8841
📌 Сотрудничество - @future_trading_adm ✅Стараюсь дать «удочку», а не «рыбу» ✅Чат единомышленников трейдинга ✅Пишу здесь о своих мыслях, не побуждая никого к действию. 😌
Ставка: 19% (неожиданно)
❕СИГНАЛ ЦБ РФ: ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ
❕ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ ПО ИТОГАМ 2024 ГОДА, ВЕРОЯТНО, ПРЕВЫСИТ ИЮЛЬСКИЙ ПРОГНОЗНЫЙ ДИАПАЗОН 6,5-7,0% - ЦБ РФ
ЦБ РФ СОХРАНИЛ ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ НА 2025Г НА УРОВНЕ 4-4,5%
Утренний обзор: пятница 13
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%: в моменте тестировали 2600, но отскочили.
Нефть вышла из под нисходящего тренда и закрепилась над 72$. К сожалению, давление на нее идет очень весомое, поэтому как и писал в ранних сценариях: можем пойти ниже, но через текущий отскок (думаю 74-75$ протестировать еще можем)
Валюта стояла в боковике, а золото обновило максимумы.
Заседание ЦБ:
13:30 - нам станет известно о ставке ЦБ, также увидим некоторые прогнозы среднюю ставку внутри года: именно этот прогноз и стал жестким сигналом в прошлый раз.
15:00- пресс конференция. Если нам дают 18-ю ставку, то будет армагеддон и угрозы 20 ставки в ближайшее время. Если будет 20-ая ставка, риторика будет куда мягче (могут быть даже слова о завершении цикла повышения)
Следовательно, возможно, даже не так плохо будет увидеть 20-ую ставку, хоть я логики в этом особой не вижу.
Акции:
1)Яндекс: налоговая помнит все.
После сноса Яндексом гостиницы «Корстон» для постройки штаб-квартиры в воробьевых горах, компания пыталась понизить для себя налог этих манипуляций: это было аж 2 года назад.
Сумма понижения: 1,67 млрд (компания указала «Корстон» как внереализационный расход (8,4 млрд руб.), то есть остаточная стоимость ликвидированных сооружений: изначально это сооружение было куплено для постройки офиса).
От скорректированной чистой прибыли за полугодие штраф составляет ~4%, поэтому Яндекс подал аппеляцию. Новость не особо влияет, но в случае победы в суде - получится небольшой позитив для Яндекса.
Акции держу.
2)Эталон: новый гайденс.
Компания заявила о ожидании роста выручки на 30% по итогам 2024г. (Это 46 млрд руб)
В целом, в отличие от самолета (любят давать завышенные) прогноз реальный при сохранении маржинальности по EBITDA на уровне 24%.
С одной стороны, компания очень страдает от высоких ставок: пытаются развиваться и тратят огромный Capex на инвест-программу (которая составляет аж 92 млрд).
С другой, компания эффективно увеличивает свой земельный банк (недавно купила землю в Ленобласти) и идет в рамках прогнозов IPO.
Все зависит от снижения долговой нагрузки и эффективности трат: компания крутая, но при текущих условиях неинтересна.
Итоги:
Ну что, рынок находится в ожидании объявления ставки. Сегодня будет волатильный день: даже если ставку оставят и мы порастем, на пресс-конференции отскочим ниже - и наоборот (в сценарии повышения).
По факту, 50/50 двух ставок, но моя логика топит за 18-ю ставку, как бы громко не заявляли о 20-ой инвест дома.
Ну а после ставки, будем решать, как действовать дальше. Прорвемся!)
P.S: на графике тепловая карта за неделю!
Всем отличной пятницы!
Ставка завтра:новые вводные.
1)Давайте рассуждать.
Казалось бы, логичным оставить ставку на уровне 18%, чтобы дать жесткий сигнал и смотреть на данные по инфляции + сохранять ставку дольше.
Просто зачем так каждое заседание повышать ставку, если она не работает?)
Почему я это пишу? - переобулись инвест дома, которым реально можно доверять.SberSib почти не ошибается, ВТБ тоже дал новый прогноз, но тут с попаданиями тяжелее.Первый, кстати, повысил процент по вкладам (т.е поставил на свой прогноз).
Что касается прогноза ЦБ: да, исходя из вчерашних данных мы не идем к нему, НО: можно изменить прогноз и найти баланс между задушить экономику/сделать хуже нам, во-вторых, опять же, это не показатель.
Я все же пойду против крупнейшего аналитика и поставлю на 18-ю ставку как минимум из логики, но действовать буду немного иначе!
2)Мои сделки:
1)У меня есть хеджирующий шорт индекса от касания о верхнюю границу нисходящего канала (см. график)
2)Я купил Московской биржи: это (почти) беспроигрышная ставка первой реакции на решение - компания выиграет от +2%, при этом будет расти вместе с рынком при оставлении
3)Я не стал брать спекулятивные позиции долговиков - это опасно. Остались только инвест позы Аэрофлота (из-за дешевой нефти) и самолета (просто ну оочень дешево стоит, хоть и тяжело).
4)Докупил валюты + Сургут префов
5) Оставил крепкие компании (либо не страдают/выигрывают от долга, либо апсайт роста больше, чем депозит в 2-3 раза: ЮГК, Тинькофф, Сургут обычка).
3)Сценарии:
1.Ставку оставляют (18%)
Здесь все так же, как и писал в понедельник: рынок уйдет повыше до пресс-конференции ЦБ, где нас будут пугать повышением в октябре. Там рынок можно подшортить или добрать, предварительно скинув позиции ранее.
2.Ставку поднимут (20%)
А вот тут интереснее. Скорее всего, рынок все же пойдет вниз, что вызовет как минимум неприятности у тех, кто ставил на ставку с плечом. Условно, дойти до 2550-2570 мы можем - это отличная возможность докупить акций.
-Почему? - потому что ЦБ вряд ли будет пугать 22-ой ставкой и противоречить себе.
-И снова почему? - потому что в августе на выступлении ЦБ был дан сигнал Заботкиным, что 22% это худший сценарий при траектории инфляции в сторону 15% (сейчас движение идет в сторону 8-9%).
Следовательно, мы вероятно услышим, что мы достигли пика и это снимет неопределенность, а это главный драйвер роста рынка!
P.S: 19% не рассматриваю - это бессмысленно.
Итог:
Завтра будет интереснейший день, внутри которого у нас будет возможность либо купить крутые активы дешевле (что важно: избегать долговиков и некрепких «ребят» будет ещё значимее, с правильным отбором акций я помогу по факту заседания), либо совершить интересные трейды.
Все материалы приложил!
———————————————————
За четкий план действий надеюсь заслужил ваши оценки: подобные аналитические работы в основе своей будет публиковаться в скором FutureTrading Research (анонс был вчера)
Друзья, разделил и отправил 250.000 рублей вам за активную торговлю криптой. (Награда в бонусном центре)
Понимаю, что многие из подписчиков не любят посты по теме и ставят дизлайки, НО: уже 2 года как я активно показываю работоспособность простейшей стратегии на пробой и помогаю вам с идеями.
Спасибо Байбиту за то, что НИ разу не подвел за это время и вместе со мной раздал более 3млн рублей бонусами для вас!
Ни один рынок и брокер сейчас статистически не обыгрывает по надежности эту историю.
Поэтому, если вы хотите быть вариативными на рынки, обрести стратегию, с помощью которой без лишних эмоций можно работать и участвовать в совместных турнирах и активити (что не дает фонда) - присоединяйтесь. Скоро большущий турнир!
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос аж на 3%, хоть в моменте опускался ближе к 2500. Судя по всему, подход к такому важному числу давать не хотят (так как там все начнут покупать) и мы потенциально могли поставить дно, теперь будем смотреть: что сильнее наши покупки или продажи нерезидентов.
Нефть опустилась ниже 73,59 и вызвала девальвацию рубля (что хорошо для рынка). Буду увеличивать спекулятивный лонг нефти у 71,6 по базе. Там ОПЕК+ скорее всего будет делать отсрочку по увеличению добычи.
Юань идеально ударился о зону продаж 12,88-12,97: выше пройдем вряд ли, я не верю в нефть <70$. Зато есть небольшая возможность заработать на фьючерсе: ближайший CRU4 стоит на 4% ниже базы. (Тут либо спред, либо лонг фьючерса пробую).
Что по инфляции?
Годовая с сентября замедлилась до 8,87% (-0,04%) за неделю. При этом мы наконец услышали слово «дефляция». Она составила -0,02% против 0,03% неделей ранее.
По факту очень хорошо: такие данные как минимум заставляют ЦБ продолжить наблюдать за динамикой и не повышать ставку сейчас => смотреть на повышение в октябре (которое тоже не факт, что произойдет). Отсюда, все пугалки про среднюю ставку в 19% до конца года - пока кажутся пугалками.
Акции:
1)Аэрофлот:дивидендам быть?
Допустили выплату:
Скорректированная ЧП за 1ПГ = 27 млрд руб: payout 25%: могут дать 3,5% за 1ПГ. Во 2ПГ все должно быть лучше: сезон отпусков и хороший отчет.
НО: далеко не факт, что выплатят, да и целесообразности не так много. Компания с большим долгом только начала восстанавливаться: растут цены на бензин, затраты на персонал и амортизация самолетов (они в не лучшем состоянии). Из хорошего: долг под гораздо меньший процент, чем КС.
Forward EV/Ebitda = 2 при исторических значениях 5-6: дешевая оценка + есть драйверы. По текущим интересна бумага. Держу 3% портфеля.
2)GEMC:интересно.
В начале недели компания отчиталась по МСФО:
-Чистая прибыль 4,23 млрд. руб. (-5,5% г/г)
-EBITDA 5,16 млрд руб.(+9,1% г/г)
-Выручка 12,3 млрд руб. (+7,1% г/г)
Компания зарабатывает в евро (соответственно дд тоже в нём): на 650 рублей зарабатывают 100 в год и все их может направлять на дивиденды (а это 15,7% в валюте). Почему могут? - у компании почти нет долга (0,1 ND/EBITDA) и дешевая оценка (6,5 P/E).
Для акций особо позитивна девальвация рубля и от 600-620 рублей покупка очень крутая для меня.
3)Ростелеком:скоро IPO?
Заявили, что не планируют переносить выход дочки ЦОД на следующий год: хорошая новость (не как с дочками системы).
А планах сделать листинг осенью.
ЦОД - центр обработки данных, который может сильно переоценить Ростелеком.
4)Сегежа: выживут?
Дали оптимистичный прогноз на удвоение OIBDA по итогам 2024 г.
В 1ПГ текущего года нарастили показатель на 42% до 5,7 млрд руб.: для удвоения нужно показать значения в 18,6 млрд руб. по итогам года = заработать 13 млрд за оставшиеся 2 квартала.
Чтобы вести бизнес с таким долгом было проще и выживаемость выросла на максимум: нужно 40-50 млрд от системы, дадут ли?
Заявили, что увеличат долю в Сегеже в рамках SPO: осталось дождаться параметров.
На факте оставления ставки Сегежа может пойти ближе к 1,5, но это больше спекулятивная бумага. В портфель - нет.
Итоги:
Сегодня можем протестировать 2650 на выносе шортистов (которые пытаются встать в короткую позицию при каждом отскоке) + сегодня выступает Путин на восточном экономическом форуме.
В целом, настроения улучшаются, но радоваться рано. Позиции держу.
Всем отличного дня!
Хороший момент, чтобы пополнить стратегию!
Друзья, я открыл стратегию на 10% выше по индексу - столько же и потерял, но работал с активами, которые потенциально сильно обгонят индекс при его росте, поэтому падение 1к1 с индексом = хороший результат.
Что невозможно было учесть при работе ранее:
-ЦБ даст настолько плохую риторику 26 июля (то, что может быть 18 ставка я учитывал).
-Нерезиденты, которые нелегально проливают акции в стакан.
-В некоторых компаниях пройдут панические продажи никак не связанные с фундаменталом.
Но. Сейчас все чуть спокойнее.
Мы имеем:
- Хорошие данные по инфляции, ПРИ УЧЕТЕ, что 18 ставка не начала работать (в среднем 3 месяца после повышения ставка дает о себе знать)
- Понимание на чем падает рынок: ЦБ ещё может реабилитироваться и закрыть лазейку нерезидентам - это даст ОГРОМНЫЙ импульс рынка вверх.
- 2500 уровень, к которому даже не пускают, так как это слишком популярная идея (покупать оттуда), а это значит, что это возможное дно. Слишком много пишут о 2300-2400 (обычно рынок работает против ожиданий большинства)
- Дешевые цены: если индекс упал на 10%, интересные акции с апсайтом выше максимума упали на 20-30% => доходность стратегии за год-два может привести к удвоению баланса.
Отсюда:
мне кажется, что если вы не кладете последние деньги в стратегию и понимаете, что паника рождает бурный рост - хорошая история пополнить стратегию. Рекомендую делать это числом, кратным 50.000 рублей (100,150,200 и тд)
Присоединиться к стратегии: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/6c87fb10-ef30-4322-9bc4-234c85683b89
Отличного вечера!
Обнял 🫂
3 идеи на пробой сегодня.
Все просто: строим уровни у себя или запоминаем значения и ждём пересечения цены за уровень. Ставим уведомление на подход к уровню и отдыхаем, пока не сработает. Далее просто заходим при пересечении цены.
Если импульс есть - выходим, забирая небольшое движение (0,5-1% в среднем), нет - закрываем по стопу. Математически (учитывая то, что импульс в 90% случаев происходит) мы в плюсе.
1) Наклонные уровни.
1. 🚢 $NMTP - НМТП.
Шикарное накопление на 2-х часовом таймфреме: пять касаний в уровень и объемная проторговка. В идеале выходить из под наклонной и закрепляться над ней: слом хорошего тренда
🎯 Примерная точка входа в моменте: ~8,28₽
Смотрю лонг выше 👆
Советую прочертить наклонную у себя. Идея может дать хороший импульс.
2. 💿 $GMKN - Нор.Никель.
Также 5 касаний о наклонный уровень на часовом таймфреме.
Примерная отметка: ~106₽ 🎯.
Следим за пробоем, точка входа постоянно смещается. Тоже мощное пробитие может быть, учитывая затяжной нисходящий тренд. Акцию перепродали.
2) Горизонтальные уровни
3. 🥂 $ABRD - Абрау-Дюрсо.
Есть актуальное сопротивление 195₽ на младшем таймфреме: три касания в уровень и поджатие с затуханием волатильности.
Смотрю спекулятивный лонг при пробое уровня 👆
‼️ ВАЖНО:
1) Все идеи актуальны до отработки. Ставим колокольчики на подход к уровню, чтобы не пропустить сетапы из прошлых постов 💡
2) Внутри дня работа идет не с текущих значений, а на пробой.
Помним: вошли, увидели импульс - вышли. Нет импульса- тоже вышли. Если не знаете когда выходить, ориентируйтесь на
🟢Стандартный тейк = 0,7%
🔴Стандартный стоп = 0,3%
Всем профита 💰
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$JUP
Шорт ниже ~0,67$ 👇
$1000BONK
Шорт ниже 0,0155$ 👇
$1000PEPE
Шорт ниже 0,00683$ 👇
$ARKM
Шорт ниже 0,9175$ 👇
$XEM
Шорт ниже 0,0152$ 👇
$BOME
Шорт ниже 0,00546$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,1% после технического отскока до 2600:серые схемы с продажами в стакан темщиками, покупающих акции в ЕК продолжаются: ЦБ молчит!
Юань вырос на 0,6%, но не может закрепиться над 12,17.
Нефть упала на 5%: США любыми способами понижает её цену перед выборами,делая это слишком агрессивно:они закупают нефть в Фед. резерв.Да, ещё есть корреляция с их индексом (мол, рецессия), но на это до ноября особо не рассчитываю: выборы в «рецессию» странная история (будут рисовать отчеты). Ну и пока что нету эскалаций на БВ.
Как падение нефти скажется у нас: либо дешевеет рубль и рублебочка останется на нормальных уровнях, либо падает индекс за счет удара на наших добытчиков (в основном это удар по Роснефти, Русснефти и Лукойлу, которые именно добывают)
Акции:
1)Селигдар: дивиденды.
Направят 4 руб дивиденда из НЧП (выплата в 4,1 млрд руб.), доходность по текущим 8,7%.
Кэшем у компании есть 10 млрд руб, но есть и давящий долг, который равен 100% от капы (нагрузка в 2,6 ND/EBITDA). Самое неприятное - долг привязан к золоту (растет золото=>компания теряет).
Прошлые результаты по МСФО так себе, в будущем должно быть гораздо лучше за счет сезонности и роста золота.
Стоят 16 прибылей: дороже остальных пока что, но по 40 у поддержки интересно. Из безопасных золотодобытчиков Полюс интереснее всего. ЮГК при решении проблем - вообще топ.
2)Мосгорломбард:МСФО.
Показали результаты за 1ПГ 2024г.
-Выручка 3,06 млрд руб. (х5 г/г)
-ЧП 225,2 млн руб. (х5 г/г)
Ожидаемо сильный отчет:
-Растут по всем направлениям: продолжают проводить М&А + продают свою ювелирку на маркетплейсах.
-Хотят занять 3% рынка ресейла: могут генерировать на этом 30 млрд выручки = +2-3 млрд руб. ЧП при текущей рентаьельности выручки в 7%.
-Золото на хаях = рост заемного портфеля (залог в золоте/золотых изделиях).
-Платят мало и не особо привлекают этим рынок: если дадут 40%: получим 3% дд.
Оценены в 9,7 прибылей - дешево, но хочется набирать позицию от 2,2-2,3 на акцию.
3)Мосбиржа: объем торгов.
Объем торгов в августе снизился до 125,4 трлн руб. (-1,7% г/г). За 8 месяцев 2024г. показали прирост на 22,8% г/г до 963,4 трлн руб.
Блокировка долларов и переток денег на депозиты сыграли свою роль, но, в целом, снижение не очень высокое (ждал худшего).
Самое при рассмотрении отчета: смотреть как растет денежная масса и каков приток на биржу: фондовый рынок +30,5% | акции РФ компаний +33,7%.
держат ROE 33%, комиссионные доходы растут + за 8 мес. видим значительный прирост в объеме торгов. Оценены в 6 прибылей: средняя оценка за 6 лет = 7,8 + интересна на фоне повышения ставки и поддержания ее высокой (выигрывают на комиссиях). По текущим интересно взять 1% для диверсификации портфеля.
В наших реалиях защитный актив:
-Если ставку повысят - он будет расти за счет потенциального увеличения прибыли.
-Если нет: будет расти вместе с рынком.
4)Whoosh:растет перед концом сезона.
Показали результаты по МСФО за 1П:
-Выручка 6,3 млрд руб. (+42% г/г)
-ЧП 250 млн руб. (-80% г/г)
-EBITDA 2,8 млрд руб. (+36% г/г)
Страшный пункт с чистой прибылью: она так резко упала из-за процентных расходов и курсовых разниц (по факту это one-off, разово) и скорректировано заработок составил 616 млн руб (-10% г/г).
В остальном растут: есть экспансия в другие города и страны (там выросли в 2 раза).
Траты увеличили долг до ND/EBITDA = 2 (выше лучше не надо)
Ну и несмотря на блокировки регулятора (в Питере до сих пор нельзя парковаться в центре) - стоят дешево (5EV/EVITDA) при ROE 30%+. По текущим дешево, держу.
Итоги:
Сегодня проходит 2-й день восточного экономического форума - может поддержать рынок, но это не точно.
В 19:00 выйдут данные по инфляции: это определит направление мысли ЦБ на 13 сентября.Вчера сказали, что есть намеки на замедление экономики (хорошо для аргумента в пользу 18%).
На 2500 сидит покупатель.
Отличного дня!
P.S: обзоры пишутся огромное количество времени, а лайков стало меньше. Надеюсь, намек поняли 😉
Вам несложно - мне приятно)
Спасибо 🙏
Когда я говорю, что сделки на крипте длятся 5 минут: я не шучу.
Если есть пробой правильной наклонной или уровня => есть импульс. А все правильные наклонные или уровни скидываются каждый день в группе.
Это, собственно и доказывает работоспособность стратегии, поэтому я и рекомендую её использовать вкупе с фондовым рынком или без него.
——————————————————————-
Скоро WSOT: турнир по крипте на 8.000.000$ в котором участвует наша команда: FutureTrading Team.
Будем пробовать попадать в историю, надеюсь вы со мной! Пока есть время тренироваться. Я секретно узнал дату: 1 октября старт. Пожалуйста, не подведите и будьте активны!
——————————————————————
Присоединяйтесь к торговле!
• Открыть счет на BYBIT (эксклюзивный бонус до 30.000$ для моих подписчиков за пополнение + бесплатная позиция) 🎁
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
Нефть: что происходит?
Ушли ниже зоны покупок 75,32-75,82 впервые с начала года. По факту тестировали ее несколько раз и видим именно спекулятивный пробой (то, что мы часто отрабатываем в крипте и фонде), остается вопрос закрепления: если закроемся с ретестом или 1-2 дневными свечами, откроем путь к уровням ниже.
-Здесь есть уровень 73,59 (активно держал цену в 2023г), от него увеличу лонг-позицию. Сегодня взял на 3% от депо.
-Более важная поддержка 71,6, там проходит летняя трендовая.
-Ну и 70$: ниже не вижу.
Выделил на спек позицию максимум 10% от депо. Стоп под 69,68$
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$STX
Лонг выше 1,55$ 👆
$METIS
Лонг выше 32,3$ 👆
$NEAR
Лонг выше 4,08$ 👆
$MAVIA
Лонг выше 1,325$ 👆
$HBAR
Лонг выше 0,0518$ 👆
$KAS
Шорт ниже ~0,157$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 3 сентября:
🌍 События:
2:00 - Объем розничных продаж в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
15:00 - Выступление вице-президента Бундесбанка Бух 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
15:55 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
16:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Расходы на строительство, объем продаж автомобилей, индекс новых производственных заказов в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:10 - Индекс экономического оптимизма в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
19:45 - Выступление президента Бундесбанка Нагеля 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🏛 $MOEX — Московская биржа: отчет об оборотах за август (‼️)
🏚 $MGKL — МГКЛ: Финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2024г.
Конференц-звонок в 11:00 по МСК (❗️)
🇷🇺 Восточный экономический форум. День 1
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Совкомбанк: почти у цены размещения.
1)Вступление
Акция откатила до уровней открытия после IPO (хоть и размещались мы по 11,5р). При этом за это время банк успел много заработать, совершил большую сделку и показал хороший ROE, хоть и высокая ставка (которая может сохраняться долго) будет замедлять бизнес. Понятное дело, банк адаптируется к новым условиям: его прикол в том, что есть экосистема в виде Лизинга, страховок, инфо технологий и других продуктов.
2)Смотрим:
-Небанковские доходы: 12 млрд руб. (+34% г/г)
1/3 от всех доходов компании приходится на «прочие услуги», большинство из которых нацелены на помощь малому и среднему бизнесу + управление капиталом клиентов + диверсифицируют свои кредитные инструменты.
Выделю два смежных направления: лизинг + страхование (автомобилей и жизни).
-Лизинговый портфель 75,2 млрд руб. (+17% г/г)
-ЧП 1,1 млрд руб. (+30% г/г)
По сути просто увеличивают свой охват рынка, добавляя к банковскому сегменту другие виды кредитования + есть факт активно растущих цен на автомобили => рост активов при сохранении спроса на услуги лизинга, отсюда и есть спрос на услуги страхования.
3)В пятницу отчитался Совкомбанк Лизинг:
-ЧП 1,1 млрд (+30%г/г)
-Процентные доходы 2,3 млрд (+42% г/г)
-Инвестиции в лизинг 74,8 млрд руб (+17% г/г)
Если следующие отчеты будут похожи на этот - бизнес-модель реально крутая, причем сейчас она не отстает и даже обгоняет конкурентов.
4)Итог.
Пост пишу для того, чтобы было понимание: диверсификация бизнеса, который вроде страдает от ставки очень нивелирует потери и дает апсайт на будущее.
Совкомбанк почти вернулся к цене размещения и один из лучших активов для покупки в момент сигнала на разворот ставок ЦБ.
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$ARKM
Шорт ниже 1,247$ 👇
$BOME
Шорт ниже 0,00699$ 👇
$SHIB1000
Шорт ниже 0,01434$ 👇
$STX
Лонг выше 1,865$ 👆
Шорт ниже 1,749$ 👇
$INJ
Шорт ниже 20,55$ 👇
$WOO
Шорт ниже 0,16$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$BLUR
Лонг выше 0,186$ 👆
$NEAR
Лонг выше 4,295$ 👆
$ZETA
Лонг выше 0,498$ 👆
$1000PEPE
Лонг выше ~0,0075$ 👆
$ANKR
Лонг выше 0,0255$ 👆
$DOGE
Лонг выше 0,1049$ 👆
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 13 сентября:
🌍 События:
5:00 - Индекс потребительских настроений в Китае 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
11:30 - Уровень ожидаемой инфляции в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Объем промышленного производства в Европе 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
13:00 - Заседание Еврогруппы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
13:30 - Решение по процентной ставке в РФ 🇷🇺 (Важность: 10/10) ‼️‼️‼️
14:00 - Объем выданных займов, денежный агрегат М2 в Китае 🇨🇳 (Важность: 7/10) ❗️
15:00 - Пресс-конференция ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️
15:30 - Индекс цен на экспорт и импорт в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Ожидаемая инфляция в США 🇺🇸 (Важность: 9/10) ‼️
19:00 - ВВП в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
20:00 - Число активных буровых установок в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 7/10) ❗️
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Роснефть.
Смотрю шорт ниже 474,5 👇
За ней могут другие нефтяники поехать
🟠 Крипта
$BTC
Уровни
$INJ
Лонг выше 17,63$ 👆
$DOGE
Лонг выше ~0,0995$ 👆
$1000FLOKI
Лонг выше 0,1247$ 👆
$FLR
Шорт ниже 0,0143$ 👇
$TRX
Шорт ниже 0,1476$ 👇
$KAS
Шорт ниже 0,148$ 👇
———————————————————
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
———————————————————
• Открыть счет на BYBIT
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
———————————————————
Всем профита 💰
🗞️ Экономические события 5 сентября:
🌍 События:
9:00 - Объем производственных заказов в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:30 - Индекс деловой активности в секторе строительства Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:30 - Глобальный индекс деловой активности в секторе строительства Европы 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
11:35 - Выступление члена ЕЦБ Туоминена 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
12:00 - Объем розничных продаж в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:30 - Отчет об увольнениях в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️
16:00 - Международные резервы ЦБ РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
16:45 - Индекс деловой активности в секторе услуг США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Индекс цен, занятости, менеджеров по снабжению, новых заказов в непроизводственном секторе, а также индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( $NGU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
18:00 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 8/10) ‼️
23:30 - Запасы федерального резерва в США 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
🇷🇺 РФ:
🍅 $AGRO — РусАгро: Судебное заседание по заявлению Минсельхоза о приостановлении корпоративных прав иностранных акционеров Ros Agro Plc в отношении российской структуры (❗️)
💿 $MAGN — ММК: Судебное заседание по иску Загорского трубного завода к ММК на 5,45 млрд руб. и встречного иска ММК к ЗТЗ на 1,43 млрд руб. (❗️)
🇷🇺 Восточный экономический форум. День 3
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
Что пришло к важнейшим зонам покупок?
1)Озон (1 график).
Зона с 2021 года: 2837-2998. Тут есть вероятность того, что льют сильнее из-за нерезидентов, учитывая что это расписка.
С 2023 года количество товаров проданных за 1ПГ выросло на 78%, хоть выручка выросла всего на 38%. Стоят 1,3 P/S.
2)Самолет (2 график).
Пришли на 1782-1915. Идея в том, что падение было сильнее рынка по причине популярности идеи (популярнее идея => больше плечей => больше боли на падении рынка).
По факту имеем большой земельный банк, P/E 2024 3,2X (но понимаем, что прибыли могут падать и быстрее).
Компанию просто закопали из-за паник-сейла. Понятное дело, льготные ипотеки отменили, кредиты дорогие, но компания гибкая к этому.
3)МТС:не так все плохо (3 график).
Компания славится долгом, но ~2 ND/EBITDA это не смертельно (даже не близко к сравнению с какой-нибудь сегежей). Самое прикольное тут, это див. доходность: 19% (не менее 35р по политике). У МТС банка все тоже хорошо + он очень дешевый по текущим (стоит почти пол капитала). Если ставку не повысят, компания улетит вверх, а если будут повышать - она выживет. Пришли в историческую зону покупок 175-200: думаю набирать позицию лесенкой к нижней границе.
4)Сургутнефтегаз (4 график).
Держат юани на счету кубышкой, а он растет сегодня на 5%. Причем с нефтью все тоже окей: могут отсрочить повышение добычи в октябре.
Получаем: уровни 2023г, когда курс был меньше вместе с нефтью. При этом компания сама по себе неплохая: стоит очень дешево.
Отскочили от уровня 44,99 - компания двигается «блоками», каждый уровень на графике объяснил. На графике префы
5)Лукойл (5 график)
Стоят 5 лет дивидендных выплат и 3,5 прибыли. Второй раз касаемся уровня 6050 - уходить ниже = пробивать уровень 2023, 2022 и 2021 годов.
Рисуем возможное двойное дно с целью пробития большой нисходящей зеленой наклонной: нужно уходить выше 6500.
Рекомендую активно торговать/тренироваться перед ближайшим WSOT. 1 октября старт: скоро будет регистрация в мою команду
Читать полностью…
Молодцы!
Проблему признали (о которой и так знали), одну лазейку закрыли, а через остальные: «пожалуйста, пользуйтесь»
Вопросов к ЦБ много…
🗞️ Экономические события 4 сентября:
🌍 События:
3:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе Гонконга 🇭🇰 ( $HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕
4:45 - Индекс деловой активности в секторе услуг Китая 🇨🇳 ( $CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
9:00 - Индекс деловой активности в секторе услуг РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
10:00 - Выступление члена ЕЦБ Элдерсона 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️
10:30 - Выступление члена Бундесбанка Маудерер 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
10:55 - Индекс деловой активности в секторе услуг Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️
11:00 - Индекс деловой активности в секторе услуг Европы 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
11:30 - Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕
12:00 - Валютные интервенции РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️
12:00 - Индекс цен производителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️
14:00 - Индекс ипотечного рынка США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️
15:30 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
16:30 - Индекс розничных продаж в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда, объем промышленных заказов и продаж автомобилей в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️
21:00 - «Бежевая книга» ФРС 🇺🇸 ( $SFU4 ) (Важность: 8/10) ‼️
23:30 - Недельные запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRV4 ) (Важность: 7/10) ❗️
🇷🇺 РФ:
Восточный экономический форум. День 2
———————————————————
Как влияет на рынок новостной фон
По сегодняшним идеям в канале:
Газ +0,82% ✅
$KASUSDT +1,3% ✅
Газ - какие идеи на сегодня?
1) Первое фото - базовый актив NATURALGAS.
Экспорт в страны Европы у США немного сдал позиции (особенно относительно России).
После данных отскочили от зоны продаж 2,24-2,26 после попытки закрепиться над ней, хоть и сохранили локальный восходящий тренд.
Ранее отскакивали от ключевой зоны покупок 2,02-2,1: тут было локальное дно у актива, которое удержало цену после коррекции от наклонной на 9%. У ней можем вернуться при пробое 2,15 (ниже зоны покупок цену пока не вижу, может зимой только сходим)
Сценарии:
1. Полноценное закрепление над 2,24-2,26.
Долго сидели над уровнем, но полноценного закрытия дневной свечой над уровнем не было. Если увидим: поедем ближе к 2,34, которая была протестирована 4-5 раз - шанс пробоя увеличится.
2. Пробой 2,15.
Уход ниже этой поддержки может с ускорением вернуть цену к верхней границе зоны покупок 2,1-2,02. Падение может составить около 3%. Смотрю на расторговку уровня и закрепление под ним.
2) Второе фото - наш фьючерс: NGU4.
Как отработать?
🟢 Смотрю лонг выше 2,214👆
Ставка на закрепление над 2,26 и дальнейший пробой 2,3 по базе, а также слом актуального сопротивления на фьючерсе (это часовой таймфрейм с 2-мя касаниями, импульс тут поймать возможно, поджатие шикарное)
🔴 Смотрю шорт ниже 2,115👇
Идея пробой 2,15 по базе.
Базово один тейк = 0,7%.
Всем профита 💰
Утренний обзор: крови слишком много!
Вчера индекс Мосбиржи упал на 4%: это самое крупное падение за 2 года! От пика мы уже упали на 28,5%, для сравнения: 24 февраля 2022г мы закрылись на 26% ниже открытия. И все просто потому, что в стакане сидят нерезиденты и продают по любым ценам: ЦБ, ты тут? - вчера описывал схему.
Причем валюта и нефть находятся на хороших уровнях: бочка 2 раза коснулась уровня 77,63 (при пробое едем к 78,8). Юань выше 12: девальвация поддерживает наш рынок переоценкой, как и бочка нефтяников. При этом Роснефть вчера упала до 450 (самая сильная нефтянка)
Акции:
1)Северсталь: дивиденд
Заплатят 31,06 руб. на акцию, или 2,7% дд за 2 квартал. Могут дать 9-10% за весь год.
По текущим неинтересно:
-Емкая стратегия развития: ждут Capex около 120 млрд руб. (+60% к значениям 2023г. на факте падающего спроса и мЕньшей доходности).
-Повышенный НДПИ: на этом потеряют около 2-3 млрд руб от Ebitda и это отразится в отчете.
-Падающий спрос на продукцию = стагнация производства
- Оценены 3,4 EV/Ebitda - недорого, но особо драйверов нет + весь сектор под давлением.
При текущем рынке около 1000 интересно.
2)Аэрофлот: все круто!
Показали отчет за 1ПГ 2024г:
-Выручка 377,2 млрд (+50% г/г)
-EBITDA 126 млрд (+90% г/г)
Показать такие цифры за полугодие, когда самая сильная отчетность придет за 3кв (лето, отпуска) - это мощь! Да, тут давит долг, неопределенность с амортизацией самолетов (летая на аэрофлоте видно, что им уже не очень) и цены на топливо.
В остальном, это супер дешевая компания по текущим котировкам с большим Апсайтом роста. Держу в портфеле.
3)Софтлайн: диверсификация услуг.
Выходят на телеком + медицинский сегмент: купили компанию за 4,5 млрд руб (32,8% от свободного кэша).
Продолжают шествие М&А сделок: увеличивают охват рынка, сейчас займут 10% телекома + будут экспортировать лазеры (тут доля около 70% на внутреннем рынке). Покупают дешевые компании с большим потенциалом роста = меньше оценка бизнеса на факте покупки + растет рентабельность.
Это принесет около 2-2,5 млрд руб. Ebitda в ближайшее время. Скоро закончат допку - это уберет неопределенность. P/E=13 это очень дешево. После вчерашнего падения увеличил позицию.
4)Мосгорломбард:МСФО.
Сегодня покажут результаты за 1ПГ 2024г.
-Ранее показали сильные операционные показатели (выручка сделала х4 г/г = 100% от выручки 2023г.) + вырос портфель залогов в 2 раза.
-Нарастят клиентскую базу на 2-3% + общее количество займов вырастет на ~20%.
-В залог берут золото: при текущей стоимости актива тут будет неплохой прирост стоимости залогового портфеля.
Если выполнят таргет - будет круто.
Оценены в 9 прибылей. От 2,1-2,2 интересно: золото и бизнес растет.
5)GLTR:в чем ситуация?
Компания еще в пятницу показала МСФО за 1ПГ:
-Чистая прибыль 20 млрд руб. (-4% г/г)
-Выручка 46,7 млрд руб. (+8% г/г)
-EBITDA 27,7 млрд руб. (+9% г/г)
У компании 50 млрд рублей свободного кэша, а это 65% всей капы.Проблема в том: что дивиденды платить они не могут из-за планов стать непубличной, т.е будет делистинг с выкупом у акционеров: цену угадать невозможно. Не рискую тут.
Итоги:
Вчера во многих бумагах прошли маржинколлы, уровень страха на максимуме, поэтому технический отскок увидеть сможем сегодня.
Меня безумно раздражает, что лазейка с продажами из ЕК работает и ее не закрывают.
2500 - сильнейший уровень поддержки, главное не закрепиться ниже (прокол может быть).
Падение иррациональное: льют и очень сильные бумаги, слабые укатаны совсем на дно.Даже позитивные отчеты не помогают. Мы вместе, рядом!
Всем отличного дня!
Есть мысль, что закрытая лазейка ЦБ в прошлую субботу сделала рынку ещё хуже.
Почему:
Нерезиденты продают много, но в были замечены те, кто покупал акции в ЕК, выводил в недобросовестные брокеры и продавал дороже на Мосбирже.
Закрыли лазейку, а продажи усилились, что это значит? - что есть другие.
Недобросовестные люди увидели, что на это обратили внимание и пытаются озолотиться, пока возможность не закрыли.
Лицензия OFAC с Мосбиржей длится до 12 октября (хотя изначально она должна была закончится в августе): зачем это было сделано?
Сейчас ЦБ может в любой момент это прекратить, но не делает: не видит?
На следующей неделе заседание:
Мой базовый прогноз - ставка 18% и пугалки о дальнейшем повышении ставки.
Уже доказано, что ставка неэффективна (условно ее повысили на 2пп, а сработала она только на 0,7-0,8). Лаг 18-ой ставки при этом ещё только скоро начнется, поэтому нужно больше времени, чтобы понять её эффективность. Учитывая, что 20% ставки в рынке - под заседание может быть отскок. После решения тоже, а по факту речи представителей просядем: базово сценарий такой.
Что по акциям? - идеи внутри дня на сегодня
2 красивых накоплени: традиционный пост. Все просто: строим уровни у себя или запоминаем значения и ждём пересечения цены за него.
Если импульс есть - выходим, забирая небольшое движение, нет - закрываем по стопу.
1. 📀 $POLY - Solidcore (Полиметалл).
Торгуемся у сопротивления 245₽. Это актуальный уровень на 4-х часовом таймфреме, от которого можно поймать восходящий импульс. Нравится, что есть поджатие и затухание волатильности. Здесь прикол в том, что акция сильнее рынка из-за того, что ее покупают перед редимициляцией и выводят в Казахстан, где она стоит 280р+.
Смотрю локальный лонг при пробое👆
2. 💰 $AFKS - АФК «Система».
Подошли к поддержке на аномальных объемах, тут прошли маржин-коллы и ликвидации. Все внимание на отметку 15₽, есть два варианта отработки:
1) Образование боковика + проторговка уровня.
В случае такого исхода можем увидеть продолжение нисходящего движения при пробое уровня. 👇
2) Отработка отскока при быстром выкупе бумаги.
Нужно увидеть сильного покупателя, тогда можно пробовать поймать лонг с понятным стопом за круглой поддержкой.
Все внимание на расторговку уровня.
Отработка:
1. 🛴 WUSH - Whoosh.
+3,6% 🔥
2. 🔌 UPRO - Юнипро.
+4,2% 🔥
‼️ ВАЖНО:
1) Все идеи актуальны до отработки. Ставим колокольчики на подход к уровню, чтобы не пропустить сетапы из прошлых постов 💡
2) Внутри дня работа идет не с текущих значений, а на пробой.
Помним: вошли, увидели импульс - вышли. Нет импульса- тоже вышли. Если не знаете когда выходить, ориентируйтесь на
🟢Стандартный тейк = 0,7%
🔴Стандартный стоп = 0,3%
Всем профита 💰
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс вырос на 3,5% на фоне перепроданности рынка и постановления ЦБ о закрытии лазейки с покупкой акций в Евроклире и продаж на Московской биржи. Мы движемся в нисходящем тренде: нужно пробивать 2810, чтобы ехать выше. Пока что видим технический отскок, хоть сантимент и стал чуть лучше:
Нефть ушла выше 80$, ближайшее сопротивление 81,9.
Юань скорректировала в до уровня в 11,66 и удержал его - шанс на отскок велик.
Выступил Путин:
Основная мысль в том, что повышение ставки не работает и нужно не гасить кредитование жесткой ДКП, а увеличивать предложение. Это дает надежду на смену стратегии ЦБ в пользу оставления ставки и использования других рычагов воздействия. Ждём данных по инфляции в среду.
Акции:
1)ЮГК:решат проблему?
Вчера Струков пообещал исключить неисполнение экологических норм на производстве и решить проблему с возможным штрафом. Напомню, если компанию оштрафуют на 3 млрд - это 10% от их EBITDA, что не супер приятно, но уже в цене.
Решение суда будет принято 10 сентября. Надеюсь на благоприятный исход, что задрайвит цену выше. По факту все основные траты позади, золото закрепилось над 2500$, а ЮГК торгуется на 28% ниже хаев - дешево. 29го отчет - жду сильных цифр.
2)М.Видео:все ли плохо?
Показали отчет за пол года:
-Убыток за 1 полугодие 10,3 млрд (+123% г/г)
-Расходы 16,5 млрд (+40% г/г)
-GMV: 247 млрд руб. (+13% год к году (г/г))
-Выручка: 202 млрд руб. (+13% г/г)
Из хорошего: вырос GMV и упала долговая нагрузка (3,9Х vs 5,3X). Растет количество партнеров маркетплейса + открыто 50 новых магазинов, но рекордный убыток конечно смущает. Компания стоит недорого и может отскочить сильнее рынка, но в случае повышения ключевой ставки не исключаю допку. Пока работаю тут спекулятивно не больше 1-2% от портфеля.
3)Мосбиржа:хороший отчет.
Показали результаты за 2кв 2024г:
- Чистая прибыль: 19,5 млрд руб. (+61% г/г)
- Комиссионный доход: 15,5 млрд руб. (+30,2% год к году (г/г))
- Чистый процентный доход: 21,2 млрд руб. (рост в 2,4 раза г/г)
Много тратят на персонал, операционные расходы выросли на 111% г/г, также много денег идет в рекламу. Приобрели много нового ПО.
Видно, что выигрывают от высокой ставки: как хэдж под возможное повышение хорошо по текущим, от 200 особенно интересно.
Скорее всего дадут 50-60% от ЧП или 8,5/10,2 руб соответственно.
4)Газпромнефть:неожиданное СД.
Компания закрылась в планке на фоне анонса собрания директоров раньше обычного (обычно делают это осенью). Сегодня будет решение.
По их политике направляют 50% от ЧП МСФО, однако могут и больше, как в 2023г. При выплате 75% от ЧП дадут 52р или 7,7% за пг (могут и 14-15% за год дать - неплохо). Если вдруг дадут 100% - это 10,3% дд только за пол года. Если так - ждем ракету.
Скорее всего такое решение вызвано нужной Газпрома в деньгах: неужели все настолько плохо?
Остался на открытие в планке, планирую спекулятивно закрыть позицию.
5)Полюс: сегодня отчет.
Скорее всего без сюрпризов:
-Увидим рост выручки на 12-14% (за счет роста цен на золото)
Компания много тратит на снижение долговой нагрузки и увеличения производства (жду ND/Ebitda = 1,5X, что гораздо лучше). Дивиденды тут не жду из-за большого количества капекса. Мой апсайт роста до конца года - 16.000 или +23%. Ставку на сектор делаю через ЮГК.
Итоги:
Смотрим на дальнейшее развитие: пока просто отскочили после маржинколлов и сняли перепроданность. Сезон отчетностей продолжается. Позиции продолжаю держать.
Отличного дня!
