов в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:55 - Индекс деловой активности в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Валютные интервенции РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс деловой активности в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
12:30 - Индекс PMI в строительном секторе Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Индекс цен производителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
18:00 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
18:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏦 $RENI — Ренессанс: СД c повесткой о рекомендации дивидендов (❗️)
📦 $OZON — Озон: Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024г.
- Конференц-звонок по обсуждению финансовых результатов (❗️)
🛒 $OKEY — Операционные результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️)
🚂 $GLTR — Глобалтранс: Последний день приема заявок на выкуп ГДР Глобалтранс Инвестмент ПЛС (❗️)
🧬 $IVAT — Ива: День инвестора (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$LTC
Шорт ниже ~64,8$ 👇 (очень красивый тренд, такой сетап пропускать нельзя)
$AXS
Шорт ниже 4,3$ 👇
$ZEN
Шорт ниже 6,86$ 👇
$APT
Лонг выше 8,3455$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 5 ноября:
🌍 События:
3:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
3:30 - Индекс PMI в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
4:45 - Индекс PMI в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:30 - Индекс PMI в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
13:00 - Президентские выборы в США 🇺🇸 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
16:30 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:45 - Индекс PMI в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
18:00 - Индекс занятости, цен, новых заказов в непроизводственном секторе в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
21:30 - Выступление члена ЕЦБ Шнабель 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
4 красивых картинки по крипте ещё вам!
$LINAUSDT
Шорт ниже 0,003512👇 (это наклонная, ее лучше прочертить у себя - твх меняется)
$DOGEUSDT
Лонг на пробой трендовой (та же картина) - примерно выше 0,15833👆
$TRXUSDR
Шорт ниже 0,16302👇
$GMXUSDT
Шорт ниже 20,115 👇
———————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————
💰 Крипта:
$BTC
Уровни
$FTM
Шорт ниже 0,585$ 👇
$1000FLOKI
Шорт ниже 0,1242$ 👇
$MAVIA
Шорт ниже 1,125$ 👇
$LUNA2
Шорт ниже 0,3035$ 👇
$ETH
Шорт ниже ~2420$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Настолько красивые картинки случаются нечасто, просто посмотрите на эти уровни и наклонные!
🗞️ Экономические события 2 ноября:
🌍 События:
13:30 - Протокол заседания ЦБ РФ по вопросам денежно-кредитной политики в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏛 $MOEX — Московская биржа: отчет об оборотах за октябрь (‼️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Завтра рабочий день, в понедельник- выходной
Сбер: от какой цены разумно покупать?
1)Вступление
Ни для кого не секрет, что акции Сбера - это одна из самых надёжных идей на рынке: гос. поддержка, запас ликвидности, самый большой приток инвестиций, дивиденды и диверсификация, которая позволяет адаптироваться к любой ситуации.
Вчерашний отчет показал замедление прибыли - даже сбер пострадал!
2)Что видим?
- Вчера Сбербанк приостановил запись на сделки по семейной ипотеке на фоне исчерпания лимитов. При этом заявки по семейной программе продолжают приниматься.
-С 22 октября повысил ставки по всем базовым ипотечным программам сразу на 3 процентных пункта (п.п.).
Минимальная ставка на вторичное жилье составила 24,6%, на первичное - 24,9%
-Ставки бешено высокие и перекладка высокой ставки на потребителя скорее всего дальше работать не будет.Я жду ухудшение денежного потока с 1кв 2025г.
3)Вчера показали МСФО за 3 КВ 2024г:
-Процентные доходы: 762,1 млрд руб. (+14,1% г/г)
-ЧП: 411 млрд руб. (-0,1% г/г)
• Прибыль упала на 0,1% и это только начало влияния эффекта жесткой ДКП.
• Весь рост бизнеса сгорает в растущих затратах на фондирование + обеспечение достаточности капитала (х2,6 г/г) = рост охвата активных клиентов и кредитного портфеля, но ЧП держится на средних значениях.
• ROE держат на уровне 25% (пока тут проблем нету)
4)Дивиденды: самое главное.
Заработали 9,6 рубля за 3кв. Должны дать 15-16% дд за год. Сохраняют намерение платить 50% от ЧП при достаточности капитала выше 13,3%, НО сейчас этот показатель равен 12,09% - откажутся ли от своих слов? - вряд ли, учитывая то, что правительству выгодны эти дивиденды, но рынок может пугаться в моменте.
В следующем квартале должно быть тоже все ок, так как разовые доходы поддержат прибыль, а вот дальше - проблемы.
5)Мультипликаторы.
Банк стоит 0,75 P/B 2024г, учитывая то, что обычно стоят 1 капитал. Это значит, что базово имеем апсайт в 25% до справедливых значений.
Апсайт сильно растет.
Гайденс по ЧП 1,6 трлн руб. за год должны выполнить.
6)Что по технике?
Пробили уровень в 237 рублей: у 229 стоит большой покупатель. Начал подкупать актив в портфель, у нижнего уровня буду добирать до 5% от портфеля.
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Индекс Мосбиржи вчера упал на 0,7% и закрылся снова у 2550.
Нефть помогла, отскочив на 2%.
Юань торгуется в боковике.
Сегодня пятница: волнений очень много, поэтому позиции могут закрывать перед выходными. 2500 - уровень больших покупок, на котором сбер стоит около 230, Роснефть около 425-430 (это уже неадекватно дешево, даже при текущих ставках). Покупай на панике?
Заявления ЦБ утром:
- Скидок в цели по инфляции не будет: 4% и точка!
- ключевая ставка работает
-готовы поднимать, пока не достигнут цели.
Максимально жесткие заявления.
Что по акциям?
1)Сбербанк: дивиденды под угрозой?
Показали МСФО за 3КВ:
-ЧП: 411 млрд руб. (-0,1% г/г)
Все вроде норм, но рост замедляется, и это только сигнал. Дальше хуже: действие ключевой ставки показывает свои зубы даже на такой сильный банк.
6 декабря проведут день инвестора, дадут понимание о планах дальше.
Про дивиденды: пока достаточности капитала хватает, чтобы платить 50% ЧП (а это может случиться в теории), НО: этого не произойдет, ибо дивиденды нужны государству.
Держат ROE = 25% при стоимости в 0,75 капитала! Сейчас мы покупаем рубль за 0,75р, который зарабатывает 25% годовых.
Это очень дешево и если дадут 230-232 руб для покупки - воспользуюсь.
2)FixPrice: МСФО.
-Выручка: 78,8 млрд руб. (+5,7% г/г)
-ЧП: 6 млрд руб. (-19,4% г/г)
Стабильно падает чистая прибыль: медленные темпы роста (по сути рост обеспеченный инфляцией).
Не обгоняют инфляцию!
Пытаются стабилизировать операционку: наращивают торговую площадь.
Оценены в 5,5 прибылей: дешевле той же ленты и Х5 (8,8 и 7,2 P/E соответственно), но тут и гораздо меньшие темпы роста + мЕньшая ликвидность в бумагах. По текущим сюда не смотрю, бизнес дорогой.
3)ММВБ: РСБУ.
Отчет за 9 месяцев:
-ЧП: 68,4 млрд руб. (х2,6 г/г)
-Доходы (инвест + торги): 71 млрд руб. (х3 г/г)
Выигрывают на повышении из-за более дорогого плеча => рост процентных доходов + растет популярность инвестиций. Выпустили слабый отчет за 3КВ: там снижение ЧП в 3 раза => все ушло на операционные расходы + на персонал (практически удвоили штат). Стоят 5,8 прибылей. Посоветовался с коллегами и эмитентом: оказывается
4)Северсталь: отчет и НДПИ.
-Снизят налог до 6% (-0,7 пунктов): позитив, но качественного изменения бизнес тут не почувствует от слова совсем + повысили изначально на 1,2 пункта выше ожиданий.
-Показали отчет за 9 месяцев:
Выручка: 547,1 млрд руб. (+10,6% г/г)
ЧП: 92,3 млрд руб. (-36,8% г/г)
Давление на ЧП бизнеса продолжается: профицит металлов = низкие цены + растущие расходы из-за текущей ДКП.
Стоят 5,3 прибыли: дивидендом дают 10-11%, буду готов брать только при сильной недооценке. Сейчас неинтересно, есть идеи эффективнее.
Итоги:
Лукойл держит рынок и не совсем привлекательно выглядит относительно той же Роснефти сейчас. Если скорректируется - хочу взять.
А так рынок тяжелый: намекает на 2500, но с откупом. Прошло очень много маржинколлов: причем почти везде!
Завтра рабочий день и торговый рынок кстати!
Отличной пятницы)
Трампоралли - большая иллюзия?
5 ноября пройдут президентские выборы.Рынок закладывает победу Трампа, мол, это окажет положительное влияние на конфликт в Украине.
В моем понимании: во-первых, не нужно ставить на поражение Харрис на 100%, во-вторых не нужно ставить на помощь России от Трампа.
Постараюсь написать максимально кратко: будет непрофессионально, но просто!
Обратимся к истории:
Когда были выборы Обама-Трамп, первый выиграл по голосам от народа, но ряд «голосовальщиков», который дает последнее слово вывел Трампа на пост. То есть по факту, США выбирает на роль лица страны (именно лица, а не решалу) того, кто им удобнее в моменте.
Если просто: Харрис делает все так, как этого хотят более важные лица в США, поэтому и покушение на Трампа, и обвинения и то, что они с Камалой идут 50/50 (хотя, очевидно, за Трампа голосуют больше) - не случайны.
Отсюда не стоит исключать, что в последний момент демократы возьмут свое.
Как отыгрывать выборы?
Победа любого из кандидатов ускорит ВВП США, так как сейчас динамика задушена неопределенностью.
Базово я жду инаугурации президента, чтобы зайти в шорт по Америке: нарисованные от рецессии данные должны дать о себе знать.
Что в России:
Допустим, победит Трамп: заявления о сосредоточении на внешней политике и мире во всем мире будут - это будет гнать рынок наверх. Отскочить по ММВБ - да, но то, что этот момент будет заминаться скорее всего.
Плюс, помним про доллар: сейчас его гонят наверх (соответсвенно и рубль слабеет к нему). После развязки жду отскок вниз и рубль будет укрепляться к валюте => это нехорошо для наших акций.
Нефть и газ:
Сейчас в США можно добывать сколько угодно сырья, котировки снижают под выборы.Трамп сторонник того, чтобы опустить цены еще ниже, НО, почему-то никто не учитывает фактор износа нефтяных вышек.
Если добывать беспрерывно, настанет момент амортизации всего и сразу - это остановит добычу и запампит котировки выше.
Напомню, Американский Brent коррелирует с нашим Urals. Чем дороже нефть - тем лучше для рубля и наших акций.
Природный газ под зиму также могут укатать, как и в прошлую зиму: аномальных морозов в Европе и США пока не ожидается.
Итог:
Мне удалось пообщаться с ребятами из крупных Американских и Европейских фондов: Трампа сильно гасят и могут провернуть любой финт для победы первой женщины-президента США.
Победа Трампа вызовет позитив для всех краткосрочно, но в долгосроке что ждать от него - неизвестно. Он умеет ухудшать конъюнктуру и ожидать чудес от него не стоит.
Все это in my humble opinion.
P.S: приложил график S&P: чтобы уйти ниже глобального нисходящего тренда, нужно пробивать 5446 + зеленую трендовую. Уровни на графике
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$AXS
Лонг выше 5,1$ 👆
$SOL
Лонг выше ~183$ 👆(не пропустите!)
$WLD
Шорт ниже ~1,96$ 👇
$STRK
Шорт ниже ~0,3825$ 👇 (большой шаг цены)
$RON
Лонг выше 1,58$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Что смотрю на пробой сегодня?
Рынок прям слабоват, а спекулятивно поработать хочется.
По логике, можем закрыть вчерашний гэп от победы Трампа, поэтому подготовил для вас интересные идеи под это:
Работаю на пробой: захожу в позицию при пересечении нужного уровня и смотрю реакцию. В идеале забирать импульс/ускорение движения. Если реакции на пробой уровня нет - выхожу в ноль.
1)ВТБ
Есть месячный уровень в 76,84, он неплохо показал себя и как поддержка, и как сопротивление.
Смотрю шорт на пробой вниз 👇
Среднесрочно около 70 хотелось бы поймать.
2)АЛРОСА
Красивейшая картинка на срыв базы (когда мы растем, проторговываемся и теряем позиции, возвращаясь обратно) + тут ещё и гэп закрыть можно около 48,5.
Базово импульсом можно поймать 1-1,5%. Смотрю шорт на пробой этого уровня 👇
3)Новатэк
Вчера писал, что компания не прям чтобы выигрывает от итогов выборов в США, а наоборот: вчерашнюю эйфорию на тяжелом рынке сжимают, поэтому гэп, опять же, тоже можем закрыть (в районе 870).
На пробой 893 вниз интересно 👇
4)Газпром нефть.
Проигрывает от давления на котировки по нефти. Смотрю на крутейшее накопление на обновление минимумов - уровень 544,3 👇
3 касаниями проверен.
5)Распадская.
Уровень далековато, но это одно из самых красивых накоплений на рынке сейчас: месяц и более 10 касаний у уровня 259,05 и пару ложных пробоев без объемов (с третьего раза импульс может быть полноценным => шанс на это вырос). Держу в голове
Помним:
1) Все идеи актуальны до отработки. Ставим колокольчики на подход к уровню, чтобы не пропустить сетапы из прошлых постов 💡
2) Внутри дня работа идет не с текущих значений, а на пробой.
Помним: вошли, увидели импульс - вышли. Нет импульса- тоже вышли. Если не знаете когда выходить, ориентируйтесь на
🟢Стандартный тейк = 0,7%
🔴Стандартный стоп = 0,3%
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи прибавил 1,7%: Трампоралли случилось, но, очевидно все не так сладко, как закладывает рынок - чтобы не повторяться, обратитесь к двум прошлым постам по теме (большой лонгрид из двух частей о влиянии на рынок).
Базово рынок может оставаться сильным ещё два дня, а в пятницу выйдут данные по инфляции: если чуда не случится - рынку напомнят о очень вероятном повышении ставки в декабре и проблемах с инфляцией.
На 2600 по индексу снова начну покупки, на 2500 усилю натиск.
Сырье:
Золото - смотрим удержание уровня 2624, ниже - только трендовая и уровень 2529 (с первого раза не пробьем ни то, ни то, скорее всего)
Нефть - смотрим вниз, отскочили от зоны продаж 75,32-75,82 (пока ниже нее - картинка шортовая, да и победа Трампа = давление для котировок)
Газ - от 3х пунктов хорошо отскакиваем вниз, Базово сценарий со снижением к 2,5 актуален (пока мы ниже 3,12)
Акции:
1)Лукойл:продажа завода.
Власти Болгарии заявили, что у нет информации о продажи НПЗ со стороны Лукойла: могли продать замороженный актив с неким дисконтом = разовый рост ЧП = возможный рост дд - история тянется год!
Стоят также 4,1 прибыли: дают доходность в 14-15% на акцию. Слабая нефть + ушли все поводы для переоценки бумаги. Сейчас интереснее Роснефть, Лукойл слишком сильнее рынка, поэтому неинтересен сейчас.
2)О’КЕЙ: отчет за 3КВ.
-Выручка: 51 млрд руб. (+4,4% г/г)
Растут медленнее конкурентов + основной рост показывает купленная сеть дискаунтеров (гипермаркеты Окей выросли всего на 1%).
Компания проигрывает инфляции и стоит относительно дорого - 4,8 EV/Ebitda - дорогая оценка на фоне очень большого долга в 4 ND/Ebitda.
Картинка больше под шорт, 19,84 ближайший сильный уровень - можем и до туда доехать.
3)SFI: дивиденд.
Прошло заседание СД - направят 227,6 руб. на 1 акцию.
Падать с такой див доходностью ( а именно 18-19%) будет трудновато, но и фикс позиций + крепкий рост относительно рынка в моменте.
Холдинговый дисконт большой: 30%, но это не так привлекательно смотрится относительно ставки ещё и с падающим в доходности европланом.
Продолжает работать правило: набирай у 1300, продавай ближе к 1500.
4)Самолет: смена руководства?
Слухи оправдались: мажоритарий компании хочет частично/полностью продать свой пакет акций (31,6% от общего объема).
Уходит с тонущего корабля?
- падающие показатели + сейчас постепенно продают активы из своего земельного портфеля (выйти из немаржинальных позиций, чтобы спасти бизнес).
Новость вышла вечером, поэтому сегодня слив может продолжится.
Сильный уровень, чтобы посмотреть отскок - 1304 (тут работать только спекулятивно).
Любые СЕРЬЕЗНЫЕ разговоры о перемирии сделают покупку интересной, но таковых пока нет. Что предложит Дональд?
5)КАМАЗ:не радует
В понедельник отчитались за 9мес:
-Выручка 228,7 млрд (-7,5% г/г)
-Убыток 3,83 млрд (год назад +15,81 млрд прибыли)
Доля компании в РФ снизилась почти в 2 раза => это вызовет удорожание техники => зерно подорожает.
Тут тоже слабо и смотрится как «продавать на задергах»
Итоги:
Пока рынок в ожидании действий от нового президента США, проблемы в РФ никуда не уходят: ждём пятницы и действуем по факту на след недели.
Я продолжаю рассуждать о слабых/сильных компаниях для работы от шорта/лонга соответсвенно.
Сегодня отчитается позитив, фосагро проведет СД по МСФО за 9 мес.
Про отчет Озона не забыл - выпущу отдельный пост!
Всем отличного дня!
Выборы США - последствия (часть 2)
В прошлой части я рассмотрел влияние победы Трампа на мировую экономику, а в этой части - на российскую.
Помним, из прошлой части: карт-бланша у Дональда нету, да и действовать в интересах России незачем - США исторически зарабатывает на конфликтах и принцип «при мне не было войн» - не сработает.
Власть президента ограничена конгрессом!
1)Санкции:
Трамп может быть более развязан на ослабление санкций для РФ, но ослабление будет только в выгоду США (например, если условные айфоны мы можем покупать окольными путями и Apple все равно зарабатывает на этом, то Макдональс, некоторые бренды и сервисы реально потеряли в цифрах после ухода из РФ).
Возможно, разрешит Европе вернуть, например, автомобили: ибо китайцы уже обошли по продажами всякие мерседесы и бмв, а рынок РФ - огромная доля.
Новые санкции скорее всего будут вводиться менее активно, а старые будут менее жестко регулироваться: будет проще взаимодействовать с рос. компаниями.
Не исключаю, что будет запущен механизм разморозки РФ резервов, в обмен на активы нерезидентов (опять же, выгодно и США): это создаст навес на наши акции, но поддержит банки.
2)Компании: кто выигрывает?
- Если верить в перемирие, выиграют девелоперы: траты, уходящие на конфликт уйдут => инфляция перестанет разгоняться => причина понизить ставку. Условный самолет, который слили больше всего будет в бенефициарах роста.
- Новатэк, Газпром глобально выигрывают, но не все так просто! Напишу в след пункте. (Рост на перемирии будет, но их могут немного задушить)
-Аэрофлот: выигрывает на удешевлении нефти (то, за что Трамп тоже топит) + налаживание перелетов на запад (и не только).
-Долговики тоже могут ожить: все та же причина, конец СВО => снижение трат на нее => срижение инфляции => разворот ставки вниз. Бенефициар: АФК система.
-СПБ-биржа: могут вернуть торговлю Американскими акциями. После сильного падения апсайт тут в виде иксов)
3)Кто проигрывает?
-Экспортеры:
Если снимут экспортные санкции - рубль полетит наверх + Трамп думает о девальвации доллара (следовательно, рубль укрепится к $)
Также, повышенная добыча нефти снижает её котировки, а Urals коррелирует с Brent.
Получаем укрепление рубля + падение нефти => худшая конъюнктура для экспортеров. • Роснефть (как именно добывающая компания) боится по большей части снижения цен на нефть.
• Лукойл в целом особо не упал за последнее время. Хоть это больше смешанная история нефтяной отрасли.
• Русснефть - также под воздействием, как добывающая компания.
- Сургут префы из-за их кубышки теряют при укреплении рубля (а вкупе с падением нефти и газа - тем более)
-Газовики:
Непонятен взрывной рост Новатэка сегодня.Трамп плохо высказывается против российского газа в Европе. Трамп быстрее займет этот рынок сам там. С Газпромом ситуация похожая: вспомните, как Дональд гордился его «уничтожением» северного потока-2.
-Компании, которые связаны с конфликтом.
То, что связано с поставкой электроники, софта, транспорта на места сражений тоже окажется под давлением.
-Импортозамещение.
Астра под особым ударом, бизнесу придется переориентироваться.
Остальные (Яндекс, софтлайн, POSI) быстрого эффекта не почувствуют, ибо возвращение и внедрение запада обратно - долгий процесс. Ну а дальше, конкуренция будет толкать вверх!
Если было полезно, традиционно, жду обратную связь)
Трамп очень круто стелит там, это наводит на сомнения конечно.
К сожалению, важно понимать, что он не имеет большой силы в США и делает все так, как ему скажут те, кто сидит реально выше.
Да, он не будет просто лицом, как Байден, который слова не всегда связывал, но и его речь можно разобрать со скепсисом.
Стоит ли делать разбор его речи/последствий и влияния на все рынки?
Напишите в комментариях, ибо эйфория зашкаливает, а моя цель предотвратить ваши потери в дальнейшем!
Утренний обзор:последствия победы Трампа?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,35% и сегодня откроется ростом примерно на 1,5%.
Нефть все же сохранила диапазон 73,32-75,82: эскалации на БВ под выборы в США не произошло, а Трамп топит за новые месторождения и добычу, поэтому его победа - драйвер снижения котировок
Юань недалеко от сопротивления в 13,9.
Ночью прошли выборы:
Официально Трамп еще не президент, но голосование в Штатах (народом) показало очевидный результат его победы.
Важно понимать, что это ещё не конец и впереди работа «выборщиков», а чудеса в наше время случаются.
То, что Дональд победит по народному голосованию, в целом, было очевидно.
На этом рынок США, крипты и наш взрываются от роста: не слишком ли переоценен потенциальный президент? - сохраняйте скепсис!
Что по акциям?
1)Софтлайн:что нового?
Опубликовали РСБУ за 9 мес:
-Выручка: 20,3 млрд руб. (-4,7% г/г)
-ЧП: 89,7 млн руб. (х2,6 г/г)
Отмечу, что на падающей выручке получили прирост валовой прибыли на 30,4% г/г). - это значит, что компания сохраняет рентабельность.
В 4кв ждём хороший результат, ибо 50-60% отгрузок приходится туда.
Байбек тоже продолжается: за неделю выкупили акций на 121 млн руб. (покупают из стакана).
31 октября закрыли сделку по покупке брокера Finup24 (купили 70% от компании без разглашения суммы), за счет подобных M&A идут к оценке в 6-7 EV/Ebitda и у них получается.
Меня радует, что тут щас происходит, поэтому только ращу позицию: топ-1 по весу среди IT сейчас у меня.
2)ЮГК:отчет за 9 месяцев.
-Выручка: 20,2 млрд руб. (-18,9% г/г)
-ЧП: -3,3 млрд руб. (х3 г/г)
В отчете отражен Уральский хаб, на котором они были временно вынуждены остановить добычу из-за нарушений (помните, они ещё судились?). Пока также не получили разрешение на разработку карьера «Березняковский»
При этом мы имеем рост производства на Сибирском хабе (более значимом), рост золота на 20-25% с прошлых отчетов и откат самого ЮГК на 50% от хая.
Номинально наращивают долг (+15,5%), но падает доля краткосрочных задолженностей = мЕньшая стоимость процентных расходов на ставке.
Очень оторвались от реальной цены, поэтому любой хороший драйвер может вызвать бум рынка Стоят 5,3 EV/Ebitda, я держу одну из больших позиций, хоть и понимаю, что к менеджменту вопросов много!
3)Мосгорломбард: операционные показатели.
-Выручка: 6,5 млрд руб. (х4,6 г/г)
-Портфель: 1,7 млрд руб. (+90% г/г)
Публикуют отчет ежемесячно = сильно положение дел у компании не изменилось, но: нарастили стоимости портфеля до 200 млн руб. за месяц (+13,3%). Продолжают расти по всем направлениям + нравится, что выросло качество заемного портфеля (доля вещей, которые хранятся более 90 дней снизилось до 9% (-22 пункта г/г)).
Сейчас стоят 5,4 прибыли: с учетом роста золота норм.
Не держу, может по 1,9 присмотрюсь (неликвид слабее рынка, а так все не так плохо)
4)OZON: консенсус.
Сегодня выйдет отчет компании за 3кв 2024г
Дали прогноз:
-GMV: 720 млрд руб. (+60% г/г)
-Выручка: 142 млрд руб. (+23% г/г)
Следим за долгом и гайдесом: сможет ли компания расти при текущей конъюнктуре? Capex и долг растут.
Компания очень интересна недалеко от 2500 даже с этими рисками, особенно учитывая её популярность.
Итоги:
Рынок в моменте могут вынести наверх на фоне предварительной победы Трампа. Теперь смотрим, совпадут ли его слова вне президентского поста и на нём? (И кстати, ещё не факт, что он победил)
Также сегодня выйдут данные по инфляции в 19:00, они могут тоже расстроить рынок в итоге.
Принимайте позицию скептика на рынке, покупайте сильные активы и не впадайте в эйфорию.
Отличного дня!
Что по технике?
Сейчас на рынке особых движений нет: все сделали свои ставки относительно выборов и ждут результатов.
Я продолжаю держаться логики: шортить слабых и держать сильных.
В этом посте я немного отойду от фундаментала и обращусь к самым важным уровням и значениям, от которых можно спекулировать.
1)Сегежа
Идея шорта здесь стала слишком популярна => это привело к выносу.
Поэтому важно правильно выбирать риск на сделку.
По отчету Сегежи и системы понятно, что система поможет, но весь долг погасить физически не сможет + нужно обслуживать собственный.
Затянули, это, конечно, плохо: смотрите сопротивление в 1,775, у которого мы поджимаемся, ибо дальше будет открыт путь к 2ум.
Если допка будет жесткой (а все идет к этому), должны к 1р вернуться, другой вопрос: кто сколько готов держаться? - важно выбрать комфортную позицию.
2)Система.
Мать пробила зону покупок 15,254-16,4. Весь бурный годовой рост основывался на ожиданиях будущих IPO дочек, комфортных ставок => бизнес-модель сломалась.
Не исключаю, что придется выходить из части активов и скорее всего это может быть озон (почему не Сегежа? - потому что дорого купили и не могут выйти в минус).
по технике: нам бы аннулировать весь заряд роста и вернуться к 10 рублям, до туда я вижу шорт.
3)СургутП
В восходящем тренде между двух зон идет на закрытие летнего дивгэпа у 59,245-60,25.Там смотрю шорт от закрытия.
В моменте апсайт у того же юаня до сопротивления еще остался до 13,9 - пока сохраняем зеленый локальный тренд (от него можно работать, прочертите у себя).
Покупать можно у нижней границы в 52,45-53.
4)ММК
Шортил до 36: сейчас пришли к самому сильному историческому уровню с 2020 года: он выдержал февраль 2022 и был пробит в октябре этого же года на пике стресса для металлургов.
Пока выше этого уровня шортить особо смысла нет, на отскок посмотреть что-то можно со стопом под уровнем.
5)Самолет.
Такая же ситуация: несмотря на то, что застройщику плохо - имхо государство его вытащит.
Облигации дают уже 34% при рейтинге А+, это больше похоже на панику, чем на понимание кризиса у компании.
Отскочили от 1304 - ниже уровней нет, но и сам уровень несущий (возможно мы поставили дно тут).
Имейте это ввиду при подходе ближе к нему.
6)МТС
Тоже достаточно сильно отпадал: в системе должен остаться, долг не такой страшный как в той же Сегеже + поддерживают госы.
Скорее всего будет идти вместе с рынком дальше (не слабее), поэтому покупать у нижней границы исторической зоны покупок интересно, ибо отсюда начинаются сильные циклы (вообще глобально двигаемся 175-350).
Интересно.
📊 График к каждому инструменту приложил 📊
Утренний обзор:ветер с запада или что ждать сегодня?
В субботу индекс вырос на 0,85% до 2600пт - мы торгуемся ровно у сопротивления.
Откроемся скорее всего повыше за счет роста нефти и девальвации валюты вне биржи. (Нефть поддерживает экспортеров, а валюта переоценивает акции).
Что нас ждет:
Во-первых, всех с прошедшим праздником!
Нас ждет короткая неделя, которая начинается с выборов в США.
В 13:00 - старт финального голосования от народа, конец ночью (по мск). Итоги условно утром 6 ноября.
После народа, в декабре, голосуют выборщики от штатов (обычно голоса их и народа совпадают, НО сейчас выборы сложнее обычного), инаугурация президента пройдёт в январе.
Может быть такое, что Трамп выиграет по голосам от народа (хотя там тоже подкрутка) и проиграет от выборщиков.
Интрига полная!Я склоняюсь, что выборы среднесрочно никак не повлияют, в моменте может быть реакция.(Негатив/позитив-Харрис/Трамп)
Что по акциям?
1)Татнефть:РСБУ 9 мес.
-Выручка: 1,15 трлн руб. (+28% г/г)
-ЧП: 172,4 млрд руб. (-17,3% г/г)
Ниже консенсуса:падают на высокой базе 3-го квартала 2023г, показали доходность близкую к средним значениям.
Заметно подросла себестоимость реализации нефти (+34% г/г) + нарастили краткосрочную задолженность на 11% (на высокой ставке негатив, но есть кэш подушка, так что ок).
Дивиденд складывается из отчетности по РСБУ: payout 75% = 55,6 руб. на акцию = доходность в 10%. Платят из накопленной прибыли, проблем с долгом у бизнеса нет. Оценены в 4,5 прибыли - уже интересней, чем ранее.
Обычка и преф в зоне покупок 518-543 ближе к нижней границе - норм!
Не держу, но на радар поставил.
2)ПИК: тревожный звонок?
-Выручка: 29,7 млрд руб. (-50% г/г)
-ЧП: 2,63 млрд руб. (-93,7% г/г)
По факту первый отчет после отмены льготной ипотеки, а у доля в продажах была около 85% => удар существенный.
Ориентируюсь на поддержку в 488 и закрепление относительно уровня. Ниже 378 (до туда на самом деле имхо может и шорт пройти). Застройщиков обхожу, только спекулятивно работаю с самолетом.
3)Мосбиржа:оборот замедляется?
-За октябрь оборот 140,1 трлн руб. (+3,4% г/г).
Прирост слабоватый, хоть оборот стал дороже за счет роста комиссий и стоимости плеча.
Радует, что подросли относительно сентября на 17%.
Пока все гуд, но то, от чего выигрывают (от повышения КС) - могут и пострадать.Будут ли расти/оставаться прежними обороты в акциях при текущей конъюнктуре? - вопрос.
Много уходит в капекс, процентные доходы под угрозой, но пока все ок и стоят 5,9 прибылей - компания мне нравится.
Посмотрим, какое будет управление при текущих вводных дальше.
4)Роснефть: дивиденд.
Компания в субботу объявила СД 8 по дивидендам.Интриги тут не будет: все прозрачно.
За 1 ПГ заработали 36,47 руб на акцию или 8%.
Во втором полугодии скорее всего поменьше дадут, если на продолжится девальвация и рост нефти. Базово 15% дд должны дать.
Долг падает, дивиденд нормальный, но проблемы с разовыми убытками и капексом в будущих отчетах могут быть.
На дивиденд иду, акции держу, сейчас очень дешево стоят. Одна из топ позиций сейчас.
Итоги:
В ближайшие часы узнаем президента США (с большой вероятностью) - это уже вызовет реакцию рынка.
Сезон отчетностей и дивидендов в разгаре.Скоро перетоки пройдут от Лукойла и Роснефти.
Будем отталкиваться от конъюнктуры, локально за счет валюты и нефти можем порасти сегодня.
Отличного дня и короткой недели!
Друзья, напомню, что пока выходной в России - в США волатильность в крипте перед выборами.
Напомню, что у нас есть активный чат по крипте: /channel/+KWwPc16uzCdkODYy
Присоединяйтесь, он бесплатный само собой!
Я же говорю, такие картинки и трейдинг работают и на выходных)
Стратегия максимально простая, иначе мы бы не заняли 4 место в России!
Просто попробуйте на выходных создать счет по ссылкам выше, прочитать 2 инструкции и поторговать по этой стратегии!)
Уже 3 идеи отработало:
$FTMUSDT +0,76% ✅ (1 тейк)
$1000FLOKIUSDT +1,36% ✅ (1 тейк)
$MAVIAUSDT +2% ✅ (2 тейка)
• Открыть счет на BYBIT
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Сегодня рабочий день, в понедельник выходной.Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,93%: пока что до 2500 не дошли.
Немного подросла валюта, но упала нефть - тут все нейтрально.
По факту мы увидели технический отскок, но и люди уже готовы покупать условный сбер по 232 рубля или 0,73 капитала - это слишком дешево!
С другой стороны, риски повышения ставки продолжают сказываться.
Вчера вышел индекс PMI: он вырос до 50,6 пункта с 49,5 мес/мес - это значит, что экономика все еще перегрета и не замедляется (а это основная цель ключевой ставки ). Получается, инфляция все еще в режиме «турбо».
Что по акциям?
1)АФК Система: денег нет?
Показали отчетность по РСБУ за 9 мес 2024г:
-Выручка: 32,7 млрд руб. (+16% г/г)
-ЧП: 2,2 млрд руб. (-98% г/г)
Маржа бизнеса продолжает сгорать из-за процентной ставки: занимают под плавающий процент => растут процентные расходы кв/ка => растет долг (+25,5% за 3 мес до 537 млрд руб).
Уже обслуживают долг в 3 раза дороже (41 млрд руб. за 9 мес. = 125% от выручки компании).
Итак, на балансе 97 млрд: у Сегежи долг как раз чуть больше 100.
Допустим, 20-30мдрд пойдет к ней с учетом ее допки, остальное на долг и развитие. Но гадать нет смысла - параметры у Сегежи должны выйти скоро!
А по системе: не исключаю, что до 10 доехать можем: IPO пока не предвидится, а ситуация предполагает выход из части позиций - озон/сегежа, возможно, будут первыми.
2)Новатэк: РСБУ.
Показали результаты за 9 мес:
-Выручка: 663,5 млрд руб. (+15,5% г/г)
-ЧП: 242,2 млрд руб. (-40% г/г)
Давление на маржу из-за сложности реализации «Арктик СПГ-2» продолжается: работают через теневые танкеры = бОльшие затраты на перевозки для компании.
Долг близок к нулевому, неплохо держатся в условиях всех ограничений + цена упала настолько, что риски в бумаге!
Тут спекулятивно могут разгонять под «трампоралли» чисто потому, что бумага бенефициар мирных переговоров.
Инвестиционно интересно на горизонте 2-3 года.
Спекулятивно ближе к 900 можем отскочить. Если брать ультра дешево - то по 800 (это всего 3 прибыли).
3)Европлан: дивиденд.
Утвердили выплату за 9 мес: 50 руб. на акцию, доходность = 8,4%.
Тут же позитив для SFI, который тоже дал неплохую доходность (он особенно интересен мне около 1200-1250!)
А так, в рамках ожидания.
Ждём следующих отчетов и то, как ставка будет давить на бизнес. ROE как в прошлых отчетах > 38% не увидим, а вот сохранят ли темпы роста прибыли на 20-30% г/г?
Пока что не держу, скорее квазипозиция через желтый холдинг. Но бизнес пока только радует!
4)Iva Technologies: отчет.
-Выручка: 1,4 млрд руб. (+52% г/г).
Все неплохо за 9 месяцев, хоть и много единоразовых статей + низкая база. Г/г замедляется темпы роста (примерно та же ситуация у Астры и Яндекса, но там и совсем другая ликвидность/устойчивость).
В следующем году будет понятно: выполнят ли гайденс в 10,5 млрд выручки к 2028г или нет?
По дивидендам:
Payout 25%: на фоне высокой рентабельности неплохо, могут давать порядка 7-8% на акцию. Стоят 11,5 прибылей - упали на 1/3 от стоимости размещения. По 170-175 интересно.
Итоги:
Сегодня можем продолжить отскакивать: шорты стоят дорого для спекулянтов, они часто их закрывают перед выходными (на падающем рынке) + вера в влияние Трампа, которого могут выбрать 5го числа (а это по факту один из последних торговых дней перед).
В общем, рынок тонкий, тяжелый, но дешевый и спекулятивный. Тут есть что делать, поэтому я продолжаю писать для вас!
Всем отличной субботы!!
По газу:
Шортовый настрой из прошлых постов четко отрабатывает, идем по сценарию прошлого года. Пробили локальный тренд и ушли ниже 3х
Да, несколько раз проходили за 3, но выше 3,12 не закреплялись (а последний год мы как раз в диапазоне 2-3 и движемся).
Так как зима наступает, но больших морозов в Европе/США не предвидится, а покупают газ между сезонами (неопределеность и правило «покупай перед опасностью»).
По технике имеем:
Движение по нисходящему тренду из серии: пролив-откат с боковиком-пролив. Это обычно значит, что мы не заходим за прошлый локальный хай, обновляя прошлый лой.
Условно, сейчас пробили 2,75 и идем к 2,63-2,68 и после небольшого отката можем пробивать 2,58.
Первый РЕАЛЬНО сильный уровень поддержки - это зона покупок 2,24-2,26. Ближе - 2,52
Отмена сценария (локально) - это уход выше 3х, поэтому важно следить за отчетами по запасам (сейчас их много, добыча перед выборами большая, погода обычная).
Спекулятивно работаю внутри для, больше от шорта. История повторяется, стараюсь этим пользоваться.
P.S: приложил график базового актива (NATURALGAS | Capitalcom)
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$WLD
Шорт ниже ~1,835$ 👇
$ONT
Шорт ниже 0,1657$ 👇
$1000PEPE
Шорт ниже ~0,00884$ 👇
$ANKR
Шорт ниже 0,0232$ 👇(нужна четкая реакция)
$RON
Шорт ниже 1,425$ 👇(см поджатие)
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 1 ноября:
🌍 События:
4:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе Китая 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
9:00 - Индекс производственной активности в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:30 - Объем розничных продаж в Гонконге 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
12:30 - Индекс PMI в Великобритании 🇬🇧 (Важность: 6/10) ❕
15:30 - Уровень безработицы в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️
16:45 - Индекс PMI в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Расходы на строительство в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRX4 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
🏦 $TCSG — ТБанк: ВОСА Росбанка с вопросом о реорганизации банка в форме присоединения к АО (❗️)
🍏 FIVE — ВОСА X5 Retail Group N.V. с повесткой: как поступить с нераспределенными акциями, оферту на распределение которых ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» запустило в мае 2024г. (❗️)
🔌 $ELFV — ЭЛ5-Энерго: Финансовые результаты по РСБУ за 9 мес. 2024г. (❗️)
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
FutureTrading Team на 4 месте в России - турнир окончен!
Друзья, спасибо вам за участие за 1,5 года после того, как я начал учить и прививать вам новый рынок мы достигли реальных результатов и заняли призовое место.
Вы реальные молодцы!
Ну и если вы хотите быть в одной из самых сильных команд в России, участвовать в подобных историях, присоединяйтесь!
Вы не пожалеете!
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,2% снова пробив 2600. Поддерживает рынок удерживающийся юань выше 13,44 и отскок нефти на 2% после заявлений ОПЕК.
Но этого недостаточно:
Инфляция за неделю выросла на 0,27%! - это рекорд
Годовой показатель сейчас: 8,6%, из 107 позиций входящих в недельную корзину выросли 84.
Мы идем не так далеко от сценария ЦБ при котором ставку могут повысить до 24%.
При этом новый негатив: ЦБ может держать ставку в 2025г на уровне 22-25% - это жесть.
Но и акции сильно дешевеют.
Акции:
1)Лукойл: отчет за 9 месяцев.
-Выручка: 2,1 трлн руб. (+2,95% г/г)
-ЧП: 410,6 млрд руб. (-35,7% г/г)
Сейчас достаточно дорого стоят относительно Роснефти: дд сравнялось на уровне 14-15%, драйвер в виде выкупа у нерезов заморожен, есть ограничения.
Стоят 4 прибыли: та же Роснефть оценена в 3,3 прибыли + там есть надежда на восток ойл.
Я не говорю, что тут делать нечего, просто покупать интереснее 6300-6500.
2)Мать и Дитя: сильный отчет.
-Выручка: 24 млрд рубля (+22,3% г/г)
Держат прежние темпы: выигрывают от инфляции, так как индексируют цены на клиента, НО:
потреб спрос на такую «люкс» медицину тоже может упасть с текущими ставками.
Нулевой долг + кэш подушка в 3 млрд руб. при активно растущем Capex’e. Гайденс 15-20% роста всех фин. статей + будут держать payout в 60%. Стоят порядка 7 прибылей: по текущим неинтересно.
3)Аэрофлот:пик спроса прошел.
За 3 кв:
-Выручка: 526,2 млрд руб. (+47,3% г/г)
-ЧП: 26,3 млрд руб. (ранее убыток)
Чистый долг постепенно падает, отчет отличный, да и стоят недорого, но есть ряд проблем:
-Capex на амортизацию самолетов растет
-3кв и должен был быть сильным: на него приходится пик отпусков
-Занятость внутри самолета растет, НО флота больше не становится : есть потолок!
-Государство может начать брать больше налога у тех, кто хорошо зарабатывает!
Ждём МСФО, там покажут результаты дочек (победа,Россия)
Стоят 3,6 прибыли, немного держу (часть зафиксировал), ближе к 50 опять интересно.
4)Сегежа:с-стабильность.
Опубликовали РСБУ за 9 мес:
-Выручка: 3 млрд руб. (-2,7% г/г)
-Убыток: 4,9 млрд руб. (ранее прибыль)
На этом акции отскочили после разгона: тонут в собственном долге. убыток в 1/4 от текущей капитализации бизнеса!
Допка должна быть раскрыта и ситуация там не очень:
Краткосрочный долг за 3 месяца вырос на 15 млрд (для понимания: это почти доля Сегежи в системе).
Причем аллокация краткосрочного к долгосрочному становится больше (это значит, что процент выше - гасить нужно быстрее).
Спекулятивно держу в шорте.
5)Сбербанк: сегодня отчет.
Покажут отчет за 3КВ:
Ждут сокращение ЧП на 1% до 406 млрд руб: из-за ДКП идет удорожание фондирования + тяжелее привлекать новых заемщиков из розницы (уже идет кратный отток по розничному кредитованию).
По 240 руб стоят 0,83 капитала и дают 14,5% дд. По 230 - ультра дешево.
В теории можем услышать доп. комментарий от менеджмента, ведь гайденсы в новую эру рынка могут меняться.
На 1% от портфеля интересно
Итоги:
2550 и 2500 интересно: уменьшаю шорты, добавляю лонги с приближением к уровням. Сейчас идет сезон отчетности и дивидендов, это может локально поддержать рынок.
Выборы в США тоже вселяют надежду народу, но всерьез я бы на это не рассчитывал.
Все дешево, но непонятно, поэтому работать нужно постепенно, соблюдая риски!
Отличного дня!
